MERCADO DE VALORES Y SEGURO X SEMESTRE 2019 II

QUE ES LA MATEMÁTICA ACTUARIAL

La matemática actuarial es una ciencia que permite cuantificar el riesgo en

términos monetarios.

El objetivo de la matemática actuarial es brindar seguridad financiera.

El matemático actuario es el profesional que calcula el comportamiento de

cierto grupo de personas para el cálculo de seguros de las empresas

aseguradoras.

En los seguros de vida la matemática actuarial cuantifica el riesgo incierto

mediante la utilización de datos de mortalidad (contenidos en tablas y varían

por regiones o países)

¿Qué es riesgo?

En esta materia es una posibilidad de pérdida, daño o robo.

¿Qué características debe tener un riesgo para considerarse asegurable?

Debe ser algo Posible (No se puede asegurar un incendio de agua,

técnicamente no es posible)

Debe ser incierto o aleatorio (No se puede predecir)

Debe ser originado por algo fortuito (no se puede calcular cuando va a pasar

con certeza)

Debe ser valorable en dinero, de contenido económico.

 Debe ser concreto

 Debe tener objeto licito.

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Ejemplos: Incendio de propiedades, pérdida financiera, muerte, supervivencia,

etc.

Funciones de los seguros:

Indemnizatoria: reparar aunque sea parcialmente el daño causado por un

evento que provoca el daño cubierto.

Financiera: Obtener rentabilidad por las primas pagadas hasta el momento del

siniestro y el pago de la indemnización (componente de ahorro)

Elementos de un seguro:

Elementos personales:

Asegurador: Empresa con autorización legal para asumir y administrar riesgos

a cambio de una prima.

Tomador: Es el que paga la prima

Asegurado: Persona sobre la que recae el riesgo

Beneficiario: es el que va a percibir la prestación (en el caso de seguros de

vida).

Póliza: es el contrato de seguro en el que se plasman las condiciones del

contrato.

Elementos de un contrato de Seguro:

 Asegurador (Es la empresa que se encargará de cubrir los daños en caso

de ocurrencia del riesgo.

 Solicitante (el contratante que quiere protegerse de un riesgo)

 Interés asegurable: es lo que se quiere asegurar.

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 Riesgo asegurable: Es lo que se quiere asegurar por pérdida, daño o

robo.

 Monto asegurado o también llamado límite de responsabilidad de un

asegurador

 Prima o precio del seguro

 Obligación del asegurador de efectuar el pago total o parial del seguro si

ocurre el siniestro.

Tipo de comportamiento frente al riesgo:

Aversos al riesgo: Son los que sacrifican recursos para no tener que asumir

los riesgos.

Propensos al riesgo: son los que le gustan los riesgos a cambio de una

rentabilidad mayor.

Neutros al riesgo: Los que piensan que con riesgo o sin riesgo igual la vida

sigue.

¿Cual es la materia de estudio en matemática actuarial?

 Riesgos

 Utilidades

 Seguros de vida y de no vida

 En caso de muerte

 En caso de vida

 Mixtos

 Cálculos de primas para seguros colectivos y sociales

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¿PARA QUE SE USA LA MATEMÁTICA ACTUARIAL?

 Cálculo de primas, reservas, valores garantizados, etc. en las operaciones de

seguros de vida.

 Análisis cuantitativo de los sistemas actuariales de seguros colectivos,

sociales y planes de pensiones.

 Estudio de los problemas de tarifación y seguros técnicos de los seguros de

no vida.

 Determinación de las magnitudes de estabilidad del ente asegurador y el

análisis de su solvencia.

¿Qué es un seguro?

Es un contrato mediante el cual una de las partes (asegurador), se obliga a

cambio del cobro de una prima a indemnizar a la otra parte (asegurado) dentro

de los límites de lo convenido, de una pérdida o un daño producido por un

acontecimiento incierto o a pagar un capital o renta, si ocurre la eventualidad

prevista en el contrato.

Seguros de Vida

En cuanto a las bases técnicas se trabaja con tablas estadísticas tanto de

mortalidad, como de invalidez y estas deben ajustarse a tratamientos

actuariales generalmente adoptados y dentro de intervalos de confianza

generalmente aceptados por la experiencia.

