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REACREDITADA INTERNACIONALMENTE Y LICENCIADA POR LA SUNEDU
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS, ADMINISTRATIVAS Y
CONTABLES
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
TEMA: TASAS DE INTERES UTILIZADAS EN EL SISTEMA FINANCIERO
NACIONAL
CURSO: Finanzas Corporativas I
DOCENTE: Mag. CPC Alex Manrique Choy
PRESENTADO POR:
▪ Erika Choquenaira Huillca
▪ Yanette Alvarez Huanca
▪ Rocio Casa Casa
▪ Yosi Milagroz Apaza Aguirre
SICUANI -CUSCO-PERU
2020
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PRESENTACIÓN
Con el debido respeto presentamos a usted Mag. CPC Alex Manrique Choy del curso de
Finanzas Corporativas I, trabajo asignado de los tipos y denominación de las tasas de interés
utilizadas en el sistema financiero nacional. ya que ello es de suma importancia para la
contabilidad, en el ámbito de la economía y las finanzas, hace referencia al costo que tiene un
crédito o bien a la rentabilidad de los ahorros. por lo tanto, permite describir al provecho,
utilidad, valor o la ganancia de una determinada cosa o actividad. lo cual tratamos de los
realizamos con mucho esmero ya que enriquecerá nuestros conocimientos en la formación
profesional.
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INDICE
CARATULA
PRESENTACIÓN
INTRODUCCIÓN
TASA DE INTERÉS .................................................................................................................................... 2
Cuadros históricos de tasas de interés ............................................................................................... 2
Financieras y cajas............................................................................................................................... 4
tasas activas ........................................................................................................................................ 4
tasa de interés activa (lending rate, loan rate) ............................................................................... 4
tasa de interés activa en moneda extranjera tamex (average lending interest rate in foreign
currency) ......................................................................................................................................... 4
tasa de interés activa en moneda nacional tamn (average lending interest rate in domestic
currency) ......................................................................................................................................... 5
TASA DE INTERES PASIVA ........................................................................................................................ 5
tasa de interés pasiva (borrowing rate, deposit rate) ........................................................................ 5
tasa de interés pasiva en moneda extranjera-tipmex (perú) (borrowing rate in foreign currency) .. 5
tasa de interés pasiva en moneda nacional-tipmn (perú) (borrowing rate in domestic currency) .... 5
TASAS DE INTERES PASIVAS DE MERCADO ............................................................................................. 6
TASAS DE INTERES ACTIVAS DE MERCADO ............................................................................................. 6
TASA DE INTERÉS DE REFERENCIA .......................................................................................................... 9
TASAS DE INTERÉS LEGAL........................................................................................................................ 9
tasas de interés sobre saldos .............................................................................................................. 9
tasas de interés sobre flujos ............................................................................................................... 9
Cálculo de las tasas de interés de índole legal.................................................................................. 10
Tasa de interés legal efectiva y tasa de interés legal laboral ........................................................ 10
Tasa de interés promedio del sistema financiero para créditos a la microempresa ........................ 11
Tasa de interés promedio del sistema financiero para créditos de consumo .................................. 11
Tasa de interés de depósitos administrativos y judiciales en el banco de la nación (tda) ............... 11
CONCLUSION......................................................................................................................................... 12
Bibliografía ............................................................................................................................................ 13
1
INTRODUCCIÓN
El sistema financiero tiene un rol muy importante en la actividad económica del país; en la cual
la tasa de encaje para los depósitos bancarios en moneda nacional y la tasa de interés de
referencia para el mercado interbancario, donde los bancos prestan fondos entre sí, han sido los
dos principales instrumentos de la política monetaria aplicada en el pasado reciente por el
Banco Central de Reservas del Perú (BCRP) en el marco de un sistema de metas de inflación.
el BCRP transita de un régimen basado en el control de un agregado monetario a otro basado
en el control de la tasa de interés del mercado interbancario, donde los bancos comerciales
típicamente se prestan entre sí fondos por un día.
En la cual hay trabajos importantes que utilizan un modelo de panel dinamico para determinar
el impacto de la tasa de interés referencia sobre las tasas de interés activa y pasiva fijadas en
distintos bancos. Considerando que el costo de dicho servicio de intermediación es la tasa de
interés, que resulta de suma importancia comprender su comportamiento dinámico, para
comprender su implicancia en las fluctuaciones que presenta la economía del país. Asimismo,
las tasas de interés ayudan en formación de las expectativas futuras de los agentes económicos.
