ANÁLISIS DEL DETERIORO DE CARTERA POR MEDIO DEL MODELO DE PERDIDA

ESPERADA EN LA VENTA DE EQUIPOS OFTALMOLÓGICOS

LEIDY JOHANNA ZAMBRANO GALLEGO

MARIO DEIVIT CASTRO FONSECA

HAROLD YESID CASTILLO MOLANO

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA

FACULTAD DE CONTADURIA PUBLICA

PROGRAMA CONTADURIA PUBLICA

BOGOTA D.C.

2019
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ANÁLISIS DEL DETERIORO DE CARTERA POR MEDIO DEL MODELO DE PERDIDA

ESPERADA EN LA VENTA DE EQUIPOS OFTALMOLÓGICOS

LEIDY JOHANNA ZAMBRANO GALLEGO

MARIO DEIVIT CASTRO FONSECA

HAROLD YESID CASTILLO MOLANO

OPCION DE GRADO

Director

RICHARD CADENA GALINDO

Título del director del proyecto

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA

FACULTAD DE CONTADURIA PUBLICA

PROGRAMA CONTADURIA PUBLICA

BOGOTA D.C.

2019
 3

CONTENIDO

RESUMEN 8
ABSTRACT 9
INTRODUCCIÓN ............................................................................................................................... 10
JUSTIFICACION ............................................................................................................................... 12
OBJETIVOS 13
Objetivo general .................................................................................................................................. 13
Objetivos específicos ............................................................................................................................ 13
METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION ……………………………………………………………………………………………….14

MARCO COCEPTUAL ...................................................................................................................... 18

CAPITULO I ....................................................................................................................................... 19
Valorar la cartera con un instrumento financiero a valor presente aplicado a la venta equipos
oftalmológicos ...................................................................................................................................... 19
1.1 Clasificación de Activos Financieros .......................................................................................... 20
1.2 Cartera de clientes y deterioro .................................................................................................... 22
1.2.1 Cartera de clientes. ............................................................................................ 22
1.2.2 Deterioro............................................................................................................. 23
1.3 Valorar la cartera con un instrumento financiero a valor presente aplicado a la venta de
Equipos oftalmológicos ........................................................................................................................ 23
1.3.1 Medición Inicial.................................................................................................. 24
1.3.2 Medición Posterior. ............................................................................................ 24
1.3.3 Reconocimiento a valor presente. ...................................................................... 25
1.3.3.1 Medición a valor presente. ............................................................................... 25
CAPITULO II ..................................................................................................................................... 27
Establecer un modelo de políticas contables que tengan relación con la realidad económica de la
compañía y con los criterios de medición bajo el modelo de la NIIF 9 .............................................. 27
2.1 Activo financiero ......................................................................................................................... 28
2.1.1 Clasificación instrumentos financieros.............................................................. 28
2.1.2 Costo amortizado. .............................................................................................. 28
2.1.3 Valor razonable con cambios en otro resultado integral. ................................. 29
2.1.4 Valor razonable con cambios en resultados. ..................................................... 29
2.1.5 Reclasificación. ................................................................................................... 30
 4

2.1.5.1 Desde la categoría de costo amortizado. .......................................................... 30

2.1.5.2 Desde la categoría de valor razonable con cambios en otro resultado integral. 30
2.1.5.3 Desde la categoría de valor razonable con cambios en el resultado. ................ 31
2.2 Aplicabilidad en la Compañía..................................................................................................... 31
2.2.1 Reconocimiento y medición inicial. ................................................................... 34
2.2.2 Medición posterior. ............................................................................................ 35
2.3 Deterioro...................................................................................................................................... 35
2.4 Incremento significativo del riesgo ............................................................................................. 36
2.5 Garantía Colateral: ..................................................................................................................... 41
2.6 Análisis Individual y Colectivo ................................................................................................... 43
CAPITULO III .................................................................................................................................... 45
Controlar el riesgo de crédito en el deterioro de cartera ................................................................... 45
3.1 Enfoque General ......................................................................................................................... 45
3.1.1 Incremento Significativo del Riesgo. .......................................................................................... 45
3.1.1.1 Cuantitativas. .................................................................................................................. 45
3.1.1.2 Cualitativas. .................................................................................................................... 49
3.1.2 Exposición ante el incumplimiento (Exp). .................................................................................. 49
3.1.3 Probabilidad de Incumplimiento (PI). ........................................................................................ 50
3.1.3.1 Probabilidad de Incumplimiento a 12 meses. ................................................................... 50
3.1.4 Modelos de matrices de transición. ............................................................................................. 51
3.1.5 Probabilidad de Incumplimiento (PI) Lifetime. ......................................................................... 56
3.1.5.1 PI Acumulativo................................................................................................................ 56
3.2 Control de Riesgo: ....................................................................................................................... 58
3.2.1 Cálculo de Pérdida Esperada (PE). ............................................................................................ 59
3.2.2 Enfoque Simplificado. ................................................................................................................. 63
3.2.3 Aplicabilidad en la Compañía..................................................................................................... 64
3.2.3.1 Adecuación de la información insumo. ............................................................................ 64
3.2.3.2 Elaboración de escaleras de cobros. ............................................................................... 64
3.2.3.3 Determinación del momento de impago. .......................................................................... 65
3.2.3.4 Cálculo de tasa de pérdida. ............................................................................................. 65
3.2.3.5 Determinación de la pérdida esperada de cuentas por cobrar. ........................................ 66
3.3 Impacto Financiero ..................................................................................................................... 68
 5

CONCLUSIONES ............................................................................................................................... 69
REFERENCIAS .................................................................................................................................. 71
 6

LISTA DE FIGURAS

Figura 1. Instrumentos financieros ........................................................................................... 20

Figura 2. Reconocimiento de la perdida esperada e ingresos por intereses ................................ 23
Figura 3. Cambio en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial .................................. 23
Figura 4. Concepto de asignación de estados o stages en NIIF 9 ............................................... 34
Figura 5. Clasificación del riesgo ............................................................................................ 42
Figura 6. Figura corporativa ..................................................................................................... 55
 7

LISTA DE TABLAS

Tabla 1. Activos financieros de la compañía ............................................................................. 29

Tabla 2. Determinación del incremento del riesgo y base para el calculo .................................. 36
Tabla 3. Clasificación del riesgo ............................................................................................... 43
Tabla 4. Rangos de calificación ............................................................................................... 44
Tabla 5. Cambio de stage en función de calificación ................................................................ 45
Tabla 6. Datos iniciales ............................................................................................................ 49
Tabla 7. Número de contratos que hicieron transición de un estado a otro ................................. 50
Tabla 8. Matriz de transiciones ................................................................................................. 50
Tabla 9. Matriz de probabilidades de transición ........................................................................ 51
Tabla 10. PI utilizadas para la determinación de perdida esperada ........................................... 52
Tabla 11. Resultados para el modelo de adopción ................................................................... 57
Tabla 12. Ajustes sugeridos .................................................................................................... 59
Tabla 13. Rangos morosidad .................................................................................................. 61
Tabla 14. Determinación de la perdida esperada de cuentas por cobrar ................................... 63
 8

RESUMEN

Entraremos en el detalle de la problemática que tiene una de las compañías del sector

oftalmológico más grande del mundo con presencia en Colombia, la cual tiene una medición y

reconocimiento del deterioro de su cartera por medio de las edades de mora, se castiga la cartera

en un plazo determinado y se reconoce por un porcentaje dado que se llevó a cabo, luego de un

estudio Global y se estableció por la casa Matriz; estas cifras que reconocen en los Estados

Financieros de cada año y tienen un impacto algunas veces positivo y otras negativo, se tiene su

seguimiento histórico y el comportamiento de la cartera en el desarrollo de su Negocio.

La implementación de las NIIF está en Colombia y consigo algunos modelos económicos

que las compañías deben evaluar si se implementan o no a las mismas, este es el caso de la NIIF

9 más precisamente un modelo de deterioro en la cartera, llamado Perdida Esperada, en el cual se

hace un reconocimiento por el comportamiento y habito de pago de los clientes, dejando un

resultado para el caso con un ajuste bastante elevado, el cual no le conviene a la compañía

implementar por el sistema de negocio que tiene y su esencia comercial y corporativa.

El resultado del análisis de este modelo es ratificar la política global en el deterioro de su

cartera, para, no reconocer una perdida en sus Estados Financieros y que la compañía pueda

ganar licitaciones con el Estado, y entidades gubernamentales para seguir empleando su negocio

en Marcha.
 9

ABSTRACT

We will go into the detail of the problem that one of the largest companies in the

ophthalmology sector in the world with presence in Colombia has, which has a measurement and

recognition of the deterioration of its portfolio through the ages of default, the portfolio is

punished in a determined term and is recognized by a given percentage that was carried out, after

a Global study and was established by the Head Office; These figures that are recognized in the

Financial Statements of each year and have an impact that is sometimes positive and others

negative, have historical follow-up and the behavior of the portfolio in the development of your

Business.

The implementation of the IFRS is in Colombia and I get some economic models that the

companies must evaluate if they are implemented or not, this is the case of the IFRS 9 more

precisely a model of impairment in the portfolio, called Expected Loss, in which is a recognition

for the behavior and habit of payment of customers, leaving a result for the case with a fairly

high adjustment, which does not suit the company to implement the business system that has and

its commercial essence and corporate

The result of the analysis of this model is to ratify the global policy in the deterioration of

its portfolio, not to recognize a loss in its Financial Statements and that the company can win

bids with the State, and government entities to continue using their business in March .
 10

INTRODUCCIÓN

Se está realizando el proceso de medición de instrumentos financieros de una de las

compañías más grandes e innovadoras del sector farmacéutico oftalmológico, El liderazgo de

esta compañía se fundamenta en innovación y tecnología vanguardista, para transformar la

manera en que tratamos las patologías y afecciones visuales. Ofrece una amplia gama de

productos para el cuidado ocular y estamos organizados en tres negocios: Surgical, Farma y

Visión Care; la unidad de negocio que vamos a evaluar es Surgical la cual ofrece la gama de

productos quirúrgicos de tipo oftálmico más completa del sector, lo que permite a las y los

cirujanos obtener unos resultados óptimos al tratar a sus pacientes. La cartera de productos

quirúrgicos incluye tecnologías y dispositivos para la cirugía de cataratas, retiniana, de glaucoma

y refractiva, así como lentes intraoculares (IOL) para el tratamiento de cataratas y defectos de la

refracción, como la presbicia y el astigmatismo. Además, proporcionamos viscoelásticos

avanzados, soluciones quirúrgicas, customs-pak quirúrgicos y otros productos desechables para

la cirugía de cataratas y vitreorretiniana.