En lo práctico se trabaja con tablas biométricas para cada lugar, sexo y edad.

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Prima:

Para analizar una prima es necesario considerar dos aspectos:

Prima técnica: es la estimación del valor de la probabilidad de ocurrencia del

siniestro multiplicado por el costo medio estimado del mismo (esta es la prima

pura o de riesgo)

Esta prima técnica me sirve para calcular los costos del siniestro.

Recargos: Son todas las consideraciones relacionadas al funcionamiento del

seguro y que son necesarias para cubrir gastos administrativos, impuestos y la

ganancia, como por ejemplo:

 Gastos de administración

 Desviaciones siniestrales

 Comisiones

 Beneficios

 Impuestos y otros costos relacionados

ACTUARIO DE SEGUROS
Un actuario de seguros es un profesional que analiza y estima los riesgos,
cuantificando sus implicaciones financieras en futuros inciertos. Para ello, los
actuarios utilizan modelos matemáticos para resolver problemas de la vida real
principalmente en seguros y finanzas. Además, los actuarios fijan los precios de
los contratos de seguros, asesoran a las compañías aseguradoras sobre la
cantidad de dinero que deben reservar para hacer frente a reclamaciones futuras
y pueden también diseñar planes de pensiones y asistencia de salud.
La corrección en la metodología utilizada en el cálculo de las provisiones técnicas
y su adecuación a las bases técnicas de la entidad y al comportamiento real de

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las magnitudes que la definen, serán certificadas por un Actuario de Seguros, sin
perjuicio de la responsabilidad de la entidad aseguradora”.
Además, como título de rango facultativo, los actuarios están autorizados para
ejercer los cargos de alta de dirección de las Empresas de Seguros, Ahorro y
Capitalización. También están capacitados para el asesoramiento, la peritación
y el desempeño de cargos en los que se requiere el uso de sus conocimientos
específicos en las materias de estadística matemática, teoría económica de las
Empresas de Seguros, dirección y técnica contable y estimación cuantitativa de
operaciones financieras.

FORMACIÓN Y CUALIFICACIÓN DE LOS ACTUARIOS DE SEGUROS:

Los actuarios poseen un colegio profesional propio, y es obligatorio colegiarse

para poder ejercer. Para colegiarse, estos profesionales tienen que estar en
posesión de la titulación legal correspondiente y tener una calificación que les
permita dictaminar sobre los aspectos actuariales reflejados por ley. Cuando les
sea requerido, los actuarios deben manifestarse, bajo su responsabilidad, sobre
la solvencia dinámica futura o sistema de provisión desarrollados por una entidad
aseguradora.

¿Es lo mismo un mediador de seguros que un operador de banca-seguros?

La ampliación del negocio bancario a la rama de seguros ha hecho que surja la
figura del operador de banca-seguros, una figura diferente a la del mediador de
seguros, pero igualmente regulada por la Ley.

Según reconoce el texto del preámbulo de la Ley, de mediación de seguros y

reaseguros privados, que regula de manera explícita la mediación a través de
las redes de distribución de las entidades de crédito, reservando la
denominación de operadores de banca-seguros a esta forma de
mediación, “cuya regulación pretende contemplar una realidad consolidada en el
mercado español y dotar a esta forma de distribución de mayor transparencia”.
Según la citada Ley, para los operadores de banca-seguros se establece el
mismo régimen previsto para los agentes de seguros. Además, la Ley destaca la
obligación de formación de las redes de distribución por parte de las entidades

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aseguradoras con las que hayan concertado el contrato de agencia de seguros

así como en las entidades de crédito a través de las que distribuyan los contratos
de seguros.

LOS OPERADORES DE BANCA-SEGUROS EN LA LEY

En de mediación de seguros y reaseguros privados, se consideran operadores

de banca-seguros las entidades de crédito, los establecimientos financieros de
crédito y las sociedades mercantiles controladas o participadas por estas que,
mediante la celebración de un contrato de agencia de seguros con una o varias
entidades aseguradoras y la inscripción en el Registro administrativo especial de
mediadores de seguros, corredores de reaseguros y de sus altos cargos, realicen
la actividad de mediación de seguros como agente de seguros utilizando sus
redes de distribución.

