Activos Inta ngibles Distintos de l a Plusva lía ; Otros Activos no Fina ncieros ; 0.
01% Efectivo y Equiva lentes a l Efectivo; 2.54%
3.19%
Cuenta s por Cobra r Comercia les ; 16.09%
Otra s Cuentas por Cobra r; 1.03%
Anticipos ; 0.08%
Propieda des , Pla nta y Equipo (ACTIVOS FIJOS);
53.07%
Inventa ri os ; 23.76%
Otra s Cuenta s por Cobra r; 0.04% Cuenta s por Cobra r Comercia les ; 0.00% Otros Activos no Fina ncieros ; 0.19%
Otros Pa s ivos Fina nci eros ; 3.80%
Otra s Res erva s de Patrimonio; 11.22%
Cuenta s por Pa gar Comercia les ; 22.99%
Res ul ta dos Acumula dos ; 19.96% Cuenta s por Paga r a Entida des Rela ciona das ;
0.02%
Otras Cuenta s por Pa ga r; 1.51%
Ingres os Di feri dos ; 0.00%
Provis ión por Beneficios a l os Emplea dos ;
1.93%
Otras Res ervas de Ca pita l; 3.33% Otras Provis i ones ; 0.00%
Acci ones de Invers i ón; 0.04%
Pa s ivos por Impuestos a la s Ga na ncia s ; 0.23%
Otros Pa s ivos Fina ncieros ; 11.16%
Otra s Cuenta s por Pa gar; 0.05%
Pa s ivos por Impuestos Diferidos ; 6.60%
Capita l Emitido; 17.15%
Reporte de Estados Financieros
Fecha y Hora de generación: 19/10/2019 [Link] p.m.
Año: 2018
Periodo: Anual
Empresa: LAIVE S.A.
Tipo: Individual
Estados Financieros
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2
Cuenta NOTA 2017 2018
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 2 (c) y 3 4,454 10,729
Cuentas por Cobrar Comerciales 2.2(a) y 4 58,571 67,922
Otras Cuentas por Cobrar 2.2(a) y 5 2,864 4,365
Anticipos 2.2(a) y 5 1,014 352
Inventarios 2.2(d) y 6 96,524 100,314
Otros Activos no Financieros 2.2(e)y 7 532 812
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 0 163,959 184,494
Activos No Corrientes
Cuentas por Cobrar Comerciales 2.2(a) y 4 33 18
Otras Cuentas por Cobrar 2.2(a) y 5 0 163
Propiedades, Planta y Equipo (ACTIVOS FIJOS) 2.2(f) y 8 210,235 224,056
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 2.2(g) y 9 9,895 13,458
Otros Activos no Financieros 0 22 22
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 0 220,185 237,717
TOTAL DE ACTIVOS 0 384,144 422,211
2,000 1,800
141%
ESTADO DE RESULTADOS AÑO 1 AÑO 2
Cuenta NOTA 2017 2018
Ingresos de Actividades Ordinarias 2(n) y 27 586,774 612,275
Costo de Ventas 2(n) y 16(a) -461,436 -478,466
GANANCIA (PERDIDA) BRUTA 0 125,338 133,809
Gastos de Ventas y Distribución 2(n) y 18 -64,413 -66,947
Gastos de Administración 2(n) y 17 -25,791 -28,825
Otros Ingresos Operativos 2(n) y 20 2,048 1,431
Otros Gastos Operativos 2(n) y 20 -1,460 -829
GANANCIA (PERDIDA) OPERATIVA 0 35,722 38,639
Ingresos Financieros 2(n) y 21 1,443 1,200
Gastos Financieros 2(n) y 21 -8,762 -6,821
Diferencias de Cambio Neto 2(n) y 24(i) 601 -1,256
GANANCIA (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS 0 29,004 31,762
Ingreso (Gasto) por Impuesto 2(n) y 14(d) -9,054 -10,384
GANANCIA (Pérdida) NETA DEL EJERCICIO 0 19950 21378
INDICES FINANCIEROS
1) RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO CTE DEL ACTIVO CTE
SE PUEDE REPRESENTAR E
ENDEUDAMIENTO ES LA DEUDA QUE ES UN PASIVO
CTE. ENTRE(DIVISIÓN) ACTIVO CTE. = T. PASIVO CTE. =
[Link] CTE.