Los clientes de esta compañía son clínicas, hospitales y oftalmólogos independientes que

están comprometidos con prestar el mejor servicio con los mejores estándares tanto de calidad

como de tecnología a nivel mundial, ya que esta compañía es innovadora y tiene presencia en el

mundo entero; esta compañía sigue un programa de mejora continua que implica actividades

tales como mejoras de calidad y reducciones de la duración del tiempo por ciclo. Así mismo nos

aseguramos de mantener buenas prácticas de fabricación mediante una formación sistemática de

nuestros/as asociados/as en temas como gestión, seguridad, cuestiones normativas y problemas

técnicos.
 11

El enfoque de la medición de cartera como instrumento financiero de la línea de negocio

Surgical ya que estos equipos médicos científicos tienen un costo bastante elevado, por tal razón

su cartera es potencialmente alta como su riesgo de incumplimiento, el mercado marca una

tendencia hacia la alza en este tipo de equipos y es que día tras día la innovación se presenta a

gran escala en este tipo de equipos; esto representa a mayor tecnología mayor es el precio por

ende es mayor su cartera, existen clientes que pagan de contado este tipo de equipos; pero, la

mayoría de estos lo hacen de forma periódica lo cual hace que la cartera se maneje por edades,

tales como 30, 60, 90, 180 días y por cuotas, la cartera en la actualidad está representada por

edades; este tipo de venta se ve representada por Finance Leasing o Equipment Finance

Agreement.
 12

JUSTIFICACION

Haciendo referencia a la NIIF 9 ”instrumentos financieros” donde uno de los temas que

explica es el registro del deterioro de instrumentos financieros bajo el modelo de perdida

esperada, se dará a comprender un modelo de cómo se debe revisar y desarrollar en las empresas

de venta de productos oftalmológicos, de cómo se debe realizar el cálculo de la perdida

esperada, cuáles son los criterios para aplicar el modelo de perdida esperada y cual puede llegar a

ser el impacto e implementación, también la NIIF 9 determina que el deterioro se mida con un

modelo de perdida que determine cual puede llegar a ser la perdida dentro de los primeros 12

meses o la duración del contrato establecido y también cual sería la representación por un

posible incumplimiento en el instrumento financiero.

Se estudiara la implementación del Modelo de Perdida Esperada en la compañía, para que

se reconozca el incumplimiento de los clientes en el pago de las cuotas por la venta de Equipos

médicos científicos, dicho reconocimiento se pretende efectuar mensualmente previniendo el

incumplimiento de estos clientes y que no generen un impacto mayor en los Estados Financieros,

los cuales son utilizados en la licitación con el Gobierno e Instituciones, esta implementación es

muy importante ya que se tendría un control el cual permite disminuir el riesgo de crédito por el

incumplimiento y la cartera de la compañía, reflejaría más la realidad que el modelo que tiene

actualmente.

Los beneficiados de que este modelo se adapte al negocio en marcha de la compañía son

los accionistas, empleados y la sociedad misma, debido a que a través de la utilidad la compañía

tributa y con este recurso es que la nación efectúa aportes en su plan Nacional de Desarrollo
 13

OBJETIVOS

Objetivo general

Evaluar la implementación del modelo de perdida esperada en el deterioro de cartera y su

reconocimiento en los Estados Financieros por instrumentos financieros a costo amortizado con

referencia a la NIIF 9 en una compañía del Sector Oftalmológico.

Objetivos específicos

1. Valorar la cartera con un instrumento financiero a valor presente aplicado a la

venta equipos oftalmológicos.

2. Establecer un modelo de políticas contables que tengan relación con la realidad

económica de la compañía y con los criterios de medición bajo el modelo de la NIIF 9.

3. Controlar el riesgo de crédito en el deterioro de cartera.

 14

METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION

Las investigaciones en el área contable es muy interesante, debido a que tiene una

variedad de incógnitas por desarrollar, por la gran cantidad de modelos económicos que se

pueden generar y más aún que brinden las garantías y necesidades de las compañías; se idealizan

una serie de planteamientos con diferentes perspectivas, los cuales tienen como objeto llegar a

una conclusión que desglose dichos modelos económicos dando una respuesta a los interrogantes

como origen de la problemática propuesta. La ciencia contable tiene un entorno que trata de

reflejar una situación económica en netamente vivencial en un momento determinado, con un

número determinado de planteamientos los cuales se pretende dar respuesta para tomar una

decisión basándose en diversos panoramas y acercándose al más exacto y que convenga para las

compañías; es por tal motivo que se hace interesante el traducir un numero en una parte

conceptual y metodológica por medio de una investigación muy bien estructurada.

Enfoque de la Metodología

Las investigaciones en la ciencia contable denotan matices cualitativos y matices

cuantitativos; pero, para este caso el enfoque que le daremos a la investigación será netamente

Cualitativo; ya que pretendemos hallar una explicación a un fenómeno en auge que está llegando

a grandes multinacionales como lo es esta compañía, a través de sistema vivencial que arroja

varias teorías y se fundamentan en modelos distintos con un resultado talvez diferente, pero, que

beneficien a la compañía delimitando un análisis y una estructura muy bien diseñada para tomar

una decisión que conlleve a un rumbo exacto con un impacto en el resultado financiero,
 15

contamos con una situación real, tenemos varias teorías que tienen un origen histórico, existe un

planteamiento del problema, impacta en la sociedad y en la compañía y buscamos una respuesta

que nos lleve a una conclusión.

Tipo de Estudio:

El enfoque que se le dio a la investigación es Cualitativo por medio de una situación

vivencial, queremos darle solución a una problemática a través de un escenario real que tiene

varias teorías o planteamientos para llegar a un resultado, el tipo de Metodología que

implementaremos será el Descriptivo, puesto que tenemos un fenómeno financiero el cual se

quiere estudiar si se implementa o no en la compañía y su comportamiento a través de las cifras

económicas de la compañía, en el estudio del modelo económico vamos a relatar y a describir si

se ajusta a la realidad económica de la compañía o no, y, si se debe adoptar o no generando un

impacto económico positivo para la misma. Observaremos y describiremos el comportamiento

de este modelo económico a través de sus diferentes fases, sin que se implemente de inmediato si

no observar su desarrollo y el desenlace de este modelo para analizar su conveniencia en la

compañía.

Estrategia de la Investigación:

Existen varias estrategias de investigación que tienen una serie de características, las

cuales van acompañadas del tipo de estudio y el enfoque de la investigación para conformar un

diseño metodológico adecuado en la investigación, estos definen los parámetros con los que se

basara una investigación en particular; para este caso la estrategia de la Investigación que
 16

emplearemos será “ Estudio del Caso Individual”, el estudio del caso es la estrategia que mas va

acorde a la investigación realizada, puesto que tenemos un caso en particular que vamos a

estudiar, dicho caso es vivencial y de la vida real, es decir es una situación planteada y definida

que necesita ser resuelta y estudiada, ya que tiene un diseño experimental y exploratorio con un

planteamiento y un comportamiento del modelo financiero y su adaptación a la compañía; es de

carácter individual, puesto que vamos a estudiar el comportamiento de este modelo económico

únicamente en esta compañía, debido a que el estudio se desarrollara por medio de las cifras en

los Estados Financieros de la compañía los cuales son únicos para ella, y, el comportamiento de

los clientes y la sociedad misma por el negocio en particular que emplea la compañía y sus

múltiples características, que hacen única esta compañía desde su entorno social hasta su

Gobierno corporativo.

Origen de datos en la Metodología

Los datos que van a hacer objeto de estudio serán sacados directamente de los Estados

Financieros de la compañía de diferentes años, junto con los análisis de cartera por edades que

tiene la compañía en su historia, los cuales obtuvimos por un vínculo existente con la compañía,

este tipo de reportes son únicos de la compañía de carácter exclusivo de la misma.

Desarrollo de la Investigación

La investigación se llevara a cabo por medio de un estudio en simulación de un modelo

económico que la compañía está evaluando si se implementara o no, se tomaran las cifras de la

compañía y se realizaran las matrices y la adaptación del modelo en desarrollo con los números
 17

de la compañía, en sus diferentes fases, observando su comportamiento en la particular, con las

características de la compañía y se resolverán las dudas e incógnitas que tiene la compañía por su

implementación, llegando a una conclusión para que el gobierno corporativo tome una decisión

si se implementara o no dicho modelo económico.

 18

MARCO COCEPTUAL

 Activo corriente: es el activo de una empresa que puede convertirse en dinero en menos de

doce meses. (Arias, 2016)

 Perdida esperada: es el valor esperado de pérdida por riesgo crediticio en un tiempo

determinado, resultante de la probabilidad de incumplimiento, el nivel de exposición en el

momento del incumplimiento y la severidad de la pérdida. (funding circle, 2018)

 Activo financiero: es un instrumento financiero que otorga a su comprador el derecho a

recibir ingresos futuros por parte del vendedor. (Arias, 2016)

 Costo amortizado: es el importe en el que inicialmente fue valorado un activo financiero,

menos cualquier reducción de valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea

directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora

de su valor. (editorial el mar, 2007)

 Instrumento financiero: es un contrato que da origen a un activo financiero en una empresa.

(wikipedia, 2017)

 Valor presente: es una fórmula que nos permite calcular cuál es el valor de hoy que tiene un

monto de dinero que no recibiremos ahora mismo, sino que más adelante, en el futuro.

(Roldán, 2018)

 Valor razonable: El precio que podría ser recibido al vender un activo o pagado para

transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado a una fecha

de medición determinada. (NIIF.CO, 2011)

 19

CAPITULO I

Valorar la cartera con un instrumento financiero a valor presente aplicado a la venta

equipos oftalmológicos

Es claro que existen amenazas en el mercado que pueden a mediano y largo plazo

representar impactos considerables a los estados financieros. Que conlleven a la compañía a

tomar decisiones a priori, afectado su flujo de efectivo o desestabilizando sus activos corrientes o

incluso los no corrientes. Es por ello que atender estas necesidades se hace tan importante para la

empresa, detectando puntos álgidos dentro de las operaciones permanentes que se tienen

inmersas, entre ellas la cartera, ya que las cifras y los clientes que se manejan representan

cuantías considerables y no demarcan un límite de incobrabilidad aterrizado a estándares

internacionales que hoy nos rigen, sería desconocer riesgos operacionales inminentes y continuar

tratándolos tal vez de una forma obsoleta. Teniendo en cuenta el alcance de la normatividad

vigente es importante establecer rangos en los periodos de la cartera basados en una figura ya

establecida y aunque hasta ahora un tanto inusual como la del “modelo de perdida esperada”.

