BALANCE GENERAL
EMPRESA XYZ. S.A.
Miles de pesos 2,014
ACTIVO
NO CORRIENTE
Activos intangibles $ 73,155,622
Inversiones $ 3,319,426,627
Activos financieros $ 4,364,981
Propiedad, planta y eqiuipo $ 2,346,799,632
Instrumentos financieros derivados $ 6,133,911
Clientes y otras cuentas por cobrar $ 24,465,280
Total no corriente $ 5,774,346,053
CORRIENTE
Inventarios $ 165,084,136
Clientes y otras cuentas por cobrar $ 2,303,081,715
Activos por impuestos corrientes $ 122,312,857
Instrumentos financieros derivados $ 61,452,245
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 175,930,054
Total corriente $ 2,827,861,007
TOTAL DEL ACTIVO $ 8,602,207,060
PASIVO Y PATRIMONIO
NO CORRIENTE
Obligaciones por prestaciones por jubilación $ 293,549,066
Provisiones para otros pasivos y gastos $ 8,924,351
Instrumentos financieros derivados $ 4,141,857
Pasivo por impuestos diferidos $ 159,968,823
Proveedores y otras cuentas por pagar $ 784,645
Obligaciones con instrumentos financieros $ 453,264,330
Total no corriente $ 920,633,072
CORRIENTE
Proveedores y otras cuentas por pagar $ 1,650,940,746
Obligaciones con instrumentos financieros $ 904,646,478
Instrumentos financieros derivados $ 42,337,885
Provisiones para otros pasivos y gastos $ 6,429,901
Pasivo por impuestos corriente $ 483,682,449
Total no corriente $ 3,088,037,459
TOTAL DEL PASIVO $ 4,008,670,531
PATRIMONIO
Capital ordinario $ 791,336
Prima emisión $ 142,296,356
Superávit por método de participación $ 134,825,229
Otras reservas $ 1,565,522,399
Utilidades acumuladas $ 1,703,640,584
Utilidad del ejercicio $ 1,046,460,625
Total del patrimonio $ 4,593,536,529
TOTAL DEL PASIVO Y DEL PATRIMONIO $ 8,602,207,060
ANALISI VERTICAL ANALISI HORIZONTAL
2,015 2,014 2,015 V. ABSOLUTO V. RELATIVO %
$ 135,822,095 1% 2% $ 62,666,473 86%
$ 3,601,093,883 39% 46% $ 281,667,256 8%
$ 2,118,441 0% 0% -$ 2,246,540 -51%
$ 2,255,519,397 27% 29% -$ 91,280,235 -4%
$ 5,213,229 0% 0% -$ 920,682 -15%
$ 27,217,283 0% 0% $ 2,752,003 11%
$ 6,026,984,328 67% 77% $ 252,638,275 4%
$ 161,306,811 2% 2% -$ 3,777,325 -2%
$ 923,672,146 27% 12% -$ 1,379,409,569 -60%
$ 252,919,962 1% 3% $ 130,607,105 107%
$ 62,179,486 1% 1% $ 727,241 1%
$ 433,058,413 2% 6% $ 257,128,359 146%
$ 1,833,136,818 33% 23% -$ 994,724,189 -35%
$ 7,860,121,146 100% 100% -$ 742,085,914 -9%
$ 281,396,733 7% 4% -$ 12,152,333 -4%
$0 0% 0% -$ 8,924,351 -100%
$ 7,478,526 0% 0% $ 3,336,669 81%
$ 186,276,460 4% 2% $ 26,307,637 16%
$ 3,037,344 0% 0% $ 2,252,699 287%
$ 385,225,186 11% 5% -$ 68,039,144 -15%
$ 863,414,249 23% 11% -$ 57,218,823 -6%
0% 0%
$ 1,459,861,066 41% 19% -$ 191,079,680 -12%
$ 2,059,891 23% 0% -$ 902,586,587 -100%
$ 12,268,258 1% 0% -$ 30,069,627 -71%
$ 6,211,276 0% 0% -$ 218,625 -3%
$ 504,836,856 12% 6% $ 21,154,407 4%
$ 1,985,237,347 77% 25% -$ 1,102,800,112 -36%
$ 2,848,651,596 100% 36% -$ 1,160,018,935 -29%
$ 791,336 0% 0% $0 0%
$ 142,296,356 2% 2% $0 0%
$ 304,533,881 2% 4% $ 169,708,652 126%
$ 1,710,357,838 18% 22% $ 144,835,439 9%
$ 1,742,656,446 20% 22% $ 39,015,862 2%
$ 1,110,833,693 12% 14% $ 64,373,068 6%
$ 5,011,469,550 53% 64% $ 417,933,021 9%
$ 7,860,121,146 100% 100% -$ 742,085,914 -9%
ESTADO DE RESULTADOS
EMPRESA XYZ. S.A.
