UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLES

TRABAJO DE SUFICIENCIA PROFESIONAL

PROYECTO DE MEJORA DEL PROCESO PARA LA

DETERMINACIÓN DE FACTIBILIDAD DE OPERACIÓN
MEDIANTE LA FORMULACIÓN PRESUPUESTAL EN
HOCHSHILD MINING CO. UNIDAD MINERA INMACULADA -
PERIODO 2019

INFORME DEL TRABAJO PROFESIONAL

PRESENTADO POR:

ANGEL JESUS ESPINOZA ROQUE

PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE:

CONTADOR PÚBLICO
PUNO - PERÚ

2019
ii
 DEDICATORIA

A mis padres Leopoldo (QEPD) y Primitiva

fuentes de amor, por enseñarme el
valor de continuar siempre adelante.

A mi esposa e hijos Dorika, Magdiel y Fabricio

que son mi fuente de inspiración.

A toda la gran familia que me rodea y apoya

en todo momento.

iii
 AGRADECIMIENTO

A la UNA – PUNO, Escuela Profesional de Ciencias

Contables, a sus docentes por sentar mis bases
profesionales e inspirarme para el desarrollo de la profesión.

A la Familia Hochshild Minig Co. por acogerme y

permitir desenvolverme de forma profesional y personal.

iv
 INDICE GENERAL

RESUMEN ………………………………………………………….. 1

ABSTRACT ………………………………………………………….. 2

INTRODUCCIÓN ………………………………………………........ 3

CAPITULO I ………………………………………………………… 6

REPORTE DE ACTIVIDAD PROFESIONAL ……………………….. 6

1.1. TRAYECTORIA PROFESIONAL …………………………... 6

1.2. FUNCIONES ESPECÍFICAS RELACIONADAS AL

INFORME PROFESIONAL …………………………………… 8

1.3. CONTEXTO EN LA QUE SE DESARROLLA

LA EXPERIENCIA ……………………………………………. 9

1.3.1. Empresa.- Actividad que realiza: …………………………….. 9

1.3.2. Organización de la Empresa ………………………………….. 10

1.3.3. Área y Cargo ……………………………………………………. 11

1.3.4. Historia de la Empresa …………………………………………. 12

CAPITULO II …………………………………………………………… 13

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA,

ANTECEDENTES Y OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN ……… 13

2.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA Y ANTECEDENTES …… 13

2.1.1. Descripción General de la Situación …………………………… 13

2.1.2. Situación Problemática …………………………………………. 14

2.1.2.1. Definición del Problema ………………………………………. 14

v
2.1.2.2. Interrogantes Específicas …………………………………….. 15

2.2. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN ………………………….. 16

2.2.1. Objetivo General ………………………………………………… 16

2.2.2. Objetivos Específicos ……………………………………………. 16

CAPITULO III …………………………………………………………….. 17

METODOLOGIA PARA LA SOLUCIÓN DE LOS OBJETIVOS …… 17

3.1. MARCO TEÓRICO ………………………………………………… 17

3.1.1. COSTOS …………………………………………………………… 17

3.1.2. CONCEPTOS DE COSTOS …………………………………….. 18

3.1.3. TIPOS DE COSTO ………………………………………………… 20

3.1.4. CONTABILIDAD DE COSTOS ………………………………….. 26

3.1.5. TIPOS DE SISTEMAS DE COSTEO …………………………… 28

3.1.6. IMPORTANCIA DE LOS COSTOS PARA LA TOMA

DE DECISIONES ………………………………………………… 33

3.1.7. PRESUPUESTOS OPERATIVOS …………………………….. 33

3.1.8. FACTIBILIDAD ECONÓMICA …………………………………… 37

CAPITULO IV ……………………………………………………………. 39

EXPOSICIÓN Y ANALISIS DE RESULTADOS ………………………. 39

4.1. PROCEDIMIENTO DE ELABORACIÓN DEL

PRESUPUESTO 2019 ……………………………………………… 39

4.1.1. LINEAMIENTOS GENERALES PRESUPUESTO 2019 ……… 40

4.1.2. CRONOGRAMA PRESUPUESTO 2019 ……………………… 44

4.1.3. CONDICIONES COMERCIALES ……………………………… 46

4.1.4. RESERVAS – INMACULADA ………………………………….. 47

4.1.5. METAS FISICAS Y PROGRAMA DE PRODUCCIÓN 2019 …. 48

vi
4.1.6. COSTEO OPERATIVO E INVERSIONES ……………………… 58

4.1.6.1. Estructura de Acumulación de Costos ………………………. 58

a. Estructura de Costos Operativos ……….…………………. 58

b. Estructura de Inversiones ………………………………….. 75

4.1.6.2. Criterios para el Costeo ……………………………………….. 79

4.1.6.3. Proceso de Costeo – Presupuesto 2019 ………………….. 80

1. Costeos de Aplicación General ……………………………. 80

2. Costeos Específicos por Áreas …………………………… 89

2.1. IN90000000 Geología ………………………………… 89

2.2. IN91000000 Mina ……………………………………… 90

2.3. IN92000000 Planta ……………………………………. 106

2.4. IN93000000 Administración ………………………….. 108

4.5. IN94000000 Servicios Generales ……………………. 111

2.6. Costeo de Inversiones Operativas .………………… 114

4.2. Evaluación Económica de Factibilidad de Operación ………….. 118

CAPITULO V ……………………………………………………………. 120

RESULTADOS Y DISCUSIÓN …………………………….………… 120

CONCLUSIONES ………………………………………………………… 121

RECOMENDACIONES ………………………………………………… 122

BIBLIOGRAFÍA …………………………………………………………. 123

vii
 INDICE DE TABLAS

Tabla 1: Márgenes Operativos: Producción/Costo Absoluto ………. 43

Tabla 2: Márgenes Operativos de referencia: Costos Unitarios - Cía. Minera Ares

…………………………………………………………….. 43

Tabla 3: Condiciones Comerciales - Cía. Minera Ares …………… 47

Tabla 4: Reservas Cía. Minera Ares - Inmaculada a Julio 2018 …. 48

Tabla 5: Premisas Operativas - Inmaculada ……………………… 49

Tabla 6: Metas Físicas Programa de Producción Mina – Inmaculada. 50

Tabla 8: Detalle de Producción Mina – Inmaculada ………………… 80

Tabla 9: Resumen de Avances - Inmaculada ………………………. 51

Tabla 10: Detalle labores de avances (1) - Inmaculada …………… 52

Tabla 11: Detalle labores de avances (2) – Inmaculada ……………. 52

Tabla 12: Preparación TL-L Desquinche – Inmaculada ……………… 53

Tabla 13: Perforación Raise Borer Preparación (RB) - Inmaculada … 53

Tabla 14: Perforación Ore Control - Inmaculada ……………………. 54

Tabla 15: Perforación Infill Drilling - Inmaculada …………………. 54

Tabla 16: Relleno Cementado - Inmaculada ………………………. 54

Tabla 17: Relleno en Pasta - Inmaculada ………………………….. 55

Tabla 18: Relleno Detrítico – Inmaculada …………………………. 55

Tabla 19: Energía – Inmaculada …………………………….. …….. 56

Tabla 20: Sostenimiento Shotcrete – Inmaculada ……………….. 56

Tabla 21: Sostenimiento Cable Bolting – Inmaculada ………….. 57

viii
Tabla 22: Tratamiento Planta – Inmaculada ……………………… 57

Tabla 23: Planilla empleados – Inmaculada ………………………… 82

Tabla 24: Planilla obreros – Inmaculada ………………………….. 83

Tabla 25: Proyección precio de Materiales – Inmaculada ………… 84

Tabla 26: Requerimiento de equipos Mina – Inmaculada ………. 85

Tabla 27: Proyección horas operación equipos trackles mina – Inmaculada 86

Tabla 28 : Propuestas costo MO mantenimiento equipos trackles … …. 87

Tabla 29: : Provisión mantenimiento equipos trackles mina – Inmaculada … 88

Tabla 30: Provisión mantenimiento equipos planta – Inmaculada …. 88

Tabla 31: Provisión mantenimiento equipos planta relleno …………. 89

Tabla 32: Presupuesto Perforación Ore Control – Inmaculada …… 90

Tabla 33: Indicadores consumo de materiales mina– Inmaculada … 92

Tabla 34: Aplicación de indicadores para materiales mina ………….. 93

Tabla 35: Costeo agrupando labores comunes - mina Inmaculada …. 94

Tabla 36: Resumen costeo explotación / incidencia por extracción - mina

Inmaculada ………………………………………………………………. 94

Tabla 37: Aplicación ratios para definir consumos en el desquinche

mina Inmaculada ………………………………………………………. 96

Tabla 38: Resúmenes costeo de Preparaciones (desquinche/batidos)

- mina Inmaculada ……………………………………………………… 97

Tabla 39: Costeo Servicio de Transporte - mina Inmaculada ………. 98

Tabla 40: Aplicación ratios consumo cemento, floculante y servicios - mina

Inmaculada …………………………………………………………. 100

Tabla 41: Detalle costo Relleno en Pasta e incidencia por ton – mina

ix
Inmaculada …………………………………………………………….. 101

Tabla 42: Detalle costo relleno cemento e incidencia por m3 –

mina Inmaculada ……………………………………………………… 102

Tabla 43: Resumen e incidencia por m3 Rellenos - mina Inmaculada .. 103

Tabla 44: Costos otros servicios mina - mina Inmaculada …………. 104

Tabla 45: Gastos generales mina - mina Inmaculada ……………….. 105

Tabla 46: Detalle distribución de proyectos - mina Inmaculada ……. 106

Tabla 47: Costeo de materiales por indicadores – planta ……………. 107

Tabla 48: Costeo gastos fijos– planta Inmaculada …………………… 108

Tabla 49: Costeo remuneraciones – Administración Inmaculada …... 109

Tabla 50: Costeo Servicios al personal y otros – Administración Inmaculada 110

Tabla 51: Calculo de energía según consumos – Mantenimiento Inmaculada 111

Tabla 52: Resumen costo energía – Mantenimiento Inmaculada ….. 112

Tabla 53: Resumen costeo equipos y Talleres – Mantenimiento Inmaculada 112

Tabla 54: Resumen costeo servicios de apoyo – Mantenimiento Inmaculada 113

Tabla 55: Resumen General Presupuesto Operativo – Inmaculada .. 114

Tabla 56: Ratios para cálculo de costos avances mineros – Inversiones

Inmaculada ……………………………………………………………. 116

Tabla 57: Resumen cálculo costos avances mineros – Inversiones Inmaculada 117

Tabla 58: Resumen costos de avances mineros – Inversiones Inmaculada 118

Tabla 59: Consolidado Inversiones Inmaculada ……………………… 118

Tabla 60: Evaluación Económica – Presupuesto 2019 Inmaculada ….. 119

x
 INDICE DE CUADROS

Cuadro 1: Trayectoria profesional …………………………………… 6

Cuadro 2: Cronograma General - Budget 2019 …………………. 44

Cuadro 3: Cronograma operativo - Presupuesto 2019 (4) ……… 45 - 46

Cuadro 4: Reporte SAP Estructura Centros de Costos …………….. 64 - 74

Cuadro 5: Estructura de inversiones (Capex) - Reporte SAP……….. 75 - 78

Cuadro 6: Clases de Costo Ppto. – Remuneraciones ……………… 79

Cuadro 7: Sustento de estándar de personal Mina – Inmaculada ….. 81

Cuadro 8: Sustento de estándar General – Inmaculada …………….. 81

Cuadro 9: Reporte SAP Estructura operación mina – Inmaculada … 91

xi
 INDICE DE GRAFICOS

Gráfico 1: Organigrama Corporativo …………………………………… 10

Gráfico 2: Organigrama Operativo …………………………………. 11

Gráfico 3: Historia de Hochschild Mining ……………………………… 12

Gráfico 4: Organigrama Control de Gestión …………………………… 28

Gráfico 5: Margen Operativo ………………………………………….... 38

xii
 RESUMEN

El presente informe por experiencia profesional describe el proyecto de mejora para

contar con una herramienta para la determinación de factibilidad de Operación del

ejercicio 2019 mediante la formulación del Presupuesto Operativo para la Unidad

Minera Inmaculada - Compañía Minera Ares S.A.C.

