Millones (COP) | Anual |
Balance 2017 ANALISIS VERTICAL 2017 2016 ANALISIS VERTICAL 2016
Activo Corriente
Caja y Bancos $ 49,725 $ 117,587
Inversiones Temporales $ 102 $ -
Deudores Comerciales $ 277,804 $ 310,947
Inventario $ 114,021 $ 139,250
Impuestos, Contribuciones, Pre-
Pagos $ 124,885 $ 123,581
Otros Activos Corrientes $ 450,900 $ 540,823
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 1,017,437 $ 1,232,188
Activo Fijo
Activos Fijos $ 2,297,202 $ 2,073,902
Intangibles (Neto) $ 363,237 $ 379,227
Inversiones $ 8,209,967 $ 7,243,737
Otras Cuentas por Cobrar (LP) $ 213,725 $ 696,034
Deudores LP $ 97,471 $ 93,851
Otros Activos a Largo Plazo $ 1,178,411 $ 1,392,909
TOTAL ACTIVO FIJO $ 12,360,013 ###
TOTAL ACTIVO $ 13,377,450 ###
Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras $ 1,028,729 $ 1,121,781
Proveedores $ 214,992 $ 175,437
Cuentas por Pagar CP $ 328,242 $ 394,761
Impuestos por Pagar $ 61,319 $ 65,343
Estimados y Provisiones $ 74,314 $ 101,398
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 1,707,597 $ 1,858,720
Pasivo a Largo Plazo
Obligaciones Financieras (LP) $ 172,319 $ 293,827
Bonos y Papeles Comerciales (LP) $ 2,800,477 $ 1,899,147
Proveedores L.P. $ 3,482 $ 5,766
Estimados y Provisiones LP $ 329,026 $ 302,972
Otros Pasivos LP $ 23,573 $ 100,219
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO $ 3,328,877 $ 2,601,933
TOTAL PASIVO $ 5,036,473 $ 4,460,653
Patrimonio
Capital $ 592,569 $ 592,569
Superavit de Capital $ 1,549,744 $ 1,549,744
Otras Reservas $ 1,276,121 $ 845,866
Utilidades del Ejercicio -$ 9,209 $ 713,636
Otro Patrimonio $ 2,808,441 $ 3,008,923
Utilidades Retenidas $ 2,123,310 $ 1,940,458
TOTAL PATRIMONIO NETO $ 8,340,976 $ 8,651,195
Total PASIVO y PATRIMONIO $ 13,377,450 ###
[Link]
2015 2016-2017 2015-2016
$ 45,607
$ 22,114
$ 276,682
$ 134,697
$ 158,725
$ 860,962
$ 1,498,787
$ 1,927,152
$ 406,808
$ 6,767,023
$ 731,224
$ 16,633
$ 1,473,653
###
###
$ 1,223,598
$ 196,256
$ 403,433
$ 152,586
$ 91,180
$ 2,067,053
$ 392,485
$ 1,822,157
$ 8,543
$ 268,890
$ 189,183
$ 2,681,257
$ 4,748,310
$ 8,547
$ 1,549,744
$ 1,155,439
$ 498,652
$ 3,320,859
$ 1,539,730
$ 8,072,970
###
Millones (COP) | Anual | Report details Report details |
Estado de Resultados 2017 2016 2015
Ventas $ 1,411,396 $ 1,623,903 $ 1,898,076
Costo de venta $ 1,092,971 $ 1,113,273 $ 1,199,098
Utilidad Bruta $ 318,425 $ 510,630 $ 698,978
Gastos Generales y de
Administración $ 350,266 $ 443,851 $ 363,055
Gastos de Ventas $ 4,040 $ 7,992 $ 5,884
Other Operating Results -$ 35,765 $ 167,164 -$ 9,224
Utilidad Operacional -$ 71,601 $ 124,876 $ 320,814
Ingresos Financieros $ 531,447 $ 705,194 $ 445,463
Gastos Financieros $ 293,651 $ 291,143 $ 236,947
Utilidad Antes de Impuestos $ 166,195 $ 538,927 $ 529,330
Impuesto de Renta $ 49,857 $ 161,678 $ 158,799
Utilidad Neta $ 116,337 $ 377,249 $ 370,531
Analisis financiero cementos Argos.
ANALISIS LIQUIDEZ
2017 2016 2015 2014 2013
0.80
RAZON CORRIENTE 0.60 0.66 0.73 #NAME? #NAME?
