Universidad ESAN
2019-3
INTEGRANTES:
Cinthia Lopez Trucios
Trabajo Grupal – Caso PARMALAT
________________________________________________________________
Tema 1:
Presente en forma esquemática y analítica los sucesos vinculados a los problemas contables y
las repercusiones financieras de PARMALAT. Analizar los incumplimientos de los principios y
postulados contables. Comente los fraudes contables efectuados y la falta de control y Reseñe
los efectos sobre el valor de la empresa
____________________________________________________________________________
I. INCUMPLIMIENTOS DE LOS PRINCIPIOS Y POSTULADOS CONTABLES
PRINCIPIOS DE LA CONTABILIDAD FINANCIERA
PRINCIPIO DESCRIPCIÓN APLICACIÓN A CASO PARMALAT
RELEVANCIA La información debe ser Las información que ofrecía los
oportuna y tener valor Estados financieros de PARLAMAT eran
para el pobremente expuestas.
usuario.
CONFIABILIDAD La información debe estar El objetivo era salvar la empresa y así
razonablemente libre de los trabajos de 36.000 personas.
errores y verificable con Maquillando los resultados financieros,
métodos de medición. querían obtener financiación para
poder costear su expansión y así salvar
la compañía con todas las personas
involucradas en la misma. Creían que
era un problema que podía arreglarse
a corto plazo y que era mejor para
todos maquillar un poco los resultados
negativos, que creían iban a ser
pasajeros, y que así nadie saldría
perjudicado
NEUTRALIDAD Las políticas contables El principio de Arquímedes aplicado
deben ser elegidas sin a la contabilidad era una de las
propósito distinto que no normas en Parmalat. El principio de
sea el de generar una Arquímedes aplicado a la contabilidad
mejor medida. era una de las normas en Parmalat.
“Todo cuerpo sumergido en un fluido
experimenta un impulso hacia arriba
igual al peso del volumen de fluido que
desaloja aplicado en el centro de
gravedad del cuerpo sumergido”
pág. 1
Universidad ESAN
2019-3
RECONOCIMIENTO El Ingreso se reconoce Price Waterhouse & Coopers anuncia
DEL INGRESO cuando ha sido ganado y que la deuda global de Parmalat es
puede ser medido con un de 17 mil millones de dólares, y que
grado razonable de se inflaron sus ingresos en más de 5
confiabilidad. veces su valor real. Confirman que
es con creces el mayor escándalo
financiero que ha habido nunca en
Europa.
PRUDENCIA Se reconocen las Entre agosto y noviembre de 2003,
provisiones y gastos de Parmalat ofreció fraudulentamente 100
las que se millones de dólares en pagarés
tengan conocimiento garantizados a inversores
norteamericanos, sobrestimando los
activos y subestimando los Pasivos.
Además, Parmalat informó que usaría
sus saldos de caja que representaban
un superávit –que en realidad no
existía– para recomprar la deuda de la
corporación por unos 3.600 millones
de dólares y que finalmente no lo hizo.
EXPOSICION La información de los Los interventores de cuentas
Estados Financieros a la manifiestan dudas sobre la existencia
fecha de de la inversión en el fondo Epicurum.
elaboración deben ser la De inmediato, Standard & Poor’s
foto completa a esa reduce la calificación de los títulos
fecha. Parmalat. Mientras el precio de las
acciones se hunde (desde tres euros
a prácticamente cero), Parmalat
declara “absoluta exactitud y
veracidad” en sus estados financieros.
POSTULADOS DE LA CONTABILIDAD FINANCIERA
POSTULADO DESCRIPCIÓN APLICACIÓN A CASO PARMALAT
ENTIDAD Distingue los Beneficios Todo esto se realizó para beneficiar
Económicos de la otras operaciones familiares, para
empresa y de los subir el precio de la acción de
accionistas Parmalat, ocultar el peligroso estado
financiero del grupo, crear activos
ficticios valorados en miles
de millones de euros, y disimular lo
que fue una mala política de expansión
y adquisiciones.
NEGOCIO EN La empresa se mantendrá Mientras, los títulos de la compañía
MARCHA en operación tanto tiempo han suspendido su cotización en la
como la vida de sus Bolsa de Milán a la vez que se ha
activos. hecho efectiva su exclusión del MIB
pág. 2
Universidad ESAN
2019-3
30, principal índice de la bolsa italiana,
las acciones de Parmalat perdieron en
la Bolsa de Milán un 63,33%,
situándose en los 0,11 euros. El 11 de
noviembre, fecha del
desencadenamiento de la crisis, el
valor de las acciones de Parmalat al
cierre era de 2,37 euros.
