Programa de la Materia

Microeconomía I (290)

Cátedra Petrecolla

Curso a cargo de Pablo F. Fajfar

«La economía no es un cuerpo de conocimientos que develan la verdad, sino que es un

instrumento para su descubrimiento». Alfred Marshall.

Introducción al estudio microeconómico de la teoría neoclásica.

La metodología de la economía. Economía normativa y Economía positiva. Teoría económica y modelos

matemáticos. Axiomas, supuestos y variables. La matemática como herramienta: estática comparada,
optimización y equilibrio. La microeconomía como campo de estudio. La revolución marginalista y la
revolución RATEX: las bases de la economía neoclásica. Supuestos neoclásicos: la economía de
competencia perfecta.

Bibliografía obligatoria:

• Varian, Hal. (2010). Microeconomía Intermedia. Un enfoque actual. Antoni Bosch. Capítulo 1.
A partir de aquí, nos referiremos al libro con las siglas HV.
• Silberberg, E. (2001). The Structure of Economics. Mc Graw Hill. Capítulo 1. A partir de aquí,
nos referiremos al libro con las siglas ES.

Bibliografía ampliatoria:

• Crespo, R. (2002). “Noción y tareas de la economía, su carácter normativo y sus conexiones con
la ética”. Revista Económica, UNLP, Vol. XLVIII. Nro 1-2.
• Friedman, M. (1953). “La metodología de la economía positiva”.
• Mantel, R. (1985). “El papel de la matemática en la economía moderna”. Discurso en la Academia
Nacional de Ciencias económicas. Parte 1.

1
Unidad 1: La Teoría del Consumidor.

El homo economicus. Las preferencias individuales y los axiomas de comportamiento. El concepto de

canasta de consumo. La función de utilidad y las curvas de indiferencia. Ejemplos. Complementos y
sustitutos perfectos. La tasa marginal de sustitución (TMS). La utilidad marginal. Derivación matemática
mediante el cálculo diferencial de la TMS.

La restricción presupuestaria. Precios nominales y precios relativos. La Tasa Objetiva de Cambio (TOC).
Efectos de los cambios en los precios relativos y en la renta.

El problema de la Maximización de Utilidad. Las condiciones de primer y segundo orden. Interpretación

gráfica. Condiciones de máximo. Concavidad de la función de utilidad y convexidad de la curva de
indiferencia. Las Demandas Marshallianas y sus propiedades. Elasticidad y condición de agregación de
Engel. Impactos de los cambios en las variables exógenas sobre las demandas. Interpretación de las
demandas cruzadas para determinar los tipos de bienes. La Utilidad Indirecta y sus propiedades.
Interpretación económica y propiedades de λ. La Identidad de Roy.

El problema de la Minimización del Gasto. Las condiciones de primer y segundo orden. Interpretación
gráfica de las curvas de isogasto. Las Demandas Hicksianas y sus propiedades. Condiciones necesarias
y suficientes. Efectos de los cambios en los precios sobre las Demandas. La Función de Gasto Mínimo y
sus propiedades. El Lema de Shepphard.

La Dualidad en la Teoría del Consumidor. Condiciones. La Ecuación de Slutzky: la descomposición del

efecto total de un cambio en los precios relativos. Efecto Sustitución y Efecto Renta. Tipos de bienes. El
axioma débil de la preferencia revelada y la demanda individual. Medición de los cambios en el bienestar
del consumidor. Criterios de compensación.

Bibliografía obligatoria:

• HV. Capítulos 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 y 14.

• ES. Capítulo 10, apartados 10.1, 10.2, 10.5 y 10.7. Capítulo 11 apartado 11.5

2
Unidad 2: La Teoría de la Firma

Concepto de Firma. La función de producción o tecnología. Input y output. Trabajo y Capital. El proceso
de toma de decisiones: cuántos factores contratar, qué cantidad producir, efectos sobre las variables
endógenas de los cambios en las variables exógenas. 3 horizontes temporales de análisis: corto plazo,
mediano/largo plazo, muy largo plazo. Productividad marginal y producto medio. La Ley de Rendimientos
Marginales Decrecientes. Elasticidad del producto.

Supuestos relevantes de competencia perfecta. Función de costos. Corto y largo plazo. Costo variable y
costo fijo. Las variables exógenas y endógenas. Función de beneficio a corto y largo plazo. Primer enfoque
sobre la Maximización del Beneficio. Los inputs. Condiciones de primer y de segundo orden. La Tasa de
Sustitución Técnica. Interpretación gráfica. Demandas de Trabajo y Capital óptimas y estática comparada
respecto a sus precios. Propiedades. Beneficios normales, negativos y extraordinarios. El largo plazo.
Rendimientos a escala de la función de producción. Segundo enfoque sobre la Maximización de Beneficio.
El output. Condiciones para maximizar. Beneficio indirecto y sus propiedades. El Lema de Hotelling. La
Relación del salario, la tasa de interés y el precio sobre el Beneficio.

