Prospecto de Información al

Público Inversionista

SURA Indizado, S.A. de C.V.,

Fondo de Inversión de Renta Variable
 PROSPECTO DE INFORMACIÓN AL PÚBLICO INVERSIONISTA

Este Prospecto consta de dos partes:

PRIMERA PARTE:

“Prospecto Marco” que detalla las características generales aplicables a todas las sociedades de inversión,

adheridas a los términos de este documento.

SEGUNDA PARTE:

“Prospecto Específico” que establece los regímenes particulares de cada sociedad de inversión.

El Prospecto, en sus dos partes, se actualizará con regularidad. Se recomienda a los accionistas o personas
interesadas que confirmen con la Sociedad Operadora o con las Distribuidoras de acciones de los Fondos, que
el Prospecto en su poder sea el más reciente. También pueden consultar la versión vigente del prospecto en la
página de Internet [Link] y [Link]/inversiones, que es de libre acceso.

Este Prospecto no puede ser utilizado como oferta o solicitud de venta en países o en condiciones en las que
tales ofertas o solicitudes no hayan sido autorizadas por las autoridades competentes.
 PROSPECTO DE INFORMACIÓN
SEGUNDA PARTE

SURA INDIZADO, S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSIÓN DE RENTA VARIABLE

(EN LO SUCESIVO DENOMINADO EL “FONDO” o “SURIPC”)
Aut. CNBV: 157/184125/2014

Denominación Social:
La denominación social del Fondo es “SURA Indizado, S.A. de C.V., Fondo de Inversión de Renta Variable”.
Clave de Pizarra:
La clave de pizarra es SURIPC, sin embargo, dicha clave podrá ser modificada en el futuro, previa
autorización de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A. de C.V. (“BMV”) e informando previamente a la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV”) y a la clientela inversionista a través del estado de cuenta.
Clasificación:
Especializada en acciones indizadas al IPC.
Clases y Series accionarias:
La parte variable del capital se encuentra dividida en las series BFE, BF2, BF, BM, BDF, BDE, BOE1, BOE2,
BOE3, BOE4. Donde los posibles adquirentes son:
BFE: Personas Físicas Exentas.
BF2, BF: Personas Físicas.
BM: Personas Morales.
BDF: Personas Físicas para Distribuidores.
BDE: Personas Morales No Contribuyentes para Distribuidores.
BOE1, BOE2, BOE3, BOE4: Personas Morales No Contribuyentes.

Fecha de autorización del prospecto:

El presente Prospecto fue autorizado por la CNBV mediante oficio número 157/184125/2014.
Denominación social de la Operadora.
SURA Investment Management México, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión.
La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Marco”.
La información contenida en el prospecto es responsabilidad de la Sociedad de Inversión.
Las sociedades de inversión no se encuentran garantizadas en forma alguna por el Instituto para la
Protección al Ahorro Bancario. La Operadora y, en su caso, la(s) distribuidora(s) no tienen obligación de
pago en relación con la Sociedad de Inversión. La inversión en la Sociedad de Inversión se encuentra
respaldada hasta por el monto de su patrimonio.
Las acciones emitidas por el Fondo se encuentran inscritas en el Registro Nacional de Valores a cargo de la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (en adelante, indistintamente la CNBV, o “la Comisión”); sin
embargo, de conformidad con el artículo 79 de la Ley del Mercado de Valores: “Las inscripciones en el
Registro tendrán efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con
las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo o sobre la
solvencia, liquidez o calidad crediticia de la emisora.”
Las órdenes de compra y venta podrán ser solicitadas todos los días hábiles de las 9:00 a 14:00 horas, hora
del centro de México. Las órdenes recibidas después de dicho horario, serán consideradas como solicitadas
al siguiente día hábil.
Toda vez que el porcentaje de valores de fácil realización y/o con vencimiento menor a tres meses es
menor que el porcentaje de recompra, existe un nivel de riesgo alto de que la sociedad no cuente con los
valores necesarios para recomprar las solicitudes de venta de los inversionistas.
El Prospecto actualizado y sus modificaciones se encontrarán a disposición del público inversionista en la
página de Internet [Link] y [Link]/inversiones, que es de libre acceso, así
como en la página de las demás entidades que distribuyan de forma integral sus acciones.
 1. OBJETIVOS Y HORIZONTE DE INVERSIÓN, ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN,
RENDIMIENTOS Y RIESGOS RELACIONADOS

a) Objetivos y horizonte de inversión

El Fondo invertirá en acciones de emisoras que conformen la muestra del IPC de la BMV, incluidos valores
tales como los ETF´s o Sociedades de Inversión, que lo ayuden a emular cercanamente el rendimiento de
dicho índice, con una Beta de entre 0.95 y 1.05 unidades (conforme a las 100 observaciones diarias más
recientes), adicionalmente se podrá invertir en fibras, depósitos de dinero a la vista, reportos y en
instrumentos respaldados por activos.
El índice de referencia es el IRT, menos las comisiones de administración y codistribución que pague el
Fondo, respecto a cada serie. Para mayor información sobre el índice favor de consultar [Link],
para el histórico del IRT, favor de consultar [Link]

A diferencia del índice de referencia IPC, el índice de referencia IRT reinvierte el pago de dividendos en la
composición de la cartera.

