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ANALISIS FINANCIERO
JAVIER ALEXANDER VALENCIA VALENCIA
LEIDY JOHANA DIAZ SANCHEZ
MILENA AREVALO
UNIVERSIDAD DE CUNDINAMARCA
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES
ADMINISTRACION DE EMPRESAS
CHIA
2017
501N
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ANALISIS FINANCIERO
Javier Alexander Valencia Valencia
Leidy Johana Diaz Sanchez
Milena Arevalo
Tutor
Gabriel Morales
Contador Público
Universidad de Cundinamarca
Facultad de Ciencias Administrativas y Contables
Administración de Empresas
Chia
2017
501N
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TABLA DE CONTENIDO
Contenido
QUE ES ANALISIS FINANCIERO.....................................................................................................................4
CLASES DE ANALISIS FINANCIERO............................................................................................................4
ANALISIS FINANCIERO VERTICAL.............................................................................................................4
ANALISIS FINANCIERO HORIZONTAL........................................................................................................4
QUE ES ANALISTA FINANCIERO...............................................................................................................5
FUNCIONES DEL ANALISTA FINANCIERO.................................................................................................5
HERRAMIENTAS DEL ANALISIS Y ANALISTA FINANCIERO.........................................................................6
A QUIEN INTERESA EL ANALISIS FINANCIERO..........................................................................................6
QUE SON INDICADORES FINANCIEROS....................................................................................................7
FORMULAS PARA HALLAR INDICADORES FINANCIEROS..........................................................................7
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INTRODUCCION
Para tomar decisiones racionales en relación con los objetivos con la empresa el
administrador financiero debe usar ciertas herramientas analíticas, el propósito de la
empresa en no solo el control interno, sino también un mejor conocimiento de los que los
proveedores de capital buscan en la condición y el desempeño financiero.
A aquellos que invierten en las acciones comunes de una compañía le interesan
principalmente las utilidades presentes y futuras esperadas y la especialidad de tendencias
de las mismas así como su covariancia con las utilidades de otras compañías.
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QUE ES ANALISIS FINANCIERO
El análisis financiero es el estudio que se hace de la información contable, mediante la
utilización de indicadores y razones financieras.
La contabilidad representa y refleja la realidad económica y financiera de la empresa, de
modo que es necesario interpretar y analizar esa información para poder entender a
profundidad el origen y comportamiento de los recursos de la empresa.
CLASES DE ANALISIS FINANCIERO
Podemos clasificar el análisis financiero de acuerdo con el tipo de información con el
que se cuenta para llevarlo a cabo.
El análisis financiero puede ser vertical u horizontal, dependiendo de los objetivos del
análisis.
ANALISIS FINANCIERO VERTICAL
El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene una
distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y
operativas. Por ejemplo, una empresa que tenga unos activos totales de 5.000 y su cartera
sea de 800, quiere decir que el 16% de sus activos está representado en cartera, lo cual
puede significar que la empresa pueda tener problemas de liquidez, o también puede
significar unas equivocadas o deficientes Políticas de cartera.
ANALISIS FINANCIERO HORIZONTAL
El método horizontal es un análisis dinámico que se ocupa de los cambios o movimientos de cada
cuenta entre un periodo y otro del Balance general y el Estado de Resultados. Este método
relaciona los cambios financieros que sufrió el negocio de un periodo a otro, los cuales pueden
estar representados en aumentos o disminuciones, mostrando además dichas variaciones o
cambios en cifras, porcentajes o razones, permitiendo obtener un mejor panorama de los cambios
presentados en la empresa para su estudio, interpretación y toma de decisiones.
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QUE ES ANALISTA FINANCIERO
Persona experta que a partir de la información financiera y no-financiera de una empresa
o institución emite una opinión sobre su situación económico-financiera y la gestión
realizada.
El analista financiero elabora o facilita la elaboración de un diagnóstico y un juicio de la
gestión realizada en una empresa para que los agentes económicos puedan adoptar,
preferentemente en el corto plazo, aquellas decisiones que le faciliten la consecución de
sus objetivos.
Para llegar a ser analista financiero no se requiere ninguna titulación en concreto, sino
unas competencias básicas. Contabilidad, economía, finanzas y matemáticas son la base
de ésta profesión. Además se suele requerir un alto nivel de inglés. En cuanto a aptitudes
profesionales, debe ser una persona con gran visión de negocio y alta capacidad analítica.
FUNCIONES DEL ANALISTA FINANCIERO
1. Análisis de los datos financieros para la estimación de condiciones empresariales,
económicas e industriales.
2. Elaboración de hojas de cálculo, tablas y gráficos para los informes financieros.
3. Estudiar la información que afecte a los programas de inversiones: Rendimiento, precio,
estabilidad.
