UNIVERSIDAD DE PIURA

FACULTA DE CIENCIAS EMPRESARIALES Y ECONÓMICAS

Programa Académico de Economía

CURSO: MICROFINANZAS (E1MIF9)

PRÁCTICA CALIFICADA N° 01: GRUPAL
Profesor: Renán Castillo

Alumnos:

Alzamora Hidalgo, Fernando

Nolasco Gonzales, Milena
Nunjar Flores, Kimberly
Reto Valdez, Diana
Rosas Namuche, Alessandra
Torres Carbonel, Diana
Yarleque Benites, Cristhian

Piura, 07 Mayo del 2020

 FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES
PROGRAMA ACADÉMICO DE ECONOMÍA

CURSO: MICROFINANZAS (E1MIF9)

PRÁCTICA CALIFICADA N° 01: GRUPAL

Profesor: Renán Castillo

1. Programas de Microfinanzas (5 puntos)

Reflexione sobre los programas de microfinanzas revisados en clase y responda lo siguiente:

a. Establezca las principales semejanzas y diferencias entre los Programas de

Microfinanzas implementados en Asia y América Latina. Sustente su respuesta en una
comparación por bloques (Asia vs América Latina).

ASIA AMÉRICA LATINA

Los programas de microfinanzas comienzan en la segunda mitad de la década de
INICIO los setenta dentro de los países en vías de desarrollo de Asía y América Latina,
SEMEJANZAS

destinados a ayudar a las personas con muy pocos ingresos.

Se han centrado principalmente en impulsar proyectos para la micro, pequeña y
mediana empresa (mypes), con la finalidad de combatir la pobreza y el desempleo.
FINALIDAD A su vez, buscan empoderar económicamente a las personas más vulnerables, para
que a largo plazo puedan acceder a mayores créditos, convirtiéndolos en sujetos de
crédito.
 Los programas se han preocupado especialmente por alcanzar a las personas
vulnerables que viven en zonas rurales, e incluir a mujeres y pequeñas empresas
como parte de su población atendida. Se centran en primer lugar en las personas
ALCANCE
que son excluidas de una entidad financiera convencional, quienes por lo general
son personas de bajos recursos; para eso brindan una gama de servicios financieros
de distinta índole cuyo alcance ha llegado a diversos grupos demográficos.
Ambas regiones, a la fecha, han implementado la innovación y la tecnología para
el tema de inclusión financiera. Con ello buscan una mejora en la atención al
cliente a un costo justo y transparente. También produce un incremento en la
TECNOLOGÍA
gestión de procesos y a su vez reduce las barreras de acceso al servicio bancario.
Varios programas de microfinanza trabajan con banca por app, incluso con dinero
móvil.
Algunos de los servicios financieros que ofrecen en los programas de
microfinanzas de ambas regiones emplean un servicio de banca comunal, como
por ejemplo lo hace Rakyat para Indonesia y en América lo implementa Finca
Internacional. Otra característica similar dentro de los préstamos es la eliminación
del principal obstáculo de la persona vulnerable para recibir préstamos: la garantía,
emplean como garantía la propia responsabilidad colectiva; ya que, si alguno de
los miembros del grupo no devuelve el préstamo al banco, el grupo entero pierde
la posibilidad de obtener financiamiento futuro. También, las cuotas que ofrecen
son reducidas y el tipo de interés aplicado es bajo.
Los servicios no financieros de los
Los programas no solo buscan apoyar programas de América Latina se asocian
económicamente a los pobladores, principalmente a servicios de
sino también los ayudan alcanzar sus capacitación, asistencia técnica y asesoría
SERVICIOS
objetivos en lo social, en la educación que prestan las entidades financieras hacia
y en la salud. Para ello cuenta con las personas que las necesitan para lograr
diversos servicios no financieros un fortalecimiento en los procesos
DIFERENCIAS

como, por ejemplo, en el caso de Brac, productivo, comerciales o servicios de

es el préstamo para estudio y el acceso personas. Están usualmente relacionados
de BRAC University. con la accesibilidad de los servicios
financieros.
Dentro de los servicios no financieros
En el caso del ahorro, los programas de
que ofrece, el ahorro es uno de ellos.
microfinanzas de Latinoamérica, en su
Los programas de microfinanzas de
mayoría están destinados a las zonas
Asía buscan especialmente que los
urbanas, especialmente, a los mujeres y
pobladores de zonas rurales puedan
jóvenes emprendedores.
acceder a este servicio.
 Los programas de microfinanzas de El principal objetivo de la mayoría de
Asia tienen como objetivo base el programas de microfinanzas de América
poder empoderar económica a las Latina es combatir al sector informal
OBJETIVOS personas de bajo recurso, dentro de los mercados, para eso ofrece
especialmente mujeres, para que de distintos servicios financieros accesibles
esta forma se pueda salir de la pobreza para mypes para que puedan acceder a una
y acceder a una mejor calidad de vida. formalización correcta.
Tanto BRAC como Rakyat han
En el caso de América Latina la mayoría
logrado convertirse en programas
de las fuentes de financiamiento de los
autosostenibles con el tiempo,
programas financieros provienen de
generando incentivos a la continuidad
SOSTENIBILIDAD donaciones o apoyo directo de los
del negocio. Por su parte Grameen
accionistas. Banco Solidario por su parte,
Bank usa fondos propios y los
como fuente de fondeo usa depósitos a
depósitos de sus participantes para
plazo.
financiar su programa de créditos.
En el contexto de Asia, recién 2006 se En América Latina, la regulación de los
aprobó La Ley Reguladora de programas de microfinanzas se lleva a
Microcrédito, la cual se encargaría de cabo por el Banco Central de cada país y
REGULACIÓN
controlar y supervisar las la Superintendencia de Bancos e
microfinanzas dirigidas por Instituciones Financieras; desde el
Organizaciones no gubernamentales. nacimiento del programa.

b. A criterio del grupo, ¿Cuál es la contribución más importante que podemos rescatar
de cada uno de los programas de microfinanzas estudiados? Sustente su respuesta en
cada caso.

