Corporación FONAFE Evaluación Presupuestal y Financiera – Año 2019

Empresa Servicios Postales del Perú S.A.

(SERPOST S.A.)

La Empresa

Empresa estatal de derecho privado de la Corporación El producto bruto interno - PBI, del año alcanzó un
FONAFE, creada el 5.11.1991. Tiene participación crecimiento de 2.2%, inferior en 1.8 puntos porcentuales
accionaria de FONAFE de 100%. respecto al crecimiento registrado en el año 2018
(3.96%), producto de la crisis internacional por las
Su objeto es el siguiente: tensiones entre Estados Unidos y China, las caídas en el
sector pesquero, minero y de manufactura primaria. La
 Prestar el servicio postal en todas sus modalidades en disminución del sector pesca se debió al menor
el ámbito nacional e internacional, así como servicios y desembarque de especies destinadas al consumo
actividades conexas y complementarias al servicio industrial, principalmente la anchoveta, y la menor
postal. captura de especies destinadas al consumo humano
 Prestar servicios de asesoría y consultoría nacional e directo en la línea de congelado y enlatado. La caída del
internacional en materia postal. sector minero se explica por la menor producción de
 Realizar actos y contratos relacionados con plata, oro y zinc como consecuencia de la paralización
operaciones comerciales, industriales, de servicios o de operaciones productivas por conflictos sociales y
cualquier otra actividad, conexas con su objeto social, regulaciones de la OEFA; y el menor crecimiento del
sin más limitaciones que las emanadas del sector de manufactura primaria debido a la menor
ordenamiento del país. elaboración y conservación de productos marinos, y
 En general toda clase de operaciones afines y/o menor fabricación de productos de refinación del
complementarias permitidas por Ley. petróleo industrial.

Su visión es ser la empresa líder en la región, dentro del La tasa de interés de referencia de política monetaria
mercado postal; gestionando envíos físicos y digitales, se ubicó en 2.25% al cierre del año 2019, menor al
anticipándose a las necesidades de sus clientes, registrado el año anterior (2.75%), debido a la política
respaldados en innovaciones tecnológicas, con expansiva del BCRP de una mayor flexibilización de las
responsabilidad, calidad y sostenibilidad. condiciones monetarias y crediticias con el objetivo de
contribuir con la dinamización de la economía, la misma
Su misión es contribuir al desarrollo del país brindando que se reflejó en tasas de interés más bajas en todos los
a sus clientes servicios postales oportunos y de calidad; segmentos de crédito.
asegurando el máximo acercamiento a través de la
mayor red de atención y entrega. La tasa de inflación acumulada a nivel nacional en el
año 2019 fue de 1.90%, inferior en 0.29 puntos
Objetivos estratégicos porcentuales respecto al año anterior (2.19%) debido a la
disminución de los precios de alimentos, como la carne
 Incrementar la creación de valor económico. de pollo, por el aumento de la oferta y la mayor
 Mejorar la gestión del portafolio de inversión. disponibilidad de sustituto (pescado), y la cebolla por la
 Mejorar el nivel de satisfacción del cliente en los recuperación del abastecimiento procedente de
puntos de admisión. Arequipa.
 Fortalecer el gobierno corporativo.
 Mejorar la calidad del servicio de distribución. El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio
 Mejorar la eficacia de servicios con mayor valor. mensual en el año 2019 se situó en S/ 3.355 por dólar
 Desarrollar sosteniblemente el talento humano. americano, reflejando una apreciación del sol en 0.3%
respecto al año anterior (S/ 3.364), debido a la menor
Entorno Macroeconómico aversión al riesgo y por el mayor flujo de capitales en los
mercados financieros internacionales como
La economía peruana en el año 2019, mantuvo su consecuencia de la reducción de la tasa FED y la
estabilidad debido a la evolución positiva de los sectores disminución en los conflictos comerciales entre Estados
productivos, principalmente el comercio, agropecuario, Unidos y China.
servicios prestados a las empresas, minería,
hidrocarburos y telecomunicaciones; además del La tasa interbancaria promedio en moneda nacional en
incremento en el consumo de los hogares por las el año 2019 se ubicó en 2.62%, inferior en 0.19 puntos
mayores ventas minoristas, los créditos de consumo y la porcentuales respecto al año anterior (2.81%). Por otra
importación de bienes de consumo no duradero, aunado parte, la tasa interbancaria promedio en moneda
a la exportación de productos tradicionales, destacando extranjera se ubicó en 2.28%, superior en 0.38 puntos
los productos mineros y las exportaciones no porcentuales respecto al año anterior (1.91%).
tradicionales de productos agropecuarios, textiles,
pesqueros, químicos y siderometalúrgicos. Las reservas internacionales netas (RIN) en dólares,
al cierre del año alcanzaron a US$ 68,316 MM, mayores

