Contador Público
Técnicas Cuantitativas
Profesor: D´elia Gustavo
Alumno: Maximiliano Fariña
Métodos de decisión
Un proceso de toma de decisión puede entenderse como la elección de lo “mejor” entre lo “posible”. La
optimización clásica tiene como característica general que lo mejor, es objetivo, es único y está claramente
determinado (excepto en optimización multiobjetivo) y que lo posible, las soluciones factibles, viene
expresadas en forma de restricciones y sin incertidumbre (excepto en optimización estocástica, que no es
precisamente clásica). Existen tres grandes bloques que son los que se suelen abordar en este análisis:
a) La teoría de la decisión con incertidumbre o riesgo, analiza la toma de decisiones con aleatoriedad o
incertidumbre en los resultados, de modo que las consecuencias de una decisión están sujetas al azar.
b) La decisión multicriterio, dada una decisión sus consecuencias están perfectamente determinadas, lo
que no está definido es qué es lo mejor, existiendo varios objetivos en conflicto.
c) La teoría de juegos, las consecuencias de una decisión no dependen únicamente de la decisión
adoptada, sino, también de la que elijan otros jugadores.
Teoría de la decisión con incertidumbre o riesgo
Las consecuencias de sus decisiones están sujetas a la aleatoriedad que puede provenir tanto del proceso
del azar como por la falta de información. Los elementos que interviene con estas características son: los
posibles escenarios, el conjunto de posibles alternativas y la consecuencia de tomar la decisión. En
ocasiones también intervienen las probabilidades a la hora de tomar una decisión, que si son conocidas se
dice que es un proceso de decisión bajo riesgo, mientras que si son desconocidas se habla de decisión bajo
incertidumbre.
Existen distintos criterios utilizados para valorar las posibles decisiones utilizando las probabilidades de los
estados de la naturaleza:
Criterio de valor agregado, supone seleccionar aquella alternativa cuyo pago esperado o medio sea
mayor;
Criterio de lo más probable, supone elegir la alternativa con mejor valor para el estado más
probable;
Criterio del escenario medio, cuando el espacio de estados es numérico, también es posible
establecer un escenario medio y buscar aquella alternativa óptima para este escenario (no es el
más aconsejable);
Criterio del valor en riego VaR, es útil cuando el conjunto de estados de la naturaleza es continuo o
al menos tiene un número de posibles escenarios muy elevado. Se basa en que normalmente el
decidor siente aversión por el riesgo, mientras que para cantidades que superan un umbral las
diferencias no le importan tanto. VaR es un percentil de la distribución de la función de utilidad.
También existen criterios que se utilizan cuando las probabilidades son desconocidas o ignoradas, es decir
sin utilizar las probabilidades de los estados de la naturaleza:
Criterio de Wald o minimax-maximin o pesimista, para cada alternativa se supone que va a pasar lo
peor, y elige aquella alternativa que dé mejor valor (visión pesimista).
Criterio optimista, para cada alternativa se supone que pasará lo mejor, y se elige la que dé mejor
valor (opuesto al anterior).
Criterio de Hurwicz, combina las actitudes pesimista y optimista, valorando cada alternativa con
una ponderación entre lo mejor y lo peor posible.
Criterio de Savage o costes de oportunidad, toma en consideración el coste de oportunidad o
penalización o arrepentimiento por no prever correctamente el estado de la naturaleza.
Valor esperado de la información perfecta (VEIP)
El conocimiento que se tiene acerca de los estados de la naturaleza, puede conllevar un coste. Hay que
tener en cuenta que con mayor información la ganancia esperada será mayor.
VEIP = Ganancia esperada con información perfecta - Ganancia esperada con incertidumbre
• Ganancia esperada con información perfecta: Para cada estado mejor decisión y esperanza
• Ganancia esperada con incertidumbre: Dada la decisión elegida, esperanza de la ganancia
Árboles de decisión
Otra situación muy habitual en un proceso de decisión es que no sea un proceso estático, sino dinámico, es
decir, que sea un proceso secuencial de decisión-azar, donde secuencialmente se van tomando decisiones y
va actuando el azar condicionando las decisiones posteriores. Para representan la aleatoriedad por etapas
se suele utilizar los denominados árboles de decisión representando la secuencia de aleatoriedad y
decisiones que conforman el proceso.
Vértice de azar: son vértices que representan puntos en los que la naturaleza elige un estado
Vértice de decisión: son vértices que representan puntos en los que hay que tomar una decisión
Vértice inicial o raíz: es la raíz del árbol, de donde salen tantos arcos como decisiones iniciales
Vértice terminal u hoja: son los vértices finales de una rama que es sucesión de estados y
decisiones.
Ejercicio: Graficar un árbol de decisión
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