Para el caso del programa de microfinanzas de BRAC, rescatamos que la contribución más
importante es la promoción del uso de servicios digitales por parte de sus clientes, los cuales
en su mayoría son personas que poseen niveles de ingresos bajos. El servicio digital que
brindan se llama bKash, el cual es una aplicación móvil donde se pueden realizar operaciones
como el pago de ahorro y préstamos. Adicionando una ventaja hacia este servicio, BRAC
brinda apoyo en el pago de los costos de transacción de todas las operaciones realizadas por
los clientes, para así promover de una manera más amplia el uso de los servicios financieros.
Para el caso de Grameen Bank, hemos rescatado el impulso que este otorga hacia otros
programas, con el fin de no solamente impulsar el crecimiento financiero de la población,
sino también de su desarrollo con las distintas becas que ofrece. Para eso, crearon el programa
de beca para niños, que tiene como finalidad alentar la escolarización de los niños de las
familias en extrema pobreza, para que así estos niños puedan permanecer en la escuela hasta
incluso completar actividades extracurriculares. Es importante resaltar que se les da prioridad
a las niñas, debido a la misma situación de que en Bangladesh la educación para ellas no es
visto como primordial ya que las limitan al papel de amas del hogar. Grameen Bank otorga
becas anualmente. Hasta diciembre de 2017, se ofrecieron becas de hasta BDT 527.84
millones (USD 6.39 millones) a 307 677 estudiantes.

En el caso de España, y tomando como referencia a la microfinanciera Nantik Lum,

podemos rescatar los distintos servicios que ofrece como referencia a la salud financiera,
emprendimiento inclusivo, proyectos europeos, entre otros. El que más nos ha llamado la
atención es un emprendimiento inclusivo llamado proyecto M.I.C.R.O, cuyas siglas se
refieren a “Migrants Ideas Converted Into Real Opportunitties”. Este programa nos ha
parecido muy novedoso debido a que va dirigido a personas inmigrantes de Europa, a las
cuales ofrece capacitación de personal técnico para su emprendimiento y el acceso a
microcréditos debido a la situación que tienen que enfrentar esas personas a la hora de poner
en marcha un negocio.

Para el caso de FINCA Perú debemos resaltar la tecnología principal que usa, que son la de
los bancos comunales. Su modo de aplicación varía según sea el banco comunal urbano, el
banco comunal rural o el banco comunal para productores. En sí, el banco comunal se
encuentra compuesto por una agrupación de personas, quienes son responsables del manejo
y devolución de los recursos otorgados por FINCA Perú. Los préstamos que hace son
destinados como capital para distintos usos como para las actividades de servicios, comercio
o producción, es aquí donde se aplica la garantía solidaria entre todas las socias. Asimismo,
la estructura del banco comunal está formada por la Asamblea de Socias, la cual elige a la
Junta Directiva. Esto fomenta que socias puedan ejercer roles de liderazgo y desarrollar
capacidades para administrar el banco comunal.
La contribución más importante del Banco Solidario de Bolivia fue su incursión en las
transacciones electrónicas, desarrollando así gracias a la innovación, una serie de puntos de
atención convirtiéndose en la primera entidad bancaria que implementó las agencias móviles,
teniendo estas como objetivo, llevar los diferentes servicios financieros (operaciones,
transacciones en caja, créditos) a las zonas más alejadas y con difícil acceso a los servicios.
Estas agencias móviles operan en bazares, cabinas telefónicas, peluquerías y otros similares.

Gracias a las agencias móviles BancoSol, los clientes pueden realizar todo tipo de operación
financiera en cualquier punto del país.

Por otro lado, Banco Estado al ser el programa de ayuda con mayor volumen en
Latinoamérica contribuye dándoles una segunda oportunidad a las personas que han sido
excluidas del sistema financiero, por tener problemas de morosidad. Es de esta manera que
se reconoce a la rebancarización como un elemento fundamental para promover la inclusión
financiera. Al reconocer el endeudamiento responsable que debe tener la población, es que
buscan ayudar a los clientes que acceden a créditos, a realizar un manejo adecuado de sus
ingresos y costos, tanto familiares como del negocio. La gran mayoría de sus clientes,
provienen del sector comercial (41% del total de clientes).

En relación con Bancamía (Colombia), se puede rescatar que hasta el momento ha

demostrado ser la única entidad que brinda sus servicios hacia emprendedores de la base
productiva de Colombia, enfocándose en la habilidad que poseen las personas para poder
explotar las cualidades ocultas de sus colaboradores en las empresas, como la clave para el
éxito. Asimismo, Bancamía al ser un banco con sentido social, construye una experiencia
con los emprendedores de bajos ingresos, tomando en cuenta el conocimiento de sus clientes
y su capacidad productiva.

Asimismo, el Banco Solidario de Ecuador, ha contribuido en ser el primer banco con misión
social, que se ha enfocado en el apoyo microempresarial, mediante el apalancamiento
financiero. De esta manera ha buscado que este sector tenga un crecimiento tanto económico
 como productivo. La importancia del apoyo a este sector de la población es que este tiene un
gran impacto en el desarrollo económico ecuatoriano, generando más fuentes de trabajo y un
mayor valor agregado de la economía. Una muestra de que realmente ha contribuido con su
misión social, de tener buenos sistemas de gestión de desempeño social y protección al
cliente, es que el Banco Solidario ha sido el primer banco con calificación AA+, lo que lo
coloca como un banco de confianza.

Finalmente, de Banco Compartamos, podemos rescatar el gran alcance que ha tenido con
sus créditos grupales, buscando con estos que los clientes se financien y puedan lograr el
crecimiento de sus negocios. Sin embargo, es importante recalcar que Compartamos México,
no ha tenido el mismo impacto social que los demás programas de microfinanzas, esto como
consecuencia de su modelo de negocio basado en la expansión de mercado, mediante el cobro
de altas tasas de interés. Sin embargo, para los dirigentes de Compartamos, esta expansión
de mercado y el cotizar en bolsa, es su mayor contribución a las microfinanzas, ya que,
gracias a esto, han podido acceder a más de 60 mil empleadores mexicanos, a los 2 años
posteriores de sus operaciones en la Bolsa de Valores.

c. Presente las características que son únicas a los Programas de Microfinanzas

estudiados y asocie cada una al referido Programa. Se deja libertad para que presenten
el número de características que consideren, con un mínimo de 3.

 La estructura de Capital es uno de los rasgos distintivos de las IMF, y dentro de estos
programas de microfinanzas, destaca Grameen Bank que ha logrado trabajar como una
ONG a lo largo de su funcionamiento, y parte de su sostenibilidad se debe mucho a la
estructura de capital que posee, ya que, da acceso a que sus mismos prestatarios de los
diversos servicios que ofrecen se conviertan en accionistas del banco. Cuando las personas
llegan a cierto nivel de ahorro tienen acceso a la compra de acciones del banco. En la
actualidad la mayoría de los accionistas son mujeres y representan el 96% de las acciones del
banco.
 Otra característica única es en el caso de FINCA Perú, el cual implementa metodología de
bancos comunales para atender las necesidades de ahorro y crédito de microempresarias de
bajos recursos en zonas de Lima, Ayacucho, Huancavelica y Apurímac, se centra
especialmente en los departamentos que fueron duramente azotados durante la época de
terrorismo en Perú. Esta tecnología crediticia es interesante debido a que el microcrédito que
se le otorga a un grupo de personas, de cierta manera se ven en la obligación de realizar un
ahorro obligatorio como fuente adicional de repago.