Serpost -1-
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en US$ 8,195 MM respecto al año anterior (US$ 60,121  Correo encomiendas, comprende el servicio de
MM), debido al superávit en la balanza comercial y al encomiendas nacionales, internacionales, express mail
incremento de los depósitos del sistema financiero y de service y servicio exporta fácil.
los depósitos del sector público en el BCRP.  Correo filatelia y nuevos negocios, productos filatélicos
(sello postal, sello conmemorativo, hoja souvenirs, SE-
La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó en el TENANT, sobres de primer día de emisión, aerograma,
año 2019 un promedio mensual de 57 US$/bl, menor en mini pliego, álbum filatélico y hojas anuales de
12.2% respecto al año anterior (64.9 US$/bl), el Cobre y colección) y giros postales (giro de tarjeta y correogiros
Zinc alcanzaron en promedio una cotización de 272.7 internacional).
cUS$/lb y 115.7 cUS$/lb, de los cuales, respecto a lo
registrado el año anterior, disminuyeron en 7.9% y 12.7% La empresa brinda el servicio postal a nivel nacional
respectivamente. La cotización del Oro y Plata mediante 558 puntos, de los cuales 142 son propios y
alcanzaron en promedio los 1,392.4 US$/oz.tr y 16.2 416 a cargo de terceros. A nivel internacional realiza la
US$/oz.tr, mayor en 9.7% y 3.2% respectivamente, en recepción y distribución de envíos procedentes de 192
relación al año anterior. países miembros de la Unión Postal Universal (UPU).

El riesgo país, medido por el spread EMBIG Perú, En el año 2019, la empresa alcanzó un nivel de envíos
alcanzó 107 pbs en el año 2019, menor en 61 pbs al de 14 MM, inferior en 4.3% respecto al año anterior,
registrado el año anterior (168 pbs), siendo el más bajo debido a los menores envíos de correo empresarial y
del promedio de toda la región debido a la percepción encomiendas a nivel nacional.
positiva de la posición financiera de la economía
peruana. SERVICIOS POSTALES
(MILES DE ENVÍOS)
EJECUCIÓN
2018
EJECUCIÓN
2019
DIFERENCIA VAR %

Nacional 6,080 2,598 -3,482 -57.3%

Correo Personal 1,229 1,372 143 11.6%
El Mercado Correo Empresarial 4,673 1,090 -3,583 -76.7%
Correo Encomiendas 178 136 -42 -23.6%
Internacional 8,415 11,275 2,860 34.0%
El mercado postal está conformado por todas las Correo Personal 4,918 5,274 356 7.2%

empresas que ofertan servicios postales. El mercado

Correo Encomiendas 3,497 6,001 2,504 71.6%
TOTAL 14,495 13,873 -622 -4.3%

nacional altamente fraccionado y competitivo, registra

747 empresas en el año 20191.

Cabe señalar que en los últimos años el sector postal se Hechos de Importancia
ha transformado como consecuencia de la masificación
del uso de correo electrónico y de telefonía celular.  Mediante AD N° 001-2018/011-FONAFE, se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el año 2019.
Operaciones  Mediante AD N° 003-2019/013-FONAFE, se aprobó la
Las operaciones de Serpost se desarrollan a través de modificación presupuestal para el año 2019.
las siguientes líneas de negocio:  Mediante DS N° 331-2018-EF, se dictaron medidas de
austeridad, disciplina y calidad en el gasto público y de
 Correo personal, comprende el servicio nacional ingresos de personal aplicables en el año 2019 para las
estándar y especial (envío de cartas y pequeños empresas y entidades bajo el ámbito de FONAFE.
paquetes), servicio internacional (envío de cartas,  Lanzamiento del sistema “Ventana única” mediante la
impresos y pequeños paquetes), apartados postales y herramienta WhatsApp, que integra 20 oficinas postales
servicio de estafeta. para gestionar de forma más rápida y simple los
 Correo empresarial, comprende el servicio empresarial servicios de entrega.
local y nacional (volumen de envíos de cartas, estados
de cuenta, facturas, notificaciones, folletería, revistas e Plan Operativo
invitaciones). El plan operativo del año 2019, alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
92%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menor ejecución:
1
Fuente: Directorio de Concesiones Postales según ámbito de
concesión actualizado al mes de octubre 2019 – Dirección General de
Programas y Proyectos de Comunicaciones del MTC

