Matemática Financiera Aplicando EXCEL Lic. Deymar J.

Arias Alcocer

UNIDAD 1: INTERES SIMPLE

CONCEPTO
Se denomina interés simple a la operación financiera donde interviene un capital, un tiempo predeterminado
de pago y una tasa o razón, para obtener un cierto beneficio económico llamado interés.
Suponga la siguiente situación:
El señor López obtiene un préstamo por $20.000 que solicitó a un banco, y acuerda pagarlo después de dos
meses, entregándole al banco $20.400. Este caso permite ejemplificar una operación en la que interviene el
interés simple. El supuesto fundamental del cual se parte es que el dinero aumenta su valor con el tiempo: el
señor López obtuvo inicialmente $20.000 y pagó, dos meses después, $20.400, esto es, los $20.000 que le
prestaron más $400 de interés que, de acuerdo con el supuesto básico, es la cantidad en que aumentó el valor
del préstamo original en dos meses. Desde el punto de vista del banco, esos intereses son su ganancia por el
hecho de haber invertido su dinero en el préstamo, y desde el punto de vista del señor López, son el costo de
haber utilizado los $20.000 durante dos meses.
Los elementos que intervienen en una operación de interés son, de acuerdo con el mismo
ejemplo:
VA(Excel) = Co = el capital que se invierte = $20.000
NPER(Excel) = n = el tiempo o plazo = 2 meses
I = el interés simple = $400
VF(Excel) Cf = el monto final= capital más intereses = $20.400
TASA(Excel) = i = la tasa de interés
La tasa de interés refleja la relación que existe entre los intereses y el capital; en el ejemplo,

400
= = 0.02
20.000

Si se le multiplica por 100, este cociente indica que el capital ganó 2% de interés en dos meses, pues $400 es
2% de $20.000.
Luego, para convertir a la misma base, se acostumbra expresar tanto la tasa de interés i como el tiempo n
en unidades de año (Pero en la misma unidad de tiempo), por lo que, según el ejemplo, n = 2 meses, y si el
año tiene 12 meses, el tiempo expresado en unidades de año es:
n = 2/12 = 1/6
Y la tasa de interés, si es de 0.02 por bimestre, en 6 bimestres será:
i = 0.02 (6) = 0.12 o, expresado en porcentaje, 0.12 × 100 = 12% anual
También se diferencia entre:
a) la tasa de interés 0.12 (expresada en decimales) y
b) el tipo de interés 12% (expresado en porcentaje).
Es importante observar que ambas son sólo expresiones distintas de lo mismo, sólo que la primera es la forma
algebraica de plantearlo, mientras que su expresión porcentual es la que más se utiliza cuando se le maneja
verbalmente. Además, también es de uso común hablar de tasas porcentuales de interés (por ejemplo: “con
una tasa de 9% anual”).

En resumen, y abundando sobre el ejemplo,

Co = $20.000
I = $400
n = 1/6
i = 0.12
Cf = $20.400
y se puede observar que, en general:
Cf = Co + I
20.400 = 20.000 + 400
El monto es igual al capital más los intereses:
I = Co * i * n
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400 = 20.000*(0,12) * (1/6)

El interés es igual al capital multiplicado por la tasa y luego por el tiempo. Combinando las dos expresiones
anteriores:
Cf = Co + Co*i*n
Cf = Co*(1 + i*n)

Cf = 20.000[1 + 0,12(1/6)]
Cf = 20.000(1,02)
Cf = 20.400
Al factor (1 + i*n) se le conoce como factor de acumulación con interés simple.

VALOR FINAL O MONTO FINAL(Cf):

Ejemplo 1
Un comerciante adquiere un lote de mercancía con valor de $3.500 que acuerda liquidar mediante un pago de
inmediato de $1.500 y un pago final 4 meses después. Acepta pagar 10% de interés anual simple sobre el saldo.
¿Cuánto deberá pagar dentro de 4 meses?
Solución:
Co=3.500 – 1.500 = 2.000
i = 0.10
n = 4/12 = 1/3
Cf = 2.000[1 + (0,10)*(1/3)] = 2 000(1,033333)
Cf = $2.066,67
Deberá pagar $2.066,67, de los cuales $2.000 son el capital que adeuda y $66,67 los
intereses de 4 meses.

Ejemplo 2
Una persona deposita $150 000 en un fondo de inversiones bursátiles que garantiza un rendimiento de 0.8% mensual.
Si retira su depósito 24 días después, ¿cuánto recibe?
Solución:
Co = 150.000
i = 0.8% mensual
n = 24/30
Cf = 150.000[1 + (0,008)*(4/5)]
Cf = 150.000(1 + 0,0064)
Cf = 150.960
Observe que en este caso se plantea tanto el tiempo como la tasa en meses.

