Unidad 2 / Escenario 4
Lectura fundamental
Colocaciones en moneda legal
Contenido
1 Productos de colocación en moneda legal
2 Margen de intermediación
Palabras clave: créditos de consumo, créditos cartera comercial, créditos de vivienda, factoring y leasing.
1. Productos de colocación en moneda legal
Tanto las personas como las empresas requieren de recursos financieros para poder llevar a cabo
sus proyectos, comprar activos fijos, alcanzar metas de formación académica, pago de proveedores,
comprar vivienda, etc. Sin embargo, en muchas ocasiones no se cuenta con la totalidad de los
recursos para alcanzar dichos objetivos, por lo que se requiere de financiación para poder apalancar
estas actividades, de ahí que los diferentes agentes económicos acuden a los establecimientos de
crédito, con el fin de poder satisfacer sus necesidades financieras y buscan productos que se ajusten
a dichas necesidades en cuanto a plazo, monto, tasas, garantías y demás condiciones. De esta forma,
los establecimientos bancarios cuentan con un gran portafolio que les permite brindar todo tipo de
soluciones a sus clientes.
De acuerdo con lo establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia, para efectos de
evaluación, aplicación de normas contables y de provisiones, la cartera de crédito se divide en cuatro
modalidades así:
»» Crédito de vivienda: dirigido a personas naturales para compra de vivienda nueva o usada, o para
construcción de vivienda individual, también corresponde a esta categoría el leasing habitacional,
sin importar el monto del crédito (Superintendencia Financiera de Colombia, 2002).
»» Crédito de consumo: dirigido a personas naturales para comprar bienes o servicios de
consumo que no sean para fines comerciales o empresariales sin importar el plazo y el monto
(Superintendencia Financiera de Colombia, 2002).
»» Crédito microcrédito: dirigido a personas naturales o jurídicas cuyo valor en activos sea inferior
a los 501 SMMLV (excluyendo el valor de vivienda para persona natural), que no cuente con
más de 10 trabajadores y que su actividad económica corresponda a actividades empresariales,
agropecuarias, comerciales, industriales o de servicios rurales o urbanos, el límite máximo de
endeudamiento es de 120 SMMLV (Superintendencia Financiera de Colombia, 2002). De
acuerdo con el decreto 957 de 2.019, se expide nueva clasificación de las empresas en Colombia.
»» Créditos comerciales: corresponden a todos los créditos diferentes a los de vivienda, consumo,
y microcrédito, enunciados en los párrafos anteriores. También aplica para las personas naturales
dueñas de establecimiento de comercio y que no correspondan a microcrédito, sin importar el
monto, ni el plazo (Superintendencia Financiera de Colombia, 2002).
A continuación, se mencionan las principales líneas de crédito de cada una de las modalidades,
excepto las de microcrédito, las cuales serán analizadas ampliamente en la unidad cuatro del
presente módulo.
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1.1. Créditos de consumo
Créditos dirigidos a las personas naturales. Algunas entidades financieras ofrecen portafolios
integrales en donde se combinan varias líneas de crédito, con el fin de reducir costos en cuotas de
administración de los productos y/o disminución en las tasas de interés. A continuación, se relacionan
las principales líneas, tales como:
1.1.1. Tarjeta de crédito
Mediante la emisión de un plástico, las personas pueden adquirir bienes o servicios para su consumo,
así mismo se ofrece la alternativa de acceder a avances en efectivo, (en algunos casos hasta el
monto total del cupo aprobado). El cupo de crédito de la tarjeta lo define el banco, de acuerdo con
la capacidad de pago y previo estudio de la situación financiera de la persona natural. Esta línea tiene
la ventaja de ser ampliamente aceptada, por lo tanto, sirve como medio de pago a nivel nacional
e internacional, se puede utilizar para casos de emergencia o imprevistos; el titular define el plazo
para su pago (desde un mes hasta el plazo máximo que concedan las entidades financieras), algunos
bancos ofrecen como beneficio que si el cliente paga la compra en una sola cuota no le genera
intereses, excepto para avances de efectivo, pago de impuestos y utilizaciones en estaciones de
gasolina. Ésta es la mejor referencia para determinar el comportamiento de crédito de una persona,
las entidades ofrecen diferentes franquicias y diferentes tipos de tarjeta, desde la gama más baja hasta
las más alta, brindan asistencia para el hogar, el vehículo, de seguros para viajes al exterior, etc.