Miles de pesos 2,014
Ingresos ordinarios $ 2,401,640,452
Costo de producción -$ 415,055,704
Costos variables -$ 242,442,636
Utilidad Bruta $ 1,744,142,112
Gastos de distribución -$ 234,000,505
Gastos de Mercadeo -$ 146,664,407
Gastos fijos -$ 464,023,138
Otros ingresos (gastos) netos $ 493,817,595
Utilidad Operacional $ 1,393,271,657
Gastos Financieros Netos -$ 36,082,316
Utilidad antes de provisión para impuesto sobre la renta $ 1,357,189,341
Provisión para impuesto sobre la renta -$ 310,728,716
Utilidad Neta $ 1,046,460,625
ANALISIS VERTICAL ANALISI HORIZONTAL
2,015 2014 2015 V. ABSOLUTO V. RELATIVO %
$ 2,655,262,407 100% 100% $ 253,621,955 11%
-$ 524,653,419 -17% -20% -$ 109,597,715 26%
-$ 233,533,793 -10% -9% $ 8,908,843 -4%
$ 1,897,075,195 73% 71% $ 152,933,083 9%
-$ 253,124,380 -10% -10% -$ 19,123,875 8%
-$ 134,611,813 -6% -5% $ 12,052,594 -8%
-$ 533,059,231 -19% -20% -$ 69,036,093 15%
$ 532,406,722 21% 20% $ 38,589,127 8%
$ 1,508,686,493 58% 57% $ 115,414,836 8%
-$ 17,497,694 -2% -1% $ 18,584,622 -52%
$ 1,491,188,799 57% 56% $ 133,999,458 10%
-$ 380,355,106 -13% -14% -$ 69,626,390 22%
$ 1,110,833,693 44% 42% $ 64,373,068 6%
INDICADORES DE LIQUIDEZ
RELACIÓN CORRIENTE O DE LIQUIDEZ 2014
Activo Corriente $2,827,861,007
Relación corriente= 0.92
Pasivo Corriente $3,088,037,459
CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO = Activos corrientes - Pasivos corrientes
2014 = $2,827,861,007 - $3,088,037,459 -$260,176,452
2015= $1,833,136,818 - $1,985,237,347 -$152,100,529
PRUEBA ACIDA
2014
Activo corriente - Inventarios $2,827,861,007
PRUEBA ACIDA=
Pasivo Corriente $3,088,037,459
2015
Activo corriente - Inventarios $1,833,136,818
PRUEBA ACIDA=
Pasivo Corriente $1,985,237,347
2015
$1,833,136,818
0.92
$1,985,237,347
2014
165084136 $2,662,776,871
$ 0.86
$3,088,037,459 $3,088,037,459
2015
161306811 $1,671,830,007
$ 0.84
$1,985,237,347 $1,985,237,347
INDICADORES DE ACTIVIDAD
2014
Cuentas por cobrar brutas x 360 $ 2,303,081,715
NUMERO DE DÍAS CARTERA A MANO
Ventas netas $ 2,401,640,452
2015
Cuentas por cobrar brutas x 360 $ 923,672,146
NUMERO DE DÍAS CARTERA A MANO
Ventas netas $ 2,655,262,407
ROTACIÓN DE CARTERA
2014
360 360
ROTACIÓN DE CARTERA 1.0
Nro. de días cartera a mano 345
2015
360 360
ROTACIÓN DE CARTERA 2.9
Nro. de días cartera a mano 125
2014
345
2015
125
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO SOBRE ACTIVOS TOTALES
2014
Total Pasivo $ 4,008,670,531
Nivel de endeudamiento = $ 0.47
Total Activo $ 8,602,207,060
2015
Total Pasivo $ 2,848,651,596
Nivel de endeudamiento = $ 0.36
Total Activo $ 7,860,121,146
ENDEUDAMIENTO DE LEVERAGE O APALANCAMIENTO
2014
Total Pasivo $ 4,008,670,531
Nivel de endeudamiento = $ 0.87
Patrimonio $ 4,593,536,529
2015
Total Pasivo $ 2,848,651,596
Nivel de endeudamiento = $ 0.57
Patrimonio $ 5,011,469,550
INDICADORES DE RENTABILIDAD
2014
Utilidad neta $ 1,046,460,625
Rentabilidad Patrimonio = 22.8%
Patrimonio bruto $ 4,593,536,529
2015
Utilidad neta $ 1,110,833,693
Rentabilidad Patrimonio = 22.2%
Patrimonio bruto $ 5,011,469,550
MARGEN BRUTO
2014
Utilidad bruta $ 1,744,142,112
Margen bruto de utilidad = 72.6%
Ventas netas $ 2,401,640,452
2015
Utilidad bruta $ 1,897,075,195
Margen bruto de utilidad = 71.4%
Ventas netas $ 2,655,262,407