El problema que se identificó en Cía. Minera Ares durante mucho tiempo ha venido

trabajando en mejorar su sistema de información para la toma de decisiones,

iniciando con un sistema de presupuestación básico (hasta el 2005).

Ante esa situación el objetivo que se planteó fue mejorar el procedimiento de

elaboración del Presupuesto Operativo con resúmenes de factibilidad que contribuya

a la toma de decisiones al más alto nivel, enmarcados dentro de los planes a largo

plazo de la Corporación.

1
 ABSTRACT

This report by professional experience describes an improvement project to have a

tool to determine the feasibility of Operation 2019 through the formulation of the

Operating Budget for the Immaculate Mining Unit - Compañía Minera Ares S.A.C.

The problem that was identified in Cía. Minera Ares has worked for a long time to

improve its information system for decision making, starting with a basic budget

system (until 2005).

In view of this situation, the objective was to improve the procedure to prepare the

Operating Budget with feasibility summaries that contribute to the decision making

at the highest level, framed within the long-term plans of the Corporation.

2
 INTRODUCCIÓN

En la industria minera donde los precios de metales preciosos no son

controlados por la empresa obliga a este tipo de negocios para ser rentables buscar

eficiencias en sus procesos que le permita obtener márgenes de rentabilidad

atractivos los cuales de acuerdo a su naturaleza de concepción permanecer vigentes

en el mercado.

Cuando hablamos de buscar eficiencias en sus procesos llegaremos a la relación

“productividad y costo”, he aquí una premisa básica el cual hace que este informe

profesional tenga la relevancia necesaria, el contar con una herramienta poderosa

para la determinación de factibilidad de operación del ejercicio, esta herramienta se

basa en contar con un Presupuesto Operativo que contemple a detalle cada proceso

de la operación analizada y evaluada desde el punto de vista de productividad y costo

que asegure la mejor propuesta de operación para un determinado periodo alineada a

las proyecciones de negocio a mediano y largo plazo.

Cia. Minera Ares S.A.C. desde hace 2 décadas tiempo que vengo laborando en

sus distintas unidades hemos venido trabajando en fortalecer y mejorar el proceso de

formulación presupuestal con el objetivo de convertirlo en una herramienta de toma

de decisiones, en la actualidad es la base para la evaluación de factibilidad de

operación en sus distintas etapas.

3
 El presente trabajo describe a detalle el proceso de formulación del presupuesto

para el ejercicio 2019 de la Unidad Inmaculada – Cía Minera Ares S.A.C.

herramienta base que permitirá hacer evaluaciones económicas necesarias para la

determinación de factibilidad de operación del periodo 2019.

La estructura del presente trabajo consta de V Capítulos, y se explica el

contenido de cada una de ellas a continuación:

En el Capítulo I se especifican cronológicamente roles y funciones de las actividades

laborales desarrolladas; Historia de Empresa, actividad que desarrolla la Empresa,

Misión y Visión, descripción del área, recursos y otros

En el Capítulo II contiene el planteamiento del problema objeto de solución, el

objetivo general que se persigue alcanzar alineado a los requerimientos de la

Empresa.

El Capítulo III describe el marco teórico - metodologías y soluciones teóricas y

prácticas utilizadas, en cual está enmarcado el presente estudio, usado como

metodología para lograr los objetivos y resolver el problema planteado.

4
Capítulo IV da detalles del trabajo realizado, el cual se refiere en este caso a mostrar

el proceso mejorado de formulación presupuestal para el ejercicio 2019 de la Unidad

Inmaculada hasta la evaluación económica para la determinación de su factibilidad.

El Capítulo V muestra los resultados del informe.

CONCLUSIONES

RECOMENDACIONES

5
 CAPITULO I

REPORTE DE ACTIVIDAD PROFESIONAL

1.1 TRAYECTORIA PROFESIONAL

La trayectoria Personal se describe en el presente cuadro:

Cuadro 1: Trayectoria profesional

EXPERIENCIA PROFESIONAL
Jefe de Sección Control de Gestión Mayo 2014 – Hasta la fecha
CIA. MINERA ARES S.A.C. – UNIDAD INMACULADA
- Gestionar las diferentes herramientas de control y oportunidades de
mejora con la finalidad de maximizar la rentabilidad de la unidad bajo el
lineamiento de la Gerencia de Finanzas y Control de Gestión.
- Planificar el proceso de presupuesto anual de la unidad
- Organizar los procesos de control de costos en la unidad por medio de
verificación de vales en materiales, aprobación de solicitud de pedidos y
órdenes de trabajo
- Realizar evaluaciones económicas y financieras de proyectos de mejora e
inversión.
- Participar en los procesos de licitación revisando tarifas de servicios.
- Realizar el análisis de los resultados operativos evaluando los costos
mensuales de la producción
- Coordinar continuamente con las diferentes áreas de productividad y de
operación oportunidades de mejora en costos

Jefe de Sección Control de Gestión Enero 2014 – Mayo 2014

CIA. MINERA ARES S.A.C. – UNIDAD PALLANCATA
- Gestionar las diferentes herramientas de control y oportunidades de
mejora con la finalidad de maximizar la rentabilidad de la unidad bajo el
lineamiento de la Gerencia de Finanzas y Control de Gestión.
- Planificar el proceso de presupuesto anual de la unidad
- Organizar los procesos de control de costos en la unidad por medio de
verificación de vales en materiales, aprobación de solicitud de pedidos y
órdenes de trabajo
- Realizar evaluaciones económicas y financieras de proyectos de mejora e
inversión.
- Participar en los procesos de licitación revisando tarifas de servicios.
- Realizar el análisis de los resultados operativos evaluando los costos
mensuales de la producción
- Coordinar continuamente con las diferentes áreas de productividad y de
operación oportunidades de mejora en costos

Jefe de Sección Costos y Presupuestos Junio 2010 – Diciembre

MINERA SUYAMARCA S.A.C. – UNIDAD 2013
PALLANCATA
- Participar en el proceso de elaboración de presupuesto anual recopilando,
clasificando y procesando información en coordinación con las distintas
áreas
- Verificar diariamente que las imputaciones de gastos controlando estén
alineados al Presupuesto de la Unidad

6
 - Elaborar mensualmente cuadros estadísticos donde se reflejen los gastos
del presupuesto de la unidad
- Participar en los procesos de licitación revisando tarifas de servicios.
- Realizar el análisis de los resultados operativos evaluando los costos
mensuales de la producción.
- Coordinar continuamente con las diferentes áreas de productividad y de
operación oportunidades de mejora en costos
Jefe de Sección Costos y Presupuestos Mayo 2009 - Mayo 2010
CIA MINERA ARES S.A.C. – UNIDAD PALLANCATA
- Participar en el proceso de elaboración de presupuesto anual recopilando,
clasificando y procesando información en coordinación con las distintas
áreas
- Verificar diariamente que las imputaciones de gastos controlando estén
alineados al Presupuesto de la Unidad
- Elaborar mensualmente cuadros estadísticos donde se reflejen los gastos
del presupuesto de la unidad
- Participar en los procesos de licitación revisando tarifas de servicios.
- Realizar el análisis de los resultados operativos evaluando los costos
mensuales de la producción.

Jefe de Sección Costos y Presupuestos Junio 2008 – Abril 2009

CIA MINERA ARES S.A.C. – UNIDAD ARES
- Participar en el proceso de elaboración de presupuesto anual recopilando,
clasificando y procesando información en coordinación con las distintas
áreas
- Verificar diariamente que las imputaciones de gastos controlando estén
alineados al Presupuesto de la Unidad
- Elaborar mensualmente cuadros estadísticos donde se reflejen los gastos
del presupuesto de la unidad
- Participar en los procesos de licitación revisando tarifas de servicios.
- Realizar el análisis de los resultados operativos evaluando los costos
mensuales de la producción.

Analista de Costos y Presupuestos Abril 2007 – Mayo 2008

Asistente de Costos y Presupuestos Enero 1999 – Marzo 2007
CIA MINERA ARES S.A.C. – UNIDAD ARES
CIA MINERA CAYLLOMA S.A. – UNIDAD
CAYLLOMA
- Participar en el proceso de elaboración de presupuesto anual procesando
información en coordinación con las distintas áreas
- Verificar diariamente que las imputaciones de gastos controlando estén
alineados al Presupuesto de la Unidad
- Consolidar y analizar mensualmente la información de partes y controles
de trabajos y servicios de las diferentes contratistas en la unidad

Fuente: Elaboración Propia

7
1.2 FUNCIONES ESPECÍFICAS RELACIONADAS AL INFORME

PROFESIONAL

Se detalla las funciones específicas desarrolladas con el Informe Profesional:

a. Planificar el proceso de presupuesto anual de la unidad.

b. Difundir y exponer a todas las áreas de la unidad los lineamientos generales del

presupuesto 2019 para estar enmarcados dentro de los resultados esperados, estos

lineamientos provienen de la más alta dirección de la Empresa – CEO (Chief

Executive Officer) - Director Ejecutivo

c. Establecer el cronograma del presupuesto de la unidad alineado al cronograma

general de la empresa,

d. Difundir y exponer los lineamientos macroeconómicos (Precio de metales, Tipo

de Cambio e inflación).

e. Participar en las revisiones de la metas físicas (programas de producción)

elaboradas por las áreas de operación (Planeamiento / Geología / Mina /

Productividad), verificar que estén acorde a los lineamientos generales.

f. Definición de criterios de costeo y formatos para el presupuesto 2019.

g. Desarrollar el costeo detallado del presupuesto 2019, de acuerdo a las

definiciones establecidas y en coordinación con todas las áreas involucradas bajo

los criterios y formatos establecidos

h. Asegurar el cumplimiento del cronograma de presupuesto de la unidad, cumplir

con los hitos y/o fechas de revisión y definición de cada uno de los procesos

específicos y/o generales definidos.

i. Establecer el presupuesto preliminar así como las evaluaciones económicas y

sustentar ante las Gerencias.

8
j. Establecer los resúmenes de presentación del presupuesto y evaluaciones de

factibilidad 2019 para su presentación a las gerencias corporativas.

k. Corregir, modificar, reestructurar si corresponde de acuerdo a las indicaciones

corporativas y/o evaluaciones económicas.

l. Difundir el presupuesto general aprobado

m. Ingresar del presupuesto al sistema SAP utilizado por la empresa para el proceso

de control.

1.3 CONTEXTO EN LA QUE SE DESARROLLA LA

EXPERIENCIA

1.3.1. Empresa.- Actividad que realiza:

HOCHSCHILD MINING PLC, es una compañía que cotiza en el mercado principal

de la Bolsa de Valores de Londres y tiene su sede principal en Lima, Perú.

Asimismo, la corporación tiene una oficina en Argentina y una oficina corporativa en

Londres.

Es considerada uno de los principales productores de metales preciosos de

extracción subterránea, especializados en yacimientos de plata y oro de alta ley, con

más de 50 años de experiencia operativa en el continente Americano

En la actualidad, operamos tres minas, dos de ellas en el sur del Perú, y una en el sur

de Argentina. Todas nuestras operaciones subterráneas se realizan en minas de vetas

epitermales y los principales método de explotación minera utilizado es Taladros

9
Largos y el de Corte y Relleno Mecanizado. El mineral de nuestras operaciones se

procesa hasta convertirse en concentrado o barras doré de aleación de plata/oro.

Visión

Ser líderes en el mercado en retorno financiero para los accionistas, ambiente de

trabajo y seguridad.

Misión

Somos una compañía minera de metales preciosos enfocada en operaciones

subterráneas principalmente en las Américas, que trabaja con excelencia,

responsabilidad social y con los más altos estándares de seguridad y cuidado del

ambiente, logrando alta rentabilidad, crecimiento sostenido y creando valor para los

accionistas.