 En el caso de FINCA Perú también se puede observar el uso de la tecnología crediticia de

los grupos solidarios, en el cual un grupo pequeño de personas se unen para poder recibir una
línea de crédito complementaria a los créditos otorgados bajo banca comunal.

 Por su parte, Banco Solidario de Bolivia– PRODEM tiene como principal característica el
uso de una garantía intangible, denominada garantía mancomunada. Se crean grupos de
personas para recibir un crédito, de tal manera que, si uno de los integrantes falla en el pago,
los demás deberán cumplir dicha garantía para cumplir con el pago. Para este caso, el sujeto
de crédito es el grupo solidario, como un todo, que va recibiendo montos de dinero que
paulatinamente van creciendo en función al cumplimiento de sus obligaciones.

 Otro rasgo distintivo de las IMF son las carteras de préstamos, estas en la mayoría de casos
no cuentan con una garantía monetaria que los cubran ante cualquier pérdida que pueda
ocurrir. Como solución Banco Solidario de Ecuador ha implementado dentro de sus
créditos rurales garantías agrícolas como respaldo de crédito ante posibles pérdidas,
especialmente de ganado bovino que constituye el activo más importante del cliente rural.
Para ello, diseñan herramientas de apoyo en el proceso crediticio como por ejemplo tablas de
valoración de animales y tablas de precios de productos agrícolas.

 Una cartera diversificada es parte de las características de los programas de microfinanzas; y

Banco RAKYAT dentro de los muchos servicios que ofrece, se encuentran, las casas de
empeño; que forma parte del rasgo distintivo de este programa. Estas casas de empeño se
encuentran reguladas como entidades de gobierno y están bajo la supervisión del Ministerio
de Desarrollo de Cooperativas y de Pequeñas y Medianas Empresas.
 Los contratos de responsabilidad social son rasgos distintivos de las IMF, y dentro de estos
programas de microfinanzas se encuentra BRAC, que ha implementado el programa
Targeting the Ultra Poor, en el cual señala que existe cuatro etapas para que las personas
puedan salir de la trampa de pobreza: proporcionar subvenciones, adquirir prestamos del
esquema de microcréditos Dabi, tomar créditos Progoti y, por último, realizar préstamos de
PYMES en bancos convencionales. BRAC, como otra característica única se ha encargado
de brindar servicios educativos, para ello crea en 2001 la Universidad de BRAC, una de las
instituciones educativas más prestigiosas de Bangladesh.

2. Programas de Microfinanzas (5 puntos)

Presente un cuadro que permita comparar de manera ordenada y esquemática los servicios
financieros y no financieros de todos los programas de microfinanzas estudiados en clase.

En caso no se ofrezca un servicio específico en algún Programa, deben consignarlo en ese

sentido.

