“UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN

AGUSTIN”
FACULTAD DE INGENIERÍA DE PRODUCCIÓN Y
SERVICIOS

“ ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA

INDUSTRIAL”

CURSO: ADMINISTRACIÓN FINANCIERA I

INTEGRANTES:

o ARANA PUMA, NANCY

o CANGRE CHAMBI, JENNIFER

o CHAIÑA ALIAGA, ELENA

o DELGADILLO ZUÑIGA, YESSICA

o MAMANI JAQUEHUA, KATY

o PPACCO TAIPE, ANALI

DOCENTE: ING. HEBERT FARFAN BENAVENTE

AREQUIPA - PERU

2010
 Administración Financiera II
Ing. Hebert Farfán Benavente2

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Ing. Hebert Farfán Benavente3

PROYECCION DE ESTADOS FINANCIEROS

CONFECCIONES VICTORIA E. I. R. L

CONFECCIONES VICTORIA E. I. R. L. es una empresa dedicada

a la confección de prendas de vestir de alto valor agregado
que cumple con las expectativas de sus clientes.

Las prendas elaboradas son polos de algodón simples y polos

estampados estos dos productos representan la producción
total de la empresa.

La empresa nos presenta los siguientes datos referentes a la

producción de polos estampados y Polos e n Blanco que
corresponden al año 2009.

DATOS GENERALES DE LA EMPRESA

CONFECCIONES VICTORIA E. I. R. L.
RUC: 20455080992
Razón Social: CONFECCIONES VICTORIA E.I.R.L
Tipo Empresa: Empresa Individual de Resp. Ltda
Condición: Activo
Fecha 06 / Enero / 2009
Inicio
Actividades:
Actividad Fabricación de prendas de vestir
Comercial:
CIIU: 17290
Dirección Legal: Av. Roosevelt Nro. 103
Distrito / Alto Selva Alegre
Ciudad:
Departamento: Arequipa
Teléfonos: 268120

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PROYECCION DE ESTADOS FINANCIEROS

CONFECCIONES VICTORIA E. I. R. L

Tabla 1 : Datos de ventas de la Cía. Textil.

MODELO
Polos en Polos TOTAL
Blanco estampados
Precio de S/.5.00 S/.7.00
Venta 20000 32 000
Unidades S/.100 000 S/.224 000 S/.324 000
vendidas
Ingreso por
Ventas

- Mano de obra y materiales

o Costos directos de mano de obra: S/. 2.50 por hora

o Materia Prima:

 Tela tejido jersey hilo 30/1,

densidad 140 gr/m2 (metro) S/.1.50

 Accesorios S/.0.50 / unidad

 Estampado S/.1.00/ unidad

Tabla 2 : Costo por unidad de mano de obra y material en 2009

de la Cía. Textil.

MODELO
Polos en Polos
Blanco estampados
MOD S/.0.25 S/0.30
Costo MP
• Tela ( unidad) S/.1.50 S/.1.50
S/.0.50 S/.0.50
• Accesorios ( hilos, S/.0.00 S/.1.00
agujas)
• Estampado S/.2.00 S/.3.50
Costo MP por unidad

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Tabla 3 : Requerimientos de mano de obra y material de la Cía.

Textil.

Requerimientos de mano de obra y material

Polos en Polos
Blanco estampados
Mano de obra Directa 0.75 1.00
( Horas)
Materia Prima
( Unidades)
 Tela ( metro) 1 1
1 1
 Accesorios ( hilos,
agujas) /( paquete) 0 1
 Estampado
( paquete)

- MOD (horas):

- Materias Primas (unidades):

Polo en Blanco Polo Estampado

Tela:

Accesorios:

Estampado:

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Tabla 4 : Descomposición de gastos de fabricación el 2009 de la

Cía. Textil.

GASTOS DE FABRICACIÓN
MOI 14 400
Agua y Luz 3 000
Supervisión 9 600
Mantenimiento 2 000
Impuestos 1 200
Depreciación 600
Total de gastos de S/.30 800
fabricación

Tabla 5 : Descomposición de gastos de fabricación el 2009 de la

Cía. Textil con base en costos de MOD.