ENDEUDAMIENTO NO CTE DEL ACTIVO FIJO = PASIVO NO CTE =
ACTIVO FIJO
APALANCAMIENTO TOTAL DEL ACTIVO TOTAL = PASIVO TOTAL =
ACTIVO TOTAL
2) RATIOS DE RENTABILIDAD
ROA(RETURN ON ASSET) - RETORNO SOBRE LOS ACTIVO = GANANCIA NETA=
ACTIVO TOTAL
ROE (RETURN ON EQUITY) - RETORNO SOBRE EL PATRIM= GANANCIA NETA=
TOTAL PATRIMONIO
3) RATIOS DE GESTIÓN O ACTIVIDAD
ROTACIÓN DE COBRO = INGRESOS BRUT =
CTA POR COBRAR COMERCIALES
dias promedio de cobro = 360 =
9
ROTACIÓN DE PAGO = |COSTO DE VENT=
CTA POR PAGAR COMERCIALES
días promedio de pago = 360 =
5
días de pago - días de cobro = 33 DÍAS
CALCE
4) RATIOS DE LIQUIDEZ
LIQUIDEZ CORRIENTE = TOTAL DE ACTIV =
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES
PRUEBA ACIDA = TOTAL ACT. CORR=
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PRUEBA DE TESORERIA = EFECTIVO Y EQUI=
TOTAL PASIVO CORRIENTE
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENT
=
5) RATIOS DE MERCADO
UPA (UTILIDAD POR ACCIÓN ) = GANANCIA NETA=
CAPITALES
EVA (NOPAT)*EBIT(1-T)
NOPAT (EBIT/CAPITALES)*EBIT(1-T)
CALCE
FACE CUANDO EL PAGO ES MENOR Y EL PAGO ES MAYOR
LOS DÍAS DE PAGO MENOS EL DÍA DE COBRO
19 [Link] p.m.
ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL
Variacion Variacion
absoluta relativa
6,275 141% 3%
9,351 16% 16%
1,501 52% 1%
TOTAL ACTIVOS
-662 -65% 0% CORRIENTES;
TOTAL ACTIVOS NO 43.70%
3,790 4% 24% CORRIENTES;
280 53% 0% 56.30%
20,535 13% 44%
-15 -45% 0%
163 0%
13,821 7% 53% TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
3,563 36% 3%
0 0% 0%
17,532 8% 56%
38,067 10% 100%
-200 -10%
ANALISIS HORIZONTAL
Variacion Variacion
absoluta relativa
25,501 4%
-17,030 4%
8,471 7%
-2,534 4%
-3,034 12%
-617 -30%
631 -43%
2,917 8%
-243 -17%
1,941 -22%
-1,857 -309%
2,758 10%
-1,330 15%
1,428 7%
SE PUEDE REPRESENTAR EN NÚMERO Y PORCENTAJE
INTERPRETACIÓN
0.7 70% 1 SOL ACTIVO O % HA SIDO FINANCIADO POR PASIVO CORRIENTE
POR CADA 1 SOL SE HA NECESITA % DEL ACTIVO CORRIENTE
CUANDO SE CALCULAS LO RATIOS SE PUEDEN D
0.3 34% POR CADA SOL DEL ACTIVO FIJO SE HA FINANCIADO EL 34% DEL P
0.5 48% POR CADA SOL DEL ACTIVO TOTAL SE HA FINANCIADO EL 48% DEL PASIVO TOTAL.
0.05 5% RERPOTA SU RATIO ROA DEL 6% DEL TOTAL DE LA GANANCIA NETA DEL TOTAL DE LOS ACTIVOS
POR CADA SOL DE GANANCIA NETA 0.05 HA SIDO GENERADO POR EL ACTIVO TOTAL
0.10 10%
9 VECES LAIVE COBRA 9 VECES EN EL PERIODO 2018 CADA 40 DÍAS
40 DÍAS
5 VECES LAIVE PAGA 5 VECES CADA 40 DÍAS EN EL PERIODO 2018
73 DÍAS
TIENE 33 DÍAS DISPONIBLES ENTRE LA FECHA DE COBRO Y LA FECHA DEL PAGO DE MIS DEUDA
1.4 LA REFERENCIA ES 1 SI SALE MAYOR ES FAVORABLE , SI ES MENOR DE 1 ES DESFAVORABLE
POR CADA SOL DEL PASIVO CORRIENTE SE CUENTA CON 1.4 DEL ACTIVO CORRIENTE
83368 0.6 POR CADA SOL DEL PASIVO CORRIENTE SE CUENTA CON 1.4 DEL TOTAL ACT. CORRIENTE - INVE
128,701
0.08 POR CADA SOL DEL PASIVO CORRIENTE SE CUENTA CON 1.4 DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE
55,793
21378 29%
72,612
L PAGO ES MAYOR
MENOS EL DÍA DE COBRO
Cuenta
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
OTAL ACTIVOS
ORRIENTES; Otras Cuentas por Pagar
3.70% Ingresos Diferidos
Provisión por Beneficios a los Empleados
Otras Provisiones
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES
Pasivos No Corrientes
NTES Otros Pasivos Financieros
RIENTES
Otras Cuentas por Pagar
Otras Provisiones
Pasivos por Impuestos Diferidos
TOTAL DE PASIVOS NO CORRIENTES
TOTAL PASIVOS
Patrimonio
Capital Emitido
Acciones de Inversión
Otras Reservas de Capital
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
O CORRIENTE
DO SE CALCULAS LO RATIOS SE PUEDEN DISPARAR OBSERVACIÓN
A DIRECTAMENTE PRDEUDA SEA CORRIENTE O NO CORRIENTE A LARGO PLAZO O CORTO PLAZO , PUEDEN SE
B INVERSAMENTE PRVA CUALQUIERA DE LAS CUENTAS QUE SE QUIERE CALCULAR
O EL 48% DEL PASIVO TOTAL.