Es la salvaguarda que adquiere la empresa para medir hechos a futuro, como, por

ejemplo, el incumplimiento de lo pactado en un contrato con un cliente. Ya que en el empresario

y con mayor razón en su contador deberá prevalecer el escepticismo en todas las transacciones

que generen variaciones en los indicadores financieros de la compañía. Ya que el objeto social de

la empresa es la comercialización de instrumentos oftalmológicos, por ende, el pago de dichas

ventas representa un porcentaje amplio en el curso normal de la operación. No se podría hablar

que abarca el 100% de la marcha de la compañía puesto que intervienen otros factores como la

volatilidad de la moneda, fluctuación del mercado, aumento de los gastos, fluctuaciones en el

 20

gobierno corporativo, tampoco se debe desconocer la incidencia tan importante que tiene en la

industria el gobierno de orden mundial y local, es así, que el peso de una política inestable puede

generar variaciones en sector de la economía haciendo necesario tomar medidas fuertes que

ayuden a mitigar los riesgos financieros y de crédito que son a los que se expone constantemente

el mercado cuando se enfrenta con cambios estatutarios o legislativos; donde claramente

benefician a una población y perjudica a otra. Pero la tendencia siempre deberá estar al lado

ascendente de la estadística.

1.1 Clasificación de Activos Financieros

La norma indica que los activos financieros se clasifiquen sobre la base del modelo de

negocio de la entidad para la gestión de los activos financieros y las características de los flujos

de efectivo contractuales del activo financiero, la medición inicial de los activos financieros será

bajo el valor razonable y posteriormente bajo el costo amortizado.

Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si cumplen con las siguientes

condiciones:

I. El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos

para obtener los flujos de efectivo contractuales.

II. Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a

flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e interés sobre el importe del

principal pendiente.

III. Deterioro del valor e incobrabilidad de activos financieros medidos al costo amortizado.
 21

Una entidad evaluara al final de cada periodo sobre el que se informa si existe evidencia

objetiva de que un activo financiero o un grupo de ellos medidos al costo amortizado este

deteriorado.

Un activo financiero o un grupo de ellos estará deteriorado, y se habrá producido una

perdida por deterioro del valor si, y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como

consecuencia de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del

activo (un "evento que causa la perdida") y ese evento o eventos causantes de la perdida tienen

un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o del grupo de

ellos, que pueda ser estimado con fiabilidad.

La evidencia objetiva de que un activo o un grupo de activos están deteriorados incluye la

información observable que requiera la atención del tenedor del activo sobre los siguientes

eventos que causan la perdida:

I. dificultades financieras significativas del emisor o del obligado.

II. infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el

pago de los intereses o el principal.

III. El prestamista, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades

financieras del prestatario, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo

otras circunstancias.

IV. Es probable que el prestatario entre en quiebra o en otra forma de reorganización

financiera.
 22

V. La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a

dificultades financieras.

VI. los datos observables indican que desde el reconocimiento inicial de un grupo de activos

financieros existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo,

aunque no pueda todavía identificársela con activos financieros individuales del grupo,

incluyendo entre tales datos.

La compañía deberá utilizar su juicio experto para estimar el importe de cualquier perdida

por deterioro del valor.

Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una perdida por deterioro del

valor en activos financieros medidos al costo amortizado, el importe de la perdida se medirá

como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos.

1.2 Cartera de clientes y deterioro

1.2.1 Cartera de clientes.

La cartera de esta compañía es de corto y largo plazo, para la cartera de largo plazo la

compañía usa su mejor estimación según su amplio conocimiento en el mercado por lo tanto no

se realiza el cálculo del costo amortizado en atención a que la diferencia en relación con el valor

en libros no sería significativa.

 23

1.2.2 Deterioro.

El deterioro de cartera de la Compañía se realiza con base en el lineamiento de la política

corporativa la cual tiene en cuenta la NIC39 y los históricos de la Compañía, el área de crédito y

cobranza reporta y calcula las provisiones para cuentas de dudoso recaudo así:

I. Se provisiona al 100% las cuentas vencidas a más de 180 días de los clientes del sector

privado.

II. Las cuentas en las que se inicie un proceso jurídico se provisionarán al 100% de su

totalidad sin importar la antigüedad de la cartera. Al 31 de diciembre no existen cuentas

por cobrar inferior a 180 días en proceso jurídico.

1.3 Valorar la cartera con un instrumento financiero a valor presente aplicado a la venta de

Equipos oftalmológicos

Figura 1. Instrumentos financieros

Fuente: (gerencie, 2007)

Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero (AF) en una

empresa y, simultáneamente, a un pasivo financiero (PF) o a un instrumento de patrimonio (IP)

en otra empresa.
 24

AF: efectivo, créditos, deuda, acciones, depósitos, etc.

PF: Proveedores, deudas, préstamos, obligaciones emitidas, etc.

Un instrumento de capital, o de patrimonio neto (IP) es un negocio jurídico que evidencia o

refleja una parti cipación residual en los activos de la entidad que lo emite una vez

deducidos todos sus pasivos. (Ej. Acciones ordinarias emitidas).

1.3.1 Medición Inicial.

1. Para un préstamo a largo plazo concedido a otra entidad, se reconoce una cuenta por

cobrar al valor presente de la cuenta por cobrar en efectivo (incluyendo los pagos por

intereses y el reembolso del principal) de esa entidad.

2. Para bienes vendidos a un cliente a crédito a corto plazo, se reconoce una cuenta por

cobrar al importe sin descontar de la cuenta por cobrar en efectivo de esa entidad, que suele

ser el precio de la factura

3. Para una partida vendida a un cliente con un crédito a dos años sin intereses, se reconoce

una cuenta por cobrar al precio de venta en efectivo actual para esa partida. Si no se conoce el

precio de venta en efectivo actual, se puede estimar como el valor presente de la cuenta por

cobrar en efectivo descontado utilizando la tasa (o tasas) de interés de mercado vigente para

una cuenta por cobrar similar.

1.3.2 Medición Posterior.

Al final de cada periodo sobre el que se informa, una entidad medirá los instrumentos

financieros de la siguiente forma, sin deducir los costos de transacción en que pudiera incurrir en
 25

la venta y los compromisos para recibir un préstamo que cumplan algunas condiciones se

medirán al costo (que en ocasiones es cero) menos el deterioro del valor.

1.3.3 Reconocimiento a valor presente.

El modelo de deterioro de NIIF 9 es único para todos los activos financieros, a diferencia

de la NIC 39 actual que tiene modelos de deterioros distintos para los activos a coste amortizado

y para los activos disponibles para la venta.

1.3.3.1 Medición a valor presente.

El importe de las pérdidas crediticias esperadas es la estimación (aplicando una

probabilidad ponderada, y no sesgada) del valor actual de la falta de pago al momento del

vencimiento, considerando un horizonte temporal: de los próximos doce meses o bien durante la

vida esperada del instrumento financiero, si bien en general conducirá a un mayor importe de

provisión que la aplicación del método no simplificado, el concepto utilizado para medir la

cartera de las empresas al costo amortizado es el Valor Presente

De acuerdo con la sección 11 de las NIIF para las PYMES, la pérdida por deterioro de

valor de las cuentas por cobrar (activos financieros) es la diferencia entre el valor en libros del

activo y el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados.

En primer lugar, esta metodología dista mucho de representar un cálculo adecuado de

valor presente. El valor presente de una partida se determina considerando el tiempo que falta

para su liquidación (futuro) y no el número de días de mora (pasado). Por eso, para el cálculo del

valor presente, el período de descuento debe ser el período de tiempo estimado hasta la

recuperación de la cuenta por cobrar y no la antigüedad de la misma.

 26

En segundo lugar, es importante incluir en el cálculo del deterioro, el valor que no se

espera recaudar, la pérdida por deterioro de valor está compuesta por el flujo de efectivo que no

se recauda más el efecto adverso que genera el aplazamiento del valor a recaudar por un período

de un año).

Figura 2. Reconocimiento de la perdida esperada e ingresos por interés.

Fuente: (deloitte, 2016)

Figura 3. Cambio en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial.

Fuente: (Moreno, 2017)

 27

CAPITULO II

Establecer un modelo de políticas contables que tengan relación con la realidad económica

de la compañía y con los criterios de medición bajo el modelo de la NIIF 9

Conforme con las disposiciones Normativas del International Accounting Standard Board

- IASB sobre el nuevo modelo de pérdida esperada establecido en la NIIF 9 – Instrumentos

Financieros publicada en 2014 y de acuerdo con el proceso de adopción de este estándar en

Colombia, es importante evidenciar los impactos de la implementación de la NIIF 9 en una

compañía del sector oftalmológico de Colombia y el análisis técnico desarrollado para las

cuentas por cobrar comerciales y no comerciales para la determinación de la pérdida crediticia

esperada.

Esta compañía del sector Oftalmológico aplicará esta Norma de forma retroactiva, de

acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores. Esta

Norma no deberá aplicarse a partidas que estén dadas ya de baja en cuentas en la fecha de la

aplicación inicial.

La NIIF 9 establece los principios para el reconocimiento, medición y clasificación de los

diferentes instrumentos financieros. (International Accounting Standards Board – IASB, 2014)

En cuanto a la clasificación y medición posterior la norma establece las siguientes

categorías:

- Costo amortizado

- Valor razonable con cambios en otro resultado integral

- Valor razonable con cambios en resultados

 28

La clasificación está establecida en función del modelo de negocio de la entidad y las

características de los flujos de efectivo contractuales. En cuanto a la medición posterior, la norma

contempla la aplicación del deterioro de valor por pérdida crediticia para los activos financieros

medidos a costo amortizado y valor razonable con cambios en otro resultado integral. Este

modelo establece un enfoque de pérdida esperada que genera una diferencia importante con el

modelo de pérdida incurrida establecido en la NIC 39.

2.1 Activo financiero

2.1.1 Clasificación instrumentos financieros.

Una entidad clasificará los activos financieros según se midan posteriormente a costo

amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado integral o a valor razonable con

cambios en resultados sobre la base de los dos siguientes (International Accounting Standards

Board – IASB, 2014):

(a) modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y

(b) de las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

2.1.2 Costo amortizado.

Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos

condiciones siguientes:
 29

(a) El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es

mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales y

(b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a

flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del

principal pendiente.

2.1.3 Valor razonable con cambios en otro resultado integral.

Un activo financiero deberá medirse a valor razonable con cambios en otro resultado

integral si se cumplen las dos condiciones siguientes:

(a) el activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra

obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros y

(b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a

flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del

principal pendiente.

2.1.4 Valor razonable con cambios en resultados.

Un activo financiero deberá medirse a valor razonable con cambios en resultados a menos

que se mida a costo amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado integral de

acuerdo. Sin embargo, una entidad puede realizar una elección irrevocable en el momento del

reconocimiento inicial de presentar los cambios posteriores en el valor razonable en otro

resultado integral para inversiones concretas en instrumentos de patrimonio que, en otro caso, se
 30

medirían a valor razonable con cambios en resultados (International Accounting Standards Board

– IASB, 2014).