1.3.2. Organización de la Empresa

Organigrama Corporativo:

Gráfico 1: Organigrama Corporativo

Fuente: Cía. Minera Ares - Inmaculada

10
Organigrama Operativo:

Gráfico 2: Organigrama Operativo

Fuente: Cía. Minera Ares - Inmaculada

1.3.3. Área y Cargo

El Autor de este informe de experiencia profesional se desempeña como Jefe de

Control de Gestión, esta área experimenta un crecimiento desde sus inicios como

parte de la Superintendencia de Planeamiento, posteriormente separándose como

área de Costos y Presupuestos y posicionándose como un área de soporte directo a la

Gerencia de Unidad hace 4 años como área de Control de Gestión, actualmente como

un área que controla la gestión de todas las áreas de la unidad y reportando a la

11
Gerencia de Unidad y a la Gerencia de Planeamiento Financiero y Control de

Gestión Corporativo

1.3.4. Historia de Empresa: Hochschild Mining

Gráfico 3: Historia de Hochschild Mining

Fuente: Corporación Hochschild Mining (página Web)

12
 CAPITULO II

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA, ANTECEDENTES Y

OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN

2.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA Y ANTECEDENTES

2.1.1 Descripción General de la Situación

Existen distintos niveles de evaluación económica en una empresa

desde las evaluaciones de pre-factibilidad, factibilidad como negocio

hasta evaluaciones específicas de procesos, para el caso de este

informe nos enmarcamos en la etapa de operación de la unidad

Inmaculada.

Desde hace décadas la empresa ha venido impulsando una serie de

cambios en el manejo de información y mejora continua de

herramientas que permita controlar a nivel económico las mejores

prácticas de operación de cada uno de sus procesos, implementando

software’s como el SAP para el manejo de información consolidad

así como Mine Sight para el manejo de información de

modelamiento de yacimientos y otros propios de cada proceso.

En todo ese tiempo de operación de sus distintas unidades se ha ido

mejorando los modelos de determinación de presupuesto y

evaluaciones económicas, herramientas que le permitan determinar

la factibilidad operativa y económica.

Tomado en cuenta lo descrito con la intención de presentar una

solución a la problemática descrita el presente informe se encuentra

orientada a describir un modelo mejorado de formulación del

13
 presupuesto para el ejercicio 2019 de la unidad Inmaculada y contar

con los resúmenes de factibilidad para la toma de decisiones al más

alto nivel.

2.1.2 Situación Problemática:

2.1.2.1 Definición del Problema:

Cía, Minera Ares S.A.C. en sus diferentes unidades de

operación ante la necesidad de determinar la factibilidad

operativa de un periodo detecta que el informe final

“Margen de Contribución Operativa” no contiene los

sustentos y detalles dinámicos necesarios para la toma de

decisiones, causando como efecto se excedan los plazo

para el inicio de operaciones, se incurran en mayores

costos y se genere incertidumbre en las operaciones;

debido a:

- Deficiente integración de los elementos que conforman

el proceso de formulación presupuestal

- Debilidad en el planeamiento del cronograma de

Presupuesto operativo.

- Ausencia de un procedimiento claro que permita

monitorear el procedimiento hasta la definición de informe

final “Margen de Contribución Operativo”

14
Solución: Mejorar los modelos de determinación de

presupuesto, con información detallada de operación

y costos (metas físicas; condiciones externas, ratios

operativos, contratos actuales, tarifas vigentes, precios

proyectados, recursos necesarios y sustentables) que

permita una adecuada evaluaciones económicas –

margen de contribución.

2.1.2.2 Interrogantes Específicas:

01. ¿Cuál es la importancia y utilidad del informe de

evaluación de factibilidad de una unidad operativa?

02. ¿Cuál es la contribución de la formulación presupuestal de

la operación por procesos y con un detalle operativo y

económico?

03. ¿De qué manera se puede mejorar el proceso de

determinación y formulación presupuestal para la toma de

decisiones de una operación minera?.

15
2.2 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN

2.2.1 Objetivo General

Mejorar el procedimiento de elaboración del presupuesto

operativo con resúmenes de factibilidad que contribuya a la

toma de decisiones al más alto nivel, enmarcados dentro de los

planes a largo plazo de la corporación.

2.2.2 Objetivos Específicos

01. Mostrar los resúmenes de factibilidad operativa de la unidad

Inmaculada para el periodo 2019.

02. Conocer la contribución de la formulación presupuestal

desarrollada por procesos y en base a indicadores específicos.

03. Proponer un modelo de evaluación económica/operativa que

permita tener la certeza de confiar en sus resultados y tener la

oportunidad de controlar y buscar oportunidades de mejora

una vez aprobada su ejecución operativa.

16
 CAPITULO III

METODOLOGIA PARA LA SOLUCIÓN DE LOS OBJETIVOS

3.1. MARCO TEÓRICO

El presente informe está enmarcado dentro de los fundamentos de “costos!, en

nuestro caso específico los “costos mineros”, la teoría de la contabilidad de

costos y en la práctica en Cía. Minera Ares – unidad Inmaculada nos permite

desarrollar la gestión de costos

Por tal motivo, se hace referencia en las bases teóricas de costos, contabilidad

de costos, sistemas de costos y presupuestos operativos.

3.1.1. COSTOS

Linkedln learning – Costos Mineros (2014) “Todo negocio como la

minería y la metalurgia consiste en satisfacer la demanda del mercado

vendiendo un producto por más dinero del que cueste su producción,

de manera que permita obtener una rentabilidad.

Conocer los costos de la empresa es un elemento clave de la correcta

gestión empresarial, para que el esfuerzo y la energía que se invierte

en la empresa den los frutos esperados.

17
 Por otra parte, no existen decisiones empresariales que de alguna

forma no influyan en los costos de una empresa, es por eso imperativo

que las decisiones a tomarse tengan la suficiente calidad, para

garantizar el buen desenvolvimiento de las mismas.

Como se ve, el cálculo de costo es uno de los instrumentos más

importantes para la toma de decisiones y se puede decir que no basta

con tener conocimientos técnicos adecuados, sino que es necesario

considerar la incidencia de cualquier decisión en este sentido y las

posibles o eventuales consecuencias que pueda generar.”

Por ejemplo en el desarrollo del presente informe, hablaremos de:

- Costo de Extracción,

- Costo de Tratamiento

- Costo de Administración.

- Costo de Servicios Generales y otros

El cálculo de costo por ende, es importante en la planificación de la

producción y procesos de producción, la dirección y el control de la

empresa

3.1.2. CONCEPTOS DE COSTOS

El concepto de costo tiene diferentes significados en función de su

estructura y aplicación.

18
Así en la obra del Dr. Justo Franco Falcón denominada “Costos para

la toma de Decisiones” (1ra. Edición 1997) propone la definición de

costos por diversos especialistas a mencionar:

Una definición basada en la estructura de Materia Prima Directa,

Mano de Obra Directa y Costos Indirectos de fabricación, es la de

Edward Menesby (Obra “Costos y Presupuestos” 2006), “el costos se

define como la medición en términos monetarios, de la cantidad de

recursos usados para algún propósito u objetivo, tal como un producto

comercial ofrecido para la venta general o un proyecto de

construcción, los recursos emplean materia prima, materiales de

empaque, horas de mano de obra trabajada, prestaciones, personal

salariado de apoyo, suministros y servicios comprados y capital atado

en inventario, terrenos edificios y equipo”. Esta es una definición de

costos relacionada directamente con el proceso industrial

C. Ferguson y J. Gould (Obra “Teoría de la Microeconomía” 1979),

definen al costo como “un aspecto de la actividad económica, para el

empresario individual esto implica sus obligaciones de hacer pagos en

efectivo, para el conjunto de la sociedad, el costo representa los

recursos que deben sacrificarse para obtener un bien dado”. Esta

definición emplea el término “sacrificios” para referirse a costos que

directamente no están relacionados con el dinero en efectivo, como las

depreciaciones del activo fijo, pero están involucrados en el proceso

productivo, comercial o de servicio

19
3.1.3. TIPOS DE COSTO

Linkedln learning – Costos Mineros (2014): Podemos clasificar los

costos de acuerdo a categorías o grupos, de manera tal que posean

ciertas características comunes para poder realizar los cálculos, el

análisis y presentar la información que puede ser utilizada para la

toma de decisiones

1. Clasificación según la función que cumplen:

a. Costo de Producción

Son los que permiten obtener determinados bienes a partir de otros,

mediante el empleo de un proceso de transformación. Por ejemplo:

 Costo de la materia prima y materiales que intervienen en el

proceso productivo

 Sueldos y cargas sociales del personal de producción

 Depreciaciones del equipo productivo.

 Costo de los Servicios Públicos que intervienen en el proceso

productivo.

 Costo de envases y embalajes.

 Costos de almacenamiento, depósito y expedición.

20
b. Costo de Comercialización

Es el costo que posibilita el proceso de venta de los bienes o

servicios a los clientes. Por ejemplo

 Sueldos y cargas sociales del personal del área comercial.

 Comisiones sobre ventas.

 Fletes, hasta el lugar de destino de la mercadería.

 Seguros por el transporte de mercadería.

 Promoción y Publicidad.

 Servicios técnicos y garantías de post-ventas.

c. Costo de Administración

Son aquellos costos necesarios para la gestión del negocio. Por

ejemplo:

 Sueldos y cargas sociales del personal del área

administrativa y general de la empresa

 Honorarios pagados por servicios profesionales.

 Servicios Públicos correspondientes al área administrativa.

 Alquiler de oficina.

 Papelería e insumos propios de la administración

d. Costo de financiación

Es el correspondiente a la obtención de fondos aplicados al

negocio. Por ejemplo:

 Intereses pagados por préstamos.

21
  Comisiones y otros gastos bancarios.

 Impuestos derivados de las transacciones financieras.

2. Clasificación según su grado de variabilidad

Esta clasificación es importante para la realización de estudios de

planificación y control de operaciones, son de uso gerencial. Esta

referido a la variación de los costos, según los niveles de

producción.

a. Costos Fijos

Son aquellos costos cuyo importe permanece constante,

independiente al volumen de producción de la empresa. Se pueden

identificar y llamar como costos de "mantener la empresa abierta",

de manera tal que se realice o no la producción, se venda o no la

mercadería o servicio, dichos costos igual deben ser solventados

por la empresa. Por ejemplo:

 Ventilación de mina

 Bombeo de mina,

 Servicios de vigilancia externo

 Alquileres de servicios para uso administrativo

 Amortizaciones o depreciaciones

 Seguros

 Impuestos fijos

 Servicios Públicos (Luz, TE., Gas, etc.)

22
  Sueldo y cargas sociales de encargados, supervisores,

gerentes, etc.

b. Costos Variables

Son aquellos costos que varían en forma proporcional, con el nivel

de producción o actividad de la empresa. Son los costos por

"producir" o "vender". Por ejemplo:

 Mano de obra directa (a destajo, por producción o por

tanto).

 Materiales e Insumos directos (explosivos, reactivos,

llantas, aire comprimido, energía etc).

 Impuestos específicos.

 Transporte,

 Comisiones sobre ventas.

3. Clasificación según su asignación

Son de uso contable

a. Costos Directos

Son aquellos costos que se asigna directamente a la actividad de

producción. Por lo general se refieren a los costos variables.

23
 b. Costos Indirectos

Son aquellos que no son asignados directamente a la actividad

de producción o servicio, pero que son necesarios para la

producción. Se distribuyen entre las diversas unidades

productivas mediante algún criterio de reparto. En la mayoría de

los casos los costos indirectos son costos fijos

4. Clasificación según su comportamiento

a. Costo Variable Unitario

Es el costo que corresponde a cada unidad de producción

producido, como ejemplo:

 Costo por cada tonelada de mineral producido

 Costo por cada tonelada de mineral tratado

 Costo por CFM de aire producido

 Costo por metro de avance, etc.

La fórmula del costo unitario

Costo unitario = Costo producción total / Cantidad de

producción. ($/t ; Oz Ag/t)

24
b. Costo Variable Total

Es el costo que resulta de multiplicar el costo variable unitario por

la cantidad de mineral producidos o servicios vendidos en un

período determinado; sea éste mensual, anual o cualquier otra

periodicidad.