VALOR ACTUAL O PRESENTE(Co)

El valor actual, que equivale al capital, se puede encontrar despejando Co en la fórmula del monto, entonces se
tendría:
Cf = Co (1 + i*n)
Cf
Co =
(1 + i ∗ n)

= ∗( + ∗ )

Ejemplo 1
Una persona participa en una “tanda” y le toca cobrar en el decimoctavo mes. Si dentro de 18 meses recibirá $30.000,
¿cuál es el valor actual de su tanda, con un interés simple de 20% anual?
Solución:
Cf = $30.000 es un monto, pues se trata de una cantidad de la que se dispondrá en
una fecha futura.
n = 18/12 = 1.5
i = 20% anual
Cf = Co(1 + i*n)
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Despejando:
= ∗( + ∗ )
Co = 30.000 ∗ (1 + 0,2 ∗ 1,5)
Co = 23.076,92
En este caso, $23.076,92 es el valor actual de $30.000, realizables dentro de 18 meses con 20% anual de interés
simple.

Ejemplo 2
Un individuo compró un automóvil nuevo por el cual pagó $195 000 el primero de enero, y lo vende el primero de junio
del año siguiente en $256 000. Aparte del uso que ya le dio, del seguro que pagó, otros gastos que hizo, considerando
sólo los valores de compra y venta, ¿fue una inversión conveniente la operación que realizó si la tasa de interés de
mercado era de 11%?
Solución:
En este caso, para evaluar la conveniencia se calcula el valor actual de $256.000, 17 meses atrás, a una tasa similar a
las vigentes en ese lapso, para comparar esa cantidad con lo que pagó.
Pagado el primero de enero
Valor actual de $256.000, 17 meses antes, a 11% anual simple
= ∗( + ∗ )
Co = 256.000 ∗ (1 + 0,11 ∗ ( ))
Co = 221.485,22
Ganó $26.485,22, resultado de restar a $221.485,22 (precio de venta), los $195.000 del precio de compra, al haber
invertido en el automóvil en vez de haberlo hecho en una inversión bancaria o bursátil que habría tenido el mismo
rendimiento del mercado.

INTERÉS(I)
Es el precio que se paga por el uso del capital ajeno durante un determinado espacio de tiempo. En consecuencia, el
interés viene a ser la diferencia entre el capital recibido y el monto devuelto en una fecha determinada.
El monto del interés depende de:
 La magnitud del principal
 La tasa de interés
 El horizonte de tiempo
 El riesgo de la inversión
 Otras variables de orden económico, político, social, etc.
Ejemplo 1
Una persona obtiene un préstamo de $50.000 y acepta liquidarlo año y medio después. Acuerda que mientras exista
el adeudo pagará un interés simple mensual de 1.5%.
¿Cuánto deberá pagar de interés cada mes?
Solución:
C = 50.000
n = 1 mes
i = 1.5% = 0.015 mensual
entonces el interés se halla de: I = 50.000(0.015)(1) = $750
Tendrá que pagar $750 mensuales.
Puesto que la tasa de interés y el plazo están expresados en meses (la misma unidad
para ambos conceptos), el cálculo del interés es directo.
Para resolver este mismo ejemplo, pero expresando las cantidades en periodos anuales (ya no mensuales), se debe
proceder de la siguiente manera.
Solución:
C = 50.000
n = 1/12
i = (0.015)(12) = 0.18 anual
I = 50.000*(1/12)*(0.18) = $750
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Ejemplo 2
Si alguien deposita $75 000 en una cuenta bancaria que ofrece pagar 1.35% mensual simple, ¿cuánto recibirá
mensualmente de intereses?
Solución:
Co = $75 000
i = 0.0135 mensual
I = $75.000*(0.0135)*(1)
I = $1.012,50 mensuales.

TASA DE INTERES(i):
Se dice a la cantidad de dinero a partir del cual se paga intereses, es la medida de los intereses pagados por el uso del
capital ajeno, representado por un porcentaje.
Éste se mide por el cociente que resulta de dividir el interés con el principal.
i= ∗
Ejemplo 1
Una persona compra un reproductor de discos compactos que cuesta $1500. Paga un enganche de $800 y acuerda
pagar otros $750 tres meses después. ¿Qué tipo de interés simple pagó?
Solución:
Co = 1500 − 800 = 700, la can dad que queda debiendo
n = 3/12 = 0.25
I = $750 − $700 = $50
Partiendo de la relacion I = Co*i*n
$50 = $700*i(0.25)
$50 = i(700)(0.25) = 175*i
i = (50/175)
i = 0.285714
Pagó un interés de 28.57% anual.