Serpost -2-
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Ejecución de inversiones FBK (28%), debido al retraso La evolución de los ratios financieros se muestra en el
en la ejecución de los proyectos de automatización y siguiente cuadro:
mejoramiento del servicio postal.
EJECUCIÓN 2018 EJECUCIÓN 2019 VAR.

Cumplimiento de plazos de distribución local y nacional Liquidez 1.4 1.1 

Solvencia 0.3 0.4 
EMS (96%), debido a que la programación de la
distribución de los envíos no se cumplió.
El saldo final de caja (S/ 15.4 MM) fue mayor en
Evaluación Financiera S/ 13.1 MM respecto a su meta, debido al mejor flujo
operativo y retraso en el programa de inversiones FBK.
Respecto al año 2018, la utilidad (S/ 6 MM) disminuyó
en S/ 1.7 MM, debido a la menor recuperación de Evaluación Presupuestal
provisiones, siniestros y menores ganancias por
diferencial cambiario. La gestión presupuestal de la empresa, medida por su
resultado económico, alcanzó a S/ 17.3 MM, mayor en
S/ 15.2 MM respecto a su meta, explicado por el mejor
resultado operativo en S/ 12.1 MM.

Presupuesto de Ingresos y Egresos (En MM de S/)

EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN
RUBRO DIF DIF NE %
2018 2019 2019
a b c c-a c-b c/b
Ingresos operativos 68.4 100.9 104.1 35.8 3.3 103.2
Egresos operativos 80.9 94.1 85.2 4.3 -8.9 90.6
Re sultado de operación -12.5 6.8 18.9 31.4 12.1 277.6
Ingresos de capital 5.3 0.0 0.0 -5.3 0.0 -
Gastos de capital 1.7 4.6 1.7 -0.1 -2.9 35.9
Transferencias netas 0.0 -0.1 0.0 0.0 0.1 200.0
Re sultado económ ico -9.0 2.1 17.3 26.3 15.2 821.8

Los ingresos de actividades ordinarias Financiamiento neto

Resultado de Ejec. Ant.
-0.1
9.0
3.7
0.0
-1.2
0.0
-1.1
-9.0
-4.8
0.0
-32.0
-
(S/ 96.8 MM) aumentaron en 5%, debido a los mayores Saldo final 0.0 5.8 16.1 16.1 10.3 279.1

ingresos por los servicios internacionales por correo

personal y de encomiendas. Los ingresos operativos (S/ 104.1 MM) se ejecutaron
en S/ 3.3 MM por encima de su meta, debido a la mayor
El costo de ventas (S/ 69.4 MM) aumentó en 3%, cobranza por venta del servicio postal internacional,
debido al mayor gasto en servicios de vigilancia y principalmente China, Hong Kong y Singapur.
limpieza, correo y telecomunicaciones, adquisición de
materiales y provisiones por el deterioro de edificios. En relación al año anterior, presentaron un incremento
del 52%, debido a la mayor cobranza a China por los
Los activos (S/ 298.5 MM) aumentaron en 1%, debido a servicios postales.
la mayor cobranza de servicios internacionales.
En comparación al IV Trimestre 2019, presentaron un
incremento S/ 763, debido a los ajustes de los ingresos.

Los egresos operativos (S/ 85.2 MM) se ejecutaron en

S/ 8.9 MM por debajo de su meta, debido a:

 Servicios de terceros menores en S/ 3.1 MM,

debido a los menores gastos en mantenimiento,
reparaciones, fletes y honorarios profesionales.
 Gastos de personal menores en S/ 2.9 MM, debido
Los pasivos (S/ 78.7 MM) aumentaron en 4%, debido al al retraso en los procesos de contratación de
préstamo de FONAFE para el financiamiento del pago de personal.
dividendos.
En relación al año anterior, presentaron un aumento del
El patrimonio (S/ 219.8 MM) disminuyó en S/ 5%, debido a la ejecución del bono de productividad por
0.4 MM, debido a los menores resultados acumulados. convenio de gestión del año 2018, y los mayores gastos
en mantenimiento, servicios de vigilancia, entre otros.