La fórmula del costo variable total es la siguiente:

Costo Variable Total = Costo Variable Unitario X Cantidad

Para el análisis de los costos variables, se parte de los valores

unitarios para llegar a los valores totales.

En los costos fijos el proceso es inverso, se parte de los costos fijos

totales para llegar a los costos fijos unitarios.

c. Costo Fijo Total

Es la suma de todos los costos fijos de la empresa

d. Costo Fijo Unitario

Es el costo fijo total dividido por la cantidad de produccion o

servicios brindados.

Costo fijo Unitario = Costo Fijo Total / Cantidad

25
 e. Costo Total

Es la suma del Costo Variable más el Costo Fijo.

Se puede expresar en Valores Unitarios o en Valores Totales

Costo Total unitario = Costo Variable unitario + Costo Fijo

unitario

Costo Total = Costo Variable Total + Costo Fijo Total

3.1.4. CONTABILIDAD DE COSTOS

W. B. Lawrence "Contabilidad de Costos" (1946): "La Contabilidad

de Costos es un proceso ordenado que usa los principios generales de

contabilidad para registrar los costos de operación de un negocio de

tal manera que, con datos de producción y ventas, la gerencia pueda

usar las cuentas para averiguar los costos de producción y los costos

de distribución, ambos por unidad y en total de uno o de todos los

productos fabricados o servicios prestados, y los costos de otras

funciones diversas de la negociación, con el fin de lograr una

operación económica, eficiente y productiva"

Linkedln learning – Costos Mineros (2014): “La contabilidad es la

disciplina que se encarga de medir, registrar, comunicar e interpretar

los actos y hechos susceptibles de cuantificación dentro de una

empresa.

26
La contabilidad es de gran importancia, para los agentes vinculados

directa o indirectamente a la empresa.

La contabilidad de costos es la parte de la ciencia contable dedicada al

estudio racional de los gastos efectuados para obtener un bien de venta

o de consumo, ya que sea producto o servicio.es importante para la

evaluación de los inventarios y en la determinación de los beneficios

del periodo.

Es una herramienta necesaria para planificar, controlar y evaluar las

operaciones.

Podemos decir que la contabilidad de los costos comprende: la

determinación, acumulación, registro, análisis, información e

interpretación de los costos de producción, distribución y

administración.”

En Cía Minera Ares se tiene el departamento de Contabilidad de

Costos anexa a la Gerencia de Contabilidad General que utiliza la

misma información de costos que se genera en el sistema (SAP =

ERP) producto de los diferentes procesos o departamento para fines

internos de auditoría y externos legales.

Las Empresas del rubro minero en este caso la Empresa en la que

trabajo y es materia del presente informe, han desarrollado un área de

apoyo técnico que se encarga del control de calidad de información de

costos, coordinación y desarrollo del presupuesto operativo,

27
 evaluaciones operativas del periodo, y en los últimos tiempos “Control

de Gestión de la Operación Minera”.

De un tiempo a esta, éste área se ha posesionado como una Gerencia

importante en la toma de decisiones “Gerencia de Planeamiento

Financiero y Control de Gestión”, teniendo como sus principales

bases de sustento en sus diferentes Unidades Operativas el área de

“Control de Gestión” antes “Costos y Presupuestos”.

Grafico 4: Organigrama Control de Gestión

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C.

3.1.5. TIPOS DE SISTEMAS DE COSTEO

Linkedln learning – Costos Mineros (2014):

a. Sistemas de costos por órdenes específicas

En este sistema se necesita una orden numerada de los productos que

se van a producir y se van acumulando la mano de obra directa, los

gastos indirectos correspondientes y los materiales usados.

28
Este sistema es aplicado en las industrias que producen unidades

identificadas durante su período de transformación, siendo así más

fácil determinar algunos elementos del costo primo que corresponden

a cada unidad y a cada orden.

Muchas empresas de servicios usan el sistema de costeo por órdenes

para acumular los costos asociados al proporcionar sus servicios a los

clientes.

Algunas características de los sistemas de costeo por órdenes se

mencionan a continuación:

- Se acumulan por lotes

- Producción bajo pedidos específicos

- No se produce normalmente el mismo artículo

Ejemplos: Despacho contable, constructora, editora, envases con

diseño especifico.

b. Sistema de costos por procesos

Monografías.com Tema “Sistema de Costos por Procesos” - Lic.

Ivonne Tejera García – Scribd: El costeo por procesos es un

sistema de acumulación de costos de producción por departamento

o centro de costo.

Un departamento es una división funcional principal en una fábrica

donde se ejecutan procesos de manufactura.

29
Cuando dos o más procesos se ejecutan en un departamento, puede

ser conveniente dividir la unidad departamental en centros de

costos.

Cada proceso se conforma como un centro de costo, los costos se

acumulan por centros de costos en vez de por departamentos. Los

departamentos y los centros de costos son responsables de los

costos incurridos dentro del área y los supervisores deben reportar a

la gerencia por los costos preparando periódicamente un informe

del costo de producción (Control Presupuestal).

El costeo por procesos se ocupa del flujo de las unidades a través

de varias operaciones o departamentos, sumándosele más costos

adicionales en la medida en que avanzan. Los costos unitarios de

cada departamento se basan en la relación entre los costos

incurridos en un periodo de tiempo y las unidades terminadas en el

mismo. Un sistema de costos por procesos tiene las siguientes

características:

 Los costos se acumulan y registran por departamentos o centros

de costos.

 Las producciones son de alta masividad, repetitivas y los

procesos productivos son continuos.

 Los costos unitarios se determinan por departamentos en cada

periodo.

 En el momento en que las unidades dejan el último

departamento del proceso, los costos totales han sido

30
 acumulados y pueden usarse para determinar el costo unitario

de los artículos terminados.

 Los costos total y unitario de cada departamento son agregados

periódicamente, analizados y calculados a través del uso de

informes de producción.

Aplicado estas definiciones al objeto del presente informe, es

Importante tener definido una estructura de costos (Centros de

Costo) que están definidos de acuerdo a los diferentes “procesos”

basado en las actividades propios de una Operación Minera en este

caso la minería subterránea.

De amanera general se describen los siguientes:

Costos Operativos:

IN90 Geología

IN91 Mina

IN92 Planta

IN93 Administración

IN94 Servicios Generales

Costos de Inversión Operativa

IN2019 Inversiones Operativas

31
 Para asignar costos de manera ordenada y coherente se utilizan las

Clases de Costos Contables que agrupan objetos de costos según su

naturaleza:

CLASE61 Suministros

CLASE62 Cargas de Personal

CLASE63 Servicios de Terceros

CLASE64 Tributos

CLASE65 Cargas de Gestión

CLASE66 Cargas Excepcionales

CLASE67 Cargas Financieras

Elementos de Costo

Los elementos de costo se resume en los siguientes, los cuales son

bastante conocidos:

 Materiales Directos

 Mano de Obra Directa

 Costos Indirectos

c. Sistema de costos por departamento

Es muy parecido al sistemas de costos por procesos, pero con la

diferencia que este sistema depende de los departamentos por los

cuales ha tenido que pasar el producto.

32
 3.1.6. IMPORTANCIA DE LOS COSTOS PARA LA TOMA DE

DECISIONES

Linkedln learning – Costos Mineros (2014)

Los costos constituyen un ente muy importante, ya que son una

herramienta de la gerencia en las grandes, medianas y pequeñas

empresas, en cuanto se refiere a la toma de decisiones.

La calidad de las decisiones de las empresas, pequeñas o grandes,

están en función directa del tipo de información disponible; por lo

tanto, si se desea que una organización se desarrolle normalmente,

debe contarse con un buen sistema de información, a mejor calidad de

la información se asegura una mejor decisión.

Permitir a la gerencia medir la ejecución del trabajo, es decir comparar

el costo real de fabricación de un producto, de un servicio, con un

costo previamente determinado.

3.1.7. PRESUPUESTO OPERATIVO

Dialnet – El presupuesto maestro Marthe Faija/Antonio Guerra

U.A.C.J. 2010:

El presupuesto maestro proporciona un plan global para un ejercicio

económico próximo, generalmente se fija a un año, debiendo incluir el

objetivo de utilidad y el programa coordinado para lograrlo; consiste

además en pronosticar sobre un futuro incierto, porque cuando más

33
exacto sea el presupuesto o pronóstico, mejor se presentará el proceso

de planeación fijado por la alta dirección de la empresa….

Un presupuesto traza el rumbo de una empresa con la cual se va

describiendo los planes del negocio en términos financieros, como un

mapa de camino, el presupuesto puede ayudar a la compañía a navegar

durante el año y reducir los resultados negativos.

Un presupuesto involucra

1) Establecer metas específicas,

2) Ejecutar planes para lograr las metas, y

3) Periódicamente comparar los resultados actuales con las metas.

Estas metas incluyen tanto las metas generales de la empresa como las

metas específicas de cada unidad individual en la empresa.

Establecer metas específicas para operaciones en el futuro es parte de

la función de planeación, mientras que ejecutar las acciones para

llegar a las metas es parte de la función de dirección de la empresa.

Clasificación de Presupuestos:

Emprendepyme.net – Tipos de Presupuesto 2016

Está claro que podríamos hablar de tantos tipos de presupuestos como

de empresas distintas existen, aun así, sí es posible hacer una

clasificación de presupuestos atendiendo a distintos criterios. Estos

son los 5 más utilizados:

1. Según el periodo de tiempo que abarcan, hablamos de

presupuestos a corto o largo plazo.

34
 2. Según el sector en el que se mueve la empresa, los

presupuestos son públicos o privados.

3. Según el campo de aplicabilidad dentro de la empresa, se

dividen los presupuestos en dos grandes grupos, los

financieros y los de operación.

4. Según su flexibilidad, hay presupuestos variables y

presupuestos fijos.

5. Según la técnica que se use para evaluarlos, están los

presupuestos estimados o los presupuestos estándares.

Otras formas de clasificar más comunes podemos mencionar;

1. Presupuesto maestro

Engloba todos los modelos de presupuestos, reservado para las

grandes compañías para obtener valores globales de sus cuentas, se

suele presentar en los cierres fiscales anuales o como análisis de

periodos contables largos.

2. Presupuesto de flujo de caja

Este por el contrario, se recomienda para pequeños negocios o

aquellos en los que sea fácil hacer el arqueo de caja, y es que,

consiste en delimitar un periodo corto de tiempo, un mes como

máximo y desglosar a diario los ingresos y gastos, el objetivo es

valorar si el negocio es viable en términos económicos.

35
3. El presupuesto de ventas e ingresos

Es un variable del anterior, sólo que en el documento se describen

una a una las cantidades y se presenta un balance final de

resultados o beneficios.

4. Presupuesto de producción

Esta modalidad es probablemente la más usada, en especial en las

operaciones de compraventa, consiste en que la parte que va a

proporcionar un producto o servicio presenta a la que está

interesada en obtenerlo, un documento en el que figuran los

detalles del coste de su producción (mano de obra, materias primas,

trabajo subcontratado…). Es muy útil para simplificar operaciones

comerciales complejas.

5. Presupuesto operativo

Es el que recoge en datos económicos la previsión futura de la

actividad de la empresa, es esencial porque de sus resultados

depende el resto de presupuestos de la empresa; se realiza teniendo

en cuenta el mayor número posible de variables externas, aunque

no haya control sobre ellas.

Importante recordar la teoría referente a Presupuestos, efectivamente

para Cía. Minera Ares establecer un Presupuesto que para este caso

sería un Presupuesto Maestro de corto plazo – periodo de 1 año y del

tipo Operativo.

36
2.3.8. FACTIBILIDAD ECONOMICA

Marcoteórico.com/Curso: Desarrollo de emprendedores 2019

En esta parte de la factibilidad económica debemos tener en cuenta que

siempre se debe demostrar claramente que el proyecto está siendo

factible económicamente, lo que esto significa es que la inversión que se

está realizando en ese momento es justificada por la ganancia que se va

generando por la producción que se obtiene; para ello es necesario

trabajar con un esquema que contemple los costos y las ventas que se

planea para un determinado periodo:

 Costos: Siempre se debe presentar la estructura que se tiene de

los costos contemplando costos fijos y los variables.