2.1.5 Reclasificación.

Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de negocio para la gestión de los

activos financieros, reclasificará todos los activos financieros, (International Accounting

Standards Board – IASB, 2014) de acuerdo, con los siguientes lineamientos:

2.1.5.1 Desde la categoría de costo amortizado.

- Al valor razonable con cambios en resultados, su valor razonable se medirá en la fecha de

reclasificación. Cualquier ganancia o pérdida que surja, por diferencias entre el costo

amortizado previo del activo financiero y el valor razonable, se reconocerá en el resultado

del periodo.

- Al valor razonable con cambios en otro resultado integral, su valor razonable se medirá

en la fecha de reclasificación. Cualquier ganancia o pérdida que surja, por diferencias

entre el costo amortizado previo del activo financiero y el valor razonable, se reconocerá

en otro resultado integral. La tasa de interés efectiva y la medición de las pérdidas

crediticias esperadas no se ajustarán como resultado de la reclasificación.

2.1.5.2 Desde la categoría de valor razonable con cambios en otro resultado integral.

- A costo amortizado, se reclasificará a su valor razonable en la fecha de reclasificación.

Sin embargo, las ganancias o pérdidas acumuladas anteriormente reconocidas en otro

resultado integral se eliminarán del patrimonio y ajustarán contra el valor razonable del

activo financiero en la fecha de reclasificación. Como resultado, el activo financiero se

medirá en la fecha de reclasificación como si siempre se hubiera medido al costo

 31

amortizado. Este ajuste afecta al otro resultado integral pero no al resultado del periodo y,

por ello, no es un ajuste por reclasificación. La tasa de interés efectiva y la medición de

las pérdidas crediticias esperadas no se ajustarán como resultado de la reclasificación.

- Al valor razonable con cambios en resultados, el activo financiero se continúa midiendo a

valor razonable. La ganancia o pérdida acumulada anteriormente reconocida en otro

resultado integral se reclasificará desde patrimonio al resultado del periodo como un

ajuste de reclasificación en la fecha de reclasificación.

2.1.5.3 Desde la categoría de valor razonable con cambios en el resultado.

- Al costo amortizado, su valor razonable en la fecha de reclasificación pasa a ser su nuevo

importe en libros bruto.

- Al valor razonable con cambios en otro resultado integral, el activo financiero se continúa

midiendo a valor razonable.

2.2 Aplicabilidad en la Compañía

La Compañía presenta los siguientes activos financieros:

Tabla 1. Activos financieros de la compañía.

Cuenta o Concepto Descripción

Cartera clientes Corresponde a las cuentas por cobrar generadas por la operación

nacionales normal de la Compañía en la venta de consumibles ópticos y productos

farmacéuticos de visión care, venta de equipos y servicios de

 32

mantenimiento. Estas cuentas son originalmente a corto plazo con

vencimiento entre 60 y 90 días.

Cartera clientes Corresponde a las cuentas por cobrar que se generan por el contrato de

nacionales EFA’s venta o arrendamiento de equipos médicos y plan de mantenimiento

financiero entre 6 meses y 5 años. Al considerarse un activo a largo

plazo se pacta una tasa de interés la cual es usada para la medición a

costo amortizado del instrumento.

Cuentas por cobrar Son las cuentas por cobrar por transacciones entre compañías del

entre compañías grupo, por gastos incurridos por esta compañía de equipos

vinculadas oftalmológicos pero que serán reembolsados por la empresa

correspondiente. Estas cuentas por cobrar tienen un vencimiento de 60

días y son recuperadas dentro del siguiente año máximo.

Anticipos Equivale a las cuentas por cobrar generadas durante la operación de la

tributarios compañía dando cumplimiento con la obligación tributaria

correspondiente. Estas cuentas son a corto plazo y generalmente se

cruzan contra la obligación por pagar en los plazos de pago

establecidos por la Dian. Su análisis se realiza bajo la Norma

Internacional NIC 12 y no bajo la Norma de Instrumentos Financieros.

Préstamos a Son los préstamos a empleados para compra de vehículo otorgados con

empleados una tasa de interés del 0%, pero la cual es reconocida al valor

razonable para dar cumplimiento al reconocimiento inicial del activo

financiero. Estos préstamos son otorgados a 4 años para promover la

permanencia del empleado y la cuota es descontada de la nómina del

 33

empleado. Sin embargo, si el empleado se retira de la entidad antes de

finalizar el plazo del préstamo, el empleado acepta el descuento del

saldo del crédito de su liquidación y de presentarse algún excedente

tendrá máximo 60 días para finalizar el pago y el vehículo será

mantenido por esta compañía de equipos oftalmológicos hasta que se

reciba el pago total adeudado; o esta compañía de productos

oftalmológicos se quedará con el vehículo como pago del préstamo y

lo reasignará a otro empleado.

Reclamaciones Corresponde a las cuentas por cobrar generadas por otras operaciones

diferente al objeto social de la compañía, específicamente generado por

el cobro realizado a la aseguradora por la mercancía perdida. La cuenta

por cobrar fue reconocida una vez la aseguradora confirmo el monto y

fecha de pago. Este concepto corresponde a una cuenta por cobrar a

corto plazo, la cual es recuperada máximo en un periodo de un año.

Fuente: (oftalmologicos, 2019)

De acuerdo, con el detalle anterior, la compañía de equipos oftalmológicos solamente

tiene activos financieros categorizados como cuentas por cobrar, sobre los cuales se identifica

que el modelo de negocio de la entidad es mantenerlos hasta su vencimiento para recuperar los

flujos de efectivos contractuales y cuyos pagos corresponden solo a pagos de principal e

intereses sobre el saldo del activo, incluso si se trata de un instrumento a corto plazo sobre el

cual se opta por medirlo al precio de la transacción.

En consecuencia, esta compañía de equipos oftalmológicos continúa clasificando sus

activos financieros como medidos al costo amortizado.

 34

2.2.1 Reconocimiento y medición inicial.

En el momento del reconocimiento inicial una entidad medirá las cuentas por cobrar

comerciales por su precio de transacción (como se define en la NIIF 15), si dichas cuentas

comerciales por cobrar no tienen un componente financiero significativo.

La NIIF 15, establece como solución práctica, una entidad no necesita ajustar el importe

que se ha comprometido como contraprestación para dar cuenta de los efectos de un componente

de financiación significativo si la entidad espera, al comienzo del contrato, que el periodo entre

el momento en que la entidad transfiere un bien o servicio comprometido con el cliente y el

momento en que el cliente paga por ese bien o servicio sea de un año o menos (International

Accounting Standards Board – IASB, 2014).

Excepto para las cuentas por cobrar comerciales descritas previamente, en el

reconocimiento inicial una entidad medirá un activo financiero por su valor razonable más, en el

caso de un activo financiero que no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados,

los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero.

(International Accounting Standards Board – IASB, 2014)

Aplicabilidad en la Compañía.
De acuerdo con la descripción de los activos financieros existentes, la compañía de

equipos oftalmológicos reconoce sus cuentas por cobrar a corto plazo por el precio de la

transacción y los préstamos a empleados y las cuentas por cobrar por EFA’s son reconocidos al

valor razonable, es decir, al valor presente de los flujos de pago acordados en el contrato

descontados a la tasa de interés de mercado para créditos equivalentes al momento del

otorgamiento o tasa de interés en función del riesgo de crédito del cliente (EFA’s).
 35

Por lo anterior, esta compañía de equipos oftalmológicos no presenta ninguna diferencia a

nivel del reconocimiento inicial de los activos financieros existentes.

2.2.2 Medición posterior.

Después del reconocimiento inicial, una entidad medirá un activo financiero de acuerdo

con la clasificación previamente descrita a:

(a) costo amortizado;

(b) valor razonable con cambios en otro resultado integral; o

(c) valor razonable con cambios en resultados.

Adicionalmente, una entidad aplicará los requerimientos de deterioro de valor a los

activos financieros que se midan a costo amortizado y a los activos financieros que se midan a

valor razonable con cambios en otro resultado integral (International Accounting Standards

Board – IASB, 2014).

Aplicabilidad en la Compañía.
Considerando que el modelo de negocio y la naturaleza de los créditos no presentan

cambio en la clasificación de los activos financieros. La compañía no presenta diferencias en la

medición posterior de los activos financieros.

2.3 Deterioro

Una entidad deberá medir las pérdidas crediticias esperadas de un instrumento financiero

de una forma que refleje:

 36

a) un importe de probabilidad ponderada no sesgado que se determina mediante la

evaluación de un rango de resultados posibles;

b) el valor del dinero; y

c) la información razonable y sustentable que está disponible sin costo o esfuerzo

desproporcionado en la fecha de presentación sobre sucesos pasados, condiciones

actuales y pronósticos de condiciones económicas futuras.

2.4 Incremento significativo del riesgo

Las pérdidas crediticias esperadas son una estimación de la probabilidad ponderada de las

pérdidas crediticias (es decir, el valor presente de todas las insuficiencias de efectivo) a lo largo

de la vida esperada del instrumento financiero. Una insuficiencia de efectivo es la diferencia

entre los flujos de efectivo que se deben a una entidad de acuerdo con el contrato y los flujos de

efectivo que la entidad espera recibir. Puesto que las pérdidas crediticias esperadas consideran el

importe y calendario de los pagos, una pérdida crediticia surge incluso si la entidad espera que se

le pague completamente pero más tarde que cuando se debe contractualmente. Para activos

financieros, una pérdida crediticia es el valor presente de la diferencia entre:

a) los flujos de efectivo contractuales que se deben a una entidad según el contrato; y

b) los flujos de efectivo que la entidad espera recibir.

Sí, en la fecha de presentación, el riesgo crediticio de un instrumento financiero no se ha

incrementado de forma significativa desde el reconocimiento inicial, una entidad medirá la

corrección de valor por pérdidas para ese instrumento financiero a un importe igual a las

pérdidas crediticias esperadas en los próximos 12 meses.

 37

En cada fecha de presentación, una entidad medirá la corrección de valor por pérdidas de

un instrumento financiero por un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas durante el

tiempo de vida del activo, si el riesgo crediticio de ese instrumento financiero se ha incrementado

de forma significativa desde su reconocimiento inicial.

Los tratamientos previamente descritos por la norma se pueden evidenciar gráficamente a

través del siguiente diagrama:

Figura 4. Concepto de asignación de estados o stages en NIIF 9.

Fuente: (Credivalores Crediservicios S. A. S., 2018)

En cada fecha de presentación, una entidad evaluará si se ha incrementado de forma

significativa el riesgo crediticio de un instrumento financiero desde el reconocimiento inicial. Al

realizar la evaluación, una entidad utilizará el cambio habido en el riesgo de que ocurra un

incumplimiento a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero, en lugar del cambio en

el importe de las pérdidas crediticias esperadas. Para realizar esa evaluación, una entidad

comparara el riesgo de que ocurra un incumplimiento sobre un instrumento financiero en la fecha

de presentación con el de la fecha del reconocimiento inicial y considerará la información

 38

razonable y sustentable que esté disponible sin coste o esfuerzo desproporcionado, que sea

indicativa de incrementos en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial (International

Accounting Standards Board – IASB, 2014).