Para su utilización se pueden emplear cajeros automáticos, establecimientos de comercio, internet,
red de oficinas. Cuenta con el seguro de vida deudores y, en caso de fallecimiento o de incapacidad
total y permanente, la compañía de seguros cancela la totalidad de la deuda. En la medida que el
cliente realiza los pagos a la tarjeta va liberando el cupo aprobado para futuras utilizaciones. Algunas
desventajas pueden estar asociadas a que se cobra cuota de manejo, cuya tarifa varía dependiendo de
la gama de la tarjeta y las tasas de interés que se cobran son altas, debido al mayor riesgo a que se ven
expuestas las entidades financieras.
Algunas entidades realizan alianzas y emiten tarjetas con marcas compartidas para otorgarles
beneficios a los titulares de la tarjeta. Se puede solicitar tarjeta de crédito amparada para un familiar,
en donde el titular asigna el cupo a la tarjeta amparada (disminuyéndole el cupo a la tarjeta principal) y
éste responde por las obligaciones contraídas en las dos tarjetas.
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1.1.2. Crédito rotativo
Tiene la misma característica de la tarjeta de crédito en cuanto a que al cliente se le asigna un cupo de
crédito, el cual puede ser utilizado parcial o totalmente, pero cada utilización se abona directamente
a la cuenta corriente o de ahorros del cliente. Cada utilización se difiere al plazo establecido por el
banco (24, 36, 48, 60 meses, etc.), la utilización mínima también la define la entidad financiera
y el cliente puede realizar abonos adicionales que le permiten liberar el cupo aprobado y pagar
más rápidamente la deuda. También cuenta con el seguro de vida deudores y se cobra cuota de
administración. El cliente destina los recursos de acuerdo con sus necesidades financieras y está
disponible para ser utilizado en cualquier momento.
1.1.3. Crédito de libranza
Créditos dirigidos a personas naturales asalariadas o pensionadas, mediante el cual el banco
descuenta el valor de la cuota de la nómina del trabajador o de la mesada pensional. En este caso,
el plazo varía dependiendo de cada banco y los montos del crédito son definidos por cada entidad
financiera (de acuerdo con la capacidad de descuento de la nómina o mesada pensional). La tasa
de interés generalmente es más baja, debido a que se cuenta con la fuente de pago de las cuotas,
minimizando el riesgo, el destino es de libre inversión, no se requiere codeudor, las cuotas son fijas
durante la vigencia del préstamo, cuenta con seguro de vida deudores y algunas entidades ofrecen
el seguro de desempleo.
1.1.4. Crédito para estudio
Esta línea de crédito permite financiar los estudios de pregrado (carreras profesionales, tecnológicas y
técnicas) y estudios de posgrados (especializaciones, maestrías y doctorados). La financiación puede ser
hasta del 100% del valor de la matrícula y tiene la opción a corto plazo, cada semestre o cada año, para
solicitar un nuevo desembolso. Si el crédito es a largo plazo, se amortiza parte de la deuda en época de
estudio (oscila entre un 40% y un 80%) y el saldo al finalizar la formación académica. Algunas entidades
ofrecen un periodo de gracia adicional (solo se pagan los intereses). Si el estudiante no posee ingresos o
son insuficientes, se requiere de un deudor solidario que respalde la obligación, cuenta con el seguro de vida
deudores y la tasa la fija el banco. El desembolso del crédito va dirigido a la institución educativa.
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1.1.5. Crédito libre inversión
El cliente puede destinar los recursos para lo que desee y se conceden diferentes plazos para su pago
(la entidad financiera establece el plazo máximo), lo cual le permite ajustar el flujo de caja del deudor
de acuerdo con sus ingresos. No siempre se requiere deudor solidario, la tasa de interés puede ser fija
o variable (va atada a la DTF), se pueden realizar abonos extraordinarios pactados o no pactados, los
montos van de acuerdo con la capacidad de endeudamiento de la persona, el limite lo establece cada
establecimiento bancario y cuenta con el seguro de vida deudores.