 Ventas: En esta parte se tiene que el precio del producto o

servicio es fundamental, ya que determina el volumen de ventas,

por lo que se debe explicar brevemente cómo se ha definido éste.

Hay que tener en cuenta que se debe demostrar también las estimaciones

de ventas (unidades y en dinero) para un periodo de al menos 1 año,

justificando cómo se han calculado (Metas Físicas de Operación,

investigaciones de mercado, estadísticas anteriores).

Para el desarrollo del presente informe la factibilidad económica al que

se plantea llegar se resumen en la estimación del “Margen Operativo” o

37
“Margen de Operación” el cual incluye los gastos comerciales y la

“inversión Operativa” del periodo:

Gráfico 5: Ejemplo de Margen de Operación

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C.

38
 CAPITULO IV

EXPOSICIÓN Y ANALISIS DE RESULTADOS

PROYECTO DE MEJORA DEL PROCESO PARA LA DETERMINACIÓN

DE FACTIBILIDAD DE OPERACIÓN MEDIANTE LA FORMULACIÓN

PRESUPUESTAL EN HOCHSHILD MINING CO. UNIDAD MINERA

INMACULADA - PERIODO 2019

4.1. PROCEDIMIENTO DE ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO 2019

Bases del presupuesto operativo 2019: Como mejora continua de esta práctica

en Cía. Minera Ares desde un tiempo atrás esta primera premisa o base toma una

importancia relevante para dar confiabilidad al Presupuesto es la determinación

y uso de eficiencias de productividad en cada uno de sus componentes

operativos.

Se tiene como referencia de márgenes operativos (extracción, tratamiento,

avances mineros, inversión y resultados económicos) del estudio de factibilidad

general de la unidad Inmaculada denominada “LOM” – “Plan de Vida de la

Mina”, ejecutada en su momento por una firma internacional especializada

“SKR”

Además se usa como referencia los resultados proyectados del ejercicio en curso

en este caso del periodo 2018.

El proceso de formulación del presupuesto operativo es un evento de mucha

importancia desde la más alta dirección de la empresa “El Director Ejecutivo –

39
CEO” quien inicia el proceso con la emisión de los “Lineamientos Generales del

Presupuesto 2019” difundido por la “Vicepresidencia de Operaciones – VPO” y

en cascada esta es difundida a todas las gerencias, superintendencias, jefaturas y

áreas de todo la empresa.

4.1.1. LINEAMIENTOS GENERALES PRESUPUESTO 2019

Son las pautas generales que se deben tener en cuenta para la elaboración

del presupuesto 2019, se indican los márgenes de Producción, Inversión,

Costo y otros alineados al “LOM” además de objetivos específicos y

mejoras.

Transcripción Directiva CEO - Cía Minera Ares (2018);

Lineamientos Generales Presupuesto 2019 – Cía. Minera Ares

 Producción en línea con el LOM presentado en Mayo 2018: 39m oz

Ag eq

 Costo de producción:

 Perú: Alineado al LOM de Mayo 2018

 Argentina: Alineado al LOM 2018 ajustado por devaluación e

inflación. Se espera un menor costo que el LOM

 Capex:

 Perú: Inversiones alineado a las del LOM de Mayo 2018.

Incluir nuevas zonas de incorporación de reservas

40
  Argentina: Alinear la inversión al LOM 2018, ajustando por

devaluación e inflación. Incluir nuevas zonas de incorporación

de reservas

 Exploraciones:

 Brownfield: Alineado con el plan de largo plazo de

incorporación de recursos

 Greenfield: Obtener un ahorro de 10% sobre el gasto

recurrente proyectado para el 2018. Presentar proyectos de

exploración y JVs para aprobación independiente

 Medio Ambiente:

 Obtener una reducción presupuestal de 10% versus la

proyección 2018 sobre el gasto recurrente proyectado para el

2018 (incluyendo C&M)

 Presentar plan de remediación de pasivos ambientales para ser

aprobado independientemente

 Relaciones Comunitarias:

 Obtener una reducción presupuestal de 10% sobre el gasto

recurrente proyectado para el 2018

 Presentar plan de adquisición de tierras y acuerdos

extraordinarios por separado para aprobación

independientemente

 Recursos Humanos:

 Mantener el headcount 2018

 Proponer nivel de incrementos salariales y bonos para ser

aprobado

41
  Mantener presupuesto de opex similar a la proyección del

2018, y proponer proyectos de eficiencia y reducción de gastos

 Proponer ahorro de 10% en presupuesto de transformación

cultural vs. 2018

 Innovación:

 Obtener una reducción presupuestal de 10% sobre el gasto

proyectado para el 2018

 Comercial:

 Obtener ahorros del 10% por mejoras en condiciones

comerciales

 Viajes:

 Obtener ahorros del 10% sobre los viajes del 2018

 Sistemas:

 Obtener una reducción presupuestal de 10% sobre el gasto

proyectado para el 2018

 Cada proyecto de sistemas deberá ser sustentado y controlado

por el área que lo solicita

 Servicios profesionales de terceros:

 Todas las áreas deberán presentar ahorros de +10% en los

servicios profesionales contratados versus la proyección 2018

 General:

 Cada Vice-Presidencia debe presentar propuestas de mejora,

eficiencia y ahorros con un retorno sobre la inversión de

+15%. Se dará prioridad a los proyectos que generen ahorros

42
 el 2018 y a aquellos que generen los mayores retornos sobre la

inversión

Alineados a lo indicado por la Dirección Ejecutiva, se tienen los siguientes

parámetros del “LOM”, alcanzados por nuestra gerencia de Planeamiento

Financiero y Control de Gestión:

Tabla 1: Márgenes Operativos de referencia

Producción/Costo Absoluto - Cía. Minera Ares

Fuente: Cía. Minera Ares. S.A.C. – Gerencia Corporativa

Tabla 2: Márgenes Operativos de referencia Costo Unitarios - Cía. Minera Ares

Fuente: Cía. Minera Ares. S.A.C. – Gerencia Corporativa

43
4.1.2. CRONOGRAMA PRESUPUESTO 2019

Durante el proceso de ejecución del presupuesto la Gerencia de Planeamiento

Financiero y Control de Gestión emite este primer cronograma general del

Budget 2019, incluyendo el detalle de entregables por área en operaciones, así

como las principales reuniones de presentación y revisión con las Gerencias

Corporativas y la Gerencia General.

Cuadro 2: Cronograma General - Budget 2019

Fuente: Cía. Minera Ares – Gerencia Corporativa

Con estos hitos generales el área de control de gestión en las unidades en este

caso la unidad Inmaculada elabora el siguiente cronograma detallado

involucrando a las diferentes áreas, detallando los entregables y fechas de

revisión internas con la gerencia de unidad minera (GUM), alineado con las

fechas de sustentación con las gerencias de planeamiento financiero, gerencia

de operaciones y la gerencia general.

44
Este cronograma que marca el proceso del desarrollo del presupuesto en sí

comprende los tiempos y fechas de revisión desde el mes de Agosto hasta el

mes de Diciembre inclusive.

Comprende 3 etapas:

 Metas físicas y programas de producción

 Costeo operativo e inversiones

 Sustentación y aprobaciones

Cuadro 3: Cronograma operativo - Presupuesto 2019 (4)

45
 Fuente: Cía. Minera Ares – Control de Gestión - Inmaculada

4.1.3. CONDICIONES COMERCIALES

La Gerencia de Planeamiento Financiero y Control de Gestión, difunde para

cada Unidad las Condiciones Comerciales para considerarlos en la

Evaluación Económica del Presupuesto en la determinación de los ingresos

por ventas.

Para este presupuesto 2019 se han definido los siguientes ratios:

 Precios de metales

 Tipo de Cambio

 Descuentos por impurezas en Au y Ag

 Refinado de Au y Ag

 Cargo por tratamiento

 Gastos de Venta

46
 Tabla 3: Condiciones Comerciales - Cía. Minera Ares

Fuente: Cía. Minera Ares – Gerencia Corporativa

4.1.4. RESERVAS – INMACULADA

Las reservas mineras es aquella porción del Recurso medido o indicado,

económicamente extraíble de acuerdo a un escenario productivo,

medioambiental, económico y financiero derivado de un plan de minado.

Para el periodo 2019 se ha trabajado con los Recursos entregadas por el

departamento de Geología al 25 de Junio del 2018 (4,284,689 t con leyes de

Au 5.32, Ag 209.84 gr/t; 83,181,570 Oz Ag Eq.), los cuales han sido

evaluados por el Departamento de Planeamiento determinando las Reservas

que sustentan las Metas Físicas y Programas de Producción elaboradas para el

Presupuesto 2019 (4,130,364 t con leyes de Au 4.38, Ag 494.19 gr/t;

65,637,121 Oz Ag Eq.).

47
 Tabla 4: Reservas Cía. Minera Ares - Inmaculada a Julio 2018

Fuente: Cía. Minera Ares – Gerencia Corporativa

4.1.5. METAS FISICAS Y PROGRAMA DE PRODUCCIÓN 2019

Las Metas Físicas están referidos a la planificación de la Operación (Que

labores se deben ejecutar para lograr los objetivos de producción), ésta la

determina el área de Planeamiento en coordinación con las diferentes áreas

operativas (Mina, Geomecánica, Productividad, Geología, Topografía,

Control de Gestión, Servicios Generales, Recursos Humanos) alineados a las

exigencias Medioambientales y de Relaciones Comunitarias.

48
Los reportes y programas que resultan de esta planificación son los que se

someterán al proceso de costeo cada uno involucra una serie de recursos que

intervienen para su consecución, los cuales se interpretan en un costo

producto de la aplicación de un precio y/o tarifa.

Se definen las premisas operativas, referidos a la capacidad de producción de

la planta y los días de operación de tratamiento y extracción, información

básica para la proyección de estas.

Tabla 5: Premisas operativas - Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares – Planeamiento Inmaculada

Se determinan los siguientes programas – Metas Físicas, que determinan

todas las labores a ejecutarse, estas están referidos a Labores de Extracción

por método (Tajos), Labores de Preparación (Avances), Labores de

Infraestructura (Avances), se requiere información al máximo detalle

operativo.

49
a. Metas Físicas Labores de Producción

Tabla 6: Metas Físicas Programa de Producción Mina - Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares – Planeamiento Inmaculada

Detalle de Producción de Mina; El programa de “Tajos” se detallan por cada

labor (Tajeo) que viene a ser una unidad de aporte una labor en particular que

está definido por un método de explotación:

Tabla 8: Detalle de Producción Mina - Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares – Planeamiento Inmaculada

50
b. Metas Físicas Labores de Infraestructura y Preparación (Avances)

Las labores de infraestructura se refieren a aquellas labores principales que

permiten el acceso a una determinada zona de producción por ello son parte

de las inversiones operativas (CAPEX),

Las labores de preparación son aquellas inmediatas a la explotación de un tajo

(panel) que tienen características definidas acorde al método de extracción,

estas también pueden darse en un tipo de labor que reemplaza al avance

denominado “desquinche” propios de la preparación del método de taladros

largos – longitudinales definidos también como m3 de desquinche como

metas físicas.

Resumen de Metros de avances:

Tabla 9: Resumen de Avances - Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares – Planeamiento Inmaculada

51
Detalle de labores de Avance:

Tabla 10: Detalle de labores de avances (1) - Inmaculada

Tabla 11: Detalle labores de avances (2) - Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares – Planeamiento Inmaculada

52
c. Metas Físicas Preparación de TL Longitudinales – Desquinche

Tabla 12: Preparación TL-L Desquinche - Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares – Planeamiento Inmaculada

d. Metas Físicas Labores Raise Borer (RB)

La implementación de Chimeneas largos ejecutados por el método Raise

Bores (Peroración especializada con piloto y escareado) también se planifican

como parte de la infraestructura, estas son para Ventilación y Operación

como en paso de mineral (OP).