PRUEBA ACIDA 0.53 0.59 0.66 #NAME? #NAME? 0.70
0.60
En el análisis de la liquidez se puede ver que la empresa tiene
un riesgo de iliquidez de la misma con respecto al año 0.50
anterior se puede deducir que no habra el suficiente efectivo
para atender las obligaciones a corto plazo presentandose a 0.40
priori un riesgo de iliquidez producto principalmente por la 0.30
dismuniucion del efectivo que tubo una baja de 79 puntos
porcentuales pero haciendo la claridad que todas las cuentas 0.20
se vieron reducidas de un año a otro; sin embargo con
menos liquidez se aumentaron las ventas en un 6%. Por otro 0.10
lado cabe mencionar que los pasivos corrientes aumentaron -
en un 25% y los activos corrientes disminuyeron un 47% lo 2017 2016 2015 2014 2013
cual influyo en mayor magnitud la disminucion de la liquidez.
RAZON CORRIENTE
PRUEBA ACIDA
Chart Title CAPITAL 2017 2016 2015 2014 2013
TRABAJO -690,160 -626,532 -568,266 #NAME? #NAME?
0
2017 2016 2015 2014 2013
-100,000
-200,000
-300,000
-400,000
-500,000
-600,000
-700,000
-800,000
ANALISIS RENTABILIDA
2013 2012
RENTAB. UTILIDAD OPERATIVA 57,380 103,243
OPERATI = = = 3.44% =
VA TOTAL ACTIVOS ### 1,511,459
RENTAB. UTILIDAD NETA 30,610 70,363
PATRIM. = = = 3.0% =
PATRIMONIO ### 914,170
En la gráfica de la rentabilidad operativa y patrimonial, se evidencia
2013 2012 que el 2013 la rentabilidad operativa se afecto de manera negativa,
RENT. OPERATIVA 3.44% 6.83% pues a pesar que el total activo crecio un 10%, la utlidad operacional
RENT. PATRIMONIO 3.04% 7.70% por el contrario tuvo un decrecimiento del 44%, se puede inferir que el
total de los activos se castiga por el alto costo de los inventarios el cual
se incremento en un 8749% ($200.171) y tambien por los intangibles
que aumentaron en un 140% ($338.013) los cuales con respecto al año
0.08 inmediatamente antrior; si el enfoque se toma desde la rentabilidad
0.06 patrimonial se puede evidenciar que esta decrecio de manera abrupta
0.04 ya que con mas patrimonio que en el año anterior la utilidad neta
0.02 decrecio un 56%, para tener en cuenta los impuestos de renta y
0 complementario tienenparticipacion en la baja de la utlididad neta.
2013 2012
RENT. OPERATIVA
RENT. PATRIMONIO
0.06 patrimonial se puede evidenciar que esta decrecio de manera abrupta
0.04 ya que con mas patrimonio que en el año anterior la utilidad neta
0.02
0
Analisis financiero cementos Argos.
decrecio un 56%, para tener en cuenta los impuestos de renta y
complementario tienenparticipacion en la baja de la utlididad neta.
2013 2012
RENT. OPERATIVA
RENT. PATRIMONIO
2015 2016
MARGEN UTILIDAD BRUTA 139,488 203,711
= = = 18.9% =
BRUTO VENTAS 738,389 696,118
MARGEN UTILIDAD OPERATIVA 57,380 103,243
OPERATIV = = = 7.77% =
O VENTAS 738,389 696,118
MARGEN UTILIDAD NETA 30,610 70,363
NETO = = = 4.15% =
VENTAS 738,389 696,118
Analizando el comportamiento de los costos de la compañia, se
2013 aprecia un problema de costos, o de ineficiencia en la produccion,
2012
MARGEN BRUTO 18.9% frente al comparativo del año anterior, dado que el crecimiento de
29.3%
MARGEN OPERATIVO 7.77% las ventas fue mayor pero asi mismo los costos se incrementaron
14.83%
en mayor porcenta de lo que lo hicieron la ventas esto quiere decir
MARGEN NETO 4.15% 10.11%
que el margen no se pudo mantener con la misma tasa de
Analizando el comportamiento de loscrecimiento, dado que los costos crecieron en un porcentaje
gastos de la compañia, se aprecia unmayor.
problema, relacionado con el
incremento en el gasto de ventas,
donde creció en un porcentaje mayor
al de las ventas.
MARGEN NETO
Con respecto al margen neto, se
evidencia que es negativo, dado a el
alto costo actual de los impuestos yMARGEN OPERATIVO
tambien por la baja rentabilidad
mostrada por el negocio en el ultimo
añocomparado con el historico. MARGEN BRUTO
0 0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0.3 0
2013 2012
ANALISIS DE ENDEUDAMIENTO
2013 2012
NIVEL DE TOTAL PASIVO 661,074 548,919
DEUDA = = = 39.6% =
TOTAL ACTIVO ### 1,511,459
Frente al nivel de endeudamiento se puede ver un aunmento, esto debido a que el crecimiento de los
activos fue del 10,45% pero los pasivos aumentaron el doble de los activos. En general el nivel de
deuda se puede decir que es bajo, esto permitira en un futuro acceder a diversas fuentes de
financiamiento.
