Margen de Contribución y Punto de Equilibrio
Introducción
Alejandro tiene pensado vender un discos durante un festival de música. Puede comprar los discos a
4 euros y venderlos a 10 euros. Además tiene la posibilidad de devolver los que no venda. Su único
coste es el alquiler del puesto que vale 500 euros.
¿Cuál es el mínimo de discos que debería vender para no perder
dinero?
Ventas = Gastos Variables + Gastos Fijos + Beneficio
Supongamos que X es el número de unidades que han de venderse para no ganar ni perder dinero.
Por lo tanto, se puede escribir: 10 * X = 4 * X + 500 + 0
Luego 10X - 4X = 500; 6X = 500 son X = 84 unidades
Margen de Contribución y Punto de Equilibrio
El margen de contribución y el punto de equilibrio
Se denomina margen de contribución unitario de un producto a la diferencia entre el precio de
venta y los costes variables.
Llamaremos punto muerto o punto de equilibrio a aquel volumen de actividad en el que el
beneficio es nulo.
Fórmula del punto muerto
Como los gastos se subdividen en fijos y variables tendremos la siguiente fórmula:
Beneficio = Ingresos - Gastos Fijos - Gastos Variables
ó
Ingresos = Gastos Fijos + Gastos Variables
Según el ejemplo anterior, ¿cuál será...?
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN UNITARIO
Precio de venta: 10 €/unidad
Costes variables: 4 €/unidad
Margen de contribución unitario: 6€/unidad
PUNTO DE EQUILIBRIO
Costes fijos: 500 €/unidad
Gastos variables: 4 €/unidad
Precio venta: 10 €
Por lo tanto, en el punto de equilibrio (beneficio nulo) se cumplirá que: 10 * X = 4 * X + 500, o lo
que es lo mismo: 6 * X = 500
Luego: X = 500/6 = 83,3 número de unidades necesarias para que su margen de contribución cubra
los gastos fijos.
¿Y SI LA EMPRESA ES MULTIPRODUCTO?
Cuando la empresa es multiproducto se debe tomar como volumen de actividad una composición
de ventas ficticia que se parezca a la realidad.
Margen de Contribución y Punto de Equilibrio
Utilidad y limitaciones del punto de equilibrio
Una empresa debe conocer las relaciones existentes entre volumen de actividad, costes y beneficios
para poder planificar sus acciones correctamente. Si esas relaciones se conocen, no resulta de
demasiada utilidad establecer el punto de equilibrio.
Al usar este tipo de análisis, habrá que vigilar que no se dé ninguna de estas circunstancias en
grado tan apreciable como para falsear el resultado.
Circunstancias que pueden falsear el análisis del punto de
equilibrio
COSTES FIJOS Y VARIABLES
Los costes fijos son iguales para cualquier nivel de actividad, y los costes variables son
estrictamente proporcionales.
PRECIOS DE VENTA
Los precios de venta se mantienen constantes para cualquier volumen de ventas.
Margen de Contribución y Punto de Equilibrio
Ejercicio práctico margen de contribución y punto de equilibrio
Se tiene en propiedad una cadena de venta de guitarras. Las tiendas están tomadas en alquiler y
venden guitarras únicamente. Se está estudiando la posibilidad de abrir otra tienda que tendría la
siguiente relación de ingresos y gastos semanales (datos en euros).
Precio venta guitarra: 600€
Coste de la gasolina: 500€
Datos
Alquiler del local: 600€
Equipos y suministros: 400€
Sueldos y salarios: 4.000€
Seguros sociales: 900€
Otros gastos fijos: 1.300€
TOTAL: 7.600
PREGUNTAS
¿Cuál es el punto semanal de equilibrio, en importe de ventas y número de guitarras?
Si se venden 1000 guitarras a la semana, ¿cuál será el beneficio neto de la tienda?
¿CUÁL ES EL PUNTO SEMANAL DE EQUILIBRIO EN IMPORTE DE VENTAS Y
NÚMERO DE GUITARRAS?
Supongamos que las guitarras que hay que vender para el punto de equilibrio son X.
Por lo tanto:
Libros a vender para punto muerto → X
Ingresos por ventas punto muerto → 60 * X
Gastos variables para punto muerto → 500 * X
Gastos fijos → 7.600
Para el punto de equilibrio el beneficio es nulo. Por lo tanto:
Ventas = G. Variables + G. Fijos + Beneficios
600 * X = 500 * 7.600 + 0
X = 760 → El número de guitarras a vender para llegar al punto muerto son 760, lo cual genera
ventas para punto muerto de 456.000 €
SI SE VENDEN 1000 GUITARRAS A LA SEMANA, ¿CUÁL SERÁ EL BENEFICIO
NETO DE LA TIENDA?