La función de costos medios. Grado de homogeneidad y relación con los Rendimientos a Escala de la
Función de Producción. El problema de Minimización de Costos. Condiciones de Primer Orden. Las
Demandas Mínimas y sus propiedades. Función de Costo Mínimo y sus propiedades. El Lema de
Shepphard. Interpretación económica de λ.

Dualidad en Teoría de la Firma. Condiciones. El concepto de excedente del productor.

Bibliografía obligatoria:

• HV. Capítulos 18, 19, 20, 21 y 22.

• ES. Capítulos 4, 8 y 9 apartado 9.1.

3
Unidad 3: El Equilibrio en Mercados de Competencia Perfecta. El Equilibrio Parcial.

El concepto de equilibrio competitivo en un mercado. Oferta y demanda agregadas. El excedente del

consumidor. Condiciones de entrada al mercado: el precio de cierre. El excedente del productor. La pérdida
irrecuperable de eficiencia.

El subastador Walrasiano. Excesos de oferta y de demanda. El excedente total. Función Exceso de

Demanda y el supuesto conductual Walrasiano. Existencia y estabilidad del equilibrio. Estática comparada
de cambios en los parámetros de la oferta y de la demanda.

Propiedades de eficiencia del equilibrio competitivo. El primer teorema de la economía del bienestar.

Bibliografía obligatoria:

• HV. Capítulo 16.

• Henderson, J. y Quandt, R.E. Teoría Microeconómica. Capítulo 4.

4
Unidad 4: El Equilibrio en Mercados de Competencia Perfecta. El Equilibrio General.

El concepto del equilibrio simultáneo en varios mercados. El modelo de intercambio puro con dos
individuos y dos bienes. Supuestos. Dotaciones iniciales y riqueza. La Caja de Edgeworth. El Conjunto
Paretiano. Las condiciones del equilibrio. Demandas óptimas y precios relativos. La Ley de Walras y sus
2 corolarios. La curva de contrato.

Bibliografía obligatoria:

• HV. Capítulo 31.

5
Unidad 5: Organización Industrial.

5.1. La Competencia Imperfecta y el Monopolio.

Levantando supuestos de competencia perfecta. Poder de mercado y Competencia Imperfecta. El

monopolio. Maximización de beneficios de monopolio y mark-up. Excedente del productor, del consumidor
e ineficiencia en el mercado. La estructura de mercado: cantidades, precio, beneficios. Comparación entre
la situación de monopolio y competencia perfecta. Medidas de concentración. Causas de la presencia de
monopolios: monopolio natural, escala mínima eficiente, cárteles. La discriminación de precios. El
monopolio con múltiples plantas. La competencia monopolística.

Bibliografía obligatoria:

• Fajfar, P.F. (2001). Competencia Imperfecta del lado de la producción. C.M.A, Facultad de
Ciencias Económicas, Universidad de Buenos Aires. Secciones 1 y 2.
• HV. Capítulos 24 y 25.

5.2 Modelos de Organización Industrial: el Modelo de Cournot.

El oligopolio. La competencia oligopólica. El enfoque estático con información simétrica. Supuestos. El

modelo simple de duopolio con costos simétricos. Introducción a la Teoría de los Juegos: el dilema del
prisionero. La Función de Reacción y el Equilibrio de Nash. Métodos de resolución del sistema de
ecuaciones. Estructura de mercado del duopolio, excedente del productor, del consumidor e ineficiencia.
Concentración del mercado: comparación con la situación de monopolio. Los casos de cooperación,
traición y competencia. Resolución del juego. Modelo generalizado para n firmas simétricas. El Equilibrio
de Nash-Cournot. Estática comparada respecto a la cantidad de firmas. Excedente del producto, del
consumidor y concentración. Introducción de costos asimétricos en un duopolio. El equilibrio y la estructura
de mercado. Relaciones entre variables. Estructura de mercado escrita como diferencia de costos. El costo
de corte. Relación entre eficiencia, cantidad de firmas y bienestar.

Bibliografía obligatoria:

• Fajfar, P.F. (2001). Competencia Imperfecta del lado de la producción. C.M.A, Facultad de
Ciencias Económicas, Universidad de Buenos Aires. Sección 3.

Bibliografía ampliatoria:

• Cournot, A. (1838). Researches Into the Mathematical Principles of the Theory of Wealth. Capítulo
7.

