--- SECION 2 ---

INTERES SIMPLE

En este capítulo se estudian los siguientes temas de interés simple:

 Principal y tasa de interés simple o tasa de interés nominal constantes

 Principal constante y tasa nominal variable
 Principal variable y tasa nominal constante
 Principal variable y tasa nominal variable
 Ecuaciones de valor equivalente.

1) OBJETIVOS DEL CAPÍTULO

Al terminal el capítulo el participante o alumno de la Escuela Profesional de

Contabilidad estará capacitado para resolver problemas de:

 Calcular el interés simple con principal constante y tasa de interés constante

 Obtener el interés simple con principal permanente constante y se producen
variaciones en la tasa de interés
 Calcular el interés simple con principal variable durante el horizonte temporal
y tasa de interés constante
 Obtener el interés simple o principal variable y tasa variable
 Hallar el monto simple con principal constante y tasa de interés constante
 Calcular el monto simple con principal constante y tasa de interés variable
 Calcular el monto simple con principal variable y tasa de interesa constante
 Calcular el monto simple con principal variable y tasa de interés nomina
variable

2) SIMBOLOGÍA
Los nuevos símbolos que se utilizaran en el presente capitulo son los siguientes:

F❑=Periodode la tasade interes nominal .

F K =Periodode tasade interes nominal
h k =Periodo de tiemepoen el que es valido una tasa Jk

Ldk =∫ eres devengado en el k−ésimo peridodo ( varibale de flujo )

l k =Interes al termino delk −énesimo peridodo ( variable de stock )
 --- SECION 2 ---
j ❑=Tasade interes nominal cuyo periodo puede coincidir o no con el horizonte
temporal de la operación
j k =Tasade interes nominal cuyo periodo puede coincidir o no con el
horizonte temporal
k ❑ =numero entero no negativo que representa un peridod de tasa de
interes dentrodel horizonte temporal
n❑ =Número de peridos de latasa j en el horizonte temporal
n k =numero de periodos de la tasa jen el k−ésimo subhorizonte del horizonte temporal
P K =Principal altermino de los k primeros periodos
S K=¿ Montoal término del k−ésimo periodos¿
Z❑ =Numero de subhorizonte , en cada uno de los cuales latasa de interes
nominal no sufre variaciones antes deltermino del mismo

3) INTERÉS CON P CONSTANTE Y j CONSTANTE

Se supone que durante el horizonte temporal de la cuenta a interés simple

 El principal permanece invariable antes del cierre de la cuenta

 La tasa de interés nominal j anunciada que se aplica sobre el principal no
sufre variaciones.
 n es el numero de periodos de la tasa k en el horizonte temporal de la
operación por ejemplo , si el mensual , n es el numero de meses en que se
divide ese horizonte temporal

Dado que la tasa de interés simple o tasa de interés nominal j puede referirse a
diferentes periodos , se designara con las siguientes siglas:

j Anua Semestr Cuatrimestr Trimestr Bimestr Mensu Quincen Diari

l al al al al al al a
sigla TNA TNS TNC TNT TNB TNM TNQ TND
s

FORMULAS:
--- SECION 2 ---

I I I I = Pjn
P= I= n=
Jn Pn Pj

POR EJEMPLO 1 :

Si en un banco se coloca un principal de 1 000 um. A una tasa j anual de 0.18

durante un trimestre, ¿que valor toma n y cuánto es el interés simple?

SOLUCIÓN:

Puesto que se definición como el número de periodos al que se refiere la tasa j. H

como el periodo del horizonte temporal y F como el periodo de la tasa nominal,
entonces

H
H= =Si se asignan valores a las variables , s e tiene H=90 dias , F=360 dias.
F

90 dias 1
n = = .De este modo j y n se refieren a periodos anuales .Lo anterior
360 dias 4
equivalente calcular n con los siguientes regla de tres simple.