Este artículo también especifica que la entidad de crédito o el establecimiento

financiero de crédito sólo podrá poner su red de distribución a disposición de un
único operador de banca-seguros.

Además, si la actividad de mediación de seguros se realiza a través de una

sociedad mercantil controlada o participada por la entidad de crédito o por el
establecimiento financiero de crédito o grupo de entidades de crédito o de
establecimientos financieros de crédito, las relaciones con dicha sociedad
mercantil se regularán por un contrato de prestación de servicios. Este contrato
debe incluir la cesión de la red de distribución de cada una de dichas entidades
de crédito o establecimientos financieros de crédito al operador de banca-
seguros para la mediación de los productos de seguro. Cabe destacar que en
este contrato las entidades de crédito deben asumir la obligación de formación
adecuada de las personas que forman parte de la red y que participan
directamente en la mediación de los seguros para el ejercicio de sus funciones.

EL OPERADOR DE BANCA-SEGUROS EN LA MEDIACIÓN DE SEGUROS

La Ley establece que el operador de banca-seguros debe someterse al régimen

general de los agentes de seguros en lo que se refiere al ejercicio de la actividad
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de mediación de seguros según ejerza como operador de banca-seguros

exclusivo o como operador de banca-seguros vinculado.

Limitaciones de los operadores de banca-seguros

Los operadores de banca-seguros en ningún caso pueden:

 Asumir la cobertura de riesgos ni la siniestralidad objeto del seguro, directa

o indirectamente. Dichas labores quedan reservadas a las entidades
aseguradoras.
 Realizar actividades de mediación para mutuas y cooperativas a prima
variable o a favor de entidades no autorizadas o que excedan los límites de
su autorización.
 Utilizar denominaciones reservadas a las entidades de seguros y reaseguros
(para evitar su confusión con ellas).
 Imponer directa o indirectamente la celebración de un contrato de seguro.
 Añadir recargos a los recibos de primas emitidos por las entidades
aseguradoras.
 Celebrar un contrato de seguro en nombre de sus clientes sin el
consentimiento de estos.

SEGUROS DE VIDA VINCULADOS A PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS.

¿Sabías que cualquier seguro de vida riesgo te sirve para cubrir un préstamo
hipotecario? Basta con que pongas como beneficiario del mismo al banco con el
que tienes contratado el préstamo. Sin embargo es bueno que sepas que dentro
de los seguros de vida existen seguros específicos para cubrir las hipotecas, y
seguros pensados para cubrir a nuestra familia o a nuestros seres queridos.

La diferencia esencial es si estamos ante un seguro de capital constante o de

capital decreciente. El seguro de capital constante no va a variar en el capital
asegurado salvo que a la renovación ordenemos a la aseguradora lo contrario.
Sin embargo el seguro de vida de capital decreciente si disminuirá su capital
cada año y lo hará en función de la cantidad que ya hayas pagado al banco en
el último año. Es decir, en los seguros decrecientes le diremos a la aseguradora

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cual es el importe que nos falta por amortizar, el tipo de interés que estamos
pagando y el tiempo que falta para que la deuda quede saldada.

Contratar un seguro de vida hipotecario (de capital decreciente) tiene dos

ventajas:

 Es más barato que el seguro de vida constante: Al asegurar menos capital

cada año, el incremento anual de la prima de tu seguro (lo que pagas) será
menor que si lo haces de capital constante y dependerá de la cantidad que
hayas amortizado.
 Te evita tener que preocuparte en cada renovación de actualizar con la
aseguradora o mediador el capital conforme a lo amortizado.
Sin embargo el seguro de capital decreciente no siempre es la mejor opción. Si
tu objetivo además de cubrir el préstamo hipotecario es proteger también a tu
familia te recomendamos optar por el seguro de vida de capital constante ya que
el decreciente está pensado para cubrir únicamente la deuda pendiente.

Elijas lo que elijas siempre que haya un préstamo por medio te recomendamos
poner al banco como primer beneficiario del seguro ya que te ahorras un buen
dinero.