Tabla 13: Perforación Raise Borer Preparación (RB) - Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares – Planeamiento Inmaculada

e. Metas Físicas Perforación Ore Control

Estas labores son propias de la labor del área de Geología sirven para el

control del rumbo mineralizado (Ore Control), definido por metros de

perforación diamantina (DDH) por una Empresa especializada.

53
 Tabla 14: Perforación Ore Control - Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares – Planeamiento Inmaculada

f. Metas Físicas Perforación Infill Drilling

Este tipo de labor son para la confirmación de Reservas, están definidas como

parte de las inversiones de operativas.

Tabla 15: Perforación Infill Drilling - Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares – Planeamiento Inmaculada

g. Metas Físicas Relleno

Se determina debido a la relevancia por los métodos de Explotación los

volúmenes de Relleno que se utilizaran para los 3 métodos utilizados en la

operación:

Tabla 16: Relleno Cementado - Inmaculada

54
 Tabla 17: Relleno en Pasta - Inmaculada

Tabla 18: Relleno Detrítico - Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares – Planeamiento Inmaculada

h. Metas Físicas Energía

En base a los niveles de extracción, profundización de las operaciones

mineras, tratamiento de mineral y proyección de nuevos recursos que

demandan este insumo se calcula el requerimiento de Energía de la Operación

en su totalidad, además de las pérdidas del sistema.

55
 Tabla 19: Energía - Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares – Mantenimiento Inmaculada

i. Metas Físicas Sostenimiento con Shotcrete

Importante la definición de este requerimiento por ser un elemento crítico

para el sostenimiento de labores para garantizar el tiempo de exposición de

las labores de avances además garantizar la seguridad del personal que

ingresa a las operaciones mineras.

Tabla 20: Sostenimiento Shotcrete - Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares – Mantenimiento Inmaculada

J. Metas Físicas Sostenimiento con Cable Bolting

Requerimiento adicional de sostenimiento para garantizar la seguridad del

personal y preparación de labores.

56
 Tabla 21: Sostenimiento Cable Bolting - Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares – Planeamiento Inmaculada

j. Metas Físicas Tratamiento Planta

En base a la capacidad de tratamiento de Planta se determina las toneladas a

tratar, los mismos que deben ser cubiertas por la extracción de mina de

acuerdo a los niveles de calidad (leyes de Au y Ag) y las recuperaciones

estimadas de tal manera que se obtengan los volúmenes esperados (LOM) del

producto final (Onzas de Oro y Plata) expresados en Onzas de Plata

Equivalente

Tabla 22: Tratamiento Planta - Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares – Planeamiento/Planta Inmaculada

57
4.1.6. COSTEO OPERATIVO E INVERSIONES

Esta parte del proceso se ha desarrollado en el tiempo diferentes

técnicas de estimación de costo, partiendo de un modelo básico

sustentado por costos históricos (LOM), en el tiempo se ha ido

aplicando en los distintos niveles de costeo ratios operativos expresados

en ratios de productividad sobre todo para los niveles de explotación,

avances, energía y tratamiento; importante la determinación de

necesidades en base a evaluaciones reales,

Para una mejor ilustración de este proceso nos enmarcaremos en el

orden establecido de entregables en el Cronograma (4.1.2.)

4.1.6.1. Estructura de Acumulación de Costos

Cía. Minera Ares, usa para este proceso de costeo y estar alineado con

su Contabilidad de Costos la estructura diseñada para este fin.

Estas Estructuras las podemos identificar para 2 ámbitos de aplicación

Costos Operativos y Costos de Inversión

a. Estructura de Costos Operativos:

Identificar el Mineral – Extracción – Tratamiento – Refinación

La estructura de Centros de Costos está definida por los siguientes

grupos (determinados en SAP):

58
IN90000000 Gestión Geológica

Durante el desarrollo de la Operación esta área se encarga de

identificar el rumbo real de las zonas mineralizadas planeadas,

mediante el uso del recursos como la Perforación Diamantina (Ore

Control), además de gestionar los recursos de Topografía, Muestreo

y supervisión geológica; también se consideran costos de actividades

específicas administrados por medio de Órdenes Opex

IN91000000 Mina

34% del costo directo está concentrado en esta área, encargada de la

Extracción de Mineral y entregada a Planta para su tratamiento.

El proceso de extracción Mina está definido por 3 niveles de

agrupación de costos:

1. Operación Mina

2. Servicios Generales Mina

3. Gastos Generales Mina

Operación Mina; Identifica la explotación de mineral de acuerdo al

métodos utilizado los cuales tienen su propia estructura de

preparación y labores de extracción (Tajos)

Servicios Generales Mina; Agrupa los servicios necesarios para la

extracción de mineral como el transporte, manejo de canchas,

59
Relleno, Sostenimiento, Sistemas de Bombeo, Sistemas de

Ventilación, Aire Comprimido.

Gastos Generales Mina; agrupa los recursos humanos para este

proceso como la Supervisión de Mina, el personal de Mina

(Operadores de equipo pesado, de Servicios, voladura) Personal de

Relleno (Operarios de Relleno en Pasta y Cementado); actividades

específicas administrados por medio de Órdenes Opex.

IN92000000 Planta

Encargada del proceso de tratamiento de mineral en sus diferentes

etapas hasta obtener el producto final barras doré, similar al proceso

de mina tiene la siguiente agrupación:

1. Operación Planta

2. Servicios Generales Planta

3. Gastos Generales Planta

Operación Planta; definida en orden al proceso metalúrgico

utilizado en la Planta de tratamiento, hasta la obtención del producto

final (Barras Doré) y transporte de este.

Servicios Generales Planta; Administra los servicios principales

para el proceso como el oxígeno y el aire comprimido.

60
Gastos Generales Planta; Agrupa los Recursos de supervisión e

instrumentación del proceso, así como actividades específicas

administrados por Ordenes Opex.

IN93000000 Administración Mina

Esta agrupación contempla los costos de las áreas de soporte para la

gestión operativa de la Unidad, los servicios al personal como salud,

Vivienda y Alimentación y Transporte; se tiene también las

actividades específicos de las distintas áreas de soporte

administradas por Órdenes Opex

1. Soporte de gestión operativa

2. Servicios al personal

3. Transporte de personal

4. Gastos Generales

Soporte de gestión operativa; esta agrupa los costos de las

distintas áreas de soporte operativo, en general contempla

Remuneraciones, gastos de EPP’s y gastos de oficina. Estás áreas

son: Seguridad Industrial, Medio Ambiente, Planeamiento, Control

de Gestión, Gerencia, Protección interna, Contabilidad, Logística,

Relaciones comunitarias, Recursos Humanos, Sistemas.

Servicios al Personal; Comprende aquellas áreas relacionadas al

bienestar del personal entre ellas los gastos del policlínico, Vivienda

61
y Alimentación (Comedores), Transporte de Personal externos

(Buses) e internos (camionetas)

Gastos Generales; principalmente las actividades específicas de las

áreas de soporte y servicios administrados por Ordenes Opex.

IN94000000 Servicios Generales

En esta agrupación de Costos se encuentran aquellos recursos que

son comunes a todas o gran parte de los procesos operativos

definidos anteriormente, estos en su mayoría vienen a ser los costos

indirectos los cuales deberán distribuirse en función a un criterio

adog a cada proceso,

Los servicios involucrados son:

1. Energía

2. Equipos y Talleres

3. Servicios de Apoyo

Energía; agrupa el costo de todas las fuentes de provisión de

energía necesarios para el 100% de la Operación de la Unidad, la

Unidad Inmaculada tiene definida como fuente principal la Compra

de Energía de Terceros básicamente 02 proveedores; además de los

costos anexos como peajes y otros propios de la transmisión

necesaria; la otras fuente de provisión es la Generación con equipos

generadores propios;

Equipos y Talleres; Están contemplados los equipos de operación

mina (de perforación, limpieza y acarreo, Sostenimiento); los de

62
servicios generales (Remoción, especiales y equipos livianos -

ambulancias). En lo que se refiere a Supervisión y Talleres agrupa

los centros de costo tanto para los de mantenimiento de equipos

Mina y los de mantenimiento Planta de beneficio y Planta de Relleno

en Pasta, cada una con sus áreas de instrumentación.

Servicios de Apoyo: se tiene definido las áreas de Infraestructura

que administra el mantenimiento de vías internas y externas así

como ejecución de proyectos de obras civiles y metal mecánica;

Laboratorio Químico que presta servicio de análisis químico a las

áreas de Mina, Medio Ambiente y Planta; Laboratorio Metalúrgico

que presta servicios a los diferentes procesos de Planta de Beneficio.

Cabe mencionar que este grupo de Servicios Generales junto con los

servicios de las áreas de Mina y Planta se distribuyen en función a

criterios particulares a los diferentes procesos de la Operación

(Geología, Mina, Planta, Administración e Inversiones)

63
Estructura de Costos Operativos (reporting SAP)

Cuadro 4: Reporte SAP Estructura Centros de Costos - Inmaculada

64
… continuación

65
… continuación

66
… continuación

67
… continuación

68
… continuación

69
… continuación

70
… continuación

71
… continuación

72
… continuación

73
 … continuación

Fuente: Cia. Minera Ares S.A.C. – Programa SAP

74
b. Estructura de Inversiones

Las Inversiones Operativas también se definen en este proceso de

elaboración de Presupuesto, ya que intervienen en la Evaluación de

Factibilidad Operativa de la Unidad, es parte de los costos que

determinarán del Margen Operativo

El área de Planeamiento, las áreas de Operación y Soporte definen

los diferentes proyectos que sustentarán la Operación a mediano y

largo plazo de la Unidad, en estas se definen la compra de equipos

para Mina, Planta, Administración, ejecución de infraestructura mina

necesaria (Avances mineros);, Infraestructura para servicios

principales (Ventilación, Subestaciones, Estaciones de bombeo,

Comunicación, otros.); Implementaciones diversas de acuerdo a las

necesidades sustentadas acorde a las prioridades que la Empresa

requiera para cumplir con los objetivos de operación.

Ejemplo de la Estructura definida para el periodo 2019

Cuadro 5: Estructura de inversiones (Capex) - Reporte SAP

75
… continuación

76
… continuación

77
… continuación

Fuente: Cia. Minera Ares S.A.C. – Programa SAP

78
4.1.6.2. Criterios para el Costeo

El costeo de cada proceso o centro de acumulación contendrá los

elementos básicos de costo:

 Mano de Obra

 Materiales

 Servicios.

A continuación de indican algunos criterios de costeo aplicados a ciertos

elementos

Mano de Obra Propia de la Empresa, está definida en un Estándar de

Personal coordinada por el área de Recursos Humanos para este proceso

el cual es planteada por cada área de operación a la Gerencia de Unidad

Minera (GUM) y posteriormente sustentada a la Gerencia General; este

estándar luego es costeada por el área compensaciones – Recursos

Humanos y de acuerdo a las políticas de remuneraciones emiten un

reporte detallado por cada centro de costo para el caso de presupuesto

acumulados en las siguientes clases de costo:

Cuadro 6: Clases de Costo Ppto. - Remuneraciones

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. Contabilidad

Materiales; En los diferentes procesos de acuerdo a la relevancia de

material a costear se toman criterios diferentes por ejemplo promedios

históricos y como regla de mejora que se plantea un indicador basado en

79
 una evaluación de productividad como se hace con los consumos de

Operación Mina y Planta.

Servicios; El criterio para el cálculo de costos de los diferentes servicios

de terceros que se requiere para la operación, se basa en una evaluación

producto de ratios de consumo que sustentan los metrados necesarios

para incurrir en estos (m3, horas, pzas. Instaladas, otros)

Para el costeo de los diferentes procesos se ha determinado los siguientes

costeos generales o de aplicación general para todas las áreas.

- Costeo de Remuneraciones

- Determinación de Precio de Materiales

- Provisión de Reparación de equipos

4.1.6.3. Proceso de Costeo – Presupuesto 2019

Iniciaremos con el costeo de aplicación general para todas las áreas y

posteriormente se detallarán los costeos propios de los elementos que

conforman cada área:

1. Costeos de Aplicación General

a. Remuneraciones.

