ADMINISTRACION DE EMPRESAS
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SEDE VICERRECTORÍA BOGOTÁ SUR
FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS
PRESENTADO POR:
Zule Vanessa Páez Carvajal ID 599187
Juan Carlos Herrera ID 626074
Luis Gustavo Acosta Serrato ID 612184
Yeidmi Viviana Florez Galvis ID 520010
TUTOR:
JIMY ALEXANDER OLARTE
Act.5 – Estudio Financiero
Act.6 – Complemento de estudio financiero
UNIMINUTO CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS
2020
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FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS
ACTIVIDAD 5
ESTUDIO FIANANCIERO
1. Indica las necesidades totales de capital manifestadas en: capital fijo (maquinaria y equipo,
terrenos, patentes, entre otros) y capital circulante (capital de trabajo).
Al realizar este análisis se busca identificar claramente cuáles son los costos y los gastos en
los que incurrirá la empresa que se creará; así como conocer el capital de iniciación, los
estados y los indicadores financieros.
Al sumar todos los factores que son necesarios para la creación de la empresa, se tiene un
total de $ 12.746.100. Las licencias de pruebas psicotécnicas son para 100 unidades
necesarias para el servicio de selección de personal para el primer año de operación.
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2. Realice los estados financieros: flujo de caja mensual para el año 1 y anual para los
siguientes años, estados de resultados y Balance Inicial, así como la proyección del balance
general: todo proyectado a 3 años.
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BALANCE GENERAL
BALANCE
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
GENERAL
ACTIVO
CORRIENTE $ 12,000,000 $ 598,884,012 $ 639,009,241 $ 681,822,860
Disponible $ 12,000,000 $ 598,884,012 $ 639,009,241 $ 681,822,860
Deudores $0 $0 $0 $0
ACTIVO FIJO
Maquinaria y
$0 $ 4,300,000 $0 $0
Equipo
Muebles y
$0 $ 1,768,000 $0 $0
Enseres
SUBTOTAL
$0 $ 6,068,000 $0 $0
FIJO
Depreciación
$0 $ 404,533 $ 303,400 $ 202,267
Acumulada
ACTIVO
$0 $0 $0 $0
DIFERIDO
Preoperativo
$0 $0 $0 $0
s
TOTAL
ACTIVO FIJO $0 $ 6,472,533 $ 303,400 $ 202,267
NETO
TOTAL
$ 12,000,000 $ 605,356,545 $ 639,312,641 $ 682,025,126
ACTIVOS
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
Laborales
por Pagar
$ 210,612,366 $ 220,549,057 $ 230,954,562
(Cesantías e
Ints.)
IMPUESTOS
SOBRE LAS $ 95,821,442 $ 102,241,478 $ 109,091,658
VENTAS
Otros
$0 $0 $0
Pasivos
TOTAL
PASIVO $ 306,433,808 $ 322,790,536 $ 340,046,219
CORRIENTE
PATRIMONIO $ 12,000,000 $ 390,589,012 $ 417,510,531 $ 452,893,159
CAPITAL $ 12,000,000 $ 12,000,000 $ 12,000,000 $ 12,000,000
UTILI Y/O
$ 0 $ 378,589,012 $ 405,510,531 $ 440,893,159
PERD
TOTAL
PASVO MAS 12,000,000 $ 697,022,820 $ 740,301,067 $ 792,939,378
PATRIMONIO
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FLUJO DE CAJA ANUAL
MESES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Ingresos 4.7% 4.7%
Ventas $ 598,884,012 $ 639,009,241 $ 681,822,860
Total Ingresos $ 598,884,012 $ 639,009,241 $ 681,822,860
COSTOS
Otros Costos ( pago horas
capacitador) $ 14,400,000 $ 15,079,392 $ 15,790,838
EGRESOS
A. Fijos:
COSTOS VARIABLES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
PUBLICIDAD Y PROPAGANDA $ 2,400,000 $ 2,513,232 $ 2,631,806
ELEMENTOS DE ASEO Y
CAFETERÍA $ 1,160,000 $ 1,214,729 $ 1,272,040
ÚTILES Y PAPELERÍA $ 1,150,000 $ 1,204,257 $ 1,261,074
SERVICIOS $ 6,480,000 $ 6,785,726 $ 7,105,877
GASTOS DE PERSONAL $ 210,612,366 $ 220,549,057 $ 230,954,562
GASTOS LEGALES $ 118,100 $0 $0
ARRIENDO $ 3,000,000 $ 3,141,540 $ 3,289,758
OTROS $0 $0 $0
TOTAL EGRESOS $ 239,320,466 $ 250,487,934 $ 262,305,954
FLUJO DE CAJA ECONOMICO $ 359,563,546 $ 388,521,307 $ 419,516,905
III. Inversiones Fijas
1. Maquinaria y Equipo $ 4,300,000 $0 $0
2. Muebles y Enseres $ 1,768,000 $0 $0
Subtotal $ 6,068,000 $0 $0
TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO $ 353,495,546 $ 388,521,307 $ 419,516,905
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3. Realice un presupuesto de nómina. Para el incremento de la proyección anual se
efectuará un indicador basado en el promedio ponderado del aumento del salario
mínimo de los cinco últimos años: 2016, 2017, 2018, 2019 y 2020.