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TASA DE INTERÉS
En términos economicos, la tasa de interés o tipo de interés es la cantidad que se abona en una
unidad de tiempo por cada unidad de capital invertido. Es decir, es el precio que tiene nuestro
dinero. Para cualquier persona en el mundo de los negocios que tienes empresas o entidades,
por tanto, es un dato primordial para el financiamiento de su emprendimiento, una tasa de
interés alta incentiva el ahorro y una tasa de interés baja incentiva el consumo.
Las tasas de interés se fijan con base en tres factores:
• Fijada por el banco central de cada país para préstamos a los otros bancos o para los
préstamos entre los bancos.
• La situación en los mercados de acciones de un país determinado.
• La relación a la “inversión similar” que el banco habría realizado con el Estado de no
haber prestado ese dinero a un privado.
En total existen cinco tipos de tasas:
Tasa de interés activa: tasas cobradas por las entidades financieras a sus clientes.
Tasa de interés pasiva: la que paga una institución bancaria a quien deposita dinero en ella.
Tasa de interés preferencial: tasa inferior a la media o normal general.
Tasa de interés real: deducción a la tasa de interés general vigente la tasa de inflación.
Tasa de interés externa: es la que se paga por el uso de capital externo.
Cuadros históricos de tasas de interés
Los cuadros de estadísticas de tasas de interés promedio se elaboran siguiendo la metodología
establecida por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Estas son las tasas de interés que cobran las entidades financieras
La Asociación de Bancos del Perú (Asbanc) calcula que en el país existen unas 5.95 millones
de tarjetas de crédito de consumo otorgados por las entidades bancarias, con una deuda total
de S/21,013 millones.
Este dato de abril evidencia un constante incremento del uso del “dinero plástico” en las
transacciones comerciales de las personas, dado que en abril del 2018 se reportaban
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5.54 tarjetas de crédito de consumo y en enero de este año se alcanzaban los 5 millones
821,835.
Lo interesante también es que el nivel de morosidad promedio de las tarjetas de crédito de
consumo es solo de 3.77 %, cuando en todo el sistema bancario llega a 4.54 %, según Asbanc.
Asimismo, de acuerdo a información de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS),
al 7 de junio último los intereses promedio que cobran los bancos por las tarjetas de crédito de
consumo varían entre 23.47 % y 153.04 %.
En ese sentido, veamos cuáles son las tasas de interés anual que cobran los bancos por las
tarjetas de crédito de consumo.
Banco Tasa de interés
Comercio 23.47%
BIF 30.00%
BCP 37.36%
Pichincha 41.30%
Scotiabank 41.49%
GNB 44.20%
Interbank 49.59%
Continental 51.39%
Falabella 52.89%
Ripley 72.70%
Azteca 153.04%
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Financieras y cajas
Por el lado de las entidades financieras, dos son las que trabajan con tarjetas de crédito de
consumo: Crediscotia (52.09% de tasa de interés anual) y Oh (72.89%), según la SBS con datos
hasta el 7 de junio último.
En cuanto a las cajas rurales, solo CAT Perú (ex Banco Cencosud), con una tasa de interés
anual de 74.55%, es la única entidad de estas características que trabaja con tarjetas de crédito
de consumo.
Ninguna caja municipal de ahorro y crédito está trabajando actualmente con tarjetas de
crédito de consumo, de acuerdo a la data obtenida de la SBS.
tasas activas
tasa de interés activa (lending rate, loan rate)
Es el porcentaje que cobran los bancos por las modalidades de financiamiento conocidas como
sobregiros, descuentos y préstamos (a diversos plazos). Son activas porque son recursos a favor
de la banca.
tasa de interés activa en moneda extranjera tamex (average lending interest rate in
foreign currency)
Es la tasa de interés promedio de mercado del saldo de créditos vigentes otorgados por las
empresas bancarias en moneda extranjera. Esta tasa resulta de agregar operaciones pactadas
con clientes de distinto riesgo crediticio y que han sido desembolsadas en distintas fechas.
La TAMEX se calcula diariamente considerando el promedio ponderado geométrico de las
tasas promedio sobre los saldos en moneda extranjera de sobregiros en cuenta corriente,
avances en cuenta corriente, tarjetas de crédito, descuentos y préstamos y préstamos
hipotecarios. Se utiliza información de los ocho bancos con mayor saldo de créditos en moneda
extranjera. Esta tasa es expresada en términos efectivos anuales.