1.1.6. Crédito adelanto nómina
Es un cupo rotativo a muy corto plazo (no mayor a un mes) en el cual las personas pueden disponer
de recursos como anticipo de la nómina, para atender pagos imprevistos o para solucionar problemas
de liquidez a corto plazo, de ahí que cada vez que la empresa paga el sueldo a los trabajadores se
cancela la totalidad del préstamo. Esta línea de crédito tiene cobro de administración y cuenta con el
seguro de vida deudores.
1.1.7. Crédito compra de cartera
Con esta línea se consolidan los préstamos que tiene la persona con otras entidades financieras,
permitiéndole concentrar todos en una sola obligación, otorgándole beneficio en reducción de
tasa de interés y en concederle un mayor plazo, lo cual alivia el flujo de caja mensual del cliente.
Es conveniente cuando las condiciones financieras del deudor han cambiado y/o sus ingresos
han disminuido, permitiéndole seguir cumpliendo con el pago oportuno de sus deudas. No es una
reestructuración de crédito. Tiene seguro de vida deudores y los plazos los determina cada entidad
financiera de acuerdo con las necesidades de los clientes y su capacidad de pago.
1.1.8. Compra de vehículo
Para compra de vehículo nuevo o usado, el porcentaje de la financiación del crédito puede ser hasta el
100% para vehículo nuevo y hasta del 80% para vehículo usado.
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Las entidades financieras exigen la prenda sobre el vehículo (constituyéndose en una garantía real) a
favor de la entidad financiera y, adicionalmente, se requiere del seguro contra todo riesgo, siendo el
beneficiario la entidad financiera; en caso de presentarse algún siniestro, la compañía de seguros cancela la
obligación a la entidad financiera. Si es un vehículo usado, se requiere del avalúo del vehículo, efectuado por
profesionales que les brindan este servicio a los bancos, los plazos para el pago suelen ser más amplios, se
debe tomar seguro de vida deudores, se pueden efectuar pagos extraordinarios (con la opción de reducir el
plazo o disminuir la cuota) y se puede pagar anticipadamente la deuda sin penalización.
También existe la línea de Leasing para compra de vehículo, la cual tiene la ventaja de que no se incurre
en costos por la constitución de la garantía prendaria, por cuanto el propietario del vehículo es la entidad
financiera, por lo tanto, no se incrementa el patrimonio de la persona y se otorga la opción de compra al
finalizar el plazo, que puede ser del 1% o del 10% del valor comercial del vehículo de la fecha de la operación
del desembolso.
1.2. Créditos de cartera comercial
Van dirigidos a las empresas que requieran de recursos para el desarrollo de su actividad económica, se
incluyen los créditos para todos los sectores económicos y también los que otorgan los bancos de segundo
piso (cuyas líneas de crédito se verán en la unidad tres). También aplica para las personas naturales que
posean la calidad de comerciantes o sean propietarias de un establecimiento de comercio. Para algunas
líneas de crédito, es obligatorio la constitución de garantías reales o se exigen otro tipo de garantías
admisibles, el banco determinará, de acuerdo al perfil del riesgo del cliente y al resultado del análisis de
crédito si se requiere de garantía para la aprobación del crédito. A continuación, se relacionan las principales
líneas de crédito en moneda legal así:
1.2.1. Crédito cartera ordinaria
Es un crédito que sirve para atender las necesidades de capital de trabajo de las empresas o para la
compra de activos fijos, dependiendo del ciclo de la actividad económica y el destino de los recursos del
préstamo, los pagos de las cuotas pueden ser mensuales, trimestrales o en otra periodicidad definida por
el establecimiento bancario, el plazo lo determina el banco pero puede ser corto, mediano o largo plazo,
facilitándole el pago para las empresas al liberar flujo de caja, la tasa generalmente es variable (evitando
distorsiones cuando la tasa es fija y que impliquen pérdidas cuando por efecto de la inflación, la tasa de
interés sea más baja que la inflación), puede estar atada a la DTF (Depósito a Término Fijo) o al IBR
(Indicador Bancario de Referencia) más unos puntos adicionales.