MODELO
Polos en Polos
Blanco estampados
(1) Costos por unidad de MOD S/.0.25 S/0.30
(2) Producción en unidades 20000 32 000
(3) Costo total de MO por modelo S/.5000 S/.9600
(4) Costo total de MO 14600
(5) Porcentaje del costo total de MO 34% 66%
por modelo
(6) Distribución de gastos de 10472 20328
fabricación S/.0.52 S/.0.64
(7) Distribución de gastos de
fabricación por unidad

Polos en Polos
Blanco estampados
Materia Prima S/.2.00 S/.3.50
MOD S/.0.25 S/.0.30
Gastos de S/.0.52 S/.0.64
fabricación
Costo unitario S/.2.77 S/.4.44

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Tabla 6 : Gastos de operación de la Cía. Textil el 2009.

GASTOS DE OPERACIÓN
Gastos de Ventas
1. Sueldo de S/.33000
vendedores S/.400
2. Flete de entrega S/.400
3. Publicidad S/.33800
Total gastos de
Ventas
S/.16800
Gastos de S/.300
Administración S/.1800
4. Sueldos de S/.18900
administración
5. Materiales de oficina
6. Teléfono S/. 52700
Total gastos de
Administración

Total gastos de
operación

Tabla 7 : Descomposición del inventario de la Cía. Textil

Unidad
es Valor
Inventario de materias
primas
• Tela(m) 1500 2250
• Accesorios
(paquete) 800 400
• Estampado
(paquete) 300 300
Total 2950
Inventario de Productos
terminados
• Modelo. En Blanco 260 673.4
• Modelo. Estampado 235 989.35
Total 1662.75
Inventario Total: 4612.75

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Tabla 8 :
Compañía Textil
Estado de ganancias y pérdidas
Al 31 de diciembre de 2009

Ventas
Modelo. Manga corta 100000
Modelo. Manga larga 224000
Total de Ventas 324000
(-) Costo de ventas
1. Mano de Obra Directa 14600
2. Tela 78000
[Link] 26000
[Link] de Fabricación 30800
Total costo de Ventas 149400
Utilidad bruta 174600
(-) Gastos de operación 52700
Utilidad de Operación 121900
(-) Gastos financieros 5000
Utilidad antes de Impuestos 116900
(-) Impuestos (22%*116900) 25718
Resultado de Ejercicio 91182
(-) Dividendos 30000
A Utilidades Retenidas 61182

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Tabla 9 :

Compañía Textil Balance General

Al 31 de diciembre de 2009

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

Activo Corriente S/. Pasivo Corriente S/.
[Link] y Bancos 24000 1. Cuentas por pagar 15000
2. Valores 4600 2. Impuestos por pagar 3800
negociables 3. Otros pasivos 7800
3. Cuentas por Cobrar 38000 Corriente
4. Inventario 4612.75
Total en Activo corriente 66600 Total Pasivo Corriente 26600

Activo no corriente Pasivo no Corriente

activo fijo neto 55000 4. Deudas a largo plazo 22000
Total Activo No corriente 55000
Patrimonio
5. Capital Social 50000
TOTAL ACTIVO S/. 121600 6. Resultados 23000
Acumulados

TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO S/ 121600

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PROYECCIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS : BALANCE Y

ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS

1. Pronostico de Ventas:

Tabla 10 : Pronóstico de Ventas de la Cía. Textil para 2010

Pronostico de Ventas de la Cía.

Textil para 2010

Ventas en Unidades
Polos en Blanco 25000
Polos Estampados 35000
Valor de Ventas
Modelo Polos en Blanco (S/.
6/unidad) 150000
Modelo Polos Estampados
(S/ 9/unidad) 315000
46500
Total 0

2. Plan de Producción:

Se preparó el programa de producción para el año de proyección.

La meta dela empresa es mantener en su inventario de productos
terminados, un 10% del total de ventas esperadas de cada modelo
del año de proyección

Tabla 11 : Programa de Producción por modelo ( en unidades)

MODELO
Polos Polos
en estampad
Blanco os
Inventario Final de productos terminados 2500 3500
Agregar: Ventas Pronosticables 25000
35000
Necesidades Totales 27500 38500
Menos : Inventarios inicial de productos
terminados 260 235
Producción requerida 27240 38265

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3. Utilización de Materias Primas

Tabla 12 : Compra de materias primas ( en unidades) de la

Cía.
MATERIAS PRIMAS

Estampa
Accesori do
os(paque (paquete
Tela(m) te) )
Inventario final deseado 1800 1500 1500
Añadir: Utilización requerida 65505 65505 38265
Requerimiento total 67305 67005 39765
(-) Inventario inicial de materia 300
prima 1500 800
Compras necesarias de materia 39465
prima 65805 66205