90 dias 90 1
Si 1 año tiene ------------- 360 días n= = =
350 dias 360 4

n años tienen -------------- 90 días

90
I=? TNA = 0.18 n=
360

90
p = 1000 x 0,18 x =45
360

EJEMPLO 2

Si coloca un principal de 1 000 um, a una TNM de 0.015 durante un trimestre bajo un
régimen de interés simple ¿ qué valor debe tomar n y cuánto es el interés simple?

SOLUCIÓN

I=?

p= 10 000 I = Pjn

TNA= 0.015 I = 1000 X 0.015 X 3

I = 45
--- SECION 2 ---
90
n=
30

EJEMPLO 3

Un banco otorgó a una empresa un préstamo de 10 000 um que devenga una TNA
de 0.24 para ser devuelto dentro de un año ¿ cual será el interés simple que pagará
la empresa al vencimiento del plazo?

SOLUCIÓN

I=? I = Pjn

P= 10 000 I= 10 000 x 24 x 1

TNA = 0.24 I= 2 400

N=1

EJEMPLO 4

Calcule el importe con el que se abrió una cuenta el cual colocada en un banco a
una TNM de 0.02 durante el plazo de 7 meses genero un interés simple de 112 um.

SOLUCIÓN

P= ? I
P=
jn
I = 112
112
TNM= 0.02
P= 210
0,02 X
210 30
n=
30
P= 800

EJEMPLO 5

Calcule la TNA que se aplicó a un principal de 5 000 um, que durante el plazo de 3
meses produjo un interés simple de 300 um?
--- SECION 2 ---
SOLUCIÓN

TNA = ? I
J=
Pjn
I= 300
300
P = 5000
TNA = 3
5 000 X
3 12
n=
12

EJEMPLO 6

Calcule el plazo al cual estuvo colocado un principal de 5 000 um, que genero una
TNM de 0.02 y rindió un interés simple de 350 um

SOLUCIÓN

n mes=? I
n =
Pj
I = 350
350
n=
P = 5 000 5 000 x 0.02

TNM = 0.02 n = 3.5

La respuesta n = 3.5 se refiere a periodos mensuales debido a que se utilizo una

TNM

4) INTERES SIMPLE CON P CONSTANTE Y j VARIABLE

Cuando el horizonte temporal de la cuenta el principal no cambia y se producen

variaciones en la tasa de interés nominal o en sus periodos ( por ejemplo de TNA a
TNT , a TNM , etc ) el interés simple se obtiene modificando convenientemente F de
acuerdo con el periodo de j para n quede referido a los epriodos de vigencia de las
tasas variables durante dicho horizonte.

Sean:

Z❑ =El numero de s ubhorizontes , en cada uno de los cuales latasa de

interes nominal no sufre variaiones antesdel termino del mismo

j k =la tasa de interes nominal anunciadavigente del k−ésimo subhorizonte

--- SECION 2 ---
n❑ =El numero de periodos de la tasa jk en el k −ésimo subhorizonte .

Entonces:
n

j2 jZ
0
n1 1 n2 2 nZ Z

FÓRMULA
1
Z

I=P ∑ [ j k n k]
K=1

FÓRMULA 2
Z
h
I=P ∑ [ jk x F k ]
K=1 K

EJEMPLO 1:

El 2 de junio se abrió una cuenta con un principal de 5 000 um, bajo un régimen de
interés simple. La TNA vigente al momento de apertura fue de 0.24, la misma bajo a
0,22 el 15de julio y a 0,2 el 16 de septiembre . Calcule el interés en la fecha de cierre
fue el 30 de setiembre del mismo año

SOLUCIÓN:

Las variaciones de la TNA se presentan en el gráfico siguiente:

Entonces:
H = 90 días

h1= 13 días h1= 13 días h1= 13 días

02 / 07 15 / 07 15 / 09 30 / 09
F = 360 días F = 360 días F = 360 días
TNA 2 = 0,22
TNA1 = 0.24 TNA 3 = 0,2

Al aplicar la formula 2 de obtiene :