Las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo se esperan

generalmente que se reconozcan antes de que un instrumento financiero pase a estar en mora.

Habitualmente, se observan incrementos del riesgo crediticio de forma significativa antes de que

un instrumento financiero pase a estar en mora u otros factores específicos del prestatario que se

retrasa (por ejemplo, una modificación o reestructuración). Por consiguiente, cuando haya

información razonable y sustentable que se refiera más al futuro que la información sobre

morosidad, y además esté disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado, debe utilizarse para

evaluar los cambios en el riesgo crediticio (International Accounting Standards Board – IASB,

2014).

A pesar de lo establecido previamente, una entidad medirá siempre la corrección de valor

por pérdidas a un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del

activo para, cuando le apliquen los siguientes casos:

a) cuentas por cobrar comerciales o activos de los contratos que procedan de transacciones

que están dentro del alcance de la NIIF 15 y que:

i. no contienen un componente financiero significativo de acuerdo con la NIIF 15 o

cuando la entidad aplica la solución práctica; o

ii. contienen un componente financiero significativo de acuerdo con la NIIF 15, si la

entidad elige como su política contable medir la corrección de valor por pérdidas a un

importe igual a las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo.

Esa política contable se aplicará a todas las cuentas por cobrar comerciales o activos
 39

de los contratos, pero puede aplicarse por separado a las cuentas por cobrar

comerciales y activos de los contratos.

b) cuentas por cobrar por arrendamientos que proceden de transacciones que están dentro

del alcance de la NIIF 16, si la entidad elige como su política contable medir la

corrección de valor por pérdida a un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas

durante el tiempo de vida del activo. Dicha política contable se aplicará a todas las

cuentas por cobrar por arrendamientos, pero puede aplicarse por separado a las cuentas

por cobrar por arrendamientos operativos y financieros.

Aplicabilidad en la Compañía.
De acuerdo, con los activos financieros descritos previamente el análisis para la

determinación del incremento del riesgo y base para el cálculo es la siguiente para cada una de

estas partidas:

Tabla 2. determinación del incremento del riesgo y base para el cálculo

Cuenta o Descripción

Concepto

Cartera clientes Este concepto cumple la definición de cuentas por cobrar comerciales

nacionales dentro del alcance de la NIIF 15 (componente de financiación poco

significativo), por lo anterior, las pérdidas crediticias esperadas se

determinarán sobre toda la vida del instrumento y considerando que existe

información razonable e histórica sustentable sobre morosidad. Se utilizará

dicha información para determinar los cambios en el riesgo crediticio.

 40

Cartera clientes Considerando que este rubro no cumple la definición de cuentas por cobrar

nacionales EFA’s comerciales, al incluir un componente financiero significativo y explícito

en el contrato, se analiza si se presenta incremento significativo el riesgo

crediticio en el enfoque general, a través de diferentes variables tanto

cuantitativas como cualitativas.

Cuentas por Este concepto cumple la definición de cuentas por cobrar comerciales

cobrar entre dentro del alcance de la NIIF 15 (componente de financiación poco

compañías significativo), por lo anterior, las pérdidas crediticias esperadas se

vinculadas determinarán sobre toda la vida del instrumento. Sin embargo, la

información histórica demuestra, que el tiempo transcurrido desde el origen

de la cuenta por cobrar y su pago no supera más de un año, por lo cual, no

se considera que el tiempo transcurrido pueda generar un incremento

significativo en el riesgo de impago, por lo anterior, no se considera

necesario realizar un análisis de deterioro detallado de este concepto.

Anticipos Considerando que estas cuentas por cobrar no generarán un flujo de

tributarios efectivo como tal, si no representan un valor que será deducido de la

declaración tributaria, se identifica que este concepto no presenta ningún

riesgo de impago, por lo anterior, no se identifica impacto alguno a nivel de

deterioro crediticio. Por lo anterior, esta partida hace parte de un crédito

fiscal y hace parte del alcance de NIC 12 Impuesto a las ganancias.

 41

Préstamos a Los préstamos a empleados son cuentas por cobrar a largo plazo sobre las

empleados cuales es necesario realizar el análisis del incremento significativos del

riesgo impago. Sin embargo, al tratarse de una obligación de los

empleados la cual es descontada directamente de la nómina del empleado,

no hay probabilidad alguna sobre el no pago de las cuotas que genere una

mora. Adicionalmente, si el empleado se retira deberá pagar el total

adeudado antes de que se transfiera la titularidad del vehículo.

Reclamaciones Este concepto cumple la definición de cuentas por cobrar comerciales

dentro del alcance de la NIIF 15 (componente de financiación poco

significativo), por lo que, las pérdidas crediticias esperadas se determinarán

sobre toda la vida del instrumento. Sin embargo, la información histórica

demuestra, que es un evento poco usual sobre el cual no se cuenta con

información histórica y no se considera un monto significativo para

desarrollar una metodología específica para dicho saldo.

Fuente: (oftalmologicos, 2019)

2.5 Garantía Colateral:

Para los propósitos de medir pérdidas crediticias esperadas, la estimación de las

insuficiencias de efectivo esperadas reflejará los flujos de efectivo esperados de las garantías

colaterales y otras mejoras crediticias que son parte de las condiciones contractuales y no se

reconocen por separado por la entidad. La estimación de las insuficiencias de efectivo esperadas

sobre un instrumento financiero con garantía colateral refleja el importe y calendario de los

flujos de efectivo que se esperan de la ejecución de la garantía colateral menos los costos de

obtener y vender la garantía colateral, independientemente de si la ejecución es probable (es

 42

decir, la estimación de los flujos de efectivo futuros considera la probabilidad de una ejecución y

los flujos de efectivo que procederían de ella). Por consiguiente, los flujos de efectivo que se

espera de la realización de la garantía colateral más allá del vencimiento contractual del contrato

deben incluirse en este análisis. La garantía colateral obtenida como resultado de la ejecución no

se reconoce como un activo que esté separado del instrumento financiero con garantía colateral,

a menos que cumpla los criterios de reconocimiento correspondientes a un activo en esta y otras

Normas.

Aplicabilidad en la Compañía.

Considerando, las características previamente descritas, sobre las únicas cuentas sobre las

cuales se identifica garantía colateral son:

- Los préstamos a empleados: estos préstamos están 100% garantizados, la cuota a través

del pago de la nómina al empleado y el saldo total a través de la liquidación del empleado

en caso de retiro y la titularidad del vehículo la cual se mantienen a nombre de esta

compañía del sector oftalmológico hasta que no se reciba el pago total adeudado en un

periodo máximo de 60 días.

- Las cuentas por cobrar a compañías vinculadas: al tratarse de compañías del mismo

grupo económico las cuales presenta el accionista o controlador principal que esta

compañía del sector oftalmológico, garantizan que cualquier probabilidad de impago que

pueda llegar a existir por condiciones extremas del mercado serán asumidas por la casa

matriz.

- Cuentas por cobrar EFA’s: los contratos celebrados con los clientes incluyen pagares y

garantía mobiliaria, la cual es usada dentro del proceso jurídico para la recuperación del

saldo de la cartera, sin embargo, la compañía no ha presentado ningún caso histórico a la

 43

fecha en donde a través de dicha garantía se haya recuperado el valor adeudado, por lo

anterior, no se considera como una garantía que pueda afectar la recuperación.

2.6 Análisis Individual y Colectivo

El objetivo de los requerimientos del deterioro de valor es reconocer las pérdidas

crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo de todos los instrumentos financieros

para los cuales ha habido incrementos significativos en el riesgo crediticio desde el

reconocimiento inicial — evaluado sobre una base colectiva o individual — considerando toda la

información razonable y sustentable, incluyendo la que se refiera al futuro.

Para cumplir el objetivo de reconocer las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo

de vida del activo por incrementos significativos en el riesgo crediticio desde el reconocimiento

inicial, puede ser necesario realizar la evaluación de los incrementos significativos en el riesgo

crediticio sobre una base colectiva, considerando información que sea indicativa de incrementos

significativos en el riesgo crediticio sobre, por ejemplo, un grupo o subgrupo de instrumentos

financieros. Esto es para asegurar que una entidad cumple el objetivo de reconocer las pérdidas

crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo cuando hay incrementos significativos

en el riesgo crediticio, incluso si no está disponible todavía evidencia de estos incrementos

significativos.

Aplicabilidad en la Compañía.

Tal como lo establece la norma, para determinar si existe incrementos significativos en el

riesgo de crédito, la Compañía podrá realizar el análisis sobre una base individual o colectiva. De
 44

acuerdo, con lo anterior, la compañía del sector oftalmológico decidió realizar este análisis sobre

una base individual y colectiva en los siguientes escenarios:

a) Análisis individual: se realizará sobre aquellos clientes, sobre los cuales se han

identificado situaciones cualitativas únicas que requieran un análisis especifico, como por

ejemplo un acuerdo de pago negociado con el cliente, impactos coyunturales como

cambio de normatividad o entidad responsable. Para la identificación de dichos clientes,

esta compañía del sector oftalmológico realiza anualmente un análisis del

comportamiento del cliente y la revisión de cualquier alerta que genere un análisis

individual.

b) Análisis colectivo: se realizó la separación entre las cuentas por cobrar a corto plazo y

largo plazo, considerando que los requerimientos normativos son diferentes. De acuerdo

con lo anterior, la metodología usada es la siguiente:

a. Cuentas por cobrar a corto plazo: se realizará sobre toda la cartera exceptuando

aquellos clientes que se analicen de forma individual. La base de este análisis será

el comportamiento histórico de la cartera por morosidad.

b. Cuentas por cobrar a largo plazo: se realizará el cálculo sobre cada uno de los

clientes sobre su estado de cumplimiento actual, sobre la base de un análisis del

comportamiento histórico de la cartera por grado de cumplimiento.

 45

CAPITULO III

Controlar el riesgo de crédito en el deterioro de cartera

3.1 Enfoque General

3.1.1 Incremento Significativo del Riesgo.

De acuerdo, con las características especiales de las cuentas por cobrar a largo plazo

(Contratos EFA’s), se establecen las siguientes características para la determinación si existe

incremento significativo del riesgo:

3.1.1.1 Cuantitativas.

Calificación de riesgo dada por estudio de clientes: la compañía realiza la evaluación del

estado actual del cliente al momento del otorgamiento y una vez al año, a través de análisis

realizado por el estudio de clientes. Considerando esta variable, se toma como referencia de

incremento significativo del riesgo la calificación resultante del reporte, la cual está establecida

de la siguiente manera:

Figura 5. calificación del riesgo

 46

Fuente: Imagen obtenida del Estudio de Clientes de la empresa del sector oftalmológico.