1. Costo de compra de la Tela = S/. 1.50(65805) = S/.

98707.5
2. Costo de compra de Accesorios = S/. 0.50(66205) = S/.
33102.5
3. Costo de compra de Estampado = S/. 1.00(39465) = S/.
39465.00
Total de Compras de Materias Primas en 2010: =
S/.171275.00

4. Compra Cuatrimestral de Materias Primas:

• Compra Cuatrimestral de M.P Tela: S/. 32902.50

• Compra Cuatrimestral de M.P Accesorios: S/. 11034.17
• Compra Cuatrimestral de M.P Estampado: S/. 13155.00
• Compra Total Cuatrimestral de Materiales: S/. 42818.75

5. Mano de Obra Directa:

La tasa de Mano de obra directa en 2010 va a ser de S/. 2.70 por

hora.

• Costo de M.O.D Modelo Polos en Blanco: (0.75*2.70)

S/. 2.025/unid.
• Costo de M.O.D Modelo Polos Estampados: (1.00*2.70) S/.
2.70/unid.
• Costo Total de M.O.D Modelo Polos en Blanco: (2.025*27240) S/.
55161.00
• Costo Total de M.O.D Modelo Polos Estampados: (2.70*38265) S/.
103315.50
• Compra Total Anual de Mano de Obra Directa:
S/. 158476.00

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6. Gastos De Fabricación

Los gastos de fabricación presupuestados de la empresa en el 2010

son de S/. 34500.00 (incluyendo depreciación por 2000 ). Este
estimado lo preparo el personal de presupuestos de la empresa con
la ayuda del superintendente de planta. Los totales anuales y
trimestrales de gastos de fabricación se muestran en la tabla 14:

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Tabla 13 : Presupuesto de Gastos de Fabricación para la Cía.

RUBRO Anual ( S/.) Trimestral

( S/.)
Mano de obra indirecta 16 000 4 000
Agua y Luz 3 300 825
Supervisión 10 600 2 650
Mantenimiento 2 500 625
Impuestos y Seguros 1 200 400
Depreciación 900 200
Total Gastos de 34 500 8 625
Fabricación

Tabla 14 : Presupuesto de distribución de gastos de fabricación

de la Cía. Textil Basado en costos de mano de obra directa.

MODELO
RUBRO Polo en Blanco
Polo Estampado
Costo total de M.O. por modelo 55161.00 103315.50
Costo Total de M.O 158476.00
Porcentaje del costo de M.O por modelo 35%
65%
Distribución de Gasto de fabricación 12075.00 22425.00
Distribución Gastos de fabricación unitario 0.44
0.59

7. Gastos De Operación

La empresa ha proyectado sus gastos totales de operación en 2010

por la suma de S/. 75800.00. Los factores principales que contribuyen
al aumento de gastos de operación corresponden a salarios por ventas
y gastos de publicidad. Se proyectan niveles más altos en estos
renglones debido a la agresividad de la competencia. Estos gastos se
muestran en la tabla 15.

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Tabla 15 : Pronósticos de gastos de operación de la Cía. Textil

GASTOS DE OPERACIÓN

Gastos de Ventas
Sueldo de vendedores 39600
Flete de entrega 500
Publicidad 1000
Total gastos de Ventas 41100

Gastos de Administración
Sueldos de administración 19200
Materiales de oficina 500
Teléfono 1800
Total gastos de Administración 21500

Total gastos de operación 62600

8. Plan De Inversion De Capital

La empresa ha programado una inversión principal de capital para la

compra de 2 maquina Remalladora Plato Tejedora Circular nuevas
con un costo de S/ 3000.00 c/u, 3 maquinas
Pulpo serigrafico, para el estampado de polos con un costo de
S/3500.00 c/u. La depreciación de las maquinas remalladoras es en
línea recta en un periodo de 3 años. En consecuencia la depreciación
anual seria de S/. 1000.00. La maquina de estampado tiene una
depreciación en línea recta en un periodo de 3 años, en consecuencia
la depreciación anual sería de S/1200.00
Las máquinas se pagaran en 4 pagos trimestrales a lo largo de la
anualidad.