En comparación al IV Trimestre 2019, fueron mayores en

0.1%, debido a los ajustes en gastos de personal y
mayores gastos en reparación de inmuebles.

Los gastos de capital (S/ 1.7 MM), estuvieron

conformados por las inversiones FBK que representaron
el 100%.

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Las inversiones FBK (S/ 1.7 MM) tuvieron un nivel de

ejecución menor en S/ 2.9 MM respecto a su meta,
debido al retraso en la ejecución de los proyectos de
automatización y mejoramiento del servicio postal, y
mejora de locales.

Gastos de Capital
(En MM de S/)
5

1.70 1.65
1

2018 2019
Marco Ejecución

El gasto integrado de personal – GIP

(S/ 51.4 MM) se ejecutó en 94% respecto a su meta,
debido al retraso en los procesos de contratación de
personal.

La población laboral de la empresa alcanzó a 1,969,

menor en 7.6% respecto al año anterior.

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Anexos

Información Operativa

UNIDAD DE EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN

RUBROS
MEDIDA 2018 2019 2019
VENTA SERVICIOS POSTALES Miles de envíos 14,495 13,956 13,873
Nacional Miles de envíos 6,080 2,618 2,598
Correo Personal Miles de envíos 1,229 1,357 1,372
Correo Empresarial Miles de envíos 4,673 1,117 1,090
Correo Encomiendas Miles de envíos 178 144 136
Filatelia y Nuevos Negocios Miles de envíos 0 0 0
Internacional Miles de envíos 8,415 11,338 11,275
Correo Personal Miles de envíos 4,918 5,305 5,274
Correo Encomiendas Miles de envíos 3,497 6,033 6,001
COMPRA DE INSUMOS Miles de unidades 534 924 724
PERSONAL
Planilla Número 2,032 1,923 1,861
Gerentes Número 5 6 6
Ejecutivos Número 11 10 9
Prof esionales Número 176 183 183
Técnicos Número 228 223 217
Administrativos Número 1612 1501 1446
Locación de Servicios Número 9 2 2
Servicios de Terceros Número 91 106 106
Pensionistas Número 0 0 0
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 37 51 49
TOTAL Núm ero 2,169 2,082 2,018

Plan Operativo

UNIDAD DE MARCO EJECUCIÓN NIVEL DE

PRINCIPALES INDICADORES
MEDIDA 2019 2019 CUMPLIMIENTO
Margen EBITDA Porcentaje 2.6 14.3 100%
Margen Operativo Porcentaje 0.9 13.0 100%
Nivel de satisfacción cliente en Puntos de
Ratio 4.0 4.2 100%
Admisión
Eficiencia de descarga de envíos tradicionales
Porcentaje 87.0 87.3 100%
en el sistema CEDSUM
Ejecución de inversiones FBK Porcentaje 100.0 27.5 28%
Grado de implementación del CBGC Porcentaje 54.2 58.9 100%
Cumplimiento de plazos distribución local y
Porcentaje 81.0 78.0 96%
nacional EMS
índice de clima laboral Porcentaje 70.0 70.0 100%
Nivel d eimplmentaciónde Gestión de Etapas del
Porcentaje 100.0 100.0 100%
Modelo de Evaluación de Desempeño
TOTAL CUMPLIMIENTO 91.5%

Inversiones FBK
Soles

MARCO EJECUCIÓN
PROGRAMA DE INVERSIONES NIVEL EJECUCIÓN DIFERENCIA PART %
2019 2019

MEJORAMIENTO SERVICIO POSTAL 1,524,466 365,030 23.9% -1,159,436 22%

AUTOMATIZACIÓN DEL SERVICIO POSTAL 3,075,534 1,264,280 41% -1,811,254 78%

TOTAL 4,600,000 1,629,310 35% -2,970,690 100%

Serpost -5-
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Estado de Situación Financiera Flujo de Caja