Derivado de que este Fondo se conformará principalmente por acciones que cotizan en la BMV y que
componen la muestra del IPC, el principal factor de riesgo asociado a este Fondo, es la volatilidad en dichas
acciones, por lo que aumentos o disminuciones en el valor de este tipo de acciones, impactará en el precio
del Fondo.

Toda vez que el Fondo no tiene montos mínimos de inversión y por su nivel de complejidad o sofisticación,
está dirigido a todo tipo de inversionistas, pequeños, medianos y grandes que sean personas físicas,
personas morales y personas morales no contribuyentes, que buscan inversiones de alto riesgo, de largo
plazo y con tolerancia a la volatilidad, cuyos objetivos y estrategias de inversión estén alineados al
horizonte de inversión del Fondo, en relación con el riesgo que asume ante la proporción de renta variable
en el portafolio, con excepción de las siguientes personas:
Personas Físicas
a. No podrán invertir las personas de nacionalidad norteamericana, o aquellas que residan en los Estados
Unidos de Norteamérica, salvo que acrediten residir en México y no tengan domicilio activo en los
Estados Unidos de Norteamérica.
Personas Morales
a. No podrán invertir las personas morales de nacionalidad norteamericana y su domicilio se encuentre en
Estados Unidos.
b. No podrán invertir empresas cuya entidad de origen sea norteamericana, constituida legalmente en
México, y que operen en Estados Unidos.
c. No podrá invertir cualquier entidad que reciba instrucciones, realice pagos o trasferencias de un asesor
de inversión, o cualquier entidad legal localizada en los Estados Unidos de Norteamérica.
El horizonte de inversión del Fondo es de largo plazo. No existe plazo mínimo de permanencia adicional al
que existe en razón de las políticas de operación del Fondo, no obstante, se recomienda a los inversionistas
que, para lograr el objetivo de inversión, permanezcan en el Fondo al menos tres años calendario.

b) Políticas de inversión
El Fondo tiene una estrategia de inversión pasiva, ya que solo pretende reproducir cercanamente el
comportamiento del IPC, ya sea invirtiendo directamente en acciones de emisoras que conforman la
muestra del índice referido o bien a través de mecanismos de inversión colectivos como pudiesen ser
sociedades de inversión o ETF´s que también busquen replicar el índice de referencia. El portafolio podrá
tener hasta un máximo del 10% en instrumentos de deuda con el objetivo de invertir la liquidez del Fondo,
para lo anterior, se utilizarán depósitos de dinero a la vista, reportos o valores de deuda corto plazo de alta
calidad crediticia.
El proceso de asignación de activos puede describirse de la siguiente manera:
Se invertirá preponderantemente en acciones de emisoras que conforman la muestra del índice referido, ya
sea en directo o en valores como los ETF´s o Sociedades de Inversión que repliquen el índice de referencia.
Las Sociedades de Inversión contarán con liquidez diaria y hasta de 45 días naturales, adoptando un perfil
de liquidez que resulte acorde con el plazo de recompra del propio Fondo. Las Sociedades de Inversión, al
igual que el resto de los instrumentos en los que invierte el Fondo estarán denominados en pesos
mexicanos.
 De manera complementaria, el Fondo podrá invertir en fibras y en instrumentos de deuda, particularmente
depósitos de dinero a la vista, reportos o valores de deuda de corto plazo de alta calidad crediticia.

