CONTRATOS DE FACTORNG, RENTING Y LEASING
Que es el factoring
El factoring es un instrumento de financiación a corto plazo, destinado a todo tipo de
empresas, que paralelamente al servicio de carácter financiero desarrolla otros de gestión,
administración y garantía por la insolvencia de los deudores de los créditos cedidos.
Por todo lo anterior se convierte en una herramienta financiera que le permite tener
liquidez a un empresario, al vender las facturas a una tasa determinada de descuento.
Los actores que intervienen en el contrato de Factoring son: emisor, pagador y factor.
El emisor es la empresa que realiza la factura.
El pagador es el ente que paga el título en las condiciones descritas en la
factura.
Y el factor que es la empresa que se dedica a comprar en descuento estos
títulos.
Este tipo de contrato se dirige a los empresarios que necesitan liquidez en sus
compañías, sin importar el tamaño de las mismas.
Tipos de facdtoring
Factoring con recurso
El factoring con recurso consiste en aquel contrato de factoring en
el que el cedente hace entrega de las facturas a la entidad de
factoring, la que por su parte hace entrega inmediata de liquidez
al cedente, descontando del monto entregado un porcentaje por
motivo de intereses y gastos de operación. Si el deudor de la
factura no efectúa el pago pactado en el documento, la entidad de
factoring tendrá el derecho de reclamar directamente al cedente el
dinero de la factura. De no realizarse el pago por parte del
cedente de las facturas, se podría generar un juicio entre ambos.
Factoring sin recurso
El factoring sin recurso es similar a lo descrito en el punto
anterior, sin embargo involucra la contratación del servicio de
factoring sin que el cedente de las facturas sea responsable en
caso de que el deudor no proceda al pago del documento. La
responsabilidad recae directamente en la entidad de factoring a la
cual se cedieron las facturas, quien no podrá proceder a exigir el
dinero al cedente de las facturas, ni tampoco llevarlo a juicio.
Junto a las modalidades de factoring ya descritas, existen otras
que también se encuentran disponibles en el mercado de
facturas. Es el caso del factoring de exportación y de importación.
Factoring de exportación
Esta clase de factoring se refiere a aquella operación en la que
una empresa efectúa la venta de productos hacia el extranjero
(exportación), para lo cual, si contrata el servicio de factoring de
exportación, podrá optar al pago inmediato de las operaciones
comerciales realizadas hacia el extranjero, sin necesidad de
esperar a que el destinatario de las exportaciones proceda al
pago de las mismas.
Factoring de importación
El factoring de importación permite que una empresa residente en
el extranjero y que no se encuentra en la misma región en la que
realiza actividades comerciales, pueda transferir todos los créditos
hacia una entidad de factoring que si tenga su residencia en la
misma región en la que se cuenta con actividad comercial, para
que a su vez la empresa de factoring se haga cargo de toda la
gestión de pagos y cobranzas.
Factoring de múltiples contratos
Este tipo de factoring permite que la empresa contratante del
servicio pueda optar a la prestación de un servicio o producto que
no es capaz de desarrollar por sí misma, recurriendo a otra
empresa que sí pueda cubrir esta necesidad. Para llevar a cabo el
financiamiento de la operación, la empresa contratante recurre a
una entidad de factoring que otorgue este tipo de servicio.
Factoring compartido
El factoring compartido se lleva a cabo cuando dos o más
entidades de factoring proceden a compartir las facturas de uno o
más cedentes. De esta forma, todas estas empresas de factoring
se hacen cargo de la gestión de estos documentos.
Reverse Factoring
El reverse factoring consiste en la contratación de un servicio
mediante el cual se hace responsable a la empresa de factoring
para que proceda al pago adelantado a los proveedores de la
empresa contratante. Posteriormente, el factoring le cobra el
monto total de las facturas a la empresa contratante.
Si bien hemos mencionado varios tipos de factoring, estos son
algunos de los más utilizados por las pequeñas y medianas
empresas. Básicamente, todas las modalidades de factoring
funcionan de forma similar, entregando liquidez anticipada al
plazo definido en la factura
¿A quién va dirigido?
Está dirigido a empresas cuyos pagadores poseen una política de desembolso
sobre las facturas que supera los 30 días o incluso los 90 días.
Esta se considera una herramienta ideal para anticipar los pagos y cumplir con los
desembolsos como la nómina, buscando conseguir descuentos por pronto pago a
proveedores.
¿Qué se busca con este tipo de contrato?
Algunas compañías que utilizan el factoring como herramienta para contar con un
balance más calificado, es decir, la compañía vende su activo al factor, y lo
descuenta de sus cuentas por cobrar, luego lo pasa al disponible.
De esta manera por ejemplo las compañías que se presentan a licitaciones,
podrán tener mejores calificaciones, al momento de que los contratantes analicen
sus índices financieros.