Soles Soles
EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN VAR EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN NIVEL
RUBRO RUBRO
2018 2019 2019 % 2018 2019 2019 EJEC %
ACTIVO INGRESOS DE OPERACIÓN 73,462,995 103,760,572 107,616,498 103.7
ACTIVO CORRIENTE Venta de Bienes y Servicios 61,032,773 93,519,417 97,444,259 104.2
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 5,248,397 2,215,157 15,362,642 192.7 Ingresos Financieros 30,754 65,823 59,260 90.0
Inversiones Financieras 0 0 0 0.0 Ingresos por Participación o Dividendos 0 0 0 0.0
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 24,496,925 11,627,004 6,964,848 -71.6 Ingresos Complementarios 0 0 0 0.0
Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 1,703,103 1,749,743 1,602,073 -5.9 Retenciones de Tributos 7,300,180 6,169,910 6,163,667 99.9
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 1,684 0 881 -47.7 Otros 5,099,288 4,005,422 3,949,312 98.6

Inventarios 656,526 874,578 978,937 49.1 EGRESOS DE OPERACIÓN 83,830,457 103,858,258 93,118,215 89.7

Activos Biológicos 0 0 0 0.0 Compra de Bienes 2,191,433 3,958,874 3,363,939 85.0

Gastos de personal 29,001,422 36,984,590 31,512,021 85.2
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta 0 0 0 0.0
Servicios prestados por terceros 19,562,028 23,709,593 20,512,471 86.5
Activos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0 0.0
Tributos 13,747,153 16,424,158 15,756,170 95.9
Gastos Pagados por Anticipado 242,922 984,661 472,984 94.7
Por Cuenta Propia 9,788,760 12,280,114 11,664,496 95.0
Otros Activos 0 0 0 0.0
Por Cuenta de Terceros 3,958,393 4,144,044 4,091,674 98.7
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 32,349,557 17,451,143 25,382,365 -21.5
Gastos diversos de Gestión 6,644,602 5,690,159 6,008,148 105.6
ACTIVO NO CORRIENTE 0 0 0
Gastos Financieros 611,254 608,105 445,713 73.3
Cuentas por Cobrar Comerciales 48,766,069 61,390,623 57,628,296 18.2
Otros 12,072,565 16,482,779 15,519,753 94.2
Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0 0.0
FLUJO OPERATIVO -10,367,462 -97,686 14,498,283 -14,841.7
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 0 0 0.0
INGRESOS DE CAPITAL 5,259,000 0 0 0.0
Activos Biológicos 0 0 0 0.0
Aportes de Capital 5,259,000 0 0 0.0
Inversiones Mobiliarias (Neto) 0 610,273 633,669 0.0
Ventas de Activo Fijo 0 0 0 0.0
Propiedad de Inversión 0 0 0 0.0
Otros 0 0 0 0.0
Propiedades,Planta y Equipo (Neto) 213,861,174 216,305,352 213,237,699 -0.3
GASTOS DE CAPITAL 1,384,750 4,902,235 1,693,546 34.5
Activos Intangibles (Neto) 1,129,858 1,031,929 1,043,579 -7.6
Presupuesto de Inversiones - FBK 1,384,750 4,902,235 1,693,546 34.5
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos 0 0 0 0.0
Proyecto de Inversión 0 0 0 0.0
Otros Activos 0 0 591,502 0.0 Gastos de capital no ligados a proyectos 1,384,750 4,902,235 1,693,546 34.5
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 263,757,101 279,338,177 273,134,745 3.6 Inversión Financiera 0 0 0 0.0
TOTAL ACTIVO 296,106,658 296,789,320 298,517,110 0.8 Otros 0 0 0 0.0
Cuentas de Orden 25,669,642 22,016,622 22,630,246 -11.8 TRANSFERENCIAS NETAS 0 0 -106,200 0.0
PASIVO Y PATRIMONIO 0 0 0 Ingresos por Transferencias 0 0 0 0.0
PASIVO CORRIENTE 0 0 0 Egresos por Transferencias 0 0 106,200 0.0
Sobregiros Bancarios 0 0 0 0.0 FLUJO ECONÓMICO -6,493,212 -4,999,921 12,698,537 -254.0
Obligaciones Financieras 1,005,641 4,432,045 0 -100.0 FINANCIAMIENTO NETO -67,135 3,278,635 -1,173,496 -35.8
Cuentas por Pagar Comerciales 7,100,522 9,608,219 8,406,056 18.4 Financiam iento Externo Neto 0 0 0 0.0
Otras Cuentas por Pagar 5,432,904 3,035,565 3,506,128 -35.5 Financiam iento Largo Plazo 0 0 0 0.0
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 665,629 2,433,843 2,685,774 303.5 Desembolsos 0 0 0 0.0
Provisiones 4,341,175 7,393,975 1,672,845 -61.5 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0
Pasivos Mantenidos para la Venta 0 0 0 0.0 Amortización 0 0 0 0.0
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0 0.0 Intereses y Comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0
Beneficios a los Empleados 5,330,307 2,566,853 5,701,340 7.0 Financiam iento Corto Plazo 0 0 0 0.0
Otros Pasivos 0 0 602,516 0.0 Desembolsos 0 0 0 0.0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 23,876,178 29,470,500 22,574,659 -5.5 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0
PASIVO NO CORRIENTE 0 0 0 Amortización 0 0 0 0.0
Obligaciones Financieras 0 0 0 0.0 Intereses y Comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0
Cuentas Pagar Comerciales 6,529,856 11,318,719 5,141,747 -21.3 Financiam iento Interno Neto -67,135 3,278,635 -1,173,496 -35.8
Otras Cuentas por pagar 0 0 0 0.0 Financiam iento Largo Plazo 0 0 0 0.0
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas 2,169,364 0 5,878,865 171.0 Desembolsos 0 0 0 0.0
Pasivo por impuesto a las Ganancias Dif eridos 38,506,897 38,506,897 39,585,492 2.8 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0
Provisiones 0 0 0 0.0 Amortización 0 0 0 0.0
Beneficios a los Empleados 0 0 0 0.0 Intereses y Comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0
Otros Pasivos 0 0 0 0.0 Financiam iento Corto Plazo -67,135 3,278,635 -1,173,496 -35.8