La inversión en ETF’s serán aquellos que contribuyan a replicar el índice que compone el benchmark,
inscritos en el RNV, y en una menor proporción en los que se encuentran inscritos, autorizados o regulados,
para su venta al público en general, por las Comisiones de Valores u organismos equivalentes de los Estados
que sean miembros del Comité Técnico de la Organización Internacional de Comisiones de Valores o que
formen parte de la Unión Europea y que se distribuyan en cualquiera de los países que sean miembros de
dicho Comité o registrados en el SIC. En todo caso, los subyacentes que componen los ETF´s estarán acorde
al régimen de inversión. Los ETF´s no realizarán réplicas sintéticas, entendiéndose por estas aquellos ETF´s
que utilizan valores que no coincidan necesariamente con los valores que componen al índice que se replica
junto con un swap que les permita intercambiar el rendimiento de la canasta de valores por el rendimiento
del índice que replican. Los ETF´s no serán apalancados.
Se podrá invertir hasta el 10% en valores, títulos o documentos de deuda, los cuales serán de las más altas
calidades crediticias, en mayor proporción AAA y complementariamente AA y A.
Cuando existan degradaciones en la calificación de riesgo crédito de los instrumentos de inversión que se
mantengan en la cartera y dicha calificación sea menor a “A”, el Fondo evaluará la necesidad de vender la
posición inmediatamente o bien mantenerla hasta que las condiciones del mercado no afecten al Fondo.
El portafolio podrá invertir de forma complementaria hasta un 20% en fideicomisos de inversión en bienes
raíces y hasta el 10% de su cartera en los siguientes instrumentos: valores corporativos y bancarios,
instrumentos respaldados por activos, depósitos de dinero a la vista en entidades financieras, valores
emitidos o avalados por el Gobierno Federal Mexicano, valores de entidades federativas y/o municipales del
país y valores emitidos o avalados por organismos descentralizados del Gobierno Federal o bien en empresas
mayoritariamente propiedad del Gobierno Federal (Paraestatales y Bancas de Desarrollo).
El Fondo no invertirá en activos emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que ésta
pertenece. Asimismo, el Fondo podrá invertir en acciones de fondos de inversión no administradas por la
Operadora de acuerdo a lo establecido en los parámetros de inversión de este prospecto.
La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Marco”.

c) Régimen de inversión
El Fondo invertirá en Activos Objeto de Inversión sujetándose a lo siguiente:
LÍMITES MIN MAX
1.- Valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a 3 0.5% 100%
meses
2.- VaR. A un día 4.47%
3.- Acciones de emisoras que conforman la muestra del IPC (inclusive 90% 100%
ETF´s o sociedades de inversión)
4.- Valores de renta variable 90% 100%
5.- Valores corporativos y bancarios 0% 10%
6.- Instrumentos respaldados por activos (ABS) 0% 10%
7.- Préstamo de valores en calidad de prestamista 0% 50%
8.- Acciones de Sociedades de Inversión 0% 100%
9.- Mecanismos de inversión colectiva (ETF's & Trackers) 0% 100%
10.- Certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios (FIBRAS) 0% 10%
11.- Depósitos bancarios de dinero a la vista en entidades financieras 0% 10%
(inclusive del exterior) y reporto
12.- Valores emitidos o avalados por el Gobierno Federal Mexicano 0% 10%

13.- Valores de Entidades federativas y/o municipales del País 0% 10%

14.- Valores emitidos o avalados por organismos descentralizados del 0% 10%
Gobierno Federal o bien en empresas mayoritariamente propiedad del
Gobierno Federal (Paraestatales y Bancas de Desarrollo)
15.- Valores denominados en pesos 100%
 i) Participación en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de
capital o valores respaldados por activos
El Fondo podrá invertir en valores respaldados por activos hasta un 10% de su cartera. El Fondo invertirá
en aquellas estructuras en las que, de acuerdo al área de análisis de crédito, los flujos que generen
dichos activos (que podrán ser de características diversas, incluyendo inmuebles, préstamos con
garantía hipotecaria, créditos puente, derechos de cobro de peaje en carreteras de cuota y otros) sean
suficientes para permitir la liquidación completa de la emisión, aún en condiciones de estrés de los
mercados. En todo caso, cada emisión contará además de la calificación externa con calificaciones
internas respecto a la capacidad de pago del fideicomiso emisor. El principal riesgo de los valores
respaldados por activos es el riesgo de crédito, es decir, si los activos que amparan la emisión tuviesen
pérdidas de valor, los flujos que generen podrían ser insuficientes para liquidar en tiempo el monto de
la emisión. Los valores respaldados por activos tendrán una calificación mínima de A-.
El Fondo no invertirá en instrumentos financieros derivados, ni en valores estructurados, ni en títulos
fiduciarios de capital (CKD´s).
Para mayor información, consultar el apartado de riesgos asociados a la inversión.