Promedio ponderado incremento de
6.00%
nomina
PRESUPUESTO DE NOMINA
Año (2020-2021-2022)
AÑO
2020 2021 2022
Salario mensual
Gastos de Costo de Costo de
Empleado mas prestaciones Costo de nomina
nomina ANUAL nomina nomina
sociales
Gerente General $ 6,993,159 $ 83,917,908 $ 88,952,982 $ 94,290,161 $ 99,947,571
Jefe Financiero y Contable $ 4,662,106 $ 55,945,272 $ 59,301,988 $ 62,860,108 $ 66,631,714
Analista Contable $ 3,054,358 $ 36,652,294 $ 38,851,431 $ 41,182,517 $ 43,653,468
Auxiliar contable $ 2,303,526 $ 27,642,308 $ 29,300,846 $ 31,058,897 $ 32,922,431
Jefe de Recursos Humanos $ 4,662,106 $ 55,945,272 $ 59,301,988 $ 62,860,108 $ 66,631,714
Analista de RH $ 3,054,358 $ 36,652,294 $ 38,851,431 $ 41,182,517 $ 43,653,468
Analista de RH $ 2,303,526 $ 27,642,308 $ 29,300,846 $ 31,058,897 $ 32,922,431
Auxiliar de RH $ 2,303,526 $ 27,642,308 $ 29,300,846 $ 31,058,897 $ 32,922,431
TOTAL COSTO DE NOMINA ANUAL $ 29,336,664 $ 373,162,360 $ 395,552,102 $ 419,285,228
4. Haga una depreciación de los bienes tangibles de la compañía: maquinaria y equipo,
muebles y enseres, vehículos, etc.
DEPRECIACION DE ACTIVOS
ACTIVO VIDA UTIL CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Computador de escritorio 5 4 $ 950,000 $ 3,800,000
Sillas de escritorio 5 4 $ 150,000 $ 600,000
Impresora 5 1 $ 500,000 $ 500,000
Escritorio de oficina 5 2 $ 300,000 $ 600,000
Silla Ergonomica 5 4 $ 150,000 $ 600,000
Archivador 5 2 $ 284,000 $ 568,000
DEPRECIACION LINEA RECTA
ACTIVO VIDA UTIL COSTO TOTAL DEPRECIACION ANUAL DEPRECIACION MENSUAL
Computador de escritorio 5 $ 3,800,000 $ 760,000 $ 63,333
Sillas de escritorio 5 $ 600,000 $ 120,000 $ 10,000
Impresora 5 $ 500,000 $ 100,000 $ 8,333
Escritorio de oficina 5 $ 600,000 $ 120,000 $ 10,000
Silla Ergonomica 5 $ 600,000 $ 120,000 $ 10,000
Archivador 5 $ 568,000 $ 113,600 $ 9,467
TOTAL $ 1,333,600 $ 111,133
AÑO
2020 2021 2022
Depreciacion activos fijos $ 1,333,600 $ 1,333,600 $ 1,333,600
5. Establece el origen de los fondos (estableciendo capital propio, préstamos e ingresos
de operación del proyecto. Defina de dónde sacarán los fondos para la inversión.
Para la ejecución del proyecto se contará con 4 socios (integrantes del grupo) los
cuales invertirán 7.000.000 c/u para gastos iniciales del proyecto, estos fondos son
recursos propios.
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6. Si el origen de los fondos es un crédito financiero efectúe la tabla de amortizaciones
correspondientes.
En la empresa JKTECNOVA no solicitará créditos con los bancos porque no necesitará
invertir en materias primas ya que el enfoque de la empresa es de servicios.
7. Presenta e interpreta el cálculo de coeficientes e indicadores característicos de los
resultados financieros del proyecto: tasa interna de retorno TIR, y valor neto actual VNA.
INVERSIÓN INICIAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
(28,000,000.00) $ 353,495,546 $ 388,521,307 $ 419,516,905
TEA 4.7%
0.0004718 VAN 1,138,472,622
TIR 1271.61%
Al ser positivo la TIR y VAN se encuentra viable nuestro proyecto porque las ventas
están por encima de los egresos de la empresa, siendo viable iniciar con una
contratación de servicios de 30 empresas.