Para el caso específico de los servicios financieros deberá incluirse información referida a lo
siguiente: (i). - Tecnología crediticia asociada al producto, en caso corresponda; (ii). - Costos
de crédito y rendimientos financieros asociados a los ahorros; (iii). - Costo alternativo de
financiamiento en el mercado informal del país.
 SERVICIOS FINANCIEROS
MICROFINANZAS EN
GRAMEEN BANK BANK RAKYAT BRI COMPARTAMOS BANCAMIA
PAISES
(BANGLADESH) (INDONESIA) (MÉXICO) (COLOMBIA)
DESARROLLADOS
CRÉDITOS: CRÉDITOS: CRÉDITOS: CRÉDITOS: CRÉDITOS:
-Grupos solidarios: Grupos de -Créditos individuales: Se -Créditos individuales: -Se caracterizan por ser -Se caracterizan por ser
5 personas y no todos reciben restringe el crédito a personas Crédito adicional, crédito créditos individuales para créditos individuales a
el crédito al mismo tiempo. solventes con actividades en alianza compartamos y microempresarios en personas desempleadas y
Estos pueden ser familiares. curso y se prohíbe que sea crédito crece y mejora. diferentes sectores a pequeñas, medianas y
-Método de escalonamiento, con objetivos de consumo. -Grupos solidarios: Crédito productivos, tanto para grandes empresas.
iniciando con montos muy - Kupudes: crédito rural mujer. hombres como para
pequeños. general. La mayoría lo usa -Grupos solidarios mixtos: mujeres. -Rango de tasa de interés
-Tasa de interés del 20% para para la compra de mercancías Crédito comerciante. -Rango de tasas de efectiva anual: 1.97% a
actividades generadoras de para el comercio. -Tienen los créditos con microcrédito % EA: 29% 5.07% según el número
ingreso. Del 8% para créditos - Al inicio del programa se tasas más altas de América hasta 49.70% según el de cuotas del préstamo.
vivienda y del 5% para créditos cobraba tasas subsidiadas Latina, ya que su idea de tipo de cliente. (Caso Alemania).
educativos. anuales al 12% luego al 30% negocio es generar Consideran la zona de
-Préstamos a mendigos, son AHORRO: rentabilidad económica para vulnerabilidad - Luchan contra la
préstamos a actividades no -No eran obligatorios: incrementar su alcance. AHORRO: exclusión social,
productivas. -Simpedes: Diseñada para la AHORRO: -Diferentes tipos de financiera y/o laboral.
AHORRO: población en áreas rurales. Son cuentas disponibles a ahorro con características
-Son de tipo obligatorio. Se paga tasas de interés al nivel nacional e tradicionales.
-Semanal: Depósitos de 0.86 valor de mercado. internacional, que otorgan -Rango de tasa efectiva
centavos semanalmente. -Simaskot: Diseñada para la una tarjeta VISA aceptada anual: 0.20% a 5% según
-Especial: Deducciones del 5% población urbana. Pagan en miles de mercados. tipo de ahorro y monto
de los préstamos. Hay un intereses si los depósitos son depositado.
esquema de prestatarios mayores a 10 dólares. SEGUROS: Protegen de
propietarios. -Tabanas: Diseñada para gastos inesperados SEGUROS: Protegen a
-De depósito de pensiones. pequeños depósitos y originados por un las inversiones de daños
escolares. Tasa de interés diagnóstico de cáncer, imprevistos.
fijada y solo se puede retirar cirugía, hospitalización o
2 veces al mes fallecimiento.
 SERVICIOS FINANCIEROS
BANCO SOLIDARIO BANCO SOLIDARIO
FINCA INTERNACIONAL FINCA PERU
(ECUADOR) (BOLIVIA)
CRÉDITOS: CRÉDITOS: CRÉDITOS: CRÉDITOS: Cuenta con
-Se caracterizan por brindar créditos -Préstamos grupales: Es el -Préstamo según banco comunal: El diferentes tipos de créditos
individuales a microempresarios. principal microcrédito dirigido a principal microcrédito que otorga entre los más importantes
-Dirigido a personas asalariados. Es un pequeños empresarios FINCA. están los individuales y
crédito sin garantía personal. Este producto hace que las Bancos urbanos el crédito es más los de banco comunal.
CERTIFICADOS DE DÉPOSITO: microfinanzas de FINCA flexible y permite ahorrar, mientras que Siguen un método de
Son depósitos realizados a un plazo fijo. Internacional actúen con una para los rurales los préstamos varían de escalonamiento los de
-Tasa de interés atractiva oscila entre tecnología de bancos comunales 3- 12 meses y el monto va de 200 a 5000 grupos solidarios.
(3.0%-5.75%) donde el sistema utilizado para soles y los productores son créditos -Los créditos a través de
garantizar los pagos es una dirigidos para actividades agropecuarios bancos comunales se dan
-Acceso a las cuotas después de 90 días.
garantía solidaria, donde cada Ayacucho y Huancavelica, el plazo es de mediante dos fases
-Monto mínimo inicial $1000 miembro del banco comunal 5-24 meses con 6 meses de periodo de primero depositan un
AHORRO: garantiza el préstamo de todos gracia y el pago final es al término de la ahorro luego generan
-Diferentes tipos de ahorro, denominados los demás cosecha. interés por 4 meses y los
como depósitos bancarios “a la vista” ya -Préstamos comerciales Estos productos hacen uso de las pagos se hacen
que pueden acceder a ello en cualquier individuales: tecnologías de banca comunal para rural semanalmente.
momento. Cuenta con tecnología de y urbano, mientras que para productores -Actúa como Acción
-Rango de tasa de interés entre 1.5% hasta préstamos individual se hacen uso de grupos solidarios. Social tiene como objetivo
caracteriza por dar a sus clientes -Préstamo individual: Destinado a socias realizar donaciones en el
3.5%.
plazo de pago más flexible. con un mejor negocio. El monto oscila ámbito de salud a
-Monto mínimo para activar la cuenta de AHORRO: entre s/.2000 – s/.20000 y el plazo es de personas de escasos
ahorro es de $10. Los clientes ahorraran para sus 36 meses. La tasa de interés depende del recursos.
*Contaban con tecnologías de crédito gastos en un largo plazo. monto y el periodo de paga es mensual.
como banca comunal y grupo solidario SEGUROS: Este producto hace que FINCA haga uso
antes de que entraran en regulación Permiten solventar los gastos en de tecnología de préstamos individuales.
después optaron por créditos individuales caso de funeral, discapacidad, -Préstamo especial para Bancos
entre otros. Comunales: préstamo adicional a la
ya que son más prácticos de llevar. Cuenta Externa que otorga a un grupo de
socias dentro del banco comuna. Monto
entre s/.500- S/.3000.
 SERVICIOS FINANCIEROS

BANCO ESTADO (CHILE) BRACC (BANGLADESH)

CRÉDITOS: Otorga según la CRÉDITOS: En su línea de

actividad que desarrollan, pero microcréditos ofrecen
tiene como principal producto créditos a mujeres,
cuenta con los créditos a agricultores de manera
microempresa/familias. individual para ayudar a
-Montos desde 0- 5000 pesos enfrentar la pobreza.
con periodo de 90 días a 24 -No pedían garantías.
meses con %TEA =26 a 30%
-Montos de 5000 a más con el AHORRO:
mismo periodo con %TEA: 17 -Brindan ahorros a largo
a 22.2%. plazo donde reciben intereses
BancoEstado Microempresa, fijos mensuales, así como
cuenta con una cuenta corriente ahorros de depósitos fijos
y chequera electrónica como mensuales con un alto
medios de pagos disponibles. rendimiento mensual.
Además de seguros asociados a
la actividad que desarrollan. SEGUROS:
-Los clientes contaban con un
seguro en caso de
fallecimiento.
 SERVICIOS NO FINANCIEROS
GRAMEEN BANK BANK RAKYAT BRI COMPARTAMOS BANCAMIA MICROFINANZAS EN
(BANGLADESH) (INDONESIA) (MÉXICO) (COLOMBIA) PAISES
DESARROLLADOS
Se realizan reuniones No se caracteriza por El principal servicio Programa de formación Programas diseñados para el
semanales a las mujeres programas no financieros financiero es la educación y aprendizaje “Echemos asesoramiento de innovación
para que estas puedan esto se debe a que no hubo financiera, proporciona: Números” enseña: para pequeñas y medianas
ejercer liderazgo, además necesidad de un cambio de -Artículos relacionados a la Buenas prácticas sobre empresas
para que se para que los cultura financiera ya que las educación financiera, que el manejo del dinero. Por ejemplo, en España se
miembros se capaciten y tasas de préstamos informales permiten identificar al cliente Aumento y uso eficaz realiza formaciones grupales
mejoren sus habilidades eran muy altas (mayores al la viabilidad de sus de sus ingresos. donde implementan talleres
de negocio. 30% mensual) lo que permitió decisiones. Mejor administración y para facilitar el
que la gente pudiera aceptar -Calculadoras interactivas protección de sus emprendimiento. Así como
estas nuevas tasas. -Videos informativos bienes disponibles. también se ha implementado
Mayor control sobre la Plataforma de
los riesgos derivados de Emprendimiento y
sus actividades y Microfinanzas (PEM).
condiciones.