La ecuación a resolver sería:
Beneficios = Ventas - G. Variables - G. Fijos
Beneficios = (600€ * 1000) - (500 * 1000) - 7.600
Resolviendo la cuenta anterior, el beneficio neto de la tienda sería de 92.400 €.
Decisiones según la Capacidad de Producción
Introducción
La capacidad de producción está sujeta a factores no siempre predecibles. De ahí que, a veces, la
empresa esté en subactividad mientras que en otras situaciones se encuentre operando al máximo de
su capacidad. Según se encuentre en una u otra situación los criterios para tomar decisiones de
costes son distintos.
Punto de partida para tomar decisiones
El punto de partida para tomar decisiones sobre productos es averiguar si la empresa se encuentra
o no a plena capacidad de producción.
En situación de baja capacidad → margen de contribución por unidad de producto
En situación de plena capacidad → margen de contribución por unidad de capacidad
La empresa SONY fabrica y vende dos productos: smartphone y televisor con la
siguiente estructura de ingresos y costes:
Smartphone Televisor
Precio unitario de venta 1.000 € 1.500 €
Coste variable unitario 800 € 1.050 €
Margen de contribución unitario 200 € 450 €
Margen contribución / P.V.P. 20% 30%
Smartphone Televisor
Horas máquina para producir una unidad 1 3
Capacidad productiva total de la empresa 10.000 horas-máquina €
La capacidad productiva de esta empresa tiene un máximo de 10.000 horas-máquina y que la
producción de cada televisor requiere tres horas-máquina mientras que el smartphone requiere tan
solo una hora-máquina.
En situaciones de plena capacidad, el concepto de margen de contribución debe ponerse en
relación con el recurso escaso o factor limitativo de nuestra actividad.
Smartphone Televisor
Margen de contribución unitario 200 € 450 €
Horas máquina para producir 1 unidad 1 3
Margen de contribución / hora-máquina 200 € 150 €
Si la empresa opera a plena capacidad, los beneficios máximos que podrían obtenerse son:
Capacidad total 10.000 horas / máquina
Margen del smartphone 10.000 h/m * 200 € = 2.000.000 €
Capacidad total 10.000 horas / máquina
Margen del televisor 10.000 h/m * 150 € = 1.500.000 €
En situación de máxima capacidad el smartphone es más beneficioso que el televisor aunque
tiene menor margen de contribución unitario.
Decisiones según la Capacidad de Producción
Decisiones en baja y alta capacidad y los costes completos
El margen bruto es la diferencia entre el precio de venta del producto y su coste
completo (suma de sus costes directos más su parte de costes indirectos). El coste completo debe
reflejar lo más aproximadamente posible el coste real de fabricar un producto. El precio de venta
de un producto debe cubrir a medio y largo plazo sus costes completos de fabricación. En caso
contrario, no es viable económicamente.
Principales decisiones a
baja capacidad:
PEDIDO ESPECIAL
Pensemos en el caso de una empresa que recibe una oferta para fabricar un pedido, al que
llamaremos especial, en unas condiciones de precio por debajo del precio medio de las unidades de
venta actual de ese producto. El margen de contribución positivo es el criterio determinante.
SUPRIMIR UN PRODUCTO
En otras ocasiones, la dirección puede encontrarse con uno o varios productos cuyo precio neto de
venta, fijado por el mercado, no cubre su coste total.
La estructura de costes fijos implica más riesgo. Si las ventas crecen el beneficio se dispara, pero
si no hay ventas, las pérdidas son notables.
COMPRAR O FABRICAR UN PRODUCTO
Al igual que en los casos anteriores, para comparar ambas alternativas debemos tener presente
los costes e ingresos diferenciales.
Principales decisiones a
alta capacidad:
SELECCIÓN DE PRODUCTOS PARA FABRICAR
Se trata de seleccionar de entre los distintos productos de la empresa, -cuando esta trabaja a alta
capacidad- cuáles son los más rentables para el negocio. El margen de contribución por unidad de
producción es el criterio determinante.
FABRICAR MÁS UNIDADES DE UN PRODUCTO O COMPRAR UNIDADES DE UN
COMPONENTE
Con una demanda suficiente para emplear toda la capacidad de la empresa y continuar en alta
capacidad, la decisión de si fabricamos o compramos un determinado producto es en realidad
una decisión de qué producto fabricamos.
Ejemplos de Decisiones según la Capacidad de Producción
Ejemplo práctico
Supongamos que una fábrica de ropa trabaja a plena capacidad y produce camisetas y pantalones.
La capacidad disponible para esta línea de productos es de 80 horas -máquina mensuales. La
fabricación de ambos productos es incompatible por lo que la empresa debe fabricar uno u otro
Tabla de precios
Camiseta Pantalón
Precio de venta 20 € 30 €
Costes variables 8€ 12 €
Margen de contribución 12 € 18 €
Unidades/hora-máquina 125 70
¿CUÁL DE LOS PRODUCTOS DEBO FABRICAR?