FÓRMULA 2
 --- SECION 2 ---

Z
h
I=P ∑ [ jk x F k ]
K=1 K

13 63 14
I = 5 000 [ 0.24 X + 0,22 X + 0.2 X
360 360 360

I = 5 000 [ 0,05494444445 ]

I = 274 ,72

EJEMPLO 2 :

El 26 de mayo una empresa colocó en un banco un principal de 1 000 um que

devenga una tasa de interés nominal variable , a un plazo fijo de 90 días . Al termino
del plazo se conoce que las tasas de interés fueron las siguientes:

Tasa TNA = 0.24 TNT = 0,065 TNM = 0,021

A partir del 26 / 05 30 / 06 31 / 07

Se requiere calcular el interés simple acumulado al termino del referido plazo

SOLUCIÓN

Las variaciones de la tasa nominal se representaran en la siguiente gráfica.

Entonces:
H = 90 días

h1= 35 días h1= 31 días h1= 24 días

26 / 05 30 / 06 31 / 07 24 / 08
F = 360 días F = 90 días F = 30 días
TNT 2 = 0,065
TNA1 = 0.24 TNM 3 = 0,021

Al aplicar la formula 2 se tiene:

FÓRMULA 2

Z
h
I=P ∑ [ jk x F k ]
K=1 K
--- SECION 2 ---
35 31 24
I = 1 000 [0.24 X + 0,065 X + 0.021 X
360 90 30

I = 1 000 [0,0625222]

I = 62 ,52

5) INTERES CON P VARIABLE Y j CONSTANTE

Hasta ahora se han visto operaciones en las que el principal ha permanecido

invariable durante todo el horizonte temporal. Sin embargo ¿cómo debe calcularse el
interés simple cuando se efectúen cargos o abonos sobre el principal y se mantiene
constante la tasa de interés, como sucede en las operaciones de cunetas corrientes
y en las cuentas de ahorros, entre otros productos financieros? Dado que en estas
operaciones el principal se ve modificado por los cargos y abonos producidos se
requiere adaptar la formula para P puede incluir estas variaciones durante el
horizonte temporal

Z❑ =El numero de subhorizontes , en cada uno de los cuales el principal no se modifica

antes del término del mismo
Pk =El principal al término de los k primeros subhorizontes.

n❑ =El numero de periodos de latasa j en el k−ésimo subhorizonte .

FORMULA
z
I= j∑ ¿¿
k=1
 --- SECION 2 ---
EJEMPLO 1: El dia 6 de junio se abrió una cuenta de ahorros en el Banco
Americano, con un importe de 5000 um que devenga una TNA de 0,12. A partir de
esa fecha se efectuaron en esa cuenta los siguientes movimientos:

Fecha 06/06 15/06 21/06 16/07

Operación Deposito(D) Retiro(R) Deposito(D) Cancelación
Importe(um) 5000 1000 2000

Calcule el monto simple que género la cuenta durante el horizonte temporal de la

cuenta.

SOLUCION

Las variaciones en el principal en el cual P z-1= 6000 se representan en la siguiente

gráfica:

H= 40 días

h1=9 días h2=6 días H3=25 días

F=360 dias F=360 dias F=360 días

06/06 15/06 21/06 17/07

P0=5000 P1=4000 P2=6000

z
Al aplicar la formula S = PZ−1 + j ∑ ⌈ PK −1 n k ⌉ . se tiene:
k=1

9 6 25
[
S=6 000+0,12 5 000 X
360
+4000 X
360
+ 6000 X
360 ]
S=6 000+73
S=6073

MONTO CON P VARIBLE Y j VARIABLE

Para obtener el monto con P variable y j variable, el cálculo se efectúa por tramos de
acuerdo con el cambio que se produzca primero: Cambio en principal o cambio en la
tasa d interés, y pueden utilizarse las diversas fórmulas del monto o del interés
--- SECION 2 ---
presentadas anteriormente sin embargo sugerimos utilizar las formulas y tomar
como fecha focal el fin del horizonte temporal como se muestra en el siguiente
ejemplo:

EJEMPLO:

Una línea de crédito revolverte vigente desde el 14 de junio que genera un interés
simple tuvo el movimiento que se presenta en la siguiente tabla

FECHA OPERACIÓN SIGLAS IMPORTE ( um) TAA NOMINAL

14/06/15 Préstamo P 10 000 TNA = 0,12
26/08/15 Cambio de tasa CT   TNA = 0,14
30/09/15 Amortización A 5 000 TNA = 0,012
31/10/15 Amortización A 1 000 TMN = 0,011
02/12/15 Cancelación CT    

Calcule el saldo de la cuenta de 2 de diciembre del mismo año, con el cual se

cancelara totalmente la línea de crédito.

