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Tarea Semana 2

El documento presenta tres ejercicios sobre la construcción y análisis de carteras de inversión. El primer ejercicio calcula el valor y rendimiento de una cartera compuesta por acciones de dos empresas. El segundo ejercicio determina los pesos ponderados y rendimiento esperado de un portafolio compuesto por dos activos. El tercer ejercicio calcula los rendimientos y riesgos esperados de dos acciones y del portafolio resultante de una mezcla de estas.

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Tarea Semana 2

El documento presenta tres ejercicios sobre la construcción y análisis de carteras de inversión. El primer ejercicio calcula el valor y rendimiento de una cartera compuesta por acciones de dos empresas. El segundo ejercicio determina los pesos ponderados y rendimiento esperado de un portafolio compuesto por dos activos. El tercer ejercicio calcula los rendimientos y riesgos esperados de dos acciones y del portafolio resultante de una mezcla de estas.

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Por último resuelve los siguientes ejercicios:

1. Suponga que compra a TOSHIBA 90 acciones cotizadas en $180.00 cada una y 100 a
MICROSOFT en $140.00 por acción:

 
- ¿Cuál es el valor total de la cartera?

El valor total es: (90)($180) + (100)($140) = $30200

- TOSHIBA tuvo un rendimiento de 9% y MICROSFT de 6%, ¿Cuál es el


nuevo valor por acción y el total de nuestra cartera?

Acción en Toshiba = $196.20

Acción en Microsoft = $148.40

Valor total de nuestra cartera = $32498

- ¿Cuál es el rendimiento esperado de nuestra cartera?

XD= [(90x180)/30200] = 54%


XC= [(100)(140)/30200]= 46%
Rp= (0.54)(0.09) + (0.46)(0.06) = 7.6%

2. El Lic. Molina invierte en un portafolio compuesto de la siguiente forma:

a) 1,000 acciones X, con valor de mercado de $15 cada una, que ofrecen un
rendimiento del 15%.

b) 2,000 acciones Y, con valor de mercado de $20 cada una, que ofrecen un
rendimiento del 12%.

Determina:

i) Pesos ponderados del portafolio

Valor total = (1000 x $15) + (2000 x $20) = $55000


Pesos ponderados:
Acciones X = [(1000x15)/55000] = 27%
Acciones Y = [(2000x20)/55000] = 73%

ii) Tasa de rendimiento esperada

Rp = (0.27)(0.15) + (0.73)(0.12) = 13%

3. Planeas invertir en un portafolio con dos acciones, en el que la acción A participará en un


40% y la acción B en un 60%. La economía enfrentará tres escenarios y se espera que dos
activos financieros ofrezcan los siguientes rendimientos:
Escenario Probabilidad Acción A Acción B

Recesión 35% -5% 3%

Normal 40% 8% 6%

Expansión 25% 18% 9%

Determina:

a) Rendimiento esperado de cada acción

Acción A: (0.35 x -0.05) + (0.40 x 0.08) + (0.25 + 0.18) = 5.95%

Acción B: (0.35 x 0.03) + (0.40 x 0.06) + (0.25 x 0.09) = 5.70%

b) Varianza y desviación standard de cada acción

Varianza acción A: 0.0133


Varianza acción B: 0.0009
Desviación standard acción A: 0.11532
Desviación standard acción B: 0.03
c) Rendimiento esperado del portafolio

(0.35 x -0.05) + (0.40 x 0.08) + (0.25 + 0.18) + (0.35 x 0.03) + (0.40 x 0.06) + (0.25 x
0.09) = 11.65%

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