Cada área sustenta su requerimiento en el siguiente formato, el cual es

sustentado a la Gerencia de Unidad Minera (GUM) una vez

80
 consolidado y revisado se sustenta a la Gerencia General y con la

aprobación final es costeada por el área de Compensaciones,

Formato de sustento de estándar de personal de Mina:

Cuadro 7: Sustento de estándar de personal Mina - Inmaculada

Formato Resumen HeadCount – General

Cuadro 8: Sustento de estándar General – Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Recursos Humanos

81
Es importante señalar que la proyección para el presupuesto 2019 se

sustenta en base al presupuesto del periodo en curso (2018) y el estándar

actual, evidenciando los incrementos que se proponen, también hay casos

en las cuales se mantiene el estándar.

Una vez el área de compensaciones procese el costeo del Estándar remite

al área de Control de Gestión el costeo de Remuneraciones, que

contempla los costos de personal Empleado y Obrero:

Costeo de Planillas:

Tabla 23: Planilla empleados – Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Recursos Humanos

82
 Tabla 24: Planilla obreros – Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Recursos Humanos

b. Precio de Materiales.

Se determina en base a las proyecciones que el área de Logística realiza

acorde a los contratos y coyunturas esperadas del mercado; en base al

83
listado de los materiales validados por el área de Control de Gestión

reportan el siguiente resumen:

Tabla 25: Proyección precio de Materiales – Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Logística

84
c. Provisión de Reparación de Equipos

Cía. Minera Ares para el caso del mantenimiento y reparación de sus

equipos de uso en las distintas áreas ha decidido gestionarlos por medio

de “provisiones” esta es una figura contable que permite diferir los gastos

en una cuenta puente (diferencia) de tal manera que al costo se afecte un

“costo flat”, al final del periodo se revierta el saldo diferido; para el

presupuesto se hace el mismo escenario; en coordinación con el área de

mantenimiento mina y planta se genera la proyección de costo de

mantenimiento los mismos que pasan por las revisión con la gerencia de

unidad y control de gestión deben estar alineados a sus programas de

mantenimiento (horas de operación) y dentro de los márgenes razonables

para su consideración.

En base a las metas físicas aprobadas en coordinación con el área de

planeamiento y mina se determina la necesidad de equipos para el

periodo en caso de mina básicamente los equipos de acarreo y

perforación.

Para el periodo 2019 se ha determinado la siguiente necesidad

Tabla 26: Requerimiento de equipos Mina – Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Mantenimiento Inmaculada

85
Presupuesto Mantenimiento y Reparación Equipos de Mina – Area

Mantenimiento Mina

Sustento de horas de operación: El sustento para el planteamiento del

nivel de costo son las horas de operación de los equipos (motor,

percusión, posicionamiento)

Tabla 27: Proyección horas operación equipos trackles mina – Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Mantenimiento Inmaculada

Otros sustento relevante en la reparación de equipos trackles es la mano

de obra de terceros en este caso la empresa especializada en

mantenimiento de estos equipos “EPIROC”, se hace la evaluación de

costo para el 2019, cada año las empresas terceras plantean nuevos costos

los cuales deben ser sustentados por el área responsable y aprobados.

86
 El siguiente es el planteamiento para el 2019

Tabla 28: Propuestas costo MO mantenimiento equipos trackles mina – Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Mantenimiento Inmaculada

Teniendo en cuenta estas consideraciones, se establecen rangos de

incremento y se pide planteamientos de ahorro y esfuerzo para estar

dentro de los costos estimados, aprobándose el presupuesto 2019 con un

incremento de 11% en relación al gasto del periodo anterior.

87
 Tabla 29: Provisión mantenimiento equipos trackles mina – Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Mantenimiento Inmaculada

Para el caso del mantenimiento de equipos de planta beneficio y planta

de relleno en pasta el planteamiento es muy similar acorde a sus

programas de mantenimiento

Tabla 30: Provisión mantenimiento equipos planta – Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. Mantenimiento planta - Inmaculada

88
 Tabla 31: Provisión mantenimiento equipos planta relleno – Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. Mantenimiento planta PRP - Inmaculada

2. Costeos Específicos por Áreas

El costo de cada área está en función al proceso definido en la estructura

de centros de costo, seguiremos esta ruta para explicar las consideraciones

de cada una de ellas.

2.1. IN90000000 Geología

Para el periodo 2019 está planeada para la ejecución por esta área la

perforación diamantina para el “Ore Control” definida en las metas

físicas – ore control.

Se aplican la tarifa según contrato por metro perforado y se le adjudica

una incidencia en función a los metros de los gastos generales

propuesto por el área (Análisis de laboratorio, cajas de testigos,

muestras estándares y otros)

89
 Tabla 32: Presupuesto Perforación Ore Control – Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. - Geología Inmaculada

Además en geología se debe considerar el costo de la supervisión de

geología, topografía y muestreo, básicamente planillas los cuales están

determinados por la definición del estándar de personal.

2.2. IN91000000 Mina

La operación minera es muy compleja, para la extracción de una

tonelada de mineral se realiza una serie de pasos los cuales tienen sus

propias particularidades de acuerdo al método de explotación con el que

se planea, y por ende para el proceso de costeo debe tenerse en cuenta

estas consideraciones.

2.2.1. Costeo de Explotación

Cía. Minera Ares para su unidad Inmaculada ha definido 3 métodos de

explotación los cuales tienen sus propias estructuras:

90
 Cuadro 9: Reporte SAP Estructura operación mina – Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. - SAP

En base a los elementos de costeo que repasamos (M.O., Servicios y

Materiales) la mano de obra está definida y costeada bajo los

parámetros ya indicados en su momento; Respecto a Servicios de

explotación no se contempla por estar a cargo de Cía., los materiales a

utilizarse para los distintos métodos se basan en ratios o indicadores

sustentados y validados por las áreas de operación:

Esta forma de costeo en base a indicadores permite tener costos reales

por cada método según sus características además permitirá un control

más técnico en la disposición de recursos.

91
 Tabla 33: Indicadores consumo de materiales mina– Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Productividad Inmaculada

Los ratios aplicados a los volúmenes según las metas físicas (toneladas /

metros) nos indican la cantidad de materiales a utilizar en cada tipo de

labor.

Es así que obtendremos el costeo de los siguientes materiales:

- Explosivos,

- Aceros de perforación

- Materiales de ferretería y herramientas

92
 Tabla 34: Aplicación de indicadores para materiales mina– Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Productividad Inmaculada

Esta definición de cantidad de materiales se hace por tipo de labor y

método de explotación (Se agrupan los Tajos según características

comunes)

A estas cantidades resultantes se aplica los precios validados entregados

por logística.

Los resúmenes que se obtiene son los siguientes:

- Resumen por agrupación de labores:

93
 Tabla 35: Costeo agrupando labores comunes - mina Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Mina Inmaculada

Resumen por método de explotación y su incidencia por toneladas:

Tabla 36: Resumen costeo explotación / incidencia por extracción - mina Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión Inmaculada

2.2.2. Costeo de Preparaciones

Cada método de explotación tienen definida su forma particular de

preparación (se refiere a la labor de acceso para la explotación del

Tajo):

94
Método de Taladros Largos – Longitudinales: se prepara por medio de

desquinches (ampliación de labor mediante voladura corta)

Método de Taladros Largos - Transversal: Se prepara mediante labores

de avance (Cruceros)

Método CRM (Corte y Relleno Ascendente): Para este periodo su

preparación está definido con batidos (desquinche)

Para el caso de preparaciones por medio de Desquinches importante

saber que esta labor se ejecuta con terceros, esta actividad por el riesgo

de exposición involucra las siguientes actividades:

- Perforación, Voladura y Limpieza

- Sostenimiento con elementos rigidos

- Sostenimiento con concreto (Shotcrete)

Se ha definido un formato especial para su costeo, en base al volumen

definido en la Metas Físicas.

Se calculan todos los materiales y servicios que se requieren y se aplica

los precios definidos así como las tarifas de terceros.

95
Tabla 37: Aplicación ratios para definir consumos en el desquinche - mina Inmaculada

Fuente: Cía Minera Ares. S.A.C. – Geotecnia Inmaculada

96
 Se llega a determinar los siguientes resúmenes:

Tabla 38: Detalle costeo de preparaciones (desquinche/batidos) - mina Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión Inmaculada

El costeo de Avances lo explicamos en el cálculo de Inversiones ya que

es ejecutado por Empresas Terceras a todo costo

Así el resumen general en el costeo de preparaciones se muestra de la

siguiente manera:

Tabla 38: Resumen general costeo de Preparaciones e incidencia por extracción - mina
Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión Inmaculada

2.2.3. Servicios Mina

Agrupa los costos de aquellas actividades que son comunes para todas las

labores mineras incluidos los de Inversión (Avances y perforación DDH)

97
a. Servicios de Transporte

Comprende el transporte de mineral de interior Mina a Canchas, el

transporte de Canchas al Pocket, transporte de desmonte a chanchas,

transporte de materiales y personal.

El transporte de mineral se calcula en base a las labores que aportan

mineral (Tajos y labores de avance), Planeamiento determina como parte

de las Metas Físicas estos volúmenes.

El transporte de desmonte de labores de explotación es una incidencia

histórica en relación al mineral de tajos.

El transporte de Materiales y Personal son contratos con Empresas

dedicadas a estos servicios.

El costo está determinado por las tarifas que se tienen con las Empresas

contratados para este fin.

Tabla 39: Costeo Servicio de Transporte - mina Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

98
b. Relleno

La actividad de Relleno se utiliza de acuerdo a la planificación de

explotación, por secuenciamiento de minado hay labores que requieren

un tipo de relleno específico de acuerdo a sus condiciones y futura

continuidad de labores aledañas.

En Inmaculada se utiliza los siguientes:

- Relleno en Pasta, combinación de Relave, Cemento y aditivos, cuya

Planta de producción es propia.

- Relleno Cementado, combinación de agregado, cemento y aditivos, la

producción y transporte se hacen con terceros.

- Relleno Detrítico, desmonte generado por labores de avance.

El costeo está en función de los volúmenes definidos en las Metas Físicas

por Planeamiento.

Calculo de costo del Relleno en Pasta:

Para los principales insumos utilizados se hace en base a ratios de

productividad:

99
 Tabla 40: Aplicación ratios consumo cemento, floculante y servicios Pasta - mina Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

100
Sustento de costo de Relleno en Pasta

Tabla 41: Detalle costo Relleno en Pasta e incidencia por ton - mina Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

Calculo de costo del Relleno Cementado:

Se proyecta los requerimientos en base a ratios de productividad, se usan

para el costeo los precios de materiales de logística y tarifas establecidas

de contratistas.

Tabla 41: Aplicación ratios consumos Relleno Cementado - mina Inmaculada

101
Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

Sustento de costo de Relleno Cementado

Tabla 42: Detalle costo relleno cemento e incidencia por m3 - mina Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

102
Calculo de costo del Relleno Detrítico:

Esta actividad se ejecuta con equipos de terceros para su transporte y el

acarreo hacia las labores con equipos propios (Scoop’s)

Se costea el transporte por la tarifa promedio.

Resumen de Costo de Relleno y su incidencia en el costo Total:

Tabla 43: Resumen e incidencia por m3 Rellenos - mina Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

c. Mantenimiento y Rehabilitación de Labores

Se estima un costo histórico, para trabajos de mantenimiento que no

necesariamente se pueden planificar, está referido resanes con

shotcrete de labores principales, costos adicionales de equipos no

contemplados, derrumbes y/o deterioros de servicios principales.

d. Bombeo de agua Mina

Se contempla personal bombero estimada en el Estándar de Personal y

en la parte de equipos la provisión del mantenimiento de Bombas

Sumergibles, estacionarias y de bombas de agua potable.

103
e. Sistema de Ventilación

Consideramos el alquiler de equipo ventiladores, gastos de ferretería

para mangas y accesorios utilizados para la Operación de explotación

y en equipos el mantenimiento de los equipos propios (Provisiones).

f. Aire Comprimido

Se considera el costo de mantenimiento de compresoras que son

propios (Provisiones)

Resumen de estos costos y su incidencia en el costo Total.