2013 2012
NIVEL DE 0.7
39.6% 36.3% 0.6
DEUDA
RECURS 0.5
OS 60.4% 63.7% 0.4
PROPIOS 0.3
0.2
0.1
0
2013 2012
NIVEL DE DEUDA RECURSOS PROPIOS
0.6
0.5
Analisis financiero cementos Argos.
0.4
0.3
0.2
AUM. DEUDA 20.43% 0.1
AUM. ACTIVOS 10.45% 0
2013 2012
NIVEL DE DEUDA RECURSOS PROPIOS
INDICADORES DE ROTACION
2013 2012
ROT. VENTAS
ACTIVOS 738,389 696,118
= = = 0.44 =
TOTALES TOTAL ACTIVO ### ###
0.465 La rotación de activos totales
ROT. 2013 2012
desmejoro levemente con
ACTIVOS 0.46 respecto al año anterior, dado
TOTALES 0.44 0.46
0.455
que las ventas aumentaron en
en un menor porcentaje
0.45 (6,7%) en comparacion con los
CREC. activos que su crecimiento fue
VENTAS 6.07% 0.445
de un (10,45%). por lo anterior
0.44 se puede evidenciar que se
perdio esa capacidad de
0.435 generar ventas en los activos
CRECIM.
ACTIVOS 10.45% 0.43 totales.
2013 2012
Analisis financiero cementos Argos.
BALANCE GENERAL
ACTIVO 2013 % 2012 % var
ACTIVO CORRIENTE
EQUIVALENTES DE EFECTIVO 58,595 3.51% 273,268 18.08% -79%
DEUDORES 173,827 10.41% 190,604 12.61% -9%
INVENTARIOS 43,041 2.58% 65,824 4.35% -35%
INTANGIBLES 41,678 2.50% 67,169 4.44% -38%
DIFERIDOS 811 0.05% 1,444 0.10% -44%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 317,952 19.05% 598,309 39.58% -47%
ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES NETAS 69,801 4.18% 66,028 4.37% 6%
DEUDORES 14,006 0.84% 138,359 9.15% -90%
INVENTARIOS 202,459 12.13% 2,288 0.15% 8749%
PROPIEDAD PLANTA Y EQUI 124,420 7.45% 125,031 8.27% 0%
INTANGIBLES 578,912 34.68% 240,899 15.94% 140%
DIFERIDOS 1,961 0.12% 2,672 0.18% -27%
OTROS ACTIVOS 3,820 0.23% 3,600 0.24% 6%
VALORIZACIONES 356,069 21.33% 334,273 22.12% 7%
TOTAL ACTIVO NO CORRIE 1,351,448 80.95% 913,150 60.42% 48%
TOTAL ACTIVO 1,669,400 100.00% 1,511,459 100.00% 10%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PROVEEDORES 132,680 7.95% 48,614 3.22% 173%
OBLIGACIONES FINANCIERA 84,441 5.06% 131,967 8.73% -36%
CUENTAS POR PAGAR CIA 8 0.00% 9,633 0.64% -100%
CUENTAS POR PAGAR 47,644 2.85% 36,843 2.44% 29%
CUENTAS POR PAGAR ACCI 161 0.01% 613 0.04% -74%
IMPUESTOS, GRAVAMENES 54,383 3.26% 3,690 0.24% 1374%
OBLIGACIONES LABORALES 10,467 0.63% 8,396 0.56% 25%
PASIVOS ESTIMADOS Y PRO 10,880 0.65% 4,606 0.30% 136%
ANTICIPOS Y AVANCES RECI 39,965 2.39% 44,905 2.97% -11%
INGRESOS RECIBIDOS POR 43,476 2.60% 48,944 3.24% -11%
OTROS PASIVOS 12,078 0.72% 11,249 0.74% 7%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 436,182 26.13% 349,459 23.12% 25%
OBLIGACIONES FINANCIERAS 87,305 5.23% 86,033 5.69% 1%
Analisis financiero cementos Argos.