4. Elaborar planes de acción para las inversiones.
5. Proponer inversiones a empresas o a diferentes inversores.
6. Seguimiento de los movimientos fundamentas de la economía; a través de balances,
informes, publicaciones y contactos personales.
7. Analiza la información financiera suministrada por las diferentes unidades.
8. Analiza los saldos mensuales de las diferentes cuentas que conforman los estados
financieros para comprobar su razonabilidad.
9. Analiza las cuentas que conforman los estados financieros y elabora los informes
correspondientes.
10. Analiza los informes y anexos resultantes de la depuración mensual de los saldos en las
diferentes cuentas de los estados financieros.
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11. Analiza los listados especiales enviados por el Departamento de Informática sobre los
diversos movimientos de los registros contables.
12. Analiza los libros mayores auxiliares y los listados de cuentas para verificar la ubicación
de la información dentro de los informes parciales.
13. Calcula y lleva el control de los ingresos propios de la Institución.
14. Efectúa los cálculos necesarios para el análisis de los estados financieros.
15. Elabora estados financieros.
16. Mantiene registro actualizado de las modificaciones y/o rectificaciones al presupuesto.
17. Transcribe y accesa información operando un microcomputador.
HERRAMIENTAS DEL ANALISIS Y ANALISTA FINANCIERO.
Mide la eficacia en la
utilización de activos
Mide el grado y la forma en
que participan los acreedores
en la empresa
Presenta los cambios entre
un periodo y otro, determina
Herramientas
las variaciones y las cifras de
del análisis especial atención
financiero Toma un solo estado
financiero y lo relaciona con
un total determinado (cifra
base)
Mide la forma como la
empresa controla los costos y
gastos para generar utilidad
Mide la capacidad de la
empresa para pagar sus
obligaciones
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A QUIEN INTERESA EL ANALISIS FINANCIERO
A la administración de la empresa: El análisis financiero provee, a quien dirige el
negocio, herramientas para determinar la fortaleza o debilidad de las finanzas y de las
operaciones.
A los inversionistas: Estos tienen un interés en la rentabilidad a largo plazo y en el
incremento del valor de la empresa. De igual forma se preocupan por el potencial de
utilidad, la estructura de capital y la estabilidad operacional de la compañía.
A los bancos y acreedores en general: De acuerdo con los resultados del análisis estos dan
importancia a determinados aspectos dependiendo del plazo de los créditos. Cuando la
obligación es a largo plazo se enfatiza en la capacidad de generar utilidades y en la
estabilidad operativa de la empresa. Si el préstamo es de corto plazo, el aspecto principal
es la liquidez de la empresa.
A las cámaras de comercio: Estas instituciones recolectan información financiera de sus
afiliados, calculan indicadores y suministran información a quienes estén interesados.
A las bolsas de valores: Estas realizan una labor similar a la que cumplen las cámaras de
comercio en este sentido.
A la admiración de impuestos: El interés de esta es determinar si la compañía cumple con su
deber de contribuyente.
QUE SON INDICADORES FINANCIEROS
Los indicadores financieros son herramientas que se diseñan utilizando la información financiera
de la empresa, y son necesarias para medir la estabilidad, la capacidad de endeudamiento, la
capacidad de generar liquidez, los rendimientos y las utilidades de la entidad, a través de la
interpretación de las cifras, de los resultados y de la información en general. Los indicadores
financieros permiten el análisis de la realidad financiera, de manera individual, y facilitan la
comparación de la misma con la competencia y con la entidad u organización que lidera el
mercado.
FORMULAS PARA HALLAR INDICADORES FINANCIEROS
INDICADORES DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA
Razón corriente
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Capital de Trabajo
Prueba Acida
INDICADORES DE ACTIVIDAD
Rotación del Capital de trabajo
Número De Días Inventario a Mano
Rotación de Inventarios
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento sobre activos totales
Endeudamiento de leverage o apalancamiento
Concentración de endeudamiento
INDICADORES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad del patrimonio
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Margen operacional de utilidad
Gastos de administración y ventas a ventas
Margen bruto de utilidad
Margen neto de Utilidad
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CONCLUSIONES
Se considera que el análisis de estados financieros es un método, que aplicado a cualquier
empresa le permite evaluar con exactitud su situación financiera permitiéndole conocer en qué
condición está, tomar las decisiones correctas y observar el cambio de la organización. Además
es importante mencionar que el proceso más importante de un negocio es la toma de decisiones,
la cual requiere conocer la información y las herramientas del análisis financiero que se deben
utilizar para dictaminar la forma más acertada de actuar
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BIBLIOGRAFIA
[Link]
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