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Es una línea de crédito apropiada cuando el destino de los recursos es para capital de trabajo y sirve
para atender diferentes necesidades de las empresas tales como compra de materias primas, pago de
proveedores, pago de nómina, etc.
1.2.2. Créditos de tesorería
Son créditos a corto plazo, tienen la facilidad que el pago del capital se puede efectuar al vencimiento
del plazo pactado, mejorando el flujo de caja de la empresa y los intereses pueden ser pagaderos de
forma periódica si así se conviene (mensual, trimestral, semestral, etc.). Cuando la empresa posea
cupo para estas operaciones, el desembolso es muy rápido, algunas entidades financieras ofrecen
el beneficio de realizar la operación desde el portal de internet de la empresa y el abono se efectúa
directamente a la cuenta de la empresa. La tasa de interés es variable y va atada a la DTF o IBR
más unos puntos adicionales, la cual varía dependiendo del perfil del riesgo del cliente, del plazo,
las garantías y del tamaño de la empresa. Línea de crédito ideal para medianas y grandes empresas,
cuando se requiere de bastantes recursos y poseen el cupo aprobado, permitiendo un uso eficiente
del crédito.
1.2.3. Cupo de sobregiro
Cupo de crédito asociado a la cuenta corriente de la empresa, el cual le permite acceder a estos
recursos mediante el giro de cheques, transferencias u otros canales, hasta el monto máximo
aprobado por el banco. También le permite hacer utilizaciones parciales del cupo y es ideal para
solucionar problemas de liquidez a muy corto plazo. Este préstamo debe ser cancelado en un plazo
no mayor a los 30 días (si se excede en el plazo se generan reportes negativos para la empresa en las
centrales de información), se pueden realizar abonos parciales, la tasa de interés a partir del segundo
día de utilización es la más alta ya que, generalmente, se cobra a la tasa máxima permitida por la
Superintendencia Financiera, por lo tanto, la empresa debe contemplar ese mayor gasto financiero
y solo debe usarse esta línea para casos muy puntuales de iliquidez y que no se convierta en un uso
permanente de obtención de recursos para las empresas, por su alto costo.
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1.2.4. Tarjeta de crédito empresarial
A la empresa se la asigna un cupo y ésta decide a su vez qué cupo se le asigna a cada funcionario, es
decir, que se emite un plástico a nombre de los empleados de la compañía, para su uso nacional e
internacional, ideal para aquellos empleados que tienen gastos de representación y requieren de un
uso permanente de la tarjeta. Se puede utilizar para compras, pago de servicios y para avances de
efectivo, es un beneficio para la empresa por cuanto puede ejercer un mayor control de los gastos de
sus funcionarios, se puede obtener financiación sin pago de intereses si se pagan las compras en una
sola cuota o, si se prefiere, se puede diferir el pago hasta el plazo máximo que contemple la entidad
financiera, aunque esto implica un mayor gasto financiero para las empresas, la tasa de interés es
mayor a la de otras líneas de crédito. Tiene cobro de cuota de manejo, dependiendo de la franquicia
de la tarjeta, se ofrecen beneficios adicionales en seguros, asistencias, atención preferencial y
asignación de puntos, que pueden ser redimidos en varias alternativas (pasajes, bonos, premios, etc.).
1.2.5. Leasing
Bajo esta línea de crédito las empresas pueden acceder a la compra de activos fijos, tales como
maquinaria y equipo, vehículos, bodegas, locales, etc.
La propiedad del activo es de la entidad financiera, la cual, mediante un contrato de arrendamiento
financiero, el banco le da la tenencia del activo productivo al cliente para que éste haga uso del
mismo durante un periodo de tiempo determinado en el contrato y al finalizar el plazo, el cliente
puede adquirir la propiedad del activo (salvo en el leasing operacional donde no se da la opción de
compra), de acuerdo con el porcentaje que se fijó para la opción de compra establecido desde el
comienzo del contrato.