FINCA
BANCO SOLIDARIO BANCO SOLIDARIO
INTERNACIONAL/ BRACC (BANGLADESH) BANCO ESTADO
(ECUADOR) (BOLIVIA)
FINCA PERU
El principal servicio es la Crea programas de educación Se realizan reuniones de Otorga capacitación y Otorga servicios como: En
educación financiera Financiera para sus clientes orientación y tutoría a las desarrollo del personal, fácil y en chileno, Emprende
“Cuida tu futuro”, enseñándoles cómo gestionar mujeres y hogares, con el además brinda el y CreceMujer con el objetivo
proporciona: sus gastos en el hogar e cual buscan inducir la cultura servicio de educación de hacer una población más
-Programas de radio incentivando el ahorro. financiera y familiarizarse financiera a niños, preparada para actuar en el
-Boletines informativos Capacitación en gestión con los problemas sociales y jóvenes y clientes. mundo financiero.
para concientizar al empresarial, capacitación en de salud.
cliente bancos comunales
-Artículos de Revista el especialmente a sus socias,
Solidario además brinda educación
financiera a niños y niñas de
1ero a 6to de primaria.
3. Proceso de transformación de los Programas de Microfinanzas (5 puntos)

a. ¿Cuáles son los aspectos positivos y negativos de dicha transformación desde el punto
de vista de las motivaciones, crecimiento de los programas, incremento del alcance a
los más pobres, rentabilidad financiera, cumplimiento de la misión social, entre otros?
Explique.

La mayoría de programas en el Asia tiene una regulación débil, la regulación está centrada
en ver que se pueda operar de manera descentralizada, no es una regulación que implique
requerimientos de capital a diferencia de los de América Latina. Entre los cambios de
regulación, tenemos aspectos positivos como contar con mayor fondeo, lo que les permite
tener mayor cobertura de demanda de microcréditos. Al ser una regulación débil permite a
los programas tener mayores spreads, con ello tener rentabilidad. Otro aspecto positivo se
centra en mantener su enfoque social, la mayoría de programas estudiados mantiene un
enfoque de rentabilidad social, lo que les permite llegar a la población más vulnerable que
son los más pobres. Consideramos que este enfoque tiene trasfondo en los altos niveles de
pobreza y en la economía en desarrollo en la que se encuentran.

Entre los aspectos negativos se encuentra la pérdida de enfoque por parte del Banco BRI, es
inducido a cambiar su enfoque de rentabilidad social por uno de rentabilidad financiera. Otro
aspecto negativo hace referencia al banco BRAC, al no estar regulado completamente no
puede cubrir la totalidad de la demanda y no puede financiarse a través del ahorro de
terceros, pero si puede obtener ayuda de otros bancos a menores costes. Un aspecto negativo
que se suma a la transformación es que al no estar completamente reguladas asumen altos
niveles de riesgo al ofrecerles microcréditos a agentes que no son sujetos de créditos, a pesar
de alto nivel de riesgo las tasas de morosidad son bajas debido a las bajas tasas establecidas.

Con respecto a los programas de Latinoamérica, el principal aspecto negativo es que la

regulación implica requerimientos de capital, que hace que el programa cambie de
pensamiento económico, y la mayoría tiene que apostar por una escuela sostenible cambiando
su enfoque a rentabilidad financiera. Además la mayoría de programas cambia de objetivo
hacia agentes que tienen mayor posibilidad de cumplir los cronogramas de pago, se centra en
las MYPE, dejando de lado su objetivo principal ayudar a las áreas rurales. El aspecto
positivo radica en la ampliación de fondos que ayudan a cubrir mayores demandas de créditos
dado que antes se encontraban limitadas legalmente (no podían financiarse con ahorro de los
clientes, inversiones y préstamos del Banco Central), les permite crecer y tener un mayor
alcance con eso implementar diversas tecnologías de crédito dado que antes cubrían solo una
tecnología, además le permite adicionar nuevos productos.

Otro aspecto negativo de relevancia es que debido a que la regulación es más estricta en
América Latina los spreads son más altos, el crédito se otorga a las tasas de mercado con el
fin de promover la autosuficiencia financiera. Muchas veces se pierde el objetivo principal,
y las altas tasas generan un círculo vicioso de endeudamiento.

Para observar los cambios a mayor detalle se ha realizado una tabla que explica la mayoría
de programas con el fin de mejorar el análisis.
 ENFOQUE MISIÓN SOCIAL TECNOLOGÍA RENTABILIDAD

Su enfoque se ha mantenido en El BRACC en un principio Utiliza una tecnología de No se encuentra totalmente

tener una rentabilidad social, no siguió las ideas de Desarrollo, crédito individual, pero regulado y sus fondos no
sola a través de microcréditos, pero vio que generaba una no pide ningún tipo de pueden cubrir la totalidad de
sino también a través de finanzas dependencia así que optó por garantía. Ofrece diversos la demanda, cuando sucede
no productivas. cambiar hacia los ideales de una programas para cada eso, reciben fondos del Banco
B Su enfoque se centra en los más Escuela sostenible pero sin cubrir diversas Mundial a través del gobierno
R pobres, especialmente en las eliminar el enfoque de necesidades. en forma de créditos blandos
A mujeres y familias que vivían en rentabilidad social. y de los bancos locales como
C zonas rurales. créditos a bajo coste.
Actualmente el BRAC cubre
el 80% de sus gastos con los
fondos generados por la
propia organización.

Antes su enfoque se centraba en

los más pobres. Buscaba ayudar al Los objetivos sociales se Ahora se podrán financiar
ahorro y la agricultura para el país sacrificaron para ser El esquema de análisis de casi exclusivamente de la
B
de Indonesia. autosuficientes. crédito se mantuvo captación de ahorros locales,
A
Ahora es ayudar a los proyectos Cambiaron de pensamiento unidad familiar - lo que les permitió comenzar
N
más rentables centrarse en micro y hacia una escuela a Sostenible. empresarial y tecnología a ser rentables y ampliar su
K
pequeña empresa. Al cambiar su enfoque se de Crédito Individual. cobertura.
Sus recursos están orientados centraban en minimizar el riesgo Establecieron garantías, Se incrementen en 18,5
R
hacia las personas mejores y no evaluaban a personas que requisitos para obtener el millones el número de
A
dotadas para el emprendimiento, no podían sustentar los crédito. préstamos y lograron 16,1
K
se centraron en individuos desembolsos. A pesar de ello ha millones de depósitos y en
Y
solventes con actividades seguido ayudando a las mujeres 1987 logró independizarse de
A
productivas en curso, Es ahí quienes conforman el 25% de los subsidios.
T
donde se excluyó a los más ya sus clientes.
que no eran sujetos de crédito.
G
Al regularse obtuvo un mayor
R
El enfoque desde un principio fue Se mantiene su objetivo de lucha La tecnología de crédito fondo de inversión, recibe
A
de préstamos más pobres entre los y reducción de los niveles de es la del grupo solidario. donaciones de instituciones
M
pobres, con un énfasis particular pobreza, aún por encima que del Sus productos fueron la extranjeras, subsidios del
E
en las mujeres. Aún después de la auto sostenibilidad Se basa en la diversificación de gobierno a través del Banco
E
regulación no ha perdido de vista escuela del Desarrollo. Se productos y la Central de Bangladesh y del
N
su objetivo principal. mantiene la rentabilidad social. introducción de garantías sistema de depósitos de sus
individuales frente a las miembros, siendo este último
B
grupales. la razón primordial para
A
lograr su sostenibilidad a lo
N
largo de los años.
K