El producto "pantalón" tiene un margen de contribución unitario mayor que el producto
"camiseta", pero las unidades producidas por hora de máquina son mayores en el producto
"camiseta"
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN TOTAL DE LA CAMISETA
Margen de contribución → 12 €
Unidades fabricadas por hora-máquina → 125
Horas-máquina de capacidad disponible → 80
Margen de contribución (12 * 125 * 80) → 120.000 €
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN TOTAL DEL PANTALÓN
Margen de contribución → 18 €
Unidades fabricadas por hora-máquina → 70
Horas-máquina de capacidad disponible → 80
Margen de contribución → 100.800 €
Por lo tanto, a plena capacidad conviene fabricar la camiseta que produce un margen de
contribución de 120.000 € frente al pantalón que produce un margen de contribución de 100.800€
Costes ABC
El sistema de costes
La expresión más comúnmente utilizada hoy para designar los nuevos desarrollos en sistemas de
contabilidad de costes es la de "activity-based costing", o, en siglas, ABC.
El sistema de costes en la actualidad
Los cambios tecnológicos y la globalización están poniendo de manifiesto la insuficiencia de los
sistemas actuales de costes. Por otra parte, la presión competitiva de los últimos años ha exigido
una mayor racionalidad y rigor en la toma de decisiones, que se traduce, en un análisis concreto
de la rentabilidad de los productos basado en datos fiables y obtenidos mediante sistemas de
costes que estén al día.
ESQUEMA CONCEPTUAL DE ANÁLISIS DE COSTES
La idea básica del sistema de costes basado en la actividad es la de que los recursos económicos no
son consumidos por los productos sino por las actividades necesarias para fabricar ese
producto.
El sistema de costes basado en las actividades permite la determinación del coste del producto o
servicio, a través de los llamados inductores de costes o actividades.
CARACTERÍSTICAS DE UN SISTEMA DE COSTES
El sistema debe tener en cuenta cada factor de variación de los costes indirectos.
El sistema debe incluir todos los costes a los que sea posible atribuir una relación de
causa/efecto con el producto.
El sistema debe excluir costes que no tienen que ver con la fabricación y venta de los
productos en condiciones normales.
Costes Estándar y Desviaciones
El presupuesto y el coste estándar
El presupuesto es la expresión, en términos monetarios, de los planes de acción previstos para un
tiempo determinado. Requiere la utilización de costes estándar.
¿Qué es y cómo se elabora un estándar?
Un estándar es, básicamente, una estimación de lo que debería ocurrir bajo un conjunto de
supuestos, por lo que el coste estándar es una cantidad predeterminada, que creemos que es el coste
medio en el que incurriremos, en condiciones normales, al fabricar una unidad de producto
terminado.
La obtención de estándares, y en este caso del coste estándar, se obtiene a partir de datos
históricos en poder de la empresa en base a su experiencia pasada, y de datos ideales procedentes
de estudios de ingeniería, análisis del producto final, métodos -tiempos, etc.
Estándares de costes directos de producción
CANTIDAD DE MATERIA PRIMA
La cantidad de materia prima se puede determinar a través de un análisis de la materia prima
que lleva el producto terminado, a la que se deberá añadir un cierto porcentaje en concepto de
mermas, roturas, etcétera.
CANTIDAD DE MANO DE OBRA
La cantidad de mano de obra puede determinarse a través de estudios de métodos-tiempos. De
nuevo, los datos históricos son importantes para añadir una cierta cantidad en concepto de
descansos, tiempos muertos, etcétera.
PRECIO DE LA MATERIA PRIMA
El precio de la materia prima la determinará en general el departamento de compras en base a
su experiencia. Habrá que matizar en función de las variaciones que se estimen probables en el
futuro (inflación, …).
PRECIO DE LA MANO DE OBRA
El precio de la mano de obra se determinará asimismo sobre la base de datos históricos, con
la evolución que sea posible prever en el futuro.
Costes Estándar y Desviaciones
Estándares de gastos generales de fabricación (costes i ndirectos)
Los gastos generales de fabricación comprenden todos aquellos costes del producto que no son
directos. Se dividen en fijos (seguros, amortizaciones, alquileres, etc.) y en variables (energía,
lubricantes, etc.). Cada uno tiene su propio estándar.
Importe de los gastos generales de fabricación fijos
El importe de los gastos generales de fabricación fijos se obtiene a partir de un presupuesto anual
de los mismos, determinado por la empresa en la cantidad de euros que se crea conveniente.
