TEMA: “PAGOS PARCIALES”
En la mayoría de los casos las obligaciones financieras son cumplidas por medio de una
serie de pagos parciales, dentro de los períodos de la obligación, en vez de un pago único
en la fecha de vencimiento. El problema será entonces encontrar la cantidad a liquidar en
la fecha de vencimiento, cuando se hayan realizado una serie de pagos parciales.
Regla de los Saldos Insolutos
Esta regla indica que cada vez que se hace un abono debe calcularse el monto de la deuda
hasta la fecha del mismo, y restar a ese monto el valor del abono; así se obtiene el saldo
insoluto en esa fecha. Los pagos parciales deben ser mayores que los intereses de la
deuda, hasta la fecha de pago.
Ejemplo
Para una obligación de $10.000 a un año de plazo con intereses del l2%, el deudor hace
los siguientes abonos: $ 5,000 a los tres meses y $4,000 a los 8 meses. Calcular,
aplicando la Regla de los Saldos Insolutos, el saldo por pagar en la fecha de vencimiento.
Solución:
EJERCICIOS Aplicando las dos reglas estudiadas determinar el saldo a la fecha
de vencimiento para los siguientes casos
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1. Una empresa adquirió una deuda por $ 12,500, por seis meses, por la compra de
materiales de construcción, a una tasa de interés del 18.5%. Como parte del convenio
efectuará los siguientes abonos: $3,500, a los dos y tres meses de firmado el convenio.
Determine el saldo a la fecha de vencimiento.
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2. Un empresario contrae una deuda de $ 7,000, por la compra de una máquina
industrial, bajo las siguientes condiciones:
a. $ 800, al momento de la compra
b. Un abono de $ 2,000 a los tres meses de la compra
c. Un abono de $ 2,500, a los seis meses del primer abono
Determinar el valor del saldo a liquidar si la deuda se cancelará a un año, a una tasa del
25%
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3. Una casa cuyo precio de contado es de $ 25,500 es vendida bajo las siguientes condiciones:
a. Una cuota inicial de $5,000 el día de hoy
b. tres pagos trimestrales de $4,500 el primero al mes tres
Hallar el saldo insoluto al final de un año con intereses del 19% sobre saldos.
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4. El 05 de Enero se compra un equipo de cómputo que se paga con una prima de $300, un pago
de $450 el 20 de Marzo, y el otro el 15 de Junio para liquidar el resto. ¿Por cuánto será este pago si
el precio del equipo fue de $1,800 a una tasa del 20%?
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5. Hace 5 meses obtuve un préstamo por $5,000 al 15%. Pagué $1,500 hace 3 meses, hoy pagaré
$950, quiero saber cuánto pagaré dentro de 3.5 meses para saldar la deuda.
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6. Una persona tomó un préstamo el 1º de Junio por $5,000 al 16%. Pagó $2,000 el 15 de Agosto,
pagó también $400 el 20 de Octubre, y entregará otros $ 1,800 el quince de Diciembre. ¿Cuál será
el saldo vencido el 10 de Febrero del siguiente año?
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TEMA: “DESCUENTO BANCARIO”
OBJETIVOS
Conocer conceptos básicos utilizados en operaciones bancarias y comerciales.
Aplicar uno de los métodos de cálculo que se aplican en el Descuento Bancario.
El Descuento Bancario es un tipo de operación comercial que se practica principalmente
por instituciones bancarias y financieras, y consiste en que éstas adquieren documentos ó
títulos valores (pagarés, letras de cambio, certificados a plazo) que tienen carácter
negociable, por un valor más bajo que el indicado en el documento. Una característica en
este tipo de transacción es que el tiempo de vigencia del documento al momento de su
compra y venta generalmente es menor a un año.
PAGARÉS
Un pagaré es una promesa de pago escrita, por una cantidad determinada de dinero, con
intereses o sin intereses, en una fecha dada, suscrita (firmada) por un deudor a favor de
un acreedor. Se presenta un modelo de un pagaré:
Nº
Managua, 12 de Marzo del 2013 $600
Por este pagaré prometo pagar incondicionalmente a la orden de
Alfonso Martínez Sánchez, el día 18 de Octubre de 2013 la cantidad de
seiscientos dólares con 00/100, valor recibido en efectivo.
A mi entera satisfacción
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Firma y cédula
Valor Nominal (VN)
El Valor Nominal es la cantidad que deberá pagarse en la fecha de vencimiento y es el
valor inscrito en el documento; si el documento incluye el pago de interés, entonces el
valor nominal deberá calcularse y será equivalente al Valor Futuro a interés simple.