Para el caso de bienes inmuebles, el locatario (cliente) es el responsable del pago de todo tipo de
impuestos, de seguros, de gastos de administración y mantenimiento del inmueble, no se incurre en
gastos por la constitución de la hipoteca, el plazo varía dependiendo del tipo de activo, del monto y
de lo establecido por la entidad financiera. Las tasas de interés pueden ser fijas o variables, las cuales
suelen ser bajas, por cuanto la propiedad del activo está a nombre del banco, minimizando el riesgo y,
en caso de incumplimiento del deudor, es mucho más fácil la restitución del activo.
En la modalidad de leaseback la empresa vende el activo a la entidad financiera y ésta se lo arrienda a
la empresa, por lo cual la empresa puede obtener recursos para capital de trabajo sin que le implique
mayor endeudamiento.
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1.2.6. Crédito rotativo
El banco le asigna un cupo de crédito a la empresa asociado a la cuenta corriente o de ahorros, para
que ésta haga uso total o parcial del cupo, de acuerdo con sus necesidades. Le permite atender
oportunamente el pago por los compromisos adquiridos por la empresa, tales como pago de nómina,
aportes de seguridad social, pago de impuestos, etc., dándole un manejo eficiente de los recursos, sin
necesidad de incurrir en gastos financieros innecesarios. Las utilizaciones las puede realizar la empresa
desde el portal de internet en cualquier momento, se pueden efectuar pagos parciales o totales, el
plazo de cada utilización y el monto mínimo de cada utilización lo define el banco y la tasa de interés
puede ser fija o variable.
1.2.7. Factoring
Le permite a las empresas adquirir recursos sin necesidad de acudir a endeudamiento, por cuanto
la empresa endosa las facturas de sus clientes a favor de la entidad financiera, de tal manera que
la entidad financiera le otorga los recursos a la empresa, hasta por el porcentaje previamente
establecido, dependiendo del volumen de las facturas y del plazo. Las entidades financieras fijan el
valor de la tasa de descuento cobrada y puede ser a tasa fija o variable. El plazo máximo para estas
operaciones es de un año.
Existe factoring con recurso o responsabilidad del proveedor, en donde el proveedor (cliente del
banco) endosa las facturas a favor del establecimiento bancario y se obliga a pagar en caso de
incumplimiento por parte del deudor y el factoring sin recurso o sin responsabilidad del proveedor
(cliente del banco), en donde el establecimiento bancario asume el riesgo del no pago de las facturas
por cuenta del deudor.
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1.3. Créditos de vivienda
1.3.1. Créditos de vivienda en pesos o en UVR
De acuerdo con la ley de vivienda, se establecen algunas condiciones específicas, así: el monto
máximo a financiar es de 70% del valor del inmueble para vivienda no VIS y del 80% para vivienda
VIS (cuyo valor no exceda los 135 SMMLV). El plazo de financiación oscila entre 5 y 30 años, se
pueden otorgar en pesos o en UVR (Unidad de Valor Real, atada a variación del IPC), los sistemas
de amortización para el pago de estos créditos son los que autorice la Superintendencia Financiera,
el valor de la primera cuota no podrá exceder al 30% del total de los ingresos familiares, se debe
constituir hipoteca a favor del establecimiento bancario, contar con seguro contra incendio y
terremoto a favor del banco y seguro de vida deudores, el cliente puede optar por la compañía de
seguros que le otorgue mayores beneficios.
Los gastos pagados por intereses, disminuyen la base gravable para efectos de retención en la fuente,
existe la posibilidad de cambio de pesos a UVR o viceversa si el cliente lo desea, se puede acceder
al beneficio del subsidio de la tasa de interés si existen programas de estímulo dados por el gobierno
a través del FRECH (Fondo de Reserva para la Estabilización de la Cartera Hipotecaria). El cliente
debe contemplar los gastos asociados al crédito, tales como: estudio de títulos (donde se hace un
estudio a la tradición del bien), gastos notariales, avalúo, gastos de registro, entre otros. El deudor
puede trasladar la obligación a otra entidad financiera sin incurrir en gastos notariales, si se efectúan
abonos extraordinarios, se debe informar si se aplican para la reducción del valor de la cuota mensual
manteniendo el mismo plazo o si se aplica para disminuir el tiempo, sin sufrir cambio en la cuota que
se está pagando.