II. FRAUDES CONTABLES EFECTUADOS
El fraude se cometido con medios muy sencillos:
Control de la correspondencia de los auditores, recibos bancarios falsificados con un scanner y
una fotocopiadora y cambios de domicilio social, para no tener que cambiar de auditor, como
exige la ley italiana, con lo cual era más sencillo engañar al auditor tradicional, que continuaba
haciendo su trabajo con la despreocupación nacida de la confianza ganada con una
documentación uniforme e históricamente falsa.
Si las cifras de la falsificación del balance se confirman, estamos hablando de más de 10.000
millones de euros de activos inexistentes, compensados con la misma cantidad de créditos
bancarios, obligación y fondos propios perdidos por todos los que han confiado en la empresa.
La empresa falsificaba sus balances desde hacía 15 años al parecer con la complicidad de un
grupo de bancos nacionales e internacionales (según los fiscales que investigan el caso), que
contribuían a disimular las pérdidas y disfrazar las inversiones con complejos esquemas y de
una estructura estable de ejecutivos leales a Tanzi, quien reinaba con estilo patriarcal.
Parmalat, está inmerso en un escándalo tras reconocer un "agujero" contable en su filial Bonlat,
con sede en Islas Caimán, de 4.000 millones de euros pero que, según otras fuentes, alcanza
en realidad entre 7.000 y 9.000 millones. La mecha la encendió la entidad financiera
estadounidense Bank of America, al negar la autenticidad de un documento que garantizaba la
existencia de 3.950 millones de euros en una cuenta de una compañía “off-shore”, Bonlat.
III. FALTA DE CONTROL
El escándalo de Parmalat ha puesto de manifiesto la ineficaz supervisión y falta de controles en
la contabilidad del grupo; en dicho sentido, podríamos señalar a los involucrados de dicho
maquillaje contable:
1. Auditoras: Deloitte Touche, que supervisaba las cuentas consolidadas de Parmalat, y
Grant Thornton, que auditaba a varias subsidiarias del grupo.
2. Bancos: Los investigadores trataban de determinar cuánto sabían las instituciones
financieras sobre la situación real de Parmalat mientras ayudaban a la compañía a
emitir y colocar deuda por valor de 10 billones de euros entre 1998 y 2003. Los bancos
bajo investigación por manipulación de precios eran: Bank of America, Citigroup,
pág. 3
Universidad ESAN
2019-3
Morgan Stanley, UBS, Deutsche Bank, Banca Popolare di Lodi y Nextra, Gestora de
Fondos de Banca Intesa, el mayor banco italiano.
3. Proveedores: TETRA PACK, El fabricante sueco de envases y embalajes inició una
investigación interna después de que un diario publicara que la empresa había desviado
unos 70 millones de euros a la familia Tanzi como posibles sobornos.
4. Políticos: El origen italiano de Parmalat y su fundador, unido a la dudosa reputación del
primer ministro Berlusconi, hacen pensar que la relación pudiera hacerse de forma casi
directa. Llama la atención una reforma llevaba a cabo por Silvio Berlusconi en 2002 en
la que se reducían las penas de presidio y multas a los responsables de falsificación
contable. Las leyes italianas anteriores castigaban a los administradores y auditores
internos que falsificaban los balances o las cuentas con penas de cárcel de 1 a 5 años.
La nueva ley reducía el tiempo en prisión de 1 a 4 años en el caso de compañías
cotizadas. Además, se fijó un tope de multa equivalente al 5% de los beneficios antes
de impuestos o al 1% de los activos. Cualquier cantidad menor simplemente no era
punible.
IV. EFECTOS SOBRE EL VALOR DE LA EMPRESA
El efecto fue funesto no solo en la empresa sino también sobre el valor de la empresa
la pérdida de confianza pública generada por los manejos fraudulentos de directivos,
administradores ubicados en la cúpula de las organizaciones de clase mundial hace que
el tema del buen Gobierno Corporativo tome gran importancia.
En el caso de Parmalat la empresa no desapareció gracias a los esfuerzos de las
autoridades italianas, pero las consecuencias para accionistas, empleados y
proveedores fueron muy negativas.
Actualmente, Parmalat pertenece a la empresa francesa Lactalis que lo compró en
2011, adquiriendo por 3.400 millones de euros el 71% de las acciones.
pág. 4
Universidad ESAN
2019-3
pág. 5