ESTÁNDARES DE GASTOS GENERALES DE FABRICACIÓN FIJOS
Para obtener el coste estándar será necesario dividir la cifra total de gastos de fabricación fijos por el
volumen de actividad al que se supone que va a operarse. Sí se trata de la fabricación de un solo
producto, la mejor medida del nivel de actividad será el número de unidades de dicho producto, pero si,
como es corriente, existe más de un producto, habrá que buscar otra medida.
EJEMPLO
Amortizaciones: 4.500 euros
Mano de obra indirecta: 5.500 euros
Total presupuestado: 10.000 euros
*Una unidad del producto precisaba de 2 horas de mano de obra directa, volumen normal de actividad sería de
8.000 horas de mano de obra directa de trabajo al año.
SOLUCIÓN EJEMPLO
Hallemos primero la tasa horaria de imputación: 10.000/8.000 = 1,25 €/m.o.d.
Como el producto 101 lleva 2 horas de mano de obra directa, su coste estándar por el concepto de
gastos generales de fabricación fijos será: 1,25 x 2 = 2,50 €/unidad
Cálculo y Análisis de Desviaciones
Estándares de gastos generales de fabricación (costes indirectos)
En el caso de los gastos generales de fabricación variables su presupuesto será flexible en
función del volumen de actividad.
ESTÁNDARES DE GASTOS GENERALES DE FABRICACIÓN VARIABLES
El presupuesto de los mismos se hará para distintos niveles de actividad, calcularemos entonces la tasa de
gastos variables por división y procederemos como en el caso de los gastos fijos.
EJEMPLO
Nivel de actividad Energía Lubricantes Mantenimiento Total
12.000 horas 2.400€ 480€ 1.920€ 4.800€
m.o.d
16.000 horas 3.200€ 640€ 2.560€ 6.400€
m.o.d
SOLUCIÓN
La tasa de gastos de fabricación variables será entonces: 4.800 / 12.000= 6.400 / 16.000 = 0,40 euros / hora
m.o.d.
Tasa de imputación → 0,40 euros/hora m.o.d.
Horas de m.o.d. por unidad → 2
Coste estándar por gastos generales variables de fabricación → 0,8 euros/unidad
Cálculo y Análisis de Desviaciones
Análisis de desviaciones
Si se fija el coste estándar como punto de referencia, luego, a posteriori, podemos comparar los
resultados reales con el estándar y sacar conclusiones en cuanto a si lo que ha ocurrido realmente
es “bueno” o “malo” y tratar de averiguar sus causas. Para ello se utiliza la técnica denominada
“análisis de desviaciones”.
1. DESVIACIONES DE LA MATERIA PRIMA
Las desviaciones en materia prima son las primeras que deben estudiarse:
La desviación desfavorable en precio sería debida a una mala gestión de compras (por
haberse comprado por encima del precio estándar), de la que sería responsable el departamento
de compras.
La desviación desfavorable en eficiencia sería debida a una mala utilización de la materia
prima (en mermas, roturas, etc.), de la que sería responsable el departamento de producción.
2. DESVIACIONES DE LA MANO DE OBRA DIRECTA
El análisis de las desviaciones de la mano de obra directa es conceptualmente idéntico al de la
materia prima.
En primer lugar, los estándares pueden no ser correctos.
En segundo lugar, podemos juzgar que:
La desviación (desfavorable) en tasa es debida a una mala gestión del departamento de
personal, al contratar la mano de obra a un sueldo superior al estándar.
La desviación (desfavorable) en eficiencia es debida a mala gestión del departamento de
producción.
En tercer lugar, también puede haber interacciones entre a) y b), una mano de obra menos
experimentada puede ser a la vez más barata (produciendo, por tanto, desviaciones favorables en la
tasa) y menos eficiente (produciendo desviaciones desfavorables en eficiencia).
3. DESVIACIONES DE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN FIJOS
Las desviaciones en los gastos generales de fabricación fijos deben analizarse con mucha cautela
pues sus variaciones pueden ser debidas a causas muy dispares.
4. DESVIACIONES DE LOS GASTOS DE FABRICACIÓN VARIABLES
Igualmente a como hacíamos con los gastos fijos, lo único que haremos con los gastos variables
será comparar el presupuesto con el gasto real. Los gastos generales de fabricación variables
son muy sensibles a los estándares incorrectos.
5. DESVIACIONES EN VOLUMEN Y DESVIACIÓN EN PRESUPUESTO DE GASTOS
GENERALES FIJOS DE FABRICACIÓN
Las desviaciones en volumen se originan cuando la empresa opera a capacidad distinta de la
planificada. Una desviación en volumen se origina siempre que la producción expresada en horas
m.o.d., se desvíe del nivel presupuestado de actividad que se usó para fijar la tasa predeterminada.
La desviación en volumen constituye una medida del coste de operar por debajo de la capacidad
presupuestada o bien, del beneficio por operar por encima de la capacidad presupuestada.