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PROYECCIÓN DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

a. Ventas

Los ingresos totales por ventas son de S/. 465000.00

b. Costo de Ventas

Los Costos de ventas son:

Tabla 16 : Costo unitario proyectado de los artículos que produce

la Cía. Textil:

MODELO
Polo en Blanco Polo Estampado
Costo por unidad de materia prima S/.2.00
S/.3.50
Costo de M.O. por unidad 2.025 2.70
Gastos de Fabricación por unidad 0.44 0.59
Costo Total por unidad S/.4.465 S/. 6.79

c. Costo de Ventas de Inventario

Como la empresa utiliza el método PEPS. La venta de las primeras 260

unidades del modelo Polos en Blanco y las 235 unidades del modelo
Polos estampados, tienen un costo de S/. 673.4 y S/. 989.35
respectivamente. El total de estos costos es de S/. 1662.75.

d. Costo de Artículos Producidos y Vendidos en el Periodo

• 24740 del modelo Polos en blanco

• 34765 del modelo Polos Estampados
• Costo Total del Modelo Polos en Blanco = S/. 110464.10
• Costo Total del Modelo Polos Estampados = S/. 236054.35
• Costo Total de Producción y Venta = S/. 346518.45

e. Costo de Ventas durante el periodo

• Costo de mercaderías vendidas del Inventario= S/. 1662.75

• Costo de los productos producidos y vendidos = S/. 346518.45
• Costo de Ventas = S/. 348181.20

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f. Estado de Ganancias y Perdidas Proyectado

En el periodo se pagan S/. 5000.00 de intereses y S/. 20000 de dividendos.

Se supone que el pago de intereses sea constante pues la empresa no
planea cancelar o incurrir en ninguna deuda adicional al largo plazo en
2010. El pago de dividendos permanece invariables en el 2010. En la tabla
17 se muetra el Estado de Ganancias y Perdidas proyectado.

Tabla 17 :

Compañía Textil
Estado de ganancias y perdidas
Al 31 de diciembre de 2010

Ventas
Modelo. Polo en Blanco 150000
Modelo. Polo Estampado 315000
Total de Ventas 465000.00

(-) Costo de ventas 348181.20

Utilidad Bruta 116818.80
(-)Costo de Operación 62600.00
Utilidad de operación 54218.80

(-)Gastos Financieros 5000

Utilidad neta antes de
impuestos 49218.80

(-)Impuestos (22% de 514197.43) 10828.14

Resultado del ejercicio 38390.66

(-)Dividendos 20000.00
Utilidades retenidas S/. 18390.66

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PROYECCIÓN DEL BALANCE GENERAL

Para preparar el presupuesto de caja consideramos los

siguientes datos adicionales.

1. Se espera que las ventas proyectadas de la empresa (todas a

crédito) sean de S/.116250, S/. 139500, S/.116250 y S/.93000 desde el
primero hasta el cuarto trimestre respectivamente.
2. El 70% de las cuentas por cobrar se cobraran durante el trimestre
de la venta, el 30% restante se cobrara en el curso del trimestre
siguiente.
3. El 65% de las compras de materias primas se paga en el trimestre
en que se incurre; el 35% restante se paga en el curso del trimestre
siguiente.
4. Los pagos de M.O.D. (sueldos), gastos de operación se dividen en
partes iguales entre los cuatro trimestres.

5. El pago de S/. 5000 por intereses se hará durante el mes de

diciembre.

6. Los impuestos pagaderos a principio de año se pagan en cuatro

cuotas trimestrales iguales de S/.2707.035 (10828.14/4)

7. La empresa desea obtener un saldo no menor de 10000.

Tabla 18 : Presupuesto de caja para 2008 de la Cía. Textil

Primer Segundo Tercer Cuarto

trimestre trimestre trimestre trimestre
Ventas S/.116250 S/. 139500 S/.116250 S/.93000
Entrada en efectivo
70% de ventas Act. 81375 97650 81375 65100
30% ventas trimestre
Anteriores. 38000 34875 41850 34875

Total 119375 132525 123225 99975

Compras 42818.75 42818.75 42818.75 42818.75
Salidas de efectivos
65% para compras de 27832.19 27832.19 27832.19 27832.19
actuales. 15000.00 14986.56 14986.56 14986.56
35% para compras
trimestrales
anteriores

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Nomina- Costo M. O. D. 39619 39619 39619 39619

Gastos de 8 625 8 625 8 625 8 625
fabricación. ( exc. La
depreciación)
Gastos De Operación 15650 15650 15650 15650
Compras De Maquina 4125 4125 4125 4125
Pago De Interés 5000
Pago de dividendos 20000
Pago de impuestos 2707.035 2707.035 2707.035 2707.035
TOTAL 113558.225 113544,785 113544,785 138544.785
Flujo Neto De Caja 5816.775 18980.215 9680.215 (38569.785)
Saldo inicial de caja 24000 29816.775 48796.99 58477.205
Saldo final de caja 29816.775 48796.99 58477.205 19907.42

1) Caja final S/. 19907.42.