En función de las calificaciones de la gráfica anterior, se establece los siguientes criterios:

Tabla 3. Clasificación del riesgo

Calificación Informa Riesgo Informa Estado para Laboratorio

0-25/100 Riesgo alto Stage 3 Incumplimiento

25-50/100 Riesgo moderado Stage 2 Incremento significativo

del riesgo

50-100/100 Riesgo bajo Stage 1 No incremento del riesgo

Fuente: (oftalmologicos, 2019)

Grado de cumplimiento del contrato: determinado sobre el compromiso de pago establecido en el

contrato (variable y/o fijo) y los pagos de efectivo (fijo) y/o consumibles (variable) recibidos. De

acuerdo con la particularidad del negocio, este porcentaje de cumplimiento es el indicador de

riesgo más usado e importante por la Compañía y a nivel corporativo, para la toma de decisiones

sobre el portafolio. Por lo anterior, se realiza una homologación de dichos porcentajes a unas

calificaciones numéricas para poder realizar estimaciones estadísticas más fácilmente. La

 47

homologación se construye partiendo del porcentaje de cumplimiento más bajo definido a nivel

corporativo (75%) y aumentándolo gradualmente en 5% para que dé como resultado rangos

simétricos en cada calificación, por consiguiente, las calificaciones son las siguientes:

Tabla 4. Rangos de calificación

RANGOS DE CALIFICACIÓN

Calificación % Mayor % Menor

1 100% 95%

2 94% 90%

3 89% 85%

4 84% 80%

5 79% 75%

6 74%

Fuente: (oftalmologicos, 2019)

Una vez establecidas las calificaciones, se determina el momento de incremento

significativo del riesgo e incumplimiento. Estos criterios están establecidos en función del

análisis de riesgo que la compañía ha realizado y definido, en donde en la política de EFA’s

establece que se deteriora el total de la cuenta por cobrar una vez presente un cumplimiento del

75% o menor para los contratos celebrados antes del 1 de enero del 2016 y para los contratos

posteriores a dicha fecha, se aplica una metodología a nivel de portafolio. Sin embargo, es
 48

necesario realizar un análisis individual del contrato cuando demuestre un cumplimiento del 85%

o menos. De acuerdo con los factores descritos, el cambio de stage en función de calificación

esta dado así:

Tabla 5. cambio de stage en función de calificación

MIGRACIÓN

Origen 1 2 3 4 5 6

1 S1 S1 S1 S2 S2 S3

2 S1 S1 S1 S2 S2 S3
S1
Stage 1

3 S1 S1 S1 S2 S2 S3
S2
Stage 2

4 S1 S1 S1 S1 S2 S3
S3
Stage 3

5 S1 S1 S1 S1 S1 S3

6 S1 S1 S1 S1 S1 S3

Fuente: (oftalmologicos, 2019)

El cambio de stage descrito en la gráfica, está dado en función del cambio de calificación

desde su origen ya sea generándose una recuperación o pérdida. Por ejemplo, si un cliente se
 49

origina con calificación 1 y migra a una calificación 4, cambiará a stage 2, pero un cliente que se

origine con calificación 4 tendrá que migrar a la calificación 5 para cambiar a stage 2.

3.1.1.2 Cualitativas.

De acuerdo con el análisis de riesgo realizado anualmente al cliente, se considerarán los

cambios presentados a nivel de indicadores financieros obtenidos de los Estados Financieros, los

otros aspectos cualitativos obtenidos del estudio de clientes, el comportamiento a nivel de pagos

y vencimientos del cliente y su relación comercial durante ese año, los cuales podrían ser

indicadores de un cambio de stage, así no lo refleje los factores cuantitativos. Cuando se presente

algún cambio por aspectos cualitativos en el cliente se documentará de manera separada el

análisis realizado y el resultado del mismo a través del stage asignado.

Los parámetros de riesgo se revisarán y determinarán por lo menos una vez al año,

teniendo en cuenta las características de la cartera que demuestra poca transición a nivel de

criterios de riesgo. Si antes del año la entidad identifica aspectos económicos y de riesgo que

afecten la estabilidad prevista, se realizara el respectivo cálculo de las variables relacionadas en

el presente numeral, estos parámetros son:

3.1.2 Exposición ante el incumplimiento (Exp).

La exposición ante el incumplimiento considera más que el saldo comprometido.

Mediante esta magnitud se establece cuál es el volumen de riesgo total que la Entidad está

manteniendo respecto a las contrapartidas que integran su cartera.

 50

Para realizar el cálculo de la Exposición, se considera las cuotas del cronograma

establecido en el contrato para obtener el saldo esperado, es decir, se entiende que el saldo del

contrato refleja el saldo del costo amortizado del instrumento que contempla los criterios

previamente descritos.

3.1.3 Probabilidad de Incumplimiento (PI).

Es un proceso de estimación de eventos de incumplimiento, basados en la calificación

homologada. El objetivo es encontrar una función que permita relacionar la calificación obtenida

por los clientes, con los eventos de default (calificación 6) observados para esos mismos clientes.

3.1.3.1 Probabilidad de Incumplimiento a 12 meses.

Se define como la probabilidad que tiene un cliente de pasar de un estado de vigencia en

un tiempo “t” a un estado de incumplimiento en el tiempo “t+1”. Por ejemplo, la PI a 12 meses

se puede expresar como 𝑃𝐷12 = ∑12𝐷𝑡 con 𝑡=1 y 𝑆𝑡=0, donde Dt son las operaciones que

entran en default en el período t y St son las operaciones sanas en el periodo t=0 (muestra

inicial).

La probabilidad de que un cliente cambie de un estado de vigencia a un estado de

incumplimiento vendrá dada por un número comprendido entre 0 y 1; siendo 0 una probabilidad

nula de cambio y 1 supone un cambio seguro del estado, transcurrido un período de tiempo

determinado.

Es importante resaltar que la PI involucra dos momentos temporales:

Hoy, cuando el cliente está vigente.

 51

Dentro de un período determinado, que representa un momento futuro y donde el estado del

cliente es desconocido

3.1.4 Modelos de matrices de transición.

Se utilizan para ver el comportamiento de las calificaciones de los contratos a través del

tiempo, un cliente calificado a principio de un período puede presentar en el inicio del próximo

periodo las siguientes situaciones:

- Misma calificación

- Mejor calificación

- Peor calificación

- Incumplimiento

Las matrices de transición comenzaron a utilizarse como herramienta para medir el riesgo

de crédito en 1997, con la aparición de la aplicación de Creditmetrics de John Pierpont Morgan1.

Desde entonces, se han convertido en uno de los modelos más utilizados debido a su fácil

implementación. Particularmente para este caso, se usa para determinar la probabilidad de

incumplimiento de los distintos tipos de calificación de la cartera.

Para su implementación se basan en las cadenas de Márkov que es un proceso estocástico

discreto, en el cual la probabilidad de ocurrencia de un evento depende solamente del evento

anterior.
 52

Se debe tener en cuenta que una matriz de transición representa una tabla de doble

entrada en la cual se almacenan las probabilidades de que un cliente que se encuentre calificado

en un determinado estado siga el periodo siguiente en el mismo, o bien, cambie su calificación

para algún otro posible estado.

Técnicamente, cada fila de la matriz representa la probabilidad de que la calificación de

un contrato cambie de un estado a otro durante el período de tiempo dado, un año en este caso.

Es decir, se refiere al porcentaje de contratos con calificación que luego de transcurrido un año

tienen otra calificación. De esta manera, se puede construir la matriz de transición con filas y

columnas, cumpliendo con lo siguiente:

• Cada elemento de la matriz es un número positivo o no negativo.

• La suma de todos los elementos de cada fila es igual a la unidad

Ejemplo de la aplicación de las matrices de transición:

Ahora bien, para este ejemplo se parte desde una tabla inicial (Ver tabla 6) que contiene

información acerca del número de clientes existentes en cada tipo de rating para cada año. En la

tabla 7 se puede observar el número de clientes que pasan de una calificación a otra durante el

período de un año.

Para elaborar la matriz que representa dichas transiciones, se considera el número de

contratos de cada año para armar la diagonal de la matriz de transición tomando como base que

el número de contratos que mantienen su clasificación es el menor valor entre los obtenidos al

inicio y al final del período.

 53

Es de aclarar que esta premisa se cumple cuando el número de contratos clasificados en

un estado disminuye de un año al otro. En caso contrario, es decir, cuando el número de

contratos clasificados en un estado aumenta de un año a otro, es necesario considerar primero las

transiciones ocurridas para dicha clasificación. Con los datos que se observan en la tabla 7 se

completa la matriz de transición. Es importante tener en cuenta que tras el llenado de la matriz

con los valores dados por las tablas 6 y 7, debe existir un análisis detallado de los datos

utilizados, ya que durante el período de transición pueden existir contratos cancelados.

Tabla 6. Datos Iniciales:

CALIFICACIÓN A B C D E TOTAL

# CONTRATOS 2016 120 165 270 380 273 1208

# CONTRATOS 2017 100 132 315 366 300 1213

Fuente: (oftalmologicos, 2019)

Tabla 7. Número de contratos que hicieron transición de un estado a otro:

TRANSICIONES

DESDE -> HASTA # CONTRATOS

A -> B 2
A -> C 5
B -> C 24
B -> D 6
C -> E 10
D -> C 5
D -> E 8
E -> D 5
Fuente: (oftalmologicos, 2019)
 54

Tabla 8. Matriz de transiciones. Tabla construida a partir de los datos iniciales y a partir de la

cual se calcula la matriz de probabilidades de transición:

CALIFICACIÓN A B C D E TOTAL

A 100 2 5 107
B 132 24 6 162
C 260 10 270
D 5 366 8 379
E 5 268 273
1191
Fuente: (oftalmologicos, 2019)

Se puede observar en la tabla 8 que los valores de la diagonal pertenecientes a la

calificación C se obtienen a partir del número de contratos que hicieron transición a la

calificación E. Análogamente, ocurre para el valor en la diagonal de la calificación E donde hubo

transición a la calificación D.

Adicionalmente, se observa que el total de contratos obtenidos luego de la transición es

1191, lo cual no coincide con el número total de contratos al principio del período. Esto se debe a

que hubo contratos cancelados.

Finalmente, se divide el número de contratos obtenidos en cada clasificación entre el

número total de contratos de la calificación correspondiente, obteniendo como resultado la

matriz de probabilidades que se observa en la tabla 9.

