UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO
FACULTAD DE INGENIERIA INDUSTRIAL Y DE SISTEMAS
ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERIA INDUSTRIAL
PROYECTOS DE INVERSION II
Mg. Ing. Héctor Salazar Robles
2020
ETAPAS
PRE-INVERSION
• Estudio de Perfil
• Estudio de Pre-Factibilidad
• Estudio de Factibilidad
✓ INVERSION
• Estudios definitivos
• Montaje y ejecución
• Puesta en marcha
• Operación normal
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PERFIL
Es la etapa en la cual se inicia un proyecto a partir de la
información existente, y la opinión que da la
experiencia. En términos monetarios sólo presenta
cálculos globales de las inversiones, los costos y los
ingresos, sin entrar a investigaciones de campo.
Este análisis es fundamental por que se intenta proyectar
qué pasará en el futuro si no se pone en marcha el
proyecto, antes de decidir si conviene o no su
implementación.
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En el estudio de perfil, más que calcular la rentabilidad del proyecto,
se busca determinar si existe alguna razón que justifique el abandono
de una idea antes de que se destinen recursos, a veces de magnitudes
importantes.
En este nivel frecuentemente se seleccionan aquellas opciones de
proyectos que se muestran más atractivas para la solución de un
problema o el aprovechamiento de una oportunidad.
Aspectos que aparecen en el perfil :
• Situación general que se hace referencia
• Estudios del propósito del proyecto
• Consideraciones del orden financiero
• Cronología en la ejecución del proyecto
• Ubicación, a nivel macro.
• Mercado Mg. Héctor SALAZAR ROBLES
PRE FACTIBILIDAD
También llamado Anteproyecto, esta etapa profundiza la
investigación en fuentes primarias y secundarias, en
investigación de mercado, detalla la tecnología que
empleará, determina los costos totales y la rentabilidad
económica del proyecto, y es la base en que se apoyan los
inversionistas para tomar una decisión.
En términos generales, se estiman las inversiones
probables, los costos de operación y los ingresos que
demandará y generará el proyecto.
Cabe anotar que el estudio de PRE-factibilidad conduce a
definir una única alternativa que será estudiada si se
considera necesario con mayor rigor en el estudio de
factibilidad. Mg. Héctor SALAZAR ROBLES
FACTIBILIDAD
Se elabora sobre la base de antecedentes
precisos obtenidos mayoritariamente a través de
fuentes primarias de información. El cálculo de las
variables financieras y económicas debe ser lo
suficientemente demostrativo para justificar la
valoración de los distintos ítems.
Por tal motivo, entre las responsabilidades del
evaluador, más allá del simple estudio de
viabilidad, está la de velar por la optimización de
todos aquellos aspectos que dependen de una
decisión de tipo económico .
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Objetivos
• Verificación de la existencia de un mercado
potencial o de una necesidad no satisfecha.
• Demostración de la viabilidad técnica.
• Corroboración de las ventajas desde el punto de
vista financiero, económico y social de asignar de
asignar recursos hacia la producción o servicio.
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ESTUDIO DEFINITIVO
También llamado “proyecto definitivo”. Contiene
básicamente toda la información del anteproyecto,
pero aquí son tratados los puntos finos.
Aquí no sólo deben presentarse los canales de
comercialización más adecuados para el producto,
sino que deberá presentarse una lista de contratos
de venta ya establecidos.
También se deben actualizar y preparar por escrito
las cotizaciones de la inversión, presentar los
planos de construcción, etc.
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EJECUCION Y PUESTA EN MARCHA
En este punto se deja de lado las proyecciones,
para entrar en profundidad al entorno
empresarial, aquí se da una gran movilización de
insumos (capital u otro) lo cual conlleva a una
amplia división del trabajo, la cual se refleja en la
creación de una estructura organizativa para la
ejecución.
Aquí se dan 3 pasos importantes:
❑ Obtención de recursos financieros.
❑ Negociación y contratación.
❑ Montaje del sistema de información.
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OPERACION NORMAL
En esta fase los recursos humanos técnicos y
administrativos son orientados hacia la producción
de un bien o hacia la presentación de un servicio.
La acción es la actividad principal. Es la etapa
productiva del proyecto.
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Estructura de un Proyecto de Inversión
La estructura de un proyecto de inversión esta
conformado por los siguientes puntos:
• Mercado
• Localización o Ubicación (macro y micro)
• Tamaño
• Tecnología
• Ingresos y costos
• Organización y administración
• Evaluación social
• Evaluación empresarial
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Consideraciones sobre Evaluación y
Formulación de Proyectos de Inversión
• Proceso de Evaluación
• Determina el resultado económico-financiero
que surge del flujo de fondos esperado del
proyecto.
• Compromete alguna conclusión sobre la
interacción entre el evaluación-formulación y
relación Proyecto con:
• Estrategia
• Plan de Negocios
• Análisis de Riesgo
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Consideraciones sobre Evaluación y
Formulación de Proyectos de Inversión
• Proceso de Formulación
Es el determinante de la proyección de resultados.
Consecuencia razonable de los factores endógenos
y exógenos al comportamiento de la empresa
• Calidad de la las proyecciones
Aplicación de principios metodológicos correctos
Normas técnicas en la materia
Relevancia de datos utilizados
Información de base y razonabilidad de los
supuestos
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Plan de Negocios (Business Plan)
• Constituye la “Carta de Navegación” que
orienta al empresario en la toma de
decisiones, y es la presentación ante las
instituciones financieras y demás entidades o
personas que puedan apoyar el proyecto
empresarial.
• Instrumento o herramienta de dirección que
permite concretar las estrategias en
términos técnicos, económicos, tecnológicos
y financieros.
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GRACIAS
Mg. Héctor SALAZAR ROBLES