2) Cuestas por cobrar.- La cuenta por cobrar a final de periodo en el

balance proyectado de la empresa, pueden calcularse tomando el
0.30% de las ventas del cuarto trimestre.
0.30*93000 = S/. 27900.00
3) Cuentas por pagar.- Las compras del cuarto trimestre fueron S/.
101948.75 por consiguiente como el 35% se pagan en el trimestre
siguiente tenemos:
35% * 42818.75 = 14986.5625

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BALANCE GENERAL PROYECTADO

Tabla 19
Compañía de la Cía. Textil

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

Activo Corriente S/. Pasivo Corriente S/.
[Link] y Bancos 19907.42 1. Cuentas por pagar 14986.5625
2. Valores 4600 2. Impuestos por pagar 10828.14
3. Otros pasivos
negociables Corriente 7800
3. Cuentas por Cobrar 27900
4. Inventario
a) Materia prima
b) Producto 4950
Terminado 34927.50
Total. 39877.50

Total en Activo Total pasivo 33614.702

corriente 92284.92 corriente 5

Activo no corriente 65900.00 Pasivo no Corriente

4. Deudas a largo
activo fijo neto plazo 22000

Total Activo No
Corriente 54720.44 Patrimonio

TOTAL ACTIVO S/. 158184.92 5. Capital Social 50000

6. Resultados 41390.66
Acumulados
Total Patrimonio 91390.66

TOTAL PASIVO Y S/.147005.

PATRIMONIO 36

a. Materias primas

Material Inventario Costo por Total

final en unidad
unidades
Tela 1800 1.5 2700
Accesorios 1500 0.5 750

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Estampado 1500 1.00 1500

Valor total del inventario de materia prima 4950

b. Productos terminados.

Producto Inventario final Costo por Total

terminado en unidades unidad
A 2500 4.465 11162.5
B 3500 6.79 23765
Valor total del inventario de productos 34927.5
terminados

c. Los activos fijos netos se calculan así:

55000 + 16500 – 5600 = 65900

d. Resultados acumulados:

23000 + 18390.66 = 41390.66

CONCLUSIONES

• El Balance General Proyectado presenta un error del 7.06%.

Entre el Activo Total y el Pasivo y Patrimonio Totales.

• El Balance Proyectado, indica que se espera que los activos

totales de la empresa aumenten aproximadamente en S/ 36
584.92 nuevos soles con respecto al Balance anterior. Se puede
analizar los estados financieros proyectados, para evaluar la
liquidez o actividad previstos, capacidad de endeudamiento,
rentabilidad y cobertura del pasivo de la empresa.

• Se observa que el Resultado del Ejercicio del Año base es:

S/.91182.00 que es una cantidad mayor a lo que se espera en el
2010: S/. 38390.66; habría que poner mayor atención al pronóstico
de la demanda y a los cambios en los costos de producción que
se esperaba realizar.

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SISTEMAS ABREVIADOS PARA PREPARARA ESTADOS

FINANCIEROS PROYECTADOS

Para el caso tenemos:

Costo de ventas/ventas = 348181.20/465000 = 0.7488
Costo de operaciones/ventas = 62600/465000 = 0.1346
Gastos financieros/ventas = 5000/465000 = 0.0108

Tabla 20

Compañía de la Empresa Confecciones Victoria E. I. R. L

Estado de ganancias y perdidas ( Sistema abreviado) al 31 de

diciembre de 2010
Ventas S/. 65000
(-) Costo de ventas (74.88%) 48672
Utilidad bruta 16328
(-) Gastos de operación 62589
(13.46%) 46261
Utilidad de operación 5022
(-) Gastos financieros (1.08%) 41239
Utilidades antes de 10828.14
impuestos 30410.86
(-) Impuestos (22%*514197.43) 5000
Resultado del ejercicio S/. 25410.86
(-) Dividendos
A utilidades Retenidas

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