Contabilidad Financiera 1
CASO PRÁCTICO UNIDAD 3
CONTABILIDAD FINANCIERA
JOHN FREDY MENA JAVE
CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DE ASTURIAS
NEGOCIOS INTERNACIONALES
CAUCASIA, ANTIOQUIA
2019
Docente: SAÚL MENDOZA MORENO
Contabilidad Financiera 2
TABLA DE CONTENIDO
1. Caso práctico: Solución enunciado ---------------------------------------------------- 3
2. Solución a Cuestionamientos ---------------------------------------------------------- 4
3. Bibliografías-------------------------------------------------------------------------------
Contabilidad Financiera 3
UD3: Contabilidad Financiera.
Unidad 3
CASO PRÁCTICO: SOLUCIÓN ENUNCIADO.
LOS ESTADOS FINANCIEROS
A finales del segundo ejercicio contable, el director financiero de la “Compañía Manufacturera
ABC”, M.
Manzano, se reúne con la Gerente General, L. Zambrano, para comentar el estado de los
resultados y balance financiero de los dos años transcurridos. En la reunión, el Sr. Manzano
expone su preocupación por los resultados obtenidos según las cifras analizadas, argumentando lo
siguiente:
Si bien observamos que los resultados comerciales fueron mejores del primero al segundo año,
pues las ventas se incrementaron en un 48,0%, así mismo se incrementaron los costos de ventas y
los gastos de operación en proporciones mayores, ocasionando que las Utilidades del ejercicio se
redujeran en un 27,6%. Cuando la Gerente Zambrano le pregunto sobre el Balance obtenido, el
Sr. Manzano puso rostro de aflicción y dijo: En este aspecto, la situación es más preocupante,
pues a pesar de que los Activos aumentaron un 37,4%, el pasivo u obligaciones a cargo de la
empresa lo hicieron en un 47,48%, lo cual nos coloca en una precarious situation financiera.
Debemos analizar las siguientes cuestiones:
1- De los Estados Financieros adjuntos, pertenecientes a los dos últimos años de la "Compañía
Manufacturera ABC, Analice la composición de sus cuentas de Balance, las principales cuentas
de su activo, su pasivo y su patrimonio, ¿está en equilibrio o no desde sus propiedades,
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obligaciones y cuentas patrimoniales? ¿qué conclusiones y recomendaciones podemos hacer? --
Justifique numéricamente su respuesta.
2- Analice el estado de Resultados, ¿es eficiente en cuanto a su producción, es rentable? ¿qué
conclusiones y recomendaciones podemos hacer? -- Justifique numéricamente su respuesta.
Solución a Cuestionamientos
ESTADOS FINANCIEROS COMPAÑÍA MANUFACTURERA A.B.C
AÑO AÑ AÑO AÑO ESTADO DE AÑO AÑO
ACTIVO 2 O 1 PASIVO 2 1 RESULTADO 2 1
(Millones$) (Millone$) (Millone$)
Obligaciones
Disponible 100 85 Financieras 385 240 Ingresos Netos 1.450 980
Inversione Costo de
s 40 60 Proveedores 375 220 Ventas (970) (650)
Clientes 250 130 Provisión Impuestos 32 44 U/P Bruta 480 330
Gastos de
Inventarios 60 40 Pasivos hipotecarios 320 250 Operación (340) (160)
1.11 U/P
450 315 TOTAL PASIVOS 2 754 Operacional 140 170
Activo Fijo
Neto 820 600 PATRIMONIO Ingresos Otros 10 5
Aportes de Capital 100 80 Egresos Otros (45) (30)
Gastos Resultado del U/P antes de
diferidos 15 20 Ejercicio 73 101 Impuestos 105 145
TOTAL
PATRIMONIO 173 181 Impuestos (32) (44)
TOTAL TOTAL PASIVO + 1.28 U/P del
ACTIVOS 1.285 935 PATRIMONIO 5 935 Ejercicio 73 101
Si bien observamos que los resultados comerciales fueron mejores del primero al segundo año,
pues las ventas se incrementaron en 48.0%, así mismo se incrementaron los costos de venta y los
gastos de operación en proporciones mayores ocasionando que las utilidades del ejercicio se
redujeran en 27,6%. Cuando la Gerente Zambrano le pregunto sobre el balance obtenido, el Sr
Manzano puso rostro de aflicción y dijo: En este espacio, la situación es más preocupante pues a
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pesar de que los Activos aumentaron en un 37,4% el pasivo u obligaciones a cargo de la empresa
lo hicieron en un 47.48%. Lo cual nos coloca en una precaria situación financiera.
Debemos analizar las siguientes cuestiones:
1. Delos estados financieros adjunto pertenecientes a dos últimos años de la “Compañía
Manufactura ABC Analice la composición de sus cuentas de Balance, las principales cuentas
de sus activos, sus pasivos y su patrimonio ¿está en equilibrio o no de sus propiedades,
obligaciones, y cuentas patrimoniales? ¿Qué conclusiones y recomendaciones podremos
hacer? – justifique numéricamente su respuesta.