Ingresos Diferidos (Neto) 4,748,501 4,748,501 5,499,004 15.8 Desembolsos 2,000,000 9,900,000 7,000,000 70.7
Servicios de Deuda 2,067,135 6,621,365 8,173,496 123.4
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 51,954,618 54,574,117 56,105,108 8.0
Amortización 2,000,000 6,500,000 8,000,000 123.1
TOTAL PASIVO 75,830,796 84,044,617 78,679,767 3.8
Intereses y Comisiones de la Deuda 67,135 121,365 173,496 143.0
PATRIMONIO 0 0 0
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO 0 0 0 0.0
Capital 14,378,000 14,378,000 14,378,000 0.0
PAGO DE DIVIDENDOS 0 1,311,955 1,410,796 107.5
Acciones de Inversión 0 0 0 0.0
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores 0 1,311,955 1,410,796 107.5
Capital Adicional 74,390,798 74,390,799 74,390,799 0.0
Adelanto de Dividendos del Ejercicio 0 0 0 0.0
Resultados no Realizados 0 0 0 0.0
FLUJO NETO DE CAJA -6,560,347 -3,033,241 10,114,245 -333.4
Reservas Legales 631,893 1,405,356 1,405,356 122.4
SALDO INICIAL DE CAJA 11,808,744 5,248,397 5,248,397 100.0
Otras Reservas 0 0 0 0.0
SALDO FINAL DE CAJA 5,248,397 2,215,156 15,362,642 693.5
Resultados Acumulados 3,654,265 -4,650,358 2,601,621 -28.8
Otras Reservas de Patrimonio 127,220,906 127,220,906 127,061,567 -0.1
TOTAL PATRIMONIO 220,275,862 212,744,703 219,837,343 -0.2
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 296,106,658 296,789,320 298,517,110 0.8
Cuentas de Orden 25,669,642 22,016,622 22,630,246 -11.8

