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Cálculo del Pago Máximo por Seguro Financiero

El decisor financiero tiene una función de utilidad exponencial negativa. Está considerando pagar una cantidad P para asegurarse contra una pérdida de 1 u.m. con probabilidad P. La cantidad máxima que estaría dispuesto a pagar es P=ln(1-P+Pe), que es la solución de igualar su utilidad esperada al asegurarse con su utilidad sin asegurarse.

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El decisor financiero tiene una función de utilidad exponencial negativa. Está considerando pagar una cantidad P para asegurarse contra una pérdida de 1 u.m. con probabilidad P. La cantidad máxima que estaría dispuesto a pagar es P=ln(1-P+Pe), que es la solución de igualar su utilidad esperada al asegurarse con su utilidad sin asegurarse.

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Problema 1.

2 Un decisor financiero tiene una función de utilidad: U ( r )=−e−r , siendo ξ


una variable aleatoria Bernoulli. El decisor está tratando de pagar la cantidad P 1 para
asegurarse contra una pérdida de 1 u.m. donde P es la probabilidad de pérdida. ¿Cuál es la
cantidad máxima que estaría dispuesto a pagar el decisor por el seguro?

 Función de Utilidad: U ( r )=−e−r

U ( r−P )=E [ u(r−ξ) ]

Reemplazamos:

−e−(r−P )=E(−e−(r−ξ ) )
1

−e−r +P =E(−e−r+ξ )
1

−e−r +P =−e−r +0 (1−P )−e−r +1 P


1

−e−r +P =−e−r ( 1−P ) (−e−r∗e+1 P)


1

−e−r +P =−e−r ( 1−P ) (−e−r∗P e )


1

−e−r∗e P =−e−r (1−P+ P e)


1

e P =(1−P+ P e )
1

P1=ln (1−P+ P e)

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