El enfoque fue desde un principio Sus fundamentos se basan en la En principio la ONG

- S
para la micro, pequeña y mediana escuela de la sostenibilidad (con ofrecía créditos de grupo Tenía problemas para
, O
empresa (mypes), con la finalidad enfoques en la rentabilidad solidarios, luego se satisfacer la demanda, al
B L
de combatir la pobreza y el social), luego cambia hacia una emplea tres tipos de regularse logró un mayor
A I
desempleo. Se especializada en preocupación por su tecnología, de crédito alcance, también empezó a
ND
ofrecer servicios financieros a los rentabilidad financiera. Individual que establece ofrecer más servicios
C A
sectores menos favorecidos y que una la garantía personal, diferentes.
OR
eran excluidos del sector grupos solidarios que usa
I
financiero tradicional. una garantía intangible,
O
denominada garantía
mancomunada y de
B.
banca comunal.
 S Inicialmente sus servicios estaban Con la regulación obtienen
O dirigidos al público urbano. Sus Tiene por objetivo perseguir la En cuanto a su tecnología ayuda de aliados
BL servicios están dirigidos a sostenibilidad de las IMF y en principio otorgan internacionales interesados,
AI personas pertenecientes al estrato enfatizar la rentabilidad social y créditos individuales, ahora pueden ofrecer mayores
ND con un índice de pobreza bajo financiera. Cambia su enfoque luego los implementaron préstamos a las personas más
CA (41%) y estrato medio (34%). Se social hacia el sector rural. junto a créditos de vulnerables representando
OR enfocó en el microempresario y la grupos solidarios y banca este el 46.16% de su cartera
I persona de limitados recursos. comunal. en el último año.
O Luego incursiona en el sector
E. rural.

Se enfocó en el área rural con el Su objetivo cambio, no solo se Sigue la tecnología de Al inicio se financia por un
objetivo de que los agricultores se preocupaba por el impacto social créditos comunales, conjunto de donaciones
F
desarrollen y puedan invertir en de sus programas, sino también a luego se adiciona la de privadas, ingresos por
I
sus necesidades, enfoque se velar por la sostenibilidad créditos individuales. intereses de operaciones,
N
amplía hacia otras empresas financiera. fuentes de préstamos
C
sociales. comerciales y donaciones.
A
Luego su financiamiento
crece a ahorros de terceros lo
I.
que le permite implementar
nuevos productos.

C
O Inicia con el enfoque de proveer De un pensamiento de desarrollo Desarrolla una Aumento los fondos y el
M créditos a pequeñas empresas lo complementa con el de la modalidad de crédito número de personas en su
P principalmente para mitigar la escuela sostenible, defiende que grupal y crédito púbico objetivo.
A pobreza y la exclusión financiera, los microcréditos deben estar individual.
R luego se extiende a micro y dirigidos a personas capaces de
T pequeñas empresas, especialmente desarrollar un emprendimiento.
A al público femenino.
M
O
S
 b. Presente los ejemplos de Programas de Microfinanzas en los que puedan identificar
los procesos de transformación de “upscaling” y “downscaling”, en caso corresponda.

Un gran ejemplo de un programa de microfinanzas, donde se puede identificar el proceso de

upscaling es Compartamos México. En un primer momento Compartamos, fue una ONG,
fundada en 1990 por un grupo de jóvenes emprendedores. Sin embargo, en 2006 paso a
obtener la autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), con el
objetivo de realizar acciones similares a la de una Institución de Banca Múltiple (créditos,
recibimiento de depósitos, operaciones de compra y venta de divisas) para realizar
operaciones como Institución de Banca Múltiple, es en ese momento que pasa a llamarse
Banco Compartamos S.A. De esta manera, aumenta su cartera de productos brindados a sus
clientes.

Años más tarde Banco Compartamos, realizó un proceso downscaling al adquirir la

Financiera CREAR, en Perú. De esta manera se constituyó en 2013 Compartamos Financiera,
para así poder atender a una población en específico que se encuentra excluida de los
servicios financieros.

Grameen Bank, empezó como un proyecto de investigación en 1976, de Muhammad Yunus,

quien diseño un sistema crediticio, enfocado en brindar servicios bancarios a la población
rural. Años más tarde, en 1983 el banco obtuvo la autorización por legislación nacional para
que este pudiera operar como un banco independiente. Al pasar de ser un proyecto de
investigación a operar como un banco, es que este cambio de Grameen Bank, se puede
considerar como un proceso de upscaling.

Por otro lado, Fundación española Caja Inmaculada, antes de ser una fundación, era la
Caja Inmaculada, sin embargo, la entidad financiera tuvo que realizar el proceso de
downscaling para convertirse en una fundación de carácter especial de acuerdo al Real
Decreto 11/2010 de Órganos de Gobierno de las cajas de ahorro. Este proceso de
transformación se llevó a cabo, producto de su poca participación accionarial por debajo del
25% en la entidad de crédito. El proceso de downscaling culminó en 2019, con la fusión de
la Fundación CAI-ASC, por parte de la Fundación CAI. Este proceso de cambio implico una
transformación en la forma jurídica y denominación de la entidad.

Con respecto a Investitionsbank de Alemania, este ha sido parte de varios procesos de

upscaling, en primer lugar, desde su fundación en 1924, donde solamente estaba enfocado en
financiar la construcción de viviendas, luego de esto paso a convertirse en un Instituto
Público en 1965 (Housing Loan Institute Berlin). Finalmente es en 1993 donde se convierte
en el Banco de Inversión de Berlín dedicándose a la expansión de tareas de la promoción
económica.

Otro gran ejemplo de un proceso de upscaling, es el Banco Solidario de Bolivia, el cual

empezó en 1986, cuando empezó a trabajar como una ONG. Años más tarde en 1992, se
concreta el proceso de upscaling, con la transformación de la entidad en un banco
(BancoSol). La finalidad de la creación del banco, ha sido generar oportunidad para los micro
y pequeños microempresarios. El crecimiento de Banco Solidario, se ha concretado gracias
a la participación de varias instituciones como, la Fundación Calmeadow y ACCIÓN
Internacional.