Factoring en Colombia
Luego de que entrara en vigencia la ley 1231 de 2008, que convirtió la factura en
un título valor, se logró sentar las bases para realizar este tipo de contrato de
forma legal y segura.
Los factores que existen en el mercado son Bancos, fondos fiduciarios, fondos de
inversión o factores privados como el capital propio. Adicional a esto, es posible
encontrar intermediarios que asesoran al cliente para encontrar la opción que más
se adapte a las necesidades propias de la compañía.
Las empresas Colombianas pueden acceder a vender sus facturas no solo en
pesos sino también en moneda extranjera como el dólar, siendo este último el
factoring de exportación.
Beneficios del factoring en colombia
Este tipo de herramienta es fundamental para la economía Colombiana, ya que le
permite a las PYMEs que no pueden tener fácil acceso a crédito, generar la
liquidez necesaria.
Los beneficios del contrato de Factoring son:
Ahorrar tiempo y gastos, así como tener una mayor precisión en la gestión de
informes.
Hacer más simple la contabilidad, pues con este tipo de contrato, la compañías
pasa a tener un solo cliente, el cual paga al contado.
Te permite recibir anticipos de los créditos cedidos
Hace posible comprar de contado obteniendo descuentos.
Reducir los costos de operación, ya que se ceden las cuentas por cobrar a una
empresa que se dedica a la factorización.
FUNCIÓN ECONÓMICA DEL CONTRATO DE FACTORING La empresa puede mejorar la
rotación de su capital circulante, lo cual le ha de permitir un mayor volumen de ventas, sobre
todo cuando el riesgo que significan los morosos e insolventes es asumido por la empresa de
factoring que , además , según las modalidades, puede conceder anticipos de hasta el cien
por ciento de la facturación. La solvencia de los clientes del factoreado es calculada por la
empresa de factoring en forma global, y no con respecto a cada adquirente en particular. De
este modo la empresa factoreada puede incrementar su capacidad de concesión de crédito; e
igualmente facilita la exportación a empresas que no tienen una adecuada estructura, o no
pueden organizar un departamento de exportación complejo propio, así como para el
supuesto de que el comprador del extranjero tenga dificultades para obtener créditos
bancarios.
DESVENTAJAS DE UN CONTRATO DE FACTORING 1. El costo de las operaciones de
Factoring, es elevado, y muy variable en función de una serie de factores ya examinados. 2.
La sociedad de Factoring suele exigir la cesión global de la cartera de deudores, así como un
volumen mínimo de operaciones que justifique, por lo menos, los trabajos iniciales de
evaluación del riesgo. 3. La sociedad de Factoring selecciona la cartera de deudores con la
que quiere trabajar. 4. No se suele admitir la cesión de créditos referidos a productos
perecederos. 5. Puede acarrear una mala imagen del vendedor de cara a sus clientes (por eso
a veces se pacta el llamado “Factoring encubierto”) 6. Obliga a la empresa a implantar una
política de riesgos muy estricta, con la consiguiente pérdida de facturación. 7. No permite
financiar el 100% del importe de los créditos cedidos.
Ventajas del factoring
Entre los beneficios del factoring se pueden mencionar varios. Y
uno de los más notorios es el aminoramiento de la carga de
trabajo en la empresa, ya que gracias a la contratación del
factoring, la empresa contratante puede despreocuparse de toda
la carga administrativa que involucra el cobro de facturas o el
pago a proveedores, y centrarse solamente en buscar nuevos
clientes, en entregar un mejor servicio o en aumentar su nivel de
producción. Otra de las ventajas del factoring es que al momento
de recurrir a ese medio de financiamiento, la empresa no pierde
capacidad crediticia frente a los bancos, ya que sólo será tratado
como un cobro de crédito anticipado (siempre y cuando se recurra
a la modalidad “sin recurso”). A su vez, la empresa mejorará
notablemente su capacidad de ingreso financiero ya que no
tendrá que esperar por plazos para recibir el pago por las
facturas. Junto a lo anterior, el factoring entrega flexibilidad
crediticia, ya que podemos recurrir al factoring siempre que se
nos haga necesario disponer de crédito, dependiendo de cuales
sean las necesidades de la empresa.
Ahora bien, también es importante centrarse en las desventajas
de esta alternativa de financiamiento.
Desventajas del factoring
Entre las desventajas del factoring tradicional se puede encontrar
las operaciones “con recurso” o también llamadas con
responsabilidad, esto quiere decir que el cliente del factoring debe
pagar la factura en caso que el pagador no lo haga, lo que en
otras palabras implica que se mantiene el endeudamiento para el
cliente.
Por otro lado, el mercado del factoring no es un mercado
regulado, por lo que las condiciones de tasa y descuentos no son
conocidas y pueden ser poco uniformes.
Renting
