CASO SMC SAC
(Expresado en US$)
DATOS GENERALES
VENTAS COSTO PRECIO VENTA
Tasa de Inflación esperada 3% Producto 1: 3000 Producto 1: $ 350.00 Producto 1: $ 600.00
PAGO AÑO 1 40 Producto 2: 2750 Producto 2: $ 395.00 Producto 2: $ 620.00
Costo de Estudio de Mercado 30,000 Producto 3: 2500 Producto 3: $ 540.00 Producto 3: $ 850.00
Alquiler Edificio 10,000 Anuales Producto 4: 2300 Producto 4: $ 680.00 Producto 4: $ 910.00
Costo Materia Prima 10 Por lampara
MOD 5 Por lampara COSTO PERSONAL AÑO1 $ 80,000.00 mensual
Energia 1 Por lampara COSTO PERSONAL AÑO 2 + $ 100,000.00 mensual
Inversion Equipo 2,000,000 costo variable 5% de las ventas
Periodo de depreciación 5 Años COSTO DE SUMINISTROS $ 300,000.00
Valor de Reventa Equipo 100,000 SERVICIOS $ 120,000.00
Dias Cobranza 56 Dias PUBLICIDAD 5% de las ventas
Dias Pago a Proveedores 28 Dias
Dias Inventario de MP 7 Dias INVERSIONES
Dias PP y PT 16 Dias EDIFICIO $ 2,000,000.00
Tasa de Impuesto a la Renta 30% MOBILIARIO $ 150,000.00
GASTOS PREOPERATIVOS $ 200,000.00
CALCULOS GENERALES
INGRESOS 0 1 2 3 4 5
Ventas 45,000 40,000 30,000 20,000 10,000
Precio de venta US$ / Unid 40.00 41.20 42.44 43.71 45.02
Ventas totales 1,800,000.00 1,648,000.00 1,273,080.00 874,181.60 450,203.52
COSTOS 0 1 2 3 4 5
Costo Variable Unitario
Materiales US$ / Unid 10.00 10.30 10.61 10.93 11.26
[Link] US$ / Unid 5.00 5.15 5.30 5.46 5.63
Energía US$ / Unid 1.00 1.03 1.06 1.09 1.13
Costo Total de Produccion
Materiales US$ 450,000.00 412,000.00 318,270.00 218,545.40 112,550.88
[Link] US$ 225,000.00 206,000.00 159,135.00 109,272.70 56,275.44
Energía US$ 45,000.00 41,200.00 31,827.00 21,854.54 11,255.09
Depreciación US$ 400,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00
Costo Total 1,120,000.00 1,059,200.00 909,232.00 749,672.64 580,081.41
DEPRECIACION 0 1 2 3 4 5
Depreciacion proyectada 400,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00
CAPITAL DE TRABAJO 0 1 2 3 4 5
Primera estimación
CxC 280,000.00 256,355.56 198,034.67 135,983.80 70,031.66
CXP 56,000.00 51,271.11 39,606.93 27,196.76 14,006.33
Inventario MP 8,750.00 8,011.11 6,188.58 4,249.49 2,188.49
Inventario PP y PT 49,777.78 47,075.56 40,410.31 33,318.78 25,781.40
Total Inversion 282,527.78 260,171.11 205,026.63 146,355.32 83,995.21
Inversion Adicional 282,527.78 (22,356.67) (55,144.48) (58,671.31) (62,360.11) -
Segunda estimacion
Dias Cobranza 56 56 56 56 56
(+) Dias Inventario de MP 7 7 7 7 7
(+) Dias PP y PT 16 16 16 16 16
(-) Dias Pago a Proveedores (28) (28) (28) (28) (28)
Ciclo de Caja (Dias de venta) 51 51 51 51 51
% Sobre Ventas (51/360) 14% 14% 14% 14% 14%
Total Inversion 255,000.00 233,466.67 180,353.00 123,842.39 63,778.83
Inversion Adicional 255,000.00 (21,533.33) (53,113.67) (56,510.61) (60,063.56) -
FLUJO DE CAJA 0 1 2 3 4 5
Flujo Operativo
Ingresos 1,800,000.00 1,648,000.00 1,273,080.00 874,181.60 450,203.52
Costos 720,000.00 659,200.00 509,232.00 349,672.64 180,081.41
Depreciación 400,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00
Utilidad operativa AI 680,000.00 588,800.00 363,848.00 124,508.96 (129,877.89)
Impuesto a la renta 30% (204,000.00) (176,640.00) (109,154.40) (37,352.69) 38,963.37
Utilidad Operativa DI 476,000.00 412,160.00 254,693.60 87,156.27 (90,914.52)
(+) Depreciación 400,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00
Flujo de Caja de operación 876,000.00 812,160.00 654,693.60 487,156.27 309,085.48
Flujo de Inversión
Inversion en KT (255,000.0) 21,533.3 53,113.7 56,510.6 60,063.6 -
Recuperacion KT 63,778.8
Inversión en equipos (2,000,000.0) - - - - -
Valor de Salvamento Neto 70,000
Flujo de Caja de Inversion (2,255,000.00) 21,533.33 53,113.67 56,510.61 60,063.56 133,778.83
Alquiler perdido (7,000.0) (7,000.0) (7,000.0) (7,000.0) (7,000.0)
Pérdida de ventas (80,000.0) (80,000.0) (80,000.0) (80,000.0) (80,000.0)
Flujo de Caja Economico (2,255,000.00) 810,533.33 778,273.67 624,204.21 460,219.83 355,864.31
719,993.98 12.58%
CPPC 10% 614,113.0 12.5750%
VAN 129,218.5 437,522.8
286,547.9
CPPC 196,822 2,255,000.00 -
Tasa de Impuesto 30%
Deuda 40% 902,000 6.00% 1.68%
Capital propio 60% 1,353,000 13.87% 8.32%
2,255,000 10.00% = CPPC
SERVICIO DE DEUDA 0 1 2 3 4 5
Saldo inicial
Amortizacion
Interes
Cuota
Saldo Final - - - - -
Flujo de Caja Economico (2,255,000.00) 810,533.33 778,273.67 624,204.21 460,219.83 355,864.31
(-) Servicio de Deuda Neta
Amortizacion - - - - - -
Intereses Netos - - - - -
Flujo de Caja Financiero (2,255,000.00) 810,533.33 778,273.67 624,204.21 460,219.83 355,864.31
RATIOS DE COBERTURA 0 1 2 3 4 5
EBITDA / GF #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
EBITDA / Servicio Deuda #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
FCO / GF #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
FCO / Servicio Deuda #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
FCE / GF #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
FCE / Servicio Deuda #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Deuda / EBITDA - - - - -
Deuda / FCO - - - - -
VA FCO (Kd) / Deuda #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
VA FCE (Kd) / Deuda #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