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tasa de interés activa en moneda nacional tamn (average lending interest rate in
domestic currency)
Es la tasa de interés promedio de mercado del saldo de créditos vigentes otorgados por las
empresas bancarias en moneda nacional. Esta tasa resulta de agregar operaciones pactadas con
clientes de distinto riesgo crediticio y que han sido desembolsadas en distintas fechas.
TASA DE INTERES PASIVA
tasa de interés pasiva (borrowing rate, deposit rate)
Es el porcentaje que pagan los intermediarios financieros por las modalidades de depósitos que
reciben.
tasa de interés pasiva en moneda extranjera-tipmex (perú) (borrowing rate in foreign
currency)
Es la tasa de interés promedio de mercado del saldo de depósitos recibidos por las empresas
bancarias en moneda extranjera.
La TIPMEX se calcula diariamente considerando el promedio ponderado aritmético de las tasas
de las operaciones pasivas de todas las empresas bancarias y financieras en moneda extranjera.
Se consideran los depósitos en cuenta corriente, depósitos de ahorro, certificados de depósitos,
certificados bancarios, cuentas a plazo, depósitos CTS y depósitos en garantía. Esta tasa es
expresada en términos efectivos anuales.
tasa de interés pasiva en moneda nacional-tipmn (perú) (borrowing rate in domestic
currency)
Es la tasa de interés promedio de mercado del saldo de depósitos recibidos por las empresas
bancarias en moneda nacional.
La TIPMN se calcula diariamente considerando el promedio ponderado aritmético de las tasas
de las operaciones pasivas de todas las empresas bancarias y financieras en moneda nacional.
Se consideran los depósitos en cuenta corriente, depósitos de ahorro, certificados de depósitos,
certificados bancarios, cuentas a plazo, depósitos CTS y depósitos en garantía. Esta tasa es
expresada en términos efectivos anuales.
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La TAMN se calcula diariamente considerando el promedio ponderado geométrico de las tasas
promedio sobre los saldos en moneda nacional de sobregiros en cuenta corriente, avances en
cuenta corriente, tarjetas de crédito, descuentos y préstamos y préstamos hipotecarios. Se
utiliza información de los ocho bancos con mayor saldo de créditos en moneda nacional. Esta
tasa es expresada en términos efectivos anuales.
TASAS DE INTERES PASIVAS DE MERCADO
Tasa de interés pasiva promedio de mercado efectiva al 25/02/2020
Moneda
nacional (TIPMN) 2.14% Anual
Moneda
extranjera (TIPMEX) 0.75% Anual
Tasa de interés promedio de las operaciones realizadas en los últimos 30 días útiles
al 25/02/2020
Moneda 1.38% Anual
Nacional(FTIPMN)
Moneda
Extranjera (FTIPMEX) 1.07% Anual
TASAS DE INTERES ACTIVAS DE MERCADO
Tasa de interés activa promedio de mercado efectiva al 25/02/2020
Moneda 14.15% Anual Factor diario 0.00037
Nacional(TAMN) *factor Acumulado
5,020.36003
Moneda factor diario 0.00039
Nacional(TAMN + 1) 15.15% Anual *factor acumulado
9,435.65824
Moneda factor diario 0.00042
7
Nacional(TAMN + 2) 16.15% Anual *factor acumulado
17,634.29556
Moneda factor diario 0.00020
Extranjera (TAMEX) 7.61% Anual *factor acumulado
23.60043
Tasa de interés promedio de las operaciones realizadas en los últimos 30 días útiles
al 25/02/2020
Moneda 20.36% Anual
Nacional(FTAMN)
Moneda 7.84% Anual
Extrajera(FTAMEX)
Tasas Pasivas Anuales de las Operaciones en Moneda Extranjera Realizadas en los
Últimos 30 Días Útiles Por Tipo de Depósito al 25/02/2020
Tasa Depósitos Depósitos a Plazo Depósitos Depósitos
Anual (%) de Hasta 31- 91- 181- Más de a Plazo CTS
Ahorro 30 días 90 180 360 360 días
días días días
BBVA 0.21 0.60 1.04 1.02 0.60 1.39 0.62 0.92
Comercio 0.38 1.00 0.26 0.33 0.52 0.60 0.75 3.00