Tabla 9. Matriz de probabilidades de transición. Tabla cuyos valores representan la probabilidad

de que un contrato en estado inicial i cambie su calificación al estado j al final del año:

CALIFICACIÓN A B C D E TOTAL

A 0,93 0,02 0,05 0 0 1

 55

B 0 0,81 0,15 0,04 0 1

C 0 0 0,96 0 0,04 1
D 0 0 0,01 0,97 0,02 1
E 0 0 0 0,02 0,98 1
Fuente: (oftalmologicos, 2019)

Para analizar los resultados de una matriz de probabilidades de transición se tomará en

cuenta las tres partes que la componen: la diagonal, los valores que están por encima de la

diagonal y los valores por debajo de ella. Cada intersección de una fila con una columna

representa el porcentaje de calificaciones que se mantuvieron, aumentaron o disminuyeron en la

escala de calificaciones. Por tanto, La diagonal representa la probabilidad de que un contrato se

mantenga en el mismo rating.

Las celdas que se encuentran debajo de la diagonal representan la probabilidad de que un

contrato aumente su clasificación en la escala al final del período.

Las celdas por encima de la diagonal representan la probabilidad de que un contrato

disminuya su clasificación en la escala al final del período.

La metodología descrita previamente, fue realizada con matrices de calificación con

información histórica mensual de las calificaciones para una ventana de tiempo de cinco (5) años

por contrato.

De acuerdo con la metodología descrita previamente las PI utilizadas para la

determinación de la pérdida esperada son las siguientes:

Tabla 10. PI utilizadas para la determinación de la pérdida esperada

Calificación PI
1 14%
2 14%
 56

3 17%
4 23%
5 24%
6 100%
Fuente: (oftalmologicos, 2019)

3.1.5 Probabilidad de Incumplimiento (PI) Lifetime.

Para calcular PIs acumulativas e incondicionales partiendo de la PI a 12 meses y llevarla

hasta el plazo del contrato o la vida esperada del instrumento se utiliza el enfoque de

exponenciación básica, que calcula la PI de la vida (o PI acumulativo respectivamente) para un

horizonte de tiempo 𝑡 basado en la siguiente expresión:

𝑃𝐼 (𝑙𝑡) = (1 + 𝑃𝐼 (12))𝑡/12 − 1

donde 𝑡 es igual al horizonte de tiempo en años.

Considerando como el principal supuesto de que las PIs a 12M son compatibles con los

requerimientos de la NIIF 9 y no necesitan más adaptaciones.

Ejemplo: La fecha informativa es 2014/12/31. Una posición tiene una calificación de 2 y una

fecha de terminación al 2018/04/06. El cliente calculó una probabilidad por defecto de 0.71%

para una calificación de 2.

La vida remanente es igual a la diferencia de la fecha de terminación de la posición y la fecha

informativa basada en meses completos. Las fechas de meses parciales se cuentan cómo mes

completo, es decir 2018/04/06 – 2014/12/31 produce la misma diferencia de tiempo que

2018/04/30 – 2015/12/31 la cual es = 40 meses = 40/12 meses = 3.33 años.

3.1.5.1 PI Acumulativo.
 57

La PI acumulativo para el primer periodo es igual a:

𝑃𝐼 (𝑙𝑡) = (1 + 0.71%)0.5 − 1 = 0.356%

La PI de la vida para el horizonte de tiempo completo con = 3.33 es igual a:

𝑃𝐼 (𝑙𝑡) = (1 + 0.71%)3.33 − 1 = 2.34%

Pérdida Dado el Incumplimiento (PDI):

La pérdida en el momento del incumplimiento o PDI, representa la parte de la exposición

que no se recupera cuando el cliente entra en incumplimiento. Está afectada por el tipo de

instrumento, las garantías, el apalancamiento del prestatario antes del incumplimiento, entre

otros.

Para estimar la pérdida a la cual se enfrenta este laboratorio Oftalmológico una vez el

cliente ha entrado en el estado de Incumplimiento, deben considerarse los mecanismos legales y

de acuerdos mutuos a través de los cuales la compañía se encuentra en condiciones de recuperar

parte del saldo que el cliente adeuda al momento de incumplir los compromisos pactados.

Adicionalmente, se considerará en el análisis las cancelaciones en efectivo. Dado que se contará

con el flujo de efectivo y pactado con el cliente, se podrán vincular ambos conceptos de forma tal

de que permita obtener la relación de recuperación de los pagos posteriores al Incumplimiento y

poder determinar la PDI.

Considerando el análisis anterior y la conclusión identificada en la sección de garantía

colateral, se identifica que la unifica variable importante a nivel de recuperabilidad está dada por

el pago realizado por el cliente, por lo anterior, la definición del “Cumulative Collection Ratio

(CCR)” establecido en la política corporativa, en donde determinan el valor estimado a recibir

 58

como los recaudos sobre los compromisos acordados y que en la compañía no se presentan

factores adicionales que deban ser considerados en el cálculo de la pérdida dado el

incumplimiento, se estable como metodología para la determinación de la PDI de la compañía la

siguiente formula:

𝑃𝐷𝐼 = 100% − 𝐶𝐶𝑅

Este cálculo será revisado al mismo tiempo que la política corporativa establece la

revisión y recálculo del CCR. A continuación, se adjunta el detalle de la política corporativa:

Figura 6. Política corporativa

3.2 Control de Riesgo:

El MPE tiene un completo control del riesgo debido a que a través del deterioro de cartera

se reconoce una probabilidad del incumplimiento desde el primer día en el cual se da la facilidad
 59

de pago por medio de los EFAS; por tal motivo el riesgo de crédito está controlado y si existe

algún incumplimiento ya se reconoció y la cartera en general reflejaría la realidad exacta de la

compañía, mes a mes de acuerdo al comportamiento y habito de pago los clientes tienen su

calificación y están situados en su respectivo Stage el cual se tiene la certeza de la PI; al no

implementar el MPE se tiene un riesgo mayor, debido a que se deteriorara la cartera hasta el

incumplimiento de 180 días y no se reconocer mes tras mes y se verá afectado al final de este

tiempo todo el incumplimiento y el gasto se verá afectado en una cifra considerable, no teniendo

tanto control del riesgo de crédito.

3.2.1 Cálculo de Pérdida Esperada (PE).

El objetivo del cálculo de parámetros y aplicación del estado del instrumento es estimar

las pérdidas esperadas por riesgo de crédito. Esta estimación se realiza mediante la

multiplicación de los parámetros obtenidos anteriormente con una variación en la PI según el

stage en que se encuentre la operación.

Por lo anterior, la pérdida esperada para operaciones en stage 1 es:

𝐸𝐶𝐿12 = 𝑃I12 ∙ PDI ∙ 𝐸xp

Donde,

𝐸𝐶𝐿12 = pérdida crediticia esperada a un plazo de 12 meses

𝑃I12 = Probabilidad de incumplimiento a 12 meses

PDI = Pérdida por incumplimiento

 60

𝐸xp = Exposición ante el incumplimiento

Para operaciones en stage 2 se calcula la pérdida esperada a toda la vida remanente:

𝐸𝐶𝐿𝐿𝑇 = 𝑃ILTM∙ PDI ∙ 𝐸xp

Donde,

𝐸𝐶𝐿𝐿𝑇 = Pérdida crediticia esperada a un plazo lifetime

PILTM = Probabilidad de incumplimiento lifetime

PDI = Pérdida por incumplimiento

𝐸xp = Exposición ante el incumplimiento

Para operaciones en stage 3 es:

𝐸𝐶𝐿𝐷 = 𝑃I1∙ PDI ∙ 𝐸xp

Donde,

𝐸𝐶𝐿𝐷 = Pérdida crediticia esperada dado el incumplimiento

PI: Probabilidad de incumplimiento en incumplimiento 100%

PDI= Pérdida por incumplimiento

Exp= Exposición ante el incumplimiento.

Finalmente, la pérdida esperada de la cartera es la suma de la pérdida esperada de cada

operación.

El resultado de la metodología descrita previamente, para el momento de adopción al 01 de enero

del 2018 corresponde a:

 61

Tabla 11. Resultados para el modelo de adopción

Calificación Saldo PE
1 6,422,227,777 270,391,769
2 7,344,072,036 220,983,394
3 1,101,184,710 38,962,375
4 4,640,905,463 823,083,965
5 6,541,473,617 483,260,923
6 15,508,600,195 3,256,806,041
Total 41,558,463,798 5,093,488,467

Stage Saldo PE
S1 18,122,304,334 605,106,213
S2 7,380,873,673 1,116,772,238
S3 16,055,285,791 3,371,610,016
Total 41,558,463,798 5,093,488,467

El resultado al 31 de diciembre del 2018 corresponde a:

Calificación Saldo PE
1 5,400,485,049 160,164,424
2 6,252,747,027 186,185,762
3 2,984,461,565 104,158,677
4 4,511,770,634 350,479,627
5 1,243,388,548 105,915,687
6 15,681,437,140 3,293,101,799
Total 36,074,289,964 4,200,005,977

Stage Saldo PE
S1 18,085,935,531 605,098,028
 62

S2 2,273,916,825 294,876,051
S3 15,714,437,608 3,300,031,898
Total 36,074,289,964 4,200,005,977
Fuente: (oftalmologicos, 2019)

De acuerdo con lo anterior, el ajuste sugerido por la aplicación de la norma sería el siguiente:

- Ajuste de adopción 1 de enero de 2018, se reversa el saldo de deterioro reconocido para

la metodología anterior y se reconoce el nuevo saldo:

Tabla 12. Ajuste sugerido por la aplicación de la norma

Concepto Debito Crédito

Deterioro de cartera 856,044,637

Utilidades retenidas 856,044,637

Total 856,044,637 856,044,637

Ajuste de aplicación al 31 de diciembre de 2018, se ajusta la diferencia entre el saldo registrado

al 01 de enero y el nuevo saldo determinado al 31 de diciembre:

Concepto Debito Crédito

Deterioro de cartera 893,482,490
Gasto por deterioro 893,482,490
Total 893,482,490 893,482,490
Fuente: (oftalmologicos, 2019)
 63

3.2.2 Enfoque Simplificado.

Una entidad puede aplicar varios enfoques para evaluar si el riesgo crediticio en un

instrumento financiero ha disminuido significativamente desde el reconocimiento inicial o para

medir las pérdidas crediticias esperadas. Una entidad puede aplicar enfoques diferentes para

instrumentos financieros distintos. Un enfoque que no incluye una probabilidad explícita de

incumplimiento como un dato de entrada per se, tal como un enfoque de tasa de pérdida

crediticia, puede ser congruente con los requerimientos de esta Norma, siempre y cuando una

entidad pueda separar los cambios en el riesgo de que ocurra un incumplimiento de los cambios

en otros inductores de pérdidas crediticias esperadas, tales como garantías colaterales, y

considera lo siguiente al llevar a cabo la evaluación:

el cambio en el riesgo de que ocurra un incumplimiento desde el reconocimiento inicial;

la vida esperada del instrumento financiero; y

la información razonable y sustentable que está disponible sin esfuerzo o costo desproporcionado

que puede afectar al riesgo crediticio.