Ejemplo 2
Una persona compró un automóvil el 1 de enero en $195 000 y lo vendió 17 meses después en $256 000. ¿Qué tasa
de interés simple anual le rindió su inversión?
Solución:
Co = 195.000
Cf = 256.000
n = 17/12 años
i=?
de Cf = Co*(1 + i*n)
256.000 = 195.000[1 + i(17/12)]
256.000 17
=1+ ∗
195.000 12

∗( , )
= = 0,2208
La tasa es de 0.2208 anual simple.
Observe que si se hubiera preguntado el tipo de interés la respuesta hubiera sido,
convirtiendo simplemente a porcentaje, 22.08% de interés anual simple.

Ejemplo 3
¿Cuál es la tasa de interés simple mensual equivalente a una tasa de 54% anual?
0,54
= = 0,045 4,5%
12
Ejemplo 4
¿Cuál es el tipo de interés mensual simple equivalente a una tasa de 0.165 semestral?
0,165
= = 0,0275 2,75%
6
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TIEMPO REAL Y TIEMPO APROXIMADO(n)

Existen situaciones en las que el plazo de una operación se especifica mediante fechas, en lugar de mencionar un
número de meses o años.
Ejemplo 1
¿Cuál será el monto el 24 de diciembre de un capital de $10.000 depositado el 15 de mayo del mismo año en una
cuenta de ahorros que paga 19% anual simple?
Solución:
Co = 10 000
i = 0,19
n=?
PRIMER METODO: TIEMPO REAL
Para calcular el tiempo real es necesario determinar el número de días que transcurren entre las dos fechas (observe
que el 15 de mayo no se incluye ya que, si se deposita y retira una cantidad el mismo día, no se ganan intereses).
Entonces se parte:
16 días de mayo
30 días de junio
31 días de julio
31 días de agosto
30 días de septiembre
31 días de octubre
30 días de noviembre
24 días de diciembre
La suma se igual a 223 días y, n = 223/365
Cf = 10.000[1 + (0,19)*(223/365)]
Cf = 10.000(1,116082)
Cf = 11.160,82

SEGUNDO METODO: TIEMPO APROXIMADO

En muchos casos se calcula el tiempo en forma aproximada, contando meses enteros
de 30 días y años de 360 días.
Por lo tanto, del 16 de mayo al 15 de diciembre hay 7 meses, más 9 días del 16 de diciembre al 24 de diciembre:
7(30) + 9 = 219 días
n = 219/360
Cf = 10.000 [1 + 0,19(219/360)] =
= 10.000(1,115583)
= 11.155,83
Aunque ocasiona diferencias en los valores que se obtienen, se utiliza el cálculo aproximado del tiempo debido a que
es más sencillo y es común su uso en transacciones comerciales.

Ejemplo 2
El 11 de julio se firmó un pagaré por $1.700 con 18% de interés. ¿En qué fecha los intereses llegarán a $150?
Solución
a) Con tiempo exacto:
I = 150
Co = 1.700
i = 0,18
I = Co*i*n
150 = $1.700(0,18)*n
150 = $306*n
t = 150/306= 0.490196 años, pues la tasa está en años
0.490196(365) = 178.92 o, aproximando, 179 días
Al 31 de julio 20
Al 31 de agosto 20 + 31 = 51
Al 30 de septiembre 51 + 30 = 81
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Al 31 de octubre 81 + 31 = 112
Al 30 de noviembre 112 + 30 = 142
Al 31 de diciembre 142 + 31 = 173
Al 6 de enero 173 + 6 = 179
El 6 de enero del año siguiente se acumulan $150 de intereses.
b) Con tiempo aproximado.
n = 0.490196 [igual que en a)]
0.490196(360) = 176.47 o, aproximando, 177 días
Como sabemos, 177 días son 5 meses y 27 días, por lo que del 11 de julio más cinco meses = 11 de diciembre. A partir
de esta fecha más 27 días = 7 de enero.

Ejemplo 3
¿En cuánto tiempo se duplica un capital invertido a una tasa de 19% de interés anual simple?
De Cf = Co*(1 + i*n) suponiendo Cf= 2 y Co = 1
2 = 1[1 + (0,19)*n]
1 + 0,19*n = 2
0,19*n = 2 − 1 = 1
n = 1/0,19
n = 5,26 años
0,26 años = 365 (0.26) días = 94.9 días
n = 5 años y 95 días, aproximadamente

Ejemplo 4
¿En cuánto tiempo se acumularían $5.000 si se depositaran hoy $3.000 en un fondo que paga 1,2% simple mensual?
Cf = 5.000
Co = 3.000
i = 0,012 mensual
5.000 = 3.000(1 + 0,012*n)
5.000
= 1 + 0,012 ∗
3.000
1.666667 = 1 + 0.012*n
0,012*n = 0,666667
n = 0,666667/0,012
n = 55,56 meses
Como la tasa i estaba dada en meses, el resultado que se obtiene en n también está en meses, y 0,56 meses = 0,56
(30) días = 16.8 días; entonces, se deben depositar hoy $3.000 a 1,2% mensual simple durante 55 meses y 17 días,
aproximadamente, para acumular la cantidad solicitada.