De la misma manera, Banco Solidario de Ecuador, ha sido parte del proceso de upscaling
desde 1991, siendo en ese año cuando la Fundación Alternativas para el Desarrollo se fundó
con el objetivo de buscar la manera de brindar créditos a los sectores más vulnerables. Una
vez creada la fundación, 4 años más tarde se transforma en ENLACE Sociedad Financiera,
siendo la primera financiera en Latinoamérica con 100% capital privado. Es recién en 1996,
cuando se termina el proceso de upscaling, llegándose a transformar en Banco Solidario, el
cual se ha caracterizado desde un inicio por unir lo financiero y social.

4. Misión social de las microfinanzas (5 puntos)

a. Presente los tres (03) Programas de Microfinanzas estudiados en clase que a criterio
del grupo han tenido los mejores resultados en términos de rentabilidad social
(impacto). Sustente su respuesta en cada caso.
Los programas de microfinanzas vistos, en su mayoría, han tenido un gran impacto en
contribución a la sociedad de acuerdo al modelo que siguen para cumplir su misión, a pesar
de ello, de acuerdo a nuestro punto de vista, los que mejores resultados han tenido son BRAC
en Bangladesh, Grameen Bank y Finca Perú – internacional.

El enfoque de BRAC siempre ha sido la reducción de la pobreza y esto se ha reflejado en los

múltiples programas para intervenir en la educación, mejora sanitaria, y empoderamiento de
la mujer, fomentados a través de la educación financiera, por otra parte esta Grameen Bank
tiene un enfoque parecido al de BRAC en combatir la pobreza, cuyos programas de
microfinanzas han estado dirigidos a los más pobres sin acceso a crédito, y en su trayectoria
han tenido muy buenos resultados, ambos comenzaron en Bangladesh y siguieron un plan
para cumplir sus objetivos y de uno u otro modo han logrado un efecto diferenciador
significativamente. De otro lado esta Finca el cual para nosotros nos ha parecido que ha
tenido un impacto notorio en el sentido ayudar a las personas acceder al crédito y no solo
quedarse ahí, sino también fortalecerlas e instruirlas en educación financiera, mejorando las
capacidades de la gente como emprendedores.

A continuación, se presenta un cuadro con las características y logros de los tres

programas.
 BRAC GRAMEEN BANK FINCA PERÚ – INTERNACIONAL
Los productos están diseñados para grupos Préstamos a los más pobres son mejores que Ofrece servicios integrales e innovadores de
específicos, incluidos mujeres en su gran la caridad para eliminar la pobreza. Se enfoca calidad que generen valor para cada
mayoría, pequeños empresarios, trabajadores en las personas de bajos recursos, los "más segmento de clientes, identificando las
migrantes, jóvenes, arrendatarios y pobres entre los pobres", Otorga préstamos necesidades por segmento, y que generen una
agricultores propietarios. sin exigir garantías ni fiadores ya que busca alta satisfacción y grado de fidelización del
Targeting the Ultra Poor está enfocado a los eliminar la explotación que sufren por los cliente y su familia. Profundizar las
más pobres, se encarga de transferir activos, prestamistas de dinero creando oportunidades actividades que permiten el desarrollo pleno
servicios financieros, capacitación práctica, de autoempleo para los desempleados de y el empoderamiento de la mujer, su familia
atención médica e integración social a los Bangladesh. y comunidades en zonas desatendidas.
más pobres.
El 95% de los prestamos son para mujeres Las mujeres reciben el 97% de los préstamos El 85% de sus clientes son mujeres.
del banco.
Promueve el uso de servicios digitales por Utiliza la tecnología grupo solidario basada El uso de tecnología en búsqueda de una
parte de los usuarios que son atendidos. en el compromiso de todos los miembros del mejor atención al cliente a un costo justo y
curso. transparente.
Se enfocan en la sostenibilidad financiera, Busca metas sociales, educativas y de salud Lograr la sostenibilidad financiera y
buscan el desarrollo de programas para sus clientes. responsable de las operaciones, mediante una
sostenibles para asegurar la longevidad, mejora de la eficiencia, optimizando los
accesibilidad, para que la gran mayoría de procesos para el equilibrio de la rentabilidad
clientes tengan acceso a servicios financieros financiera-social que les permita disminuir la
adecuados y soluciones financieras para la tasa de interés en sus créditos, ingresar a
totalidad de los clientes, logrando elaborar nuevas zonas y seguir cumpliendo su misión
productos que satisfacen las necesidades de social por el desarrollo y la inclusión de las
estos. mujeres y sus familias.
 Crecimiento promedio del 13% anual. Tasa
Tasa de repago 95%. Tienen una tasa de repago del 98%.
de repago 99%.

BRAC suele caracterizarse como una Tienen éxito en lucha contra la pobreza y En inclusión financiera han logrado
“empresa de la pobreza”, opera con éxito mejora de los recursos humanos de los beneficiar aproximadamente a 2,7 millones
programas múltiples en una organización, se pobres. Han incrementado en 29.4% los de clientes alrededor del mundo, de los
enfoca en el programa de desarrollo ingresos totales por hogar, un 10.1% la tasa cuales 350 907 son mujeres y 103 792 son
económico y ha logrado la sostenibilidad de participación en la fuerza laboral por prestatarios rurales. Los clientes de
financiera al combinar las actividades hogar y en un 13.5% el salario rural. Han obtuvieron una rentabilidad anual promedio
económicas del mercado, recaudando reducido tanto el nivel de pobreza moderada de 29% del total de sus ventas con la ayuda
ganancias de un programa para transferirlas a como absoluta en 19.8% y 75%, de productos microfinancieros, siendo
otro programa. respectivamente. Eurasia la zona.

El efecto como agentes de cambio han El curso de formación les permite Combina sus sucursales físicas, agentes
llevado a reducir la pobreza, reinsertar a los comprender cómo funciona el banco y luego bancarios y servicios financieros digitales
más pobres dándoles oportunidades de de ello son sometidos a un test para ver a los para poder aplicar sus diferentes tecnologías
desarrollo, han empoderado a las mujeres por más tenaces que logren emprender su propio de crédito, y poder llegar a su público
ser agentes de cambio, han fomentado la negocio entre los integrantes. Han objetivo. Finca Perú se preocupa por la
educación y salud a través de sus programas empoderado a la mujer asimismo han tenido igualdad de género, el desarrollo de
sociales, y sobre todo luchan por educar efecto en la disminución de la pobreza. actividades educativas para mujeres y
financieramente a la población objetivo para se cree que este progreso en conocimiento, productores de zonas rurales, así como
administrar mejor su dinero. en sensibilidad y en mejores prácticas de fomentar el ahorro, un mejor desarrollo
salud y planificación familiar son personal de los socios y contribuir con el
transmitidos a los que no son participantes de futuro de los niños y niñas de bajos recursos
los programas a través de sus programas de educación
financiera y social.
 b. ¿Cuál es su opinión respecto al modelo de microfinanzas presentado por Compartamos -
México respecto al cumplimiento de la misión social de las microfinanzas? Explique las
razones que sustentan su opinión.