NANCIA NETA DEL TOTAL DE LOS ACTIVOS
NERADO POR EL ACTIVO TOTAL
RO Y LA FECHA DEL PAGO DE MIS DEUDAS
SI ES MENOR DE 1 ES DESFAVORABLE
ON 1.4 DEL ACTIVO CORRIENTE
ON 1.4 DEL TOTAL ACT. CORRIENTE - INVENTARIO - OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS
ON 1.4 DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECT. (CAJA Y BANCO)
AÑO 1 AÑO 2 ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTIC
Variacion Variacion
NOTA 2017 2018 absoluta relativa
2.2(a) y 10 14,443 16,046 1,603 11% 4%
2.2(a) y 11 92,137 97,084 4,947 5% 23%
2.2(a) y 22(b) 108 93 -15 -14% 0%
2.2(a) y 12 4,235 6,359 2,124 50% 2%
0 80 5 -75 -94% 0%
2.2(j) y 12 5,799 8,147 2,348 40% 2%
2.2(o) y 12 0 15 15 0%
2.2(m) 1,647 952 -695 -42% 0%
0 118,449 128,701 10,252 9% 30%
2.2(a) y 10 31,599 47,136 15,537 49% 11%
2.2(a) y 12 1,314 194 -1,120 -85% 0%
2.2(o) y 12 2,188 0 -2,188 -100% 0%
14 27,646 27,846 200 1% 7%
0 62,747 75,176 12,429 20% 18%
0 181,196 203,877 22,681 13% 48%
15 72,426 72,426 0 0% 17%
0 186 186 0 0% 0%
0 11,923 14,061 2,138 18% 3%
0 71,037 84,285 13,248 19% 20%
0 47,376 47,376 0 0% 11%
0 202,948 218,334 15,386 8% 52%
0 384,144 422,211 38,067 10% 100%
GO PLAZO O CORTO PLAZO , PUEDEN SER LOS TOTALES O LAS DEMAS
ANALISIS VERTICAL
TOTAL
TOTAL
PASIVOS;
PATRIMONIO;
48.29%
51.71%
TOTAL PASIVOS TOTAL PATRIMONIO
CLASE 8
¿Que es un estado financiero? Demuestra un informe de la situacion economica y financiera
Reporte Es un documento donde se menciona los resultados obtenidos
Informe Es un documento donde se menciona los resultados obtenidos y
se da un comentarios o analisis
Activos Según el criterio, pueden activos variables o fijos. Estos se llaman así, por la rentabilidad. Son
instrumentos o herramientas que se utilizan en el mercado financiero, presentan un carácter
financieros intangible.
Rentabilidad Es la ganancia o beneficio que se adquiere
Tipos de T Pasiva, en promedio es 2%. Superavitario al banco
tasa de T activa, en promedio es 60%. Deficitario al banco.
interes La diferencia entre ambas tasas, se conoce como Spread Bancario
El apalancamiento es la relación entre crédito y capital propio
Apalancamiento invertido en una operación financiera. A mayor crédito, mayor
apalancamiento y menor inversión de capital propio.
Crédito, préstamo, leasing
Fuentes de
financiamiento Bonos, arrendamientos, hipotecas
Mercado de
capitales Emision de acciones, Oferta publica inicial,
Mercado
Financiero Bolsa de valores
Costos Desembolso de dinero fuera del alcanze de la CIA
Gastos Desembolso de dinero al alcanze de la CIA
Tarea: Intermediacion financiera
Manual
Analizar el reporte del simulador