8. muestra y explica la utilidad o pérdida por año en una proyección de tres años.
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ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
RUBRO
MES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
INGRESO S
VENT AS 49,907,001 $ 598,884,012 $ 639,009,241 $ 681,822,860
COST O DE VENT AS
Total de ingresos 49,907,001 598,884,012 639,009,241 681,822,860
COSTOS
Otros Costos ( SST Y SG) 1200000 14,400,000 15,120,000 15,876,000
TOTAL COSTOS 1200000 14,400,000 15,120,000 15,876,000
GASTO S
PUBLICIDAD, PROPAGANDA Y PROMOCIÓN 200,000 $ 250,000 $ 300,000 $ 350,000
ELEMENT OS DE ASEO Y CAFET ERÍA 60,000 $ 1,160,000 $ 1,218,000 $ 1,278,900
ÚT ILES Y PAPELERÍA 50,000 $ 1,150,000 $ 1,207,500 $ 1,267,875
ARRIENDO 250,000 $ 3,000,000 $ 3,150,000 $ 3,307,500
SERVICIOS 540,000 $ 3,600,000 $ 6,804,000 $ 3,600,001
GAST OS DE PERSONAL 29,336,664 $ 210,612,366 $ 221,142,984 $ 232,200,133
GAST OS LEGALES 118,100 $ 118,100 $0 $0
DEPRECIACIÓN 33,711 404,533 303,400 202,267
OT ROS 0 $0 $0 $0
Total de Gastos 31,788,475 220,294,999 234,125,884 242,206,676
UTILIDAD O PERACIO NAL 18,118,526 378,589,012 404,883,356 439,616,184
9. presenta el periodo de recuperación de la inversión y lo argumenta teniendo en
cuenta: estudio de mercados, estudio técnico, plan de ventas y presupuestos en general,
y sobre todo la utilidad reflejada en el estado de resultados. Cuando se recupera
exactamente la inversión.
10. Para la proyección financiera de las ventas y los costos anuales use indicador
basado en el promedio ponderado de la inflación de los últimos cinco años: 2011, 2012,
2013, 2014 y 2015.
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Promedio inflacion (Ultimos 5 años) 4.7%
PROYECCION GASTOS Y COSTOS
Año (2020-2021-2022)
AÑO
Mensual 2020 2021 2022
Costos y gastos totales $ 30,597,797 $ 384,995,960 $ 407,879,202 $ 432,129,022
Costos fijos $ 29,747,797 $ 374,795,960 $ 397,199,802 $ 420,947,691
Gastos de personal $ 29,336,664 $ 373,162,360 $ 395,552,102 $ 419,285,228
Gastos de depreciacion $ 111,133 $ 1,333,600 $ 1,333,600 $ 1,333,600
Arriendo $ 300,000 $ 300,000 $ 314,100 $ 328,863
Costos variables $ 850,000 $ 10,200,000 $ 10,679,400 $ 11,181,332
Servicios publicos $ 540,000 $ 6,480,000 $ 6,784,560 $ 7,103,434
Gastos de papeleria $ 50,000 $ 600,000 $ 628,200 $ 657,725
Publicidad $ 200,000 $ 2,400,000 $ 2,512,800 $ 2,630,902
Elementos aseo y cafeteria $ 60,000 $ 720,000 $ 753,840 $ 789,270
PRESUPUESTO DE VENTAS
Año (2020-2021-2022)
AÑO
Mensual 2020 2021 2022
Valor Promedio Empleados a liquidar $ 1,663,567 $ 19,962,804 $ 20,901,056 $ 21,883,405
Cantidad empresa que nos 30 30 30 30
contraten
Total Ingresos anuales $ 49,907,010 $ 598,884,120 $ 627,031,674 $ 656,502,162
INFLACION ULTIMOS AÑOS
Año Inflacion anual
2015 6.77
2016 5.75
2017 4.09
2018 3.18
2019 3.8
Promedio inflacion 4.718
Promedio inflacion 4.7%
11. Explique en qué momento las utilidad o pérdida de la operación es igual a 0
respecto a costos variables y fijos= Costos Totales. Es decir, realice un punto de
equilibrio.
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PUNTO DE EQUILIBRIO
Formula:
Costos fijos $ 374,795,960
Precio de venta unitario $ 19,962,804
Costo Variable Unitario $ 340,000
Punto de Equilibrio 19
debemos tener 19 empresa contratadas para mantener
nuestros ingresos
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