SOLUCIÓN:

El diagrama de tiempo- valor desde el punto de vsit del prestamista, cuya fecha focl
es el 2 de diciembre, que sirve como base para calcular el monto simple en el cual
tanto el principal como la tasa son variables se presenta en la siguiente gráfica:

31 d 32 d
p2=5 000 p2=1 000 S =?

14 / 06 27 / 08 30 / 09 31 / 10 02/ 12
TNA1 = 74 d
n1=74 d . TNA2 = 0,14 d TNM3 = 0,012 TNM4 = 0,011
P1=−10 000 n2=34 d . n3=31 d . n 4=32d .

171 d.

Al utilizar la fórmula para cada uno de los principales, se ha calculado el importe um

que debe pagarse el 2 de diciembre para cancelar el saldo de línea de crédito.

74 31 32
- 1 000 [ 1 + 0,12 x + 0.012 x +0,011 x ¿=−10 620 .22
360 30 30
--- SECION 2 ---
31 32
5000 [ 1 + 0,012 x + 0.011 x ¿=5 120 , 67
30 30
32
1000 [ 1 + 0,011 x ]= 1011,73
30

- 4 487 , 82

ECUACIONES DE EQUIVALENCIA FINANCIERA CON TASA

Las ecuaciones de equivalencia financiera se aplican cuando las operaciones

financieras y mercantiles se presentan situaciones en las cuales deudores y
acreedores por convertir a sus intereses – se ponen de acuerdo para cambiar las
condiciones pactada originalmente, lo que genera nuevas relaciones contractuales,
como sucede en :

 Refinamiento de deudas
 Situación de varias deudas que vencen en fechas diferentes, por un
solo pago
 Pagos anticipados respecto a una o varias fechas de vencimiento
prefijadas
 Prorrogas de vencimiento de plazos pactados , etc.

EJEMPLO 1:

La empresa lídel SRL tiene con el banco del exterior una deuda de 4 000 um que
vence el 15 de octubre y otra deuda de 5 000 um que vence el 155 de noviembre.
Lidel SRL renegocio con el banco exterior y consolido sus deudas en una sola
cuenta a interés simple que devenga una TNA de 0.24 y vence el 30 de diciembre
del mismo año. Se requiere saber el monto que cancelara lidel SRL en esa fecha.

SOLUCIÓN

El diagrama de tiempo – valor es el siguiente:

 --- SECION 2 ---

76 días
4 000 TNA = 0,24 S =?
5 000 45 días

15/10 15/11 30/12

76 45
S = 4 000 [ 1 + 0,24 X
360 [
¿+5 000 1+0.24 X
360 ]
S = 4 202,67 + 5 150
S = 9 352,67

Al planear la ecuación de equivalencia financiera con fecha focal 30/ 12 , se tiene

que el monto a cancelar es 9 352,67 um.