Estado de Resultados Integrales

Soles
EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN VAR
RUBRO
2018 2019 2019 %
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes 0 0 0 0.0
Prestación de Servicios 91,917,113 94,073,488 96,838,716 5.4
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 91,917,113 94,073,488 96,838,716 5.4
Costo de Ventas 67,488,371 75,046,622 69,430,610 2.9
GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA) 24,428,742 19,026,866 27,408,106 12.2
Gastos de Ventas y Distribución 1,554,706 2,402,112 2,576,234 65.7
Gastos de Administración 14,865,216 13,222,947 12,298,763 -17.3
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
0 0 0 0.0
medidos al Costo
Otros Ingresos Operativos 4,551,180 3,005,472 3,187,964 -30.0
Otros Gastos Operativos 1,199,964 5,595,009 3,125,943 160.5
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA 11,360,036 812,270 12,595,130 10.9
Ingresos Financieros 30,754 65,824 62,510 103.3
Diferencia de cambio (Ganancias) 1,899,556 -1,113,770 740,255 -61.0
Gastos Financieros 641,752 865,320 873,298 36.1
Diferencia de Cambio (Pérdidas) 975,202 -145,562 2,815,931 188.8
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
0 0 0 0.0
Negocios Conjunto
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre el
0 0 0 0.0
Valor Libro
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 11,673,392 -955,434 9,708,666 -16.8
Gasto por Impuesto a las Ganancias 3,938,780 0 3,662,513 -7.0
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
7,734,612 -955,434 6,046,153 -21.8
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
0 0 0 0.0
Procedente de Oper
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO 7,734,612 -955,434 6,046,153 -21.8