CUENTAS POR PAGAR CIAS VI 268 0.02% 2,430 0.16% -89%
CUENTAS POR PAGAR 85,082 5.10% 4,933 0.33% 1625%
CUENTAS POR PAGAR ACCIONI - 0.00% 1,400 0.09% -100%
IMPUESTOS, GRAVAMENES Y 132 0.01% 494 0.03% -73%
OBLIGACIONES LABORALES 213 0.01% 341 0.02% -38%
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVI 3,237 0.19% 5,083 0.34% -36%
CORRECCION MONETARIA DIF 409 0.02% 409 0.03% 0%
ANTICIPOS Y AVANCES RECIBI 48,246 2.89% 98,337 6.51% -51%
TOTAL PASIVO NO CORRIE 224,892 13.47% 199,460 13.20% 13%
TOTAL PASIVO 661,074 39.60% 548,919 36.32% 20%
CAPITAL SOCIAL 93,463 5.60% 92,735 6.14% 1%
SUPERAVIT DE CAPITAL 318,872 19.10% 312,427 20.67% 2%
SUPERAVIT METRODO DE PART 90,168 5.40% 88,883 5.88% 1%
RESERVAS 167,853 10.05% 142,672 9.44% 18%
REVALORIZACION DE PATRIM 6,246 0.37% 10,207 0.68% -39%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 60,610 3.63% 50,362 3.33% 20%
SUPERAVIT POR VALORIZACIO 268,836 16.10% 216,884 14.35% 24%
TOTAL PATRIMONIO 1,006,048 60.26% 914,170 60.48% 10%
OTROS 2,280 0.14% 48,369 3.20% -95%
TOTAL PASIVO Y PATRIMO 1,669,402 100.00% 1,511,458 100.00% 10%
ESTADO DE RESULTADOS
2,013 % 2,012 % VAR, ANUAL
INGRESOS OPERACIONALES 738,389 100.00% 696,118 100.00% 6%
COSTO DE VENTAS 598,901 81.11% 492,407 70.74% 22%
UTILIDAD BRUTA 139,488 18.89% 203,711 29.26% -32%
GASTOS OPERACIONALES 82,108 11.12% 100,468 14.43% -18%
UTILIDAD OPERACIONAL 57,380 7.77% 103,243 14.83% -44%
INGRESOS NO OPERACIONA 23,037 3.12% 29,754 4.27% -23%
GASTOS NO OPERACIONALE 25,160 3.41% 41,935 6.02% -40%
UTILIDAD ANTES DE IMPUE 55,257 7.48% 91,062 13.08% -39%
IMPUESTOS DE RENTA Y C 24,313 3.29% 19,529 2.81% 24%
INTERES MINORITARIO 334 0.05% 1,208 0.17% -72%
UTILIDAD CONTROLADA - 0.00% - 38 -0.01% -100%
UTILIDAD NETA 30,610 4.15% 70,363 10.11% -56%
Analisis financiero cementos Argos.
ISIS RENTABILIDAD
2012
6.83%
7.7%
Analisis financiero cementos Argos.
2016
29.3%
14.83%
10.11%
0.25 0.3 0.35
2012
36.3%
Analisis financiero cementos Argos.
2012
0.46
Analisis financiero cementos Argos.
-79%
-9%
-35%
-38%
-44%
-47%
6%
-90%
8749%
0%
140%
-27%
6%
7%
48%
10%
173%
-36%
-100%
29%
-74%
1374%
25%
136%
-11%
-11%
7%
25%
1%
Analisis financiero cementos Argos.
-89%
1625%
-100%
-73%
-38%
-36%
0%
-51%
13%
20%
1%
2%
1%
18%
-39%
20%
24%
10%
-95%
10%
VAR, ANUAL
6%
22%
-32%
-18%
-44%
-23%
-40%
-39%
24%
-72%
-100%
-56%
ANALISIS LIQUIDEZ
2017
RAZON ACTIVOS CORRIENTES 1,017,437 0.60
= = =
CORRIENTE PASIVOS CORRIENTES 1,707,597 VECES
PRUEBA ACT. CORRIENTES - INV 903,416 0.53
ACIDA = = =
PASIVOS CORRIENTES 1,707,597 VECES
CAPITAL = ACT. CORR. - PAS. CORR. = 1,017,437 - 1,707,597
TRABAJO
-690,160
2017 2016 2015 2014 2013
RAZON CORRIENTE 0.60 0.66 0.73 #NAME? #NAME?
PRUEBA ACIDA 0.53 0.59 0.66 #NAME? #NAME?
0.80
0.70
0.60
0.50
0.40
0.30
0.20
0.10
-
2017 2016 2015 2014 2013
RAZON CORRIENTE PRUEBA ACIDA
7 2016 2015
1,232,188 0.66 1,498,787 0.73
= =
1,858,720 VECES 2,067,053 VECES
1,092,938 0.59 1,364,090 0.66
= =
1,858,720 VECES 2,067,053 VECES
1,707,597 1,232,188 - 1,858,720 1,498,787 - 2,067,053
60 -626,532 -568,266
CAPITAL
2017 2016 2015 2014 2013
TRABAJO -690,160 -626,532 -568,266 #NAME? #NAME?
Chart Title
0
2017 2016 2015
-100,000
-200,000
-300,000
-400,000
-500,000
-600,000
-700,000
-800,000
5 2014 2013
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
= =
#NAME? VECES #NAME? VECES
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
= =
#NAME? VECES #NAME? VECES
2,067,053 #NAME? - #NAME? #NAME? - #NAME?
66 #NAME? #NAME?
Chart Title
2016 2015 2014 2013
3
#NAME?
E?