6
 • Fajfar, P.F. (2004). “Aprendizaje en un Juego Repetido de Cournot: un experimento de laboratorio”.
AAEP.

5.3 Modelos de Organización Industrial: el Modelo del Disparador.

El enfoque dinámico con información simétrica. Repetición del juego. Horizonte conocido versus horizonte
infinito. Supuestos del modelo. La tasa de interés como costo de oportunidad. La tasa de descuento y la
norma social. Las estrategias de cooperación y no cooperación resumidas en una matriz de pagos. Otro
dilema del prisionero. Valor presente de cooperar y no cooperar. La tasa de descuento de indiferencia. El
modelo del disparador en un duopolio de Cournot. El modelo del disparador generalizado. Efectos estáticos
de cambios en los parámetros. Beneficio y castigo por desviarse del acuerdo.

Bibliografía obligatoria:

• Fajfar, P.F. (2001). Competencia Imperfecta del lado de la producción. C.M.A, Facultad de
Ciencias Económicas, Universidad de Buenos Aires. Sección 4.

5.4 Modelos de Organización Industrial: el Modelo de Stackelberg.

El enfoque estático con información asimétrica. Firma líder y firma seguidora. Inducción hacia atrás. El
equilibrio de duopolio de Stackelberg. La estructura de mercado y la comparación con el Equilibrio de
Nash-Cournot. Introducción de costos fijos. La decisión de producción de la líder como barrera a la entrada
para la seguidora. La cantidad crítica y la elección del equilibrio.

Bibliografía obligatoria:

• Fajfar, P.F. (2001). Competencia Imperfecta del lado de la producción. C.M.A, Facultad de
Ciencias Económicas, Universidad de Buenos Aires. Sección 5.

5.5 Modelos de Organización Industrial: el Modelo de Bertrand.

La competencia por precios. Supuestos. Modelo 1: análisis de casos y el equilibrio de Bertrand original. La
paradoja de Bertrand. Las 3 soluciones de la literatura a la paradoja de Bertrand. Modelo 2: la
diferenciación del producto levantando el supuesto de homogeneidad. Función de Reacción y estructura
de mercados. Bien homogéneo y bien heterogéneo. Equilibrio en cada mercado. Interpretación de la
pendiente de la FR. Modelo 3: la diferenciación de producto con factor de diferenciación. Resolución.
Casos extremos.

7
Bibliografía obligatoria:

• Fajfar, P.F. (2001). Competencia Imperfecta del lado de la producción. C.M.A, Facultad de
Ciencias Económicas, Universidad de Buenos Aires. Sección 6.

8
Unidad 6: Fallas de Mercado. Externalidades, bienes públicos e información asimétrica.

¿Por qué fallan los mercados? La violación del primer teorema de la economía del bienestar. El caso de
las externalidades. Externalidades positivas y negativas. El teorema de Coase y los impuestos
Pigouvianos. Ejemplos y soluciones. El caso de los bienes públicos. Bienes públicos puros. El problema
de la provisión privada de bienes públicos. El free-rider. El caso de la información asimétrica. El mercado
de “cacharros” y la elección de calidad. La economía de la información: selección adversa y riesgo moral.

Bibliografía obligatoria:

• HV. Capítulos 34, 36 y 37.

9
Unidad 7: La elección del individuo racional bajo Riesgo e Incertidumbre. Las loterías.

Actitudes frente al riesgo y loterías monetarias. Teoría de la Utilidad Esperada de Von Neumann –
Morgerstern. La Utilidad Esperada, el Valor Esperado y la Varianza de una lotería monetaria. El
Equivalente Cierto y la Prima de Riesgo. Implicancias sobre las decisiones de inversión en activos con
riesgo.

Bibliografía obligatoria:

• Fajfar, P.F. y Angelleli, A.B. “Actitudes frente al Riesgo y Concavidad-Convexidad de la Función

de Utilidad Esperada: Evidencia Experimental”.
• HV. Capítulos 12 y 13.
• ES. Capítulo 13. Apartados 13.2, 13.3 y 13.4.

10
Unidad 8: la Elección Intertemporal del consumidor y los fundamentos del ahorro individual.

El consumidor en el tiempo. El modelo de dos períodos. La preferencia y la restricción presupuestaria

intertemporal. La elección óptima. La tasa de impaciencia. La tasa de interés como costo de oportunidad
del consumo. Efectos sustitución e ingreso de cambios en la tasa de interés. La inversión óptima: el
teorema de separación de Fisher. El concepto de arbitraje en los mercados de activos.

Bibliografía obligatoria:

• ES. Capítulo 12, apartado 12.1.

• HV. Capítulo 10.

11