6) PREGUNTAS DE AUTOEVALUACIÓN

1. Enumere los casos que pueden presentarse en el cálculo del interés simple y
ponga un ejemplo de cada uno de ellos
2. ¿Cuándo se dice que una cuenta esta bajo un régimen de interés simple?
3. Demuestre la fórmula del interés simple con un P constante y j constante
4. Demuestre la formula de interés simple con P constante y j variable
5. Demuestre la formula de interés simple con P variable y j constante
6. ¿ Que es un numeral y cual es la formula que permite calcularlo?
7. Escriba la formula de interés simple con P constante y j variable
8. Demuestre la formula de monto simple con P constante y j constante
9. Escriba la formula de interés simple con P constante y j variable
10. Escriba la formula de monto simple con P constante y j variable
11. Escriba la formula del monto con P variable y j constante
12. ¿Qué es una ecuación de valor equivalente?
13. Escriba la fórmula del interés simple con P variable y j variable
14. ¿ Que es una fecha focal?
--- SECION 2 ---
7) PROBLEMAS PROPUESTOS

1. Halle el interés simple que genero un principal de 4 000 um colocado

en un banco a una TNA de 0.36 durante 6 días
2. ¿ Que interés simple devengo un principal de 10 000 um, en 1 año , 3
meses y 26 días colocado a una tasa TNM de 0,02
3. ¿ Que interés simple devengo una inversión de 2 000 um, colocada del
33 de marzo al 28 de junio del mismo año, a una TNM de 0,03 que
vario el 16 de abril a una TNM de 0,028 y a una TNM el 16 de junio?
4. Una cuenta de ahorros abierta el 4 de abril con un deposito inicial de
500 um tuvo en ese mes el siguiente movimiento . día 8, deposito de
100 um; día 17 , retiro de 400 um , día 23 deposito de 5 00 um retiro de
200 um ¿ Que interés simple se acumulo al 30 de abril si se percibió
una TNA de 0,24 ?
5. El 2 de junio se abrió una cuenta de ahorros con 2 000 u y se
efectuaron depósitos de 500 um y 300 um los días 8 y 16 y un retiro de
200 um el día 26 de junio. ¿ Cual fue el interés simple acumulado y
cuál es el saldo disponible a 1 de julio del mismo año?
6. Un señor debía 1 000 um y pacto con su acreedor retrasar dicho pago
por 14 días en cuyo plazo la deuda generaría una TND de 0,0025
¿ Que monto simple deberá cancelar al final de dicho plazo?
7. Una inversión de 8 000 um colocada a interés durante 5,5 meses
devengo una TNM de 0,03 durante los primeros cuatro meses, el
quinto mes rindió una TNA de 0,4 y la ultima quincena devengo una
TNT de 0,12 ¿ Cual fue el monto simple acumulado?
8. Una línea de avance en cuenta corriente que genera un interés simple
con una TNA de 0,18 estuvo sobregirada desde el 2 de abril hasta el
28 del mismo mes, en ese plazo tuvo el siguiente movimiento:
Fecha 02 / 04 07 / 04 13 / 04 28 / 04
Operación sobregiro Amortización Amortización Cancelación
Importe ( um) - 50 000 10 000 30 000 ?

9. Una cuenta de ahorros devenga una TNA variable tuvo el siguiente

movimiento:
--- SECION 2 ---
Fecha 02 / 03 12 / 03 18 / 03 26 / 03 01 / 04
Operación Deposito Cambio de Retiro Depósito Cancelación
tasa
Importe(um) 5 000 1 000 2 000 ?
Tasa TNA = 0,12 TNA = 0,11 TNA = 0,11 TNA = 0,11 TNA = 0,11

Calcule el monto simple que debe retirarse en la fecha de cancelación de la cuenta.

10. RESUMEN DEL CAPÍTULO

 Cuando el principal de una tasa nominal son constantes, el interés se obtiene

al multiplicar el importe del principal por la tasa nominal y por el número de
periodos de tasa j en el horizonte temporal.
 Cuando el principal es constante y la tasa nominal es variable, el interés se
obtiene al multiplicar el importe del principal por la tasa nominal acumulada
durante el horizonte temporal.

11. BIBLIOGRAFÍA

 Aliaga Valdez Carlos, Carlos Aliaga Calderón

Matemática Financiera un Enfoque Práctico.
Colombia: Prentice Hall, Primera Edición 2002.
 Ayres Jr Frank
Matemáticas Financieras
Mexico: Mc: Graw Hill 1998
 Montoya Williams Héctor
Matemática Financiera
Perú Pacífico Editores 2005