Crédito 0.05 1.42 1.45 1.36 1.15 1.48 1.41 0.87
Pichincha 0.31 0.98 1.46 1.82 2.03 2.32 1.66 1.67
BIF 0.49 1.29 1.63 1.44 1.79 2.07 1.49 1.50
Scotiabank 0.31 1.18 1.63 1.15 1.29 1.33 1.20 1.11
Citibank 0.05 0.75 0.64 - - - 0.75 -
Interbank 0.15 1.45 1.32 0.70 1.73 1.10 1.44 2.00
Mibanco 0.06 0.89 0.22 0.28 0.52 1.07 0.88 1.33
GNB 1.26 1.45 1.59 1.03 1.82 2.67 1.79 -
Falabella 1.25 0.10 0.16 0.50 1.57 1.14 1.25 1.54
8
Santander 1.40 1.52 1.72 1.79 1.87 1.90 1.52 -
Ripley 0.10 0.25 0.25 - 0.25 0.25 0.25 1.01
Azteca 0.05 0.06 0.08 0.10 0.14 - 0.13 -
ICBC - 1.25 1.25 - - - 1.25 -
Promedio 0.12 1.30 1.45 1.19 1.18 1.41 1.30 1.24
Tasas Pasivas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional Realizadas en los Últimos
30 Días Útiles Por Tipo de Depósito al 25/02/2020
Tasa Depósitos Depósitos a Plazo Depósitos Depósitos
Anual (%) de Hasta 31- 91- 181- Más de a Plazo CTS
Ahorro 30 días 90 180 360 360 días
días días días
BBVA 0.28 2.16 2.48 2.13 2.76 3.11 2.20 1.81
Comercio 1.26 - 0.66 2.87 4.26 5.06 4.36 5.75
Crédito 0.13 2.09 2.67 2.99 3.19 3.01 2.16 2.87
Pichincha 1.46 2.18 2.91 3.72 4.81 5.52 3.57 5.12
BIF 1.06 1.91 2.18 2.69 3.22 3.56 2.11 4.65
Scotiabank 1.59 1.94 2.21 2.75 3.05 2.93 2.00 2.67
Citibank 0.57 1.54 1.66 - - - 1.54 -
Interbank 0.24 2.02 2.55 2.77 3.00 2.65 2.12 2.97
Mibanco 0.43 2.40 2.90 2.92 3.23 4.23 2.71 5.54
GNB 4.47 2.42 2.81 2.98 3.60 4.12 3.02 4.98
Falabella 2.50 2.04 2.10 2.37 4.11 4.29 2.10 5.29
Santander 1.90 2.10 2.76 2.93 3.11 - 2.18 -
Ripley 0.17 2.63 2.43 3.08 4.43 5.00 3.47 6.51
Azteca 1.00 1.80 2.50 3.25 3.85 4.15 3.48 -
ICBC - 1.86 - - 3.20 - 1.93 -
Promedio 0.25 2.08 2.58 2.81 3.20 3.48 2.17 3.79
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TASA DE INTERÉS DE REFERENCIA
Tasa de Interés de referencia la tasa de interés de referencia es la que establece la entidad
encargada de la política monetaria de cada país para influenciar en el precio de las operaciones
crediticias de muy corto plazo entre diferentes entidades bancarias, es decir, para servir de
referencia a la tasa de interés interbancaria. De esta manera, si se quiere estimular la actividad
económica, se disminuye la tasa de referencia para proveer incentivos para aumentar el nivel
del crédito y, así, impulsar a la economía dado su impacto directo sobre los préstamos
bancarios. Mientras que, si la economía esta sobrecalentada, se aumenta la tasa para desacelerar
la economía.
En el Perú, El Banco Central De Reservas Del Perú (BCRP) realiza operaciones de mercado
abierto para inducir a que la tasa de interés interbancaria se sitúe al nivel de la tasa de referencia;
estas operaciones pueden ser de inyección o de esterilización.
Banco Central de Reserva del Perú la tasa de interés de referencia es 2,25%.
TASAS DE INTERÉS LEGAL
tasas de interés sobre saldos
Las empresas bancarias y financieras reportan diariamente las tasas de interés de los saldos
vigentes de las operaciones realizadas hasta el día anterior a la fecha de reporte, ponderadas
por los saldos respectivos. Todas las tasas de interés son reportadas en términos efectivos
anuales.
En este cuadro tenemos dos clases de moneda las cuales son :
Moneda Nacional 2.14% Anual
Moneda Extranjera 0.75% Anual
tasas de interés sobre flujos
Las empresas bancarias y financieras reportan las tasas de interés de las operaciones realizadas
el día anterior a la fecha del reporte, ponderadas por los respectivos montos desembolsados o
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recibidos. Las cajas municipales, rurales y Edpyme (IMFNB) reportan las tasas de interés
promedio de las operaciones realizadas durante el mes calendario. Todas las tasas de interés
son reportadas en términos efectivos anuales.