ANALISIS VERTICAL
ACTIVO AÑO 2 PASIVO AÑO 2
(Millones$) (Millone$)
Disponible 100 8% Obligaciones Financieras 385 35%
Inversiones 40 3% Proveedores 375 34%
Clientes 250 19% Provision Impuestos 32 3%
Inventarios 60 5% Pasivos hipotecarios 320 29%
Activos Corrientes 450 35% TOTAL PASIVOS 1.112 100%
Activo Fijo Neto 820 64% PATRIMONIO
Gastos diferidos 15 1% Aportes de Capital 100 58%
Activos No
Corrientes 835 65% Resultado del Ejercicio 73 42%
TOTAL PATRIMONIO 173
200% 100%
1.2 TOTAL PASIVO +
TOTAL ACTIVOS 85 PATRIMONIO 1.285
CAPITAL NETO DE TRABAJO: Activo Corriente – Pasivo Corriente
450-760=-310
La compañía Manufacturera A.B.C Tiene una capacidad de trabajo negativo debido a que sus
pasivos son muy alto, con respecto a los activo, por lo tanto no tiene solvencia económica para
atender todas sus obligaciones.
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LIQUIDEZ/ INDICE DE SOLVENCIA:
450 35% 760 33% =68%
Falta un 33% para tener equilibrio con las deudas adquiridas a corto plazo, tendría que usar sus
activos fijos (no corrientes) para cubrí el pasivo total
PRUEBA ACIDA = Activo Corriente – Inventarios/pasivo corriente
450-60/760=51%
La empresa está en decaimiento comercial, si vende la totalidad de inventarios solo cubriría la
Deuda Corriente en un 8%
PATRIMONIO NETO: Total del Patrimonio-Pasivo
173,00 - 1112 = 939
1.112/173.00=939s
Se debe incrementar los aportes y utilidades y refinanciar sus pasivos y que este sea a largo plazo
ENDEUDAMIENTO: Total Activo- Pasivo Corrientes
1.285 -1.112=173
1.285/1.112=87%
La empresa tiene comprometido el 87% de sus activos solo cuenta con un 13% libre, después de
saldar sus pasivos.
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO¨, Pasivos-pasivos total
760-1.112=352
760/1.112=68%
El 68% del pasivo es a corto plazo o corriente, sería conveniente para la empresa refinanciar sus
pasivos y que este sea a largo plazo.
ENDEUDAMIENTO TOTAL: PASIVO/Patrimonio
1.112/173=643%
Con el total del patrimonio nos quedaría faltando 939 (643%) para cubrir el pasivo
CAPITAL DE TRABAJO: ACIVO CORRIENTE+ Activos Fijos-PASIVOS
1.270-1.112=158
Solo se cuenta con $158 pesos para nuevas inversiones, para que la situación de la compañía
Manufacturera ABC mejore sus finanzas, se debe tomar algunos correctivos, comunicar a los
socios La realidad de la empresa. Proponer un aumento de capital social, solicitar
refinanciaminto de las deudas corrientes involucrar alas socios en la producción para bajar costos
y ante todo e l compromiso de todo el personal que hace parte de la empresa.
2. Analice el estado de resultado. ¿es eficiente en cuanto a su producción. Es rentable? ¿qué
conclusiones y recomendaciones podemos hacer?
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ESTADO DE AÑO
RESULTADO AÑO 2 1 ANALISIS HORIZONTAL
(Millone$)
Ingresos Netos 1.450 980 470 48%
(650
Costo de Ventas (970) ) (320) 49%
U/P Bruta 480 330 150 45%
Gastos de (160
Operación (340) ) (180) 113%
U/P Operacional 140 170 (30) -18%
Ingresos Otros 10 5 5 100%
Egresos Otros (45) (30) (15) 50%
U/P antes de
Impuestos 105 145 (40) -28%
Impuestos (32) (44) 12 -27%
U/P del Ejercicio 73 101 (28) -55%
La Utilidad Bruta aumento en un 45% pero realmente los costos de venta aumentaron en un
margen superior a las ventas.
Los Costos de Operación se incrementaron en un 113%, disminuyendo notoriamente la Utilidad
Operacional. Los otros ingresos se incrementaron en un 100% más que año inmediatamente
anterior, pero los otros egresos también aumentaron con respecto al año 2, los impuestos
disminuyeron, así como la utilidad del ejercicio para el año 2
Razones de Rentabilidad
Margen de Utilidad Bruta 480 1.450 33%
Margen de utilidad
operativa 140 1.450 10%
Margen de utilidad neta 73 1.450 5%
480 1.285 37%
277%
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480 173
Rendimientos sobre los
Activos 73 1.285 6%
Rendimiento sobre el
capital 73 100 73%
Multiplicador de capital 1.285 100 1285%
El estado de Resultado de la COMPAÑÍA MANUFACTURA A.B.C. muestra ineficiencia e
ineficacia. En la proyección y/o planeación para el periodo.
No se presenta informes periódicos por parte del área financiera a los directivos para la buena
toma de decisiones y hacer correcciones a tempo.
Se deben comprometer a todos los integrantes de la empresa y caminar hacia los logros y metas
en el objeto social de la empresa
Bibliografias
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html
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de-resultados-integrales/
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