Compartamos es un programa de microfinanzas que tiene objetivos de desarrollo en alivio a la

pobreza tal y como lo tienen los demás programas, el objetivo de compartamos es eliminar la
exclusión financiera entre las personas pobres en Latinoamérica, asimismo, generar oportunidades
de desarrollo en segmentos populares generando valor social para impulsar el desarrollo llevando
servicios financieros a más personas en el menor tiempo posible, económico a través de los servicios
y productos innovadores atractivos para el consumidor y rentables para la empresa, y un valor
humano invirtiendo en el desarrollo integral ofreciendo distintos productos financieros y no
financieros.

Sin embargo, su concepción en generar valor social no es suficiente para estar acorde con los
objetivos sobre los que se fundaron los primeros programas microfinancieros, por lo que podría
decirse que se están desviando de sus ideales en favor del beneficio propio de los accionistas. Según
Muhammad Yunus, en innumerables ocasiones expreso que el objetivo principal de las
microfinancieras debe ser el de ayudar a las personas y no el de ganar dinero. Pero hoy en día las
microfinancieras a pesar cumplir en parte su misión social, son empresas con fines de lucro.

Para compartamos, la mayor contribución que pueden hacer al mundo de las microfinanzas no es la
reducción de la pobreza, sino la expansión del mercado y gracias a la salida a bolsa accedió a capital
que le ha permitido llegar a más personas en menor tiempo, pero esto no significa que los
beneficiados sean las personas al tener mayor acceso al microcrédito, más bien, están limitando a
los sectores más pobres a que accedan a estos créditos a causa de las altas tasas de interés lo que
ocasiona que estos sectores no logren su desarrollo integral. Otro punto, es que en sus inicios
otorgaban créditos a mujeres, pero debido a la gran aceptación de sus clientes, su cartera de créditos
se ha expandido a clientes dedicados a diversas actividades los cuales en su mayoría son
microempresarios, y si bien es cierto, eso genera más empleo, pero podríamos preguntarnos ¿dónde
quedaron las mujeres?, pues aún son una parte considerable de la cartera de créditos pero esta
expansión de la cartera hace que compartamos imponga tasas de interés más altas que pueden
dificultar a las mujeres a acceder al crédito.

Cosas como las que pasan en el actual desarrollo de compartamos, nos dan la idea que han dejado
de lado la lucha por el alivio a la pobreza y se concentran en el beneficio propio de los accionistas,
como el ingreso a las ofertas privadas de inversión para captar capital, el uso de tecnologías de la
banca comunal para administrar su cartera microcrediticia, que si bien es señal de desarrollo, pero
esta no se compara al resto de países de la región que también se han desarrollado pero con base en
la tecnología individual. Otro rasgo que creemos que hace mal en su modelo microfinanciero es que
tienen la tasa promedio de interés más elevada de la región la cual limita a los más pobres acceder
al crédito, y una prueba de ello, según el BID, en México la comisión promedio supera el 50%,
cuando la media en el resto de América Latina es de 30%.

Lo argumentado anteriormente, a pesar de ver los posibles errores, no deja de lado en reconocer lo
bueno que ha hecho hasta determinado momento en alivio a la pobreza y el fomento de la educación
financiera. Su modelo actual es aumentar los créditos para mejorar los negocios y así mejorar la
posición de la mujer disminuyendo su dependencia, pero respecto a las posibles trampas de deuda
y las tasas de interés altas conlleva a pensar que el efecto de compartamos ya no es tan
transformador.

c. En términos generales y a la luz de los resultados presentados en clase, ¿se puede decir que
las microfinanzas vienen cumpliendo su misión social? A su criterio, ¿sólo deben atender
finanzas productivas o también finanzas no productivas? Sustente su respuesta.

Las instituciones microfinancieras tienen en su misión el componente de desarrollo social, sin

embargo hay una notoria diferencia entre los modelos microfinancieros de Asia y Latinoamérica,
los primeros nacen con el fin de aliviar la pobreza y en el proceso han generado valor económico de
la empresa para reinvertir y seguir con su misión, de manera que sean sostenibles en el tiempo, en
cambio en Latinoamérica primero deben generar la sostenibilidad y rentabilidad de la propia entidad
para luego combatir la pobreza y falta de educación financiera, aun así y a pesar de los fallos que
pueda tener cada microfinanciera, en su mayoría, las estrategias que siguen van más allá del
bienestar interno de la empresa y su entorno social, pues como fin último aportan a la transformación
de la sociedad y comunidades a través del desarrollo del individuo para poder reducir la exclusión
social y económica dotando de más oportunidades y servicios a la gente.

Los programas microfinancieros presentados en clase, en su mayoría, han contribuido a erradicar la

pobreza y el hambre a través de créditos y posibilidad de acceso a las personas por debajo de la línea
de pobreza, sobre todo en la zona del Asia, por otro lado han contribuido a promover la equidad de
género y empoderamiento de las mujeres, una prueba de ello es que las mujeres representan
aproximadamente el 60% de la cartera de clientes de las instituciones microfinancieras según
estadísticas del Fondo Monetario Internacional. Todo lo mencionado parece ser un indicador de que,
a pesar de los cambios en el desarrollo de cada microfinanciera, siguen cumpliendo la misión social
por la cual se iniciaron, pues, a pesar de que se ha avanzado bastante como contribuir a dos metas
del desarrollo del milenio, aún falta mucho por hacer.

En cuanto al tipo de finanzas que deseen atender, para cumplir con su misión social deben atender
las finanzas productivas, pues esta atiende directamente a las personas en condición de
vulnerabilidad y las educa en relación al manejo de sus ingresos y gastos para mejorar así su calidad
de vida y dotarles de oportunidades contribuyendo a mejorar las condiciones de pobreza en las que
viven, en el sentido de que logren su desarrollo económico y social sostenible en el tiempo, además
las finanzas productivas han reforzado las instituciones financieras comprometiéndolas más con la
superación de la pobreza y el progreso social, generando o aumentando la educación financiera de
las personas, pues la pobreza no solo implica falta de recursos, sino también falta de educación,
cultura y mentalidad.