En este cuadro tenemos dos clases de moneda incluidas el % anual :
Moneda Nacional 2.14% Anual
Moneda Extranjera 0.75% Anual
Cálculo de las tasas de interés de índole legal
Tasa de interés legal efectiva y tasa de interés legal laboral
De acuerdo a Circulares del BCRP la tasa de interés legal es equivalente a la Tasa de interés
pasiva promedio: TIPMN, tratándose de operaciones en moneda nacional y TIPMEX, en
moneda extranjera. Estas tasas son calculadas diariamente utilizando información remitida en
el Reporte 6-B por todas las empresas bancarias y financieras mediante el promedio aritmético
de las tasas pasivas sobre saldos ponderadas por los saldos reportados.
Se consideran las siguientes operaciones para cada tipo de depósito:
• Depósitos en cuenta corriente
• Depósitos de ahorro
• Depósitos a plazo:
- Certificados de depósitos: negociable y no negociable
- Certificados bancarios: hasta 30 días, de 31 a 180 días, de 181 a 360 días y más de 360 días.
- Cuentas a plazo: hasta 30 días, de 31 a 90 días, de 91 a 180 días, de 181 a 360 días y más de
360 días.
• Depósitos CTS
Moneda Nacional 2.14% Anual
Moneda Extranjera 0.75% Anual
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Tasa de interés promedio del sistema financiero para créditos a la microempresa
Para el cálculo de estas tasas de interés se utiliza el Reporte 6-D, remitido diariamente por las
empresas bancarias y financieras, y en forma mensual por las cajas municipales, cajas rurales
de ahorro y crédito y Edpyme. La tasa se calcula mensualmente promediando en forma
aritmética las tasas de los descuentos y préstamos a microempresas por los montos
desembolsados en dichos tipos de operaciones.
Moneda Nacional 44.40% Anual
Moneda Extranjera 8.42% Anual
Tasa de interés promedio del sistema financiero para créditos de consumo
Para el cálculo de estas tasas de interés se utiliza el Reporte 6-D, remitido diariamente por las
empresas bancarias y financieras, y en forma mensual por las cajas municipales, cajas rurales
de ahorro y crédito y Edpyme. La tasa se calcula mensualmente promediando en forma
aritmética las tasas de tarjetas de crédito, préstamos de consumo (revolventes, no revolventes
y automóviles) y créditos pignoraticios por los montos desembolsados en dichos tipos de
operaciones.
Moneda Nacional 45.34% Anual
Moneda Extranjera 35.69% Anual
Tasa de interés de depósitos administrativos y judiciales en el banco de la nación (tda)
Para el cálculo de estas tasas se utiliza el Reporte 6-E remitido por las empresas bancarias. El
cálculo se realiza promediando en forma aritmética las tasas de interés de los depósitos de
ahorro recibidos en los últimos 30 días útiles por sus respectivos montos.
Moneda Nacional 0.25% Anual
Moneda Extranjera 0.12% Anual
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CONCLUSIÓN
El objetivo de este trabajo ha sido determinar el impacto de dos instrumentos de las tasas de
interés o tipos de interés en que se abona en una unidad de tiempo por cada unidad invertida(o)
y el precio que tiene nuestro dinero.
Primero, en este texto encontramos de tiene cinco tipos de interés que son tasas de interés
activa, pasiva, preferencial, real y externa que suma mucha importancia hacia nuestro país. Por
el otro lado también encontramos en lo que es financieras y cajas donde crediscotia tiene la
tasa de interés anual 52.09% y Oh tiene 72.89%, según la SBS con los datos hasta el 7 de junio
en cuanto a cajas rurales vemos solo a CAT Perú con una tasa de interés anual de 74.55%, que
trabaja con tarjetas de crédito de consumo.
Segundo, este texto no encuentra evidencia que sugiera que la tasa de encaje a los depósitos
administrativos.
13
BIBLIOGRAFÍA
(s.f.). Obtenido de https://www.bcrp.gob.pe/publicaciones/glosario/t.html
(s.f.). Obtenido de https://www.sbs.gob.pe/estadisticas/tasa-de-interes/tasas-de-interes-promedio
(s.f.). https://www.ipe.org.pe/portal/tasa-de-interes-de-referencia/comment-page-4/.
(s.f.). https://www.bcrp.gob.pe/.
(s.f.). sbs.gob.pe/estadisticas/tasa-de-interes/tasa-de-interes-de-indole-legal.