1.3.2. Leasing habitacional
Línea de crédito para compra de vivienda nueva o usada, el plazo oscila entre cinco y treinta años, por
ser la entidad financiera la propietaria del inmueble, el riesgo es menor y el porcentaje de financiación
es hasta el 80% del valor del inmueble.
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No se incurren en gastos de constitución de hipoteca, los pagos de impuestos y administración corren
por cuenta del cliente, se debe adquirir seguro de vida deudores y contra incendio y terremoto, el
valor pagado por concepto de intereses disminuye la base para retención en la fuente, el bien no es
objeto de embargo, se pueden efectuar abonos en cualquier momento sin penalización , se puede
ceder el contrato de leasing, el canon es fijo y se cancela mensualmente, una vez se venza el plazo se
puede ejercer la opción de compra (la cual va desde el 1% hasta el 30%), se transfiere la propiedad del
bien a favor del cliente y se deben asumir todos los gastos implícitos en este acto.
2. Margen de intermediación
Una vez explorados los principales productos de captación y de colocación ofrecidos por los
establecimientos bancarios, se establece que, con relación a los productos de colocación, las
entidades financieras cobran diferentes tasas de interés de acuerdo con la línea de crédito, el riesgo,
el plazo, el monto, la garantía, etc., las cuales se denominan tasas activas o tasas de colocación. De
otra parte, las entidades pagan intereses a los clientes por los diferentes productos de captación, si
es deposito a la vista, depósito a término, el plazo y el monto, las cuales se denominan tasas pasivas o
tasas de captación.
De acuerdo con lo anterior, se define como margen de intermediación a la diferencia entre la tasa
de interés activa menos la tasa de interés pasiva. La medición de esta tasa se puede efectuar a través
de indicador ex ante y un indicador ex post. En el primer caso, se establece como la diferencia de la
tasa pactada de colocación menos la tasa pactada de captación y, en el segundo caso, se establece
como la diferencia entre los ingresos recibidos por concepto de los intereses de los préstamos
como proporción de los activos (cartera de crédito) menos los intereses pagados con relación a los
depósitos (pasivos).
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En síntesis...
Los establecimientos bancarios ofrecen múltiples líneas de crédito, las
cuales varían dependiendo del mercado objetivo, del destino de los recursos,
del plazo, de las garantías y del monto, por lo tanto, es necesario tener
conocimiento de las principales líneas, con sus características, beneficios,
requisitos y demás condiciones, con el fin de brindarle la solución apropiada a
las personas y empresas para satisfacer las necesidades financieras. Algunas
entidades ofrecen portafolios integrales para los diferentes segmentos de
mercado, minimizando los costos por tasa y/o comisiones, así mismo, los
avances tecnológicos facilitan el desarrollo de la operación y la obtención
de recursos se efectúa de una manera rápida, segura y oportuna tanto para
personas, como para las empresas, al utilizar diferentes canales que ofrece la
banca electrónica. Según la Superintendencia Financiera, para su evaluación
y calificación, existen cuatro modalidades de cartera de crédito así, consumo,
vivienda, microcrédito y comercial.
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Referencias
Baena, D. (2016). Sistema financiero colombiano (2a. ed.). Recuperado de [Link]
[Link]
Banco de la República. (2017). Recuperado de www [Link].
Superintendencia Financiera de Colombia. (2017). Estatuto Orgánico del Sistema
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Secretaría del Senado. (1999). Ley 546 de 1999, Ley de vivienda. Recuperado de [Link]
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INFORMACIÓN TÉCNICA
Módulo: Servicios Bancarios I
Unidad 2: Productos de captación y colocación
Escenario 4: Productos de captación de los
establecimientos bancarios
Autor: Johann García López
Asesor Pedagógico: Carlos Andrés Marín Rodríguez
Diseñador Gráfico: Eveling Peñaranda
Asistente: María Elizabeth Avilán Forero
Este material pertenece al Politécnico Grancolombiano.
Prohibida su reproducción total o parcial.
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