Serpost -6-
 Corporación FONAFE Evaluación Presupuestal y Financiera – Año 2019

Presupuesto de Ingresos y Egresos

Soles
EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN NIVEL
RUBRO
2018 2019 2019 EJEC %
1 INGRESOS 68,386,940 100,881,231 104,139,598 103.2
1.1 Venta de Bienes 0 0 0 0.0
1.2 Venta de Servicios 63,805,006 97,293,238 100,656,577 103.5
1.3 Ingresos Financieros 30,754 65,823 59,260 90.0
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos 0 0 0 0.0
1.5 Ingresos complementarios 0 0 0 0.0
1.6 Otros 4,551,180 3,522,170 3,423,761 97.2
2 EGRESOS 80,882,989 94,057,598 85,197,070 90.6
2.1 Com pra de Bienes 1,797,948 3,172,588 2,716,460 85.6
2.1.1 Insumos y Suministros 1,240,260 2,554,000 2,127,735 83.3
2.1.2 Combustibles y Lubricantes 557,688 618,588 588,725 95.2
2.1.3 Otros 0 0 0 0.0
2.2 Gastos de Personal (GIP) 44,619,200 48,974,148 46,108,898 94.1
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 36,679,530 37,465,000 35,732,161 95.4
2.2.1.1 Básica (GIP) 28,322,324 30,440,000 29,512,532 97.0
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 1,970,570 0 0 0.0
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 5,091,256 5,554,600 5,118,808 92.2
2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 1,075,707 1,365,330 1,057,144 77.4
2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 219,673 105,070 43,677 41.6
2.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 0 0.0
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP) 2,749,435 2,971,900 2,762,828 93.0
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP) 2,623,916 2,690,600 2,669,832 99.2
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 185,000 177,500 177,500 100.0
2.2.5 Capacitación (GIP) 77,785 140,000 147,083 105.1
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 0 0 0 0.0
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 2,303,534 5,529,148 4,619,494 83.5
2.2.7.1 Ref rigerio (GIP) 735,108 1,418,333 768,631 54.2
2.2.7.2 Uniformes (GIP) 324,484 438,125 389,157 88.8
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP) 131,885 93,634 86,956 92.9
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP) 89,176 197,800 70,631 35.7
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP) 0 0 0 0.0
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP) 0 0 0 0.0
2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 133,092 163,880 135,213 82.5
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP) 0 2,067,160 2,067,159 100.0
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP) 0 0 0 0.0
2.2.7.10 Otros (GIP) 889,789 1,150,216 1,101,747 95.8
2.3 Servicios Prestados por Terceros 26,644,330 30,991,692 27,908,260 90.1
2.3.1 Transporte y Almacenamiento 8,261,157 8,635,034 8,095,772 93.8
2.3.2 Tarif as de Servicios Públicos 1,423,061 1,628,800 1,543,270 94.7
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP) 1,647,681 1,611,105 1,373,435 85.2
2.3.3.1 Auditorias (GIP) 203,908 219,500 217,896 99.3
2.3.3.2 Consultorías (GIP) 118,390 225,661 146,186 64.8
2.3.3.3 Asesorías (GIP) 560,075 379,394 285,114 75.1
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP) 765,308 786,550 724,239 92.1
2.3.4 Mantenimiento y Reparación 714,595 1,582,698 1,316,544 83.2
2.3.5 Alquileres 2,473,343 2,541,000 2,310,155 90.9
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Limp.(GIP) 3,099,525 3,972,000 3,719,845 93.7
2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 2,012,502 2,760,000 2,605,537 94.4
2.3.6.2 Guardianía (GIP) 0 0 0 0.0
2.3.6.3 Limpieza (GIP) 1,087,023 1,212,000 1,114,308 91.9
2.3.7 Publicidad y Publicaciones 110,866 197,171 159,173 80.7
2.3.8 Otros 8,914,102 10,823,884 9,390,066 86.8
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP) 0 0 0 0.0
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP) 0 0 0 0.0
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP) 25,855 47,000 28,580 60.8
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP 8,888,247 10,776,884 9,361,486 86.9
2.4 Tributos 1,819,619 2,511,576 2,545,485 101.4
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 7,629 12,000 9,899 82.5
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones 1,811,990 2,499,576 2,535,586 101.4
2.5 Gastos Diversos de Gestión 1,016,558 1,689,050 1,251,856 74.1
2.5.1 Seguros 477,709 650,600 439,862 67.6
2.5.2 Viáticos (GIP) 48,260 213,442 139,551 65.4
2.5.3 Gastos de Representación 2,202 5,300 1,746 32.9
2.5.4 Otros 488,387 819,708 670,697 81.8
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP) 0 0 0 0.0
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP 488,387 819,708 670,697 81.8
2.6 Gastos Financieros 641,752 865,320 850,701 98.3
2.7 Otros 4,343,582 5,853,224 3,815,410 65.2
RESULTADO DE OPERACIÓN -12,496,049 6,823,633 18,942,528 277.6
3 GASTOS DE CAPITAL 1,742,155 4,600,000 1,651,344 35.9
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 1,742,155 4,600,000 1,651,344 35.9
3.1.1 Proyecto de Inversión 0 0 0 0.0
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos 1,742,155 4,600,000 1,651,344 35.9
3.2 Inversión Financiera 0 0 0 0.0
3.3 Otros 0 0 0 0.0
4 INGRESOS DE CAPITAL 5,259,000 0 0 0.0
4.1 Aportes de Capital 5,259,000 0 0 0.0
4.2 Ventas de Activo Fijo 0 0 0 0.0
4.3 Otros 0 0 0 0.0
5 TRANSFERENCIAS NETAS 0 -119,504 0 0.0
5.1 Ingresos por Transf erencias 0 0 0 0.0
5.2 Egresos por Transferencias 0 119,504 0 0.0
RESULTADO ECONÓMICO -8,979,204 2,104,129 17,291,184 821.8
6 FINANCIAMIENTO NETO -67,135 3,670,000 -1,173,496 -32.0
6.1 Financiam iento Externo Neto 0 0 0 0.0
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo 0 0 0 0.0
6.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0
6.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0
6.1.1.2.1 Amortización 0 0 0 0.0
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0
6.1.2 Financiam iento Corto plazo 0 0 0 0.0
6.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0
6.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0
6.1.2.2.1 Amortización 0 0 0 0.0
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0
6.2 Financiam iento Interno Neto -67,135 3,670,000 -1,173,496 -32.0
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo 0 0 0 0.0
6.2.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0
6.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0
6.2.1.2.1 Amortización 0 0 0 0.0
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo -67,135 3,670,000 -1,173,496 -32.0
6.2.2.1 Desembolsos 2,000,000 9,900,000 7,000,000 70.7
6.2.2.2 Servicio de la Deuda 2,067,135 6,230,000 8,173,496 131.2
6.2.2.2.1 Amortización 2,000,000 6,108,635 8,000,000 131.0
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda 67,135 121,365 173,496 143.0
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 9,046,339 0 0 0.0
SALDO FINAL 0 5,774,129 16,117,688 279.1
GIP-TOTAL 49,440,521 54,817,695 51,370,309 93.7
Im puesto a la Renta 1,411,389 0 2,255,078 0.0

Serpost -7-