Considerando, lo descrito previamente, una entidad puede utilizar como solución práctica para el

cálculo de las pérdidas crediticias esperadas sobre cuentas por cobrar comerciales el uso del

método simplificado, utilizando una matriz de provisiones. La entidad utilizaría su experiencia

de pérdidas crediticias histórica para cuentas por cobrar comerciales para estimar las pérdidas

crediticias de 12 meses o las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo

sobre los activos financieros según corresponda. Una matriz de provisiones puede, por ejemplo,

especificar tasas de provisiones dependiendo del número de días que una cuenta comercial por

cobrar está en mora (por ejemplo, 1 por ciento si no está en mora, 2 por ciento si lo está por
 64

menos de 30 días, 3 por ciento si lo está por más de 30 días pero menos de 90 días, 20 por ciento

si está en mora entre 90 y 180 días etc.).

3.2.3 Aplicabilidad en la Compañía.

El laboratorio Oftalmológico ha decidido aplicar la metodología de Roll Rate para la

determinación de la pérdida esperada, sobre las únicas cuentas por cobrar sobre las cuales se

identifica que existe incremento significativo del riesgo y no existe garantía alguna que cubra la

cartera, es decir, la cartera de clientes nacionales. La metodología establece:

La utilización de una matriz de transición para obtener la información moratoria de los clientes.

Este ayuda a pronosticar el riesgo futuro por incumplimiento de pagos en un tiempo

determinado. Al utilizar dicha matriz, se refleja el comportamiento en períodos de 30 días para

así lograr determinar en qué periodo de tiempo se tomarán las cuentas. Dichos estados están

determinados por el número de pagos vencidos según se haya definido.

Para determinar la pérdida esperada de las cuentas por cobrar se siguen los siguientes pasos:

3.2.3.1 Adecuación de la información insumo.

Se genera los saldos de cartera por antigüedad para dos años. Sobre estos saldos se excluye la

información de las notas créditos generadas por alto grado de devoluciones presentadas en la

industria, ya que esto puede generar una distorsión sobre el comportamiento real de la cartera.

3.2.3.2 Elaboración de escaleras de cobros.

Primero se obtiene el saldo total, sin segmentaciones distribuido por morosidad en cada mes

durante dos años para analizar el comportamiento de pago de los clientes:

Tabla 13. Rangos morosidad

 65

Rangos
Morosidad
Vigente
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a 210
211 a 240
241 a 270
271 a 300
301 a 330
Más de 331
Fuente: (oftalmologicos, 2019)

3.2.3.3 Determinación del momento de impago.

Sobre las escaleras de cobro, se construye una matriz de transición del periodo anterior

con el periodo actual, para determinar en qué momento la probabilidad de no pago es mayor a la

probabilidad de pago, para este análisis, se toma como referencia el periodo en donde dicha

probabilidad promedio es más cercana a 100%.

3.2.3.4 Cálculo de tasa de pérdida.

Luego se determina el promedio mensual del factor de migración de la cartera, esto se

realiza al valor que migro a cada categoría sobre los montos presentados en la columna vigentes.

Para esto se forma la tabla de factores de migración, con lo cual se calcula la migración

promedio y así la tasa de pérdida incurrida, tal como se describe en los siguientes pasos:

Razón de los diferentes tramos sobre el corriente

 66

Migración promedio: promedio de migración de cada tramo (suma de los porcentajes de cada

tramo entre el total de meses)

Tasa de pérdida incurrida, la cual se calcula con la razón entre la migración promedio del último

tramo (identificado en el paso 2) entre la migración promedio de cada tramo.

3.2.3.5 Determinación de la pérdida esperada de cuentas por cobrar.

Para calcular la pérdida esperada de las cuentas por cobrar en incumplimiento, se multiplica el

saldo de la cuenta por cobrar de cada tramo por el porcentaje de pérdida determinada en el paso

anterior.

Tabla 14. Determinación de la pérdida esperada de cuentas por cobrar.

Cuentas por
Tasa de Pérdida
cobrar
pérdida esperada
31/12/2017
Corriente 17,056,524,529 1.19% 202,931,169
1 a 30 1,366,701,032 6.27% 85,630,900
31 a 60 1,453,184,137 10.07% 146,272,062
61 a 90 731,196,381 16.21% 118,500,924
91 a 120 618,576,224 22.34% 138,211,248
121 a 150 578,005,073 30.46% 176,042,388
151 a 180 310,303,988 38.11% 118,271,439
181 a 210 256,389,629 47.88% 122,767,494
211 a 240 183,999,376 58.19% 107,066,789
241 a 270 127,857,887 74.44% 95,182,904
271 a 300 238,131,624 90.35% 215,154,447
301 a 330 114,606,374 100.00% 114,606,374
Más de
1,139,543,678 100.00% 1,139,543,678
331
24,175,019,932 2,780,181,815
 67

El proceso descrito previamente, se aplicó igual para el año 2018, arrojando los siguientes

resultados:

Cuentas por
Tasa de Pérdida
cobrar
pérdida esperada
31/12/2018
Corriente 16,836,133,136 0.85% 143,422,747
1 a 30 3,192,722,221 3.94% 125,944,067
31 a 60 1,680,233,096 6.23% 104,599,637
61 a 90 253,025,923 11.20% 28,338,501
91 a 120 470,930,004 16.97% 79,912,209
121 a 150 250,615,917 23.17% 58,065,776
151 a 180 21,908,510 26.97% 5,908,826
181 a 210 152,566,553 40.75% 62,175,308
211 a 240 150,440,526 53.87% 81,040,552
241 a 270 116,980,780 64.72% 75,710,192
271 a 300 -103,655,684 90.02% -
301 a 330 63,522,180 100.00% 63,522,180
Más de
544,817,246 100.00% 544,817,246
331
23,630,240,408 1,373,457,241
 68

De acuerdo con lo anterior, el ajuste sugerido por la aplicación de la norma sería el siguiente:

- Ajuste de adopción 1 de enero de 2018, se reversa el saldo de deterioro reconocido para

la metodología anterior y se reconoce el nuevo saldo:

Concepto Debito Crédito

Deterioro de cartera 598,679,681

Utilidades retenidas 598,679,681

Total 598,679,681 598,679,681

- Ajuste de aplicación al 31 de diciembre de 2018, se ajusta la diferencia entre el saldo

registrado al 01 de enero y el nuevo saldo determinado al 31 de diciembre:

Concepto Debito Crédito

Deterioro
1,406,724,574
de cartera
Gasto por
1,406,724,574
deterioro
Total 1,406,724,574 1,406,724,574
Fuente: (oftalmologicos, 2019)

3.3 Impacto Financiero

Tras el estudio del modelo de Perdida esperada como una posible adopción a la compañía

se define que se tendría que realizar un ajuste de $ 2.005.404.255 los cuales impactan en el

resultado del ejercicio, ya que en periodos anteriores la compañía tuvo en los diferentes periodos

tanto utilidad como perdidas, en el caso de la utilidad se determinaron Utilidades retenidas que

en el estudio se hace retrospectivo el modelo de Perdida Esperada, el ajuste indica que el gasto

tuvo que haber sido mayo lo cual disminuiría la utilidad que deja como resultado el saldo de la
 69

cuenta utilidades retenidas, por tal razón se disminuiría esta cuenta en $ 598.679.681 como

retrospectiva de ejercicios anteriores a 2018; como ajuste de 2018 se afectaría la cuenta del gasto

en $ 1.406.724.574 ya que podemos afectar este periodo directamente el gasto por que no lo

hemos cerrado aun debido a que no se han dictaminado los EEFF 2018; por decisión de la

compañía el Modelo de Perdida Esperada no será aplicado a la compañía puesto que la perdida

de la compañía en el ejercicio seria mayor y esto afectaría el negocio directamente ya que la

compañía realiza licitaciones con el estado no se ve mostraría una perdida tan alta debido a que

los ajustes arrojados por el MPE es una suma importante; la compañía determino que seguirá con

su modelo el cual se acoge a la política Global de su provisión de cartera en el 21% la cual tiene

sustentos financieros y están acordes a las NIIF; no dejando de desconocer que el MPE es un

modelo con el cual se tiene pleno control del riesgo en cuanto al deterioro de cartera por la

probabilidad de incumplimiento; pero, no se ajusta al Negocio de la compañía.

CONCLUSIONES

Teniendo en cuenta que la contabilidad es dinámica y permite mirar hacia el futuro y así mismo

hacer una retrospectiva para subsanar posibles faltas, se fijó todo el esquema de medición de

cartera bajo el modelo de perdida esperada, haciendo una trazabilidad de la base de datos de los

clientes potenciales ejecutándolo mediante los dos métodos de valoración de la cartera actual, el

que sugiere NIIF 9 y el con el que se ha venido trabajando, NIC 39.

El procedimiento refleja que se hace necesario que los Estados financieros, presenten una

variación, ya que el reconocimiento de la cartera en periodos pasados contenía información

inexacta al no reflejar el total del gasto en el que tuvo que incurrir la compañía por el deterioro

de cartera real.
 70

De aceptar el gobierno corporativo la transición, sentirá un impacto importante en su resultado,

pero será de forma paulatina ya que, al adoptar el nuevo modelo de medición de cartera, al cierre

de cada periodo se provisionará únicamente aquella cartera que presente empeoramiento

significativo de la calidad crediticia. Los datos que no denoten materialidad se mantienen en fase

2, ya que la idea es realizar estimaciones importantes de perdida esperada en 12 meses.

RECOMENDACIONES

En el proceso realizado se ha evidenciado deficiencia en el área comercial, en cuanto al estudio

que efectúan a los clientes, falta documentación referente a capacidad de endeudamiento. Por

ello se indica la importancia de trabajar de la mano el área comercial, administrativa y financiera;

se plantean elaborar matrices de riesgos en conjunto que permitan identificar clientes con

probabilidad alta y media de impago que posteriormente generan falencias en los indicadores

financieros.

De esta forma se haga un análisis riguroso del comportamiento de créditos, ya que no solo basta

con que se reconozca la cartera con el método adecuado, sino también que toda la cadena de

valor de la compañía forme un engranaje y de esta forma evitar presenciar golpes como el de la

crisis financiera de 2008 por no prever riesgos.

 71

Se sugiere a la compañía que permita incluir en sus políticas contables un único modelo de

deterioro para todos los instrumentos financieros, esto facilitará analizar de forma más efectiva

prácticas de gestión de riesgo crediticio.

REFERENCIAS

Arias, J. S. (04 de 12 de 2016). economipedia. Obtenido de economipedia:

https://economipedia.com/definiciones/activo-corriente.html
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