Tabla 44: Costos otros servicios mina - mina Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

2.2.4. Gastos Generales Mina

Se considerar en esta parte los gastos del personal de supervisión,

personal de operación mina y personal del área de relleno de acuerdo

al estándar de personal validado y aprobado (remuneraciones); asi

mismo se calcula sus gasto de elementos de protección personal

(EPP), otros gastos menores en base a promedio incurridos en el

periodo anterior.

104
 Se considera también el costo de las actividades administradas por

órdenes Opex

Además están gastos relacionados “derechos de Vigencia de la

Concesión Minera” y Bonos del personal estimadas como beneficios

supeditados a objetivos y otros criterios, estos últimos no se

consideran para la distribución de servicios mina.

Tabla 45: Gastos generales mina - mina Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

Con el detalle indicado líneas arriba el Costo de Mina y su incidencia en

costo total se muestra en el siguiente resumen.

Se muestra una línea de Distribución a Proyectos, corresponde a la parte

del costo de los servicios mina que demandan las labores mineras de

inversión (Capex), para que se muestre el costo efectivo de Operación se

resta estos costos.

105
 Tabla 46: Detalle distribución de proyectos - mina Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

2.3. IN92000000 Planta

Inmaculada cuenta con una Planta de Tratamiento con capacidad de

3,850 ton de tratamiento, el método es por cianuración en tanques de

lixiviación, se inicia el proceso con la alimentación de mineral chancado

a la salida de mina (Bocamina Nv 4300) transportado por una faja

denominado “faja curva” posteriormente pasa a la etapa de Molienda

donde se cuenta con una molino SAG y uno molino de bolas, luego pasa

por la etapa de lixiviación para llevar esta solución cianurada a un

proceso de Merril Crow que consiste en clarificación, desaireación y

precipitación para finalmente pasar a la Planta Doré donde se obtiene el

producto final Barras Doré con contenido de Plata y Oro.

Los principales gastos para tratamiento son:

Reactivos, para el proceso de obtener los contenidos plata y oro así como

los reactivos para eliminar el cianuro.

106
Costo de mantenimiento de la Planta, definidos las provisión de

mantenimiento.

Bolas de Molino, consumibles para la etapa de molienda.

Supervisión y Personal Operario de planta, de acuerdo al estándar de

personal.

Transporte de doré, costo de transporte de la Unidad.

Los materiales de Planta están definidos por ratios de productividad

validados los cuales determinan los volúmenes de consumo aplicando los

precios establecidos por logística se obtienen los costos proyectados.

El siguiente cuadro muestra estos cálculos mencionados:

Tabla 47: Costeo de materiales por indicadores – planta Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

107
 Tabla 48: Costeo gastos fijos– planta Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

2.4. IN93000000 Administración

De acuerdo a la estructura podemos agrupar para fines de explicar el

costeo de la siguiente manera

1. Soporte de gestión operativa

2. Servicios al personal

3. Transporte de personal

4. Gastos Generales

El costo de las áreas de Soporte está definido por el estándar de personal

los cuales nos proporcionan los costos de planillas de empleados y

obreros relacionados a las áreas de:

Seguridad, Medio Ambiente, Planeamiento, Geotecnia, Control de

Gestión, Gerencia, Vigilancia, Contabilidad, Logística, Relaciones

Comunitarias, Recursos Humanos, Bienestar Social, Capacitación,

Sistemas.

108
 Tabla 49: Costeo remuneraciones – Administración Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

Los servicios al personal están definidos por aquellos que se incurren

para el bienestar del personal, en estos están la Alimentación y

Transporte que asume la Cía (100% del costo); Alquileres referidos a las

camionetas alquiladas para las diferentes áreas. Comunicaciones referido

al alquiler de equipos de cómputo y celulares, Fletes para el transporte de

insumos a la Unidad; Seguros contra robo e incendio en la Unidad, y los

costos Opex que se refieren a actividades específicas por las áreas de

administración

Tabla 50: Costeo Servicios al personal y otros – Administración Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

109
Los costos que se mencionan como opex, se refieren a actividades

específicas que cada área tiene definido ejecutar durante el año, estos se

controlan por ordenes los cuales liquidan a un centro de costo, se detalla

estas actividades por áreas.

Tabla 50: Costeo Servicios al personal y otros – Administración Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

110
2.5. IN94000000 Servicios Generales

De acuerdo a la estructura de costos podemos indicar el contenido del

costeo en cada uno de las agrupaciones.

1. Energía

2. Equipos y Talleres

3. Servicios de Apoyo

1. Energía, el departamento de Taller Eléctrico realiza la proyección del

consumo de energía en base a la información de medición de

consumo que tiene y proyecta los nuevos consumos que se generarán

en el transcurso del año así como nuevos equipos de ventilación,

mayor tratamiento de Relleno en Pasta y otras variables.

Tabla 51: Calculo de energía según consumos – Mantenimiento Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Mantenimiento

111
Resumen Energía:

Tabla 52: Resumen costo energía – Mantenimiento Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Mantenimiento

2. Equipos y Talleres,

El costo de equipos está definido en el costeo general de

Mantenimiento de Equipos y el costo de Talleres en el costeo general

del Estándar de Personal

Resumen de Costeo Equipos y Talleres :

Tabla 53: Resumen costeo equipos y Talleres – Mantenimiento Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Mantenimiento

112
4. Servicio de Apoyo

Las áreas que se denominan de apoyo son Infraestructura, Laboratorio

Químico y Laboratorio Metalúrgico; Su costo se define por el

Estándar de Personal insumos necesarios y el sus provisiones para el

mantenimiento de sus equipos para los Laboratorios.

Resumen de costeo Servicios de Apoyo:

Tabla 54: Resumen costeo servicios de apoyo – Mantenimiento Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Mantenimiento

Figura también en esta parte del costo los costos de Distribución a

Proyectos, similar que en Mina se refiere a los costos de Servicios

Generales atribuibles a los Proyectos de inversión que se desarrollan en

interior Mina y consumen parte del costo de Servicios.

113
 Resumen General de Presupuesto Operativo:

Tabla 55: Resumen General Presupuesto Operativo – Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

2.6. Costeo de Inversiones Operativas

Para tener consolidado todos los costos de Operación para una

evaluación económica completa se requiere tener el costeo de los

requerimientos de infraestructura minera, compra de equipos e

114
implementaciones de las diferentes áreas que sostienen en el tiempo la

operación por ello estas son consideradas como inversiones.

Durante el proceso todas las áreas plantean su requerimientos los cuales

se revisan con la Gerencia de Unidad Minera (GUM) y la Gerencia

General, estas también deben estar alineadas a la referencia del estimado

en la proyección del LOM – proyección de vida de la mina.

El costo más relevante de inversión operativa son las labores mineras de

infraestructura o accesos principales y preparaciones a largo plazo que el

área de Planeamiento define como necesarios.

Costeo de inversiones de labores de Avance:

Acorde a las Metas Físicas definidas se costean en función a ratios de

productividad indicados, precios de materiales y tarifas de contratistas

(Perforación, Voladura y acarreo; Sostenimiento con pernos y malla así

como Shotcrete)

Como modelo se detalla el costeo de infraestructura de Operación, en

función de los metros de avance se determina por ratios sus

requerimientos:

115
Tabla 56: Ratios para cálculo de costos avances mineros – Inversiones Inmaculada

116
… Continúa

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Productividad

Resumen de costeo de labores de inversión y su incidencia $/m:

Tabla 57: Resumen cálculo costos de avances mineros – Inversiones Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

117
Resumen del costo de labores de avance de inversión

Tabla 58: Resumen costos de avances mineros – Inversiones Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

Consolidado de Inversiones Operativas por áreas:

Tabla 59: Consolidado Inversiones Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

4.2. Evaluación Económica de Factibilidad de Operación

Finalmente se calcula los ingresos por ventas de acuerdo a los precios de

presupuesto fijados, las condiciones comerciales y aplicamos los costos

hallados para poder encontrar el “Margen de Operación”

118
 Tabla 60: Evaluación Económica – Presupuesto 2019 Inmaculada

Fuente: Cía. Minera Ares S.A.C. – Control de Gestión

El margen operativo del periodo 2019 es de US$ 94,268,180

119
 CAPITULO V

RESULTADOS Y DISCUSIÓN

Los procedimientos de costeos del Presupuesto 2019 con el nivel de detalle y uso de

indicadores de productividad demuestran una mejor confiabilidad en la estimación de

costos del periodo, siendo estas comparables con las estimaciones de largo plazo de

la Corporación (LOM), es confiable para la toma de decisiones del más alto nivel.

Respecto al Objetivo específico N°1

Todos los procedimientos expuestos en el presente informe permiten mostrar los

resúmenes de factibilidad operativa de la Unidad Inmaculada.

Respecto al Objetivo N° 2

Se ha descrito el procedimiento a detalle por procesos y en base a indicadores

operativos, mencionándose la aplicación de estos y mostrándolos para ser

comparados con la ejecución real.

Respecto al Objetivo N° 3

El modelo de Margen Operativo es la evaluación propuesta, el mismo que con todo

el detalle y aportes técnicos para su elaboración permiten una mayor certeza de sus

resultados.

El nivel de detalle de cada costeo permitirá un extrecho control de lo planeado y

además permitirá identificar oportunidades de mejora.

120
 CONCLUSIONES

1. El presente proyecto muestra la mejora desarrollas en la ejecución del

presupuesto a base de indicadores, precios proyectados y los costeos

generales especializados que nos dan una mayor certeza del costo y control

de estos

2. El nivel de detalle en el costeo del presupuesto 2019 permite darle mayor

relevancia y confiabilidad a la determinación de factibilidad de la operación.

3. Esta información desarrollada en conjunto con todas las áreas es la base para

una adecuada gestión de oportunidades en todas las áreas.

121
 RECOMENDACIONES

Con la finalidad de reforzar y promover la mejora continua en los procesos

presupuestales y evaluaciones de factibilidad de operación, se presentan las

siguientes consideraciones a manera de recomendaciones.

Continuar buscando mejoras en el proceso operativo y adecuar los formatos a estos

de tal manera que la información para las evaluaciones de factibilidad continúen

siendo confiables.

Usar esta información como base para la búsqueda de oportunidades de mejora en

cada una de sus áreas.

Cía. Minera Ares debe invertir en un Software que permita hacer más dinámico el

proceso de presupuesto sin perder el nivel de detalle que se ha logrado.

122
 BIBLIOGRAFÍA

W. B. Lawrence "Contabilidad de Costos" (1946

Linkedln learning – Costos Mineros (2014)

C. Ferguson y J. Gould (Obra “Teoría de la Microeconomía” 1979)

Dr. Justo Franco Falcón denominada “Costos para la toma de Decisiones” (1ra.
Edición 1997)

Monografías.com Tema “Sistema de Costos por Procesos” - Lic. Ivonne Tejera

García – Scribd:

Norton Backer y Leyle Jacobsen: "Contabilidad de Costos: Un enfoque

administrativo y de gerencia" : "La Contabilidad de Costos se ocupa de la
clasificación, acumulación, control y asignación de costos"

Charles T. Horngren, Srikant Dakar

Contabilidad de Costos un Enfoque Gerencial 12da edición

Foro de Contabilidad:

http://www.loscostos.info/presupuesto.html

123
Presupuesto:

https://concepto.de/presupuesto/

John J. W. Neuner "Contabilidad de Costos"

Marco Teórico.com - Estructura de las inversiones y Presupuesto de Inversión

https://www.marcoteorico.com/curso/115/desarrollo-de-
emprendedores/939/estructura-de-las-inversiones-y-presupuesto-de-inversion

Tesis presentado por el Bachiller – Pari Quispe, Diego Alvaro

Para optar el Título de Ingeniero de Minas

Tema: Optimización de costos unitarios en la explotación de la Veta La Raja –

Minera El Solitario SAC – Vitor – Arequipa

Dialnet – El presupuesto maestro Marthe Faija/Antonio Guerra Universidad

Autónoma Ciudad de Juarez 2010

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