Descontar un pagaré
El término “descontar” se usa para referirse a la operación tanto de cómo de venta de un
documento financiero. La operación de “descuento” se refiere a la acción de recibir o pagar
al día de “hoy” un dinero, a cambio de recibir una suma mayor comprometida en el futuro,
bajo las condiciones indicadas en el documento.
Descuento (D)
Se refiere a la diferencia de valores entre el valor nominal y el valor que se recibe por la
venta de un documento.
Valor efectivo o valor líquido (VL)
Es el valor en dinero que se recibe por descontar un documento financiero, y es la
diferencia entre el valor nominal y el descuento.
Tasa de descuento (d)
Es un porcentaje del valor nominal que deduce el comprador al momento del descuento.
Plazo (n): Representa el período de duración del préstamo.
CÁLCULO DEL DESCUENTO BANCARIO
Descuento: D = VNnd VN = S
Valor Líquido: VL = VN – D ó también: VL = VN(1 – nd)
TASA DE RENTABILIDAD A INTERÉS SIMPLE: La tasa de rentabilidad o
rendimiento es el porcentaje de utilidad obtenido o que se espera obtener de una
determinada inversión. La tasa anual de rentabilidad (r) responde a la pregunta ¿Cuánto
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ganaré o perderé en relación a la inversión efectuada; pude calcularse de forma no
U 360
anualizada a interés simple: r= ×
INV DV
Donde:
DV = Días vencidos. La tasa de rendimiento anterior tiene mucha aplicación en el mercado
financiero, y facilita seleccionar la mejor alternativa de inversión en transacciones financieras
con títulos valores, vendidos con descuento bancario.
U = Utilidad (Ganancia o pérdida de la inversión)
INV = Capital invertido
EJECICIOS: DESCUENTO BANCARIO
1. El Señor Domingo Buendía posee un certificado negociable emitido por el BAC, el cual
ha decidido vender a un inversionista local. El valor del documento es de $3,000 y
pretende negociarlo 270 días antes de la fecha de vencimiento; conviene una tasa de
descuento del 12.5%. Determinar:
a. El valor del descuento
b. El valor líquido que recibe el Sr. Buendía.
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2. La Empresa CREDITO INTERNACIONAL S.A., emite un certificado de inversión por
$5,000, el cual es ofertado a una tasa de descuento del 12%, por un plazo de 240 días.
a. Si el Sr. Fortunato López lo adquiere, determine que pagará por el certificado.
b. Si 144 días antes del vencimiento, el Sr. López decide venderlo a una Sociedad
Financiera la cual descuenta al 13.5% anual, determine el valor que recibe por la venta y
la tasa de rendimiento para la Sociedad Financiera.
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4. Un Distribuidor comercial de artículos de ferretería recibe por la venta de mercadería
un pagaré por C$ 86,000 con vencimiento a 150 días, el cual es descontado al 11% en una
empresa financiera. 40 días después es negociado en una sucursal bancaria que lo
descuenta al 12%. Determine:
a. La suma que recibe el Distribuidor
b. La utilidad de la empresa financiera
c. La cantidad obtenida por el banco por medio del descuento.
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5. La tienda “AUTOMERCADOS” el 10 de Julio acepta un pagaré por la venta de
mercancías por la suma de C$ 98,000, que incluye intereses al 12%, por 120 días. El 24
de Agosto el documento es descontado al 13% en una sucursal bancaria la que lo
conserva hasta la fecha final. Determine:
a. La cantidad que recibe ”AUTOMERCADOS” si conservara el documento hasta el
final.
b. La cantidad que recibe “AUTOMERCADOS” por la venta del documento.
c. La cantidad que obtiene el banco por medio del descuento.
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6. Un pagaré con valor nominal de $8,000 se descontó al 12%; si el descuento fue de
$320, determine el plazo del préstamo.
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7. Una persona negocia un pagaré por C$ 40,000 el cual incluye interés al 10%, el documento
vence en 120 días y se descuenta en un banco al 8%. Determinar el valor obtenido por la persona
en la operación.
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8. El Banco de Comercio le descuenta un certificado a plazo a una empresa. El valor nominal del
documento es de $ 4,800 a un plazo de 150 días, y la tasa de descuento es del 15%. Determinar:
a. El valor del descuento
b. Lo recibido por la empresa
c. La rentabilidad del banco
9 Una propiedad es vendida el 9 de Julio y en calidad de pago se hace el siguiente convenio:
$20,000 de contado, Un pagaré por $20,000 que vence el 9 de Octubre, Un pagaré por $20,000 que
vence el 9 de Diciembre. Si se considera que el vendedor puede al momento de recibir los pagarés
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descotarlos en un banco, a una tasa de descuento del 11%, determinar el valor real de la venta (lo
que recibiría el vendedor de forma de contado).