ii) Estrategias temporales de inversión

Ante condiciones de alta volatilidad en los mercados financieros o de incertidumbre económica o
política, el Fondo podrá realizar temporalmente inversiones fuera de los límites que le resultan
aplicables de conformidad el régimen de inversión autorizado.
En tal supuesto, el Fondo deberá hacer del conocimiento de sus accionistas la adopción de las
estrategias temporales de inversión adoptadas y los motivos que los llevaron a tomar tal decisión, a
través del estado de cuenta, de los medios de comunicación con ellos convenidos y de la página de
Internet de la Operadora, describiendo la estrategia a implementar.
Cabe señalar que en el caso de presentarse condiciones de alta volatilidad en los mercados financieros y
optar por realizar inversiones fuera de los límites aplicables, cuyo objetivo sea el reducir el riesgo de la
cartera de inversión, se revelará al público y a la CNBV a más tardar el día hábil siguiente al que
comience la aplicación de dicha medida, de conformidad con lo establecido en la regulación vigente
aplicable, buscando que los límites sean ajustados en un plazo que no exceda de noventa días naturales.

d) Riesgos asociados a la inversión

La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Marco”.

Los principales riesgos a los que está expuesta la Sociedad de acuerdo a su clasificación y régimen de
inversión es el riesgo de mercado, de acuerdo a lo siguiente:

I) RIESGO DE MERCADO (NIVEL DE EXPOSICIÓN ALTO)

Existe la posibilidad de sufrir pérdidas derivadas de cambios en los factores de riesgo que inciden sobre
la valuación o sobre los resultados esperados en las inversiones o pasivos a cargo de los Fondos, éstos
resultan, principalmente de lo siguiente:
1. RIESGO POR INVERTIR EN MERCADOS ACCIONARIOS
Es conveniente señalar los riesgos en que se incurre al participar como inversionista, ya que el portafolio
de este tipo de sociedad se encuentra integrado por valores de renta variable de sociedades que se
encuentran sujetos a fluctuaciones en sus precios, siendo riesgo del cliente cualquier detrimento que
sufra su inversión por tal causa.
El inversionista debe estar consciente que, al invertir sus recursos en ésta sociedad, las fluctuaciones
en los precios de las acciones nacionales en los que éstos invierten pueden representar pérdidas de
capital.
2. INCREMENTOS EN LAS TASAS DE INTERÉS
Ante un incremento en las tasas de interés, disminuirá el valor de los activos de deuda que conforman la
cartera de los Fondos en los que invierte el Fondo, ajustando así su nivel de rendimiento a las nuevas
condiciones del mercado. Este riesgo tiende a disminuir conforme menores sean los plazos de
vencimiento de los valores y viceversa, cabe señalar que la inversión de este tipo de instrumentos en el
portafolio es baja.
3. POR INVERTIR EN ETF´S
Los factores de riesgo que afectan a este tipo de instrumentos son los mismos que los de los
instrumentos estándares, es decir, tasas de interés, divisas, inflación, etc., dependiendo de los activos
vinculados al instrumento.
En este caso, al ser ETF´s que contribuyen a replicar el IPC, el principal factor de riesgo que le afecta
es la volatilidad en las acciones que cotizan en el IPC y componen la muestra del IPC, por lo que
aumentos o disminuciones en el valor de este tipo de acciones, impactará en el valor del ETF y por ende
en el precio del Fondo.

Valor en Riesgo (VaR)

Para calcular el límite de VaR, se considera la totalidad de la composición de la cartera.
El límite superior o VaR máximo que se presenta en el régimen de inversión, se obtiene calculando el quinto
peor escenario con base en la metodología histórica, y asumiendo una composición de cartera en los
máximos permitidos.
El límite autorizado del VaR de la cartera de inversión respecto de sus activos netos es del 4.47% con una
probabilidad del 95%.
A continuación se muestra el VaR promedio y máximo observados durante el periodo comprendido del 1 de
febrero del 2018 al 31 de enero del 2019:

PROMEDIO: 1.188%

MÁXIMO: 1.386%

Bajo condiciones normales de mercado, la pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede
enfrentar la sociedad de inversión en un lapso de un día, es de $44.70 pesos por cada $1000.00 pesos
invertidos. (Este dato es sólo una estimación, las expectativas de pérdida podrían ser mayores,
incluso por el monto total de la inversión realizada).

II) RIESGO DE CRÉDITO (NIVEL DE EXPOSICIÓN BAJO)

El nivel de exposición del Fondo a este riesgo es bajo, pues invierte principalmente en valores de deuda
con alta calidad crediticia, en adición a que el monto máximo de inversión es del 10%.

III) RIESGO DE LIQUIDEZ (NIVEL DE EXPOSICIÓN ALTO)

Debido a que el porcentaje de valores de fácil realización y/o con vencimiento menor a tres meses es
menor que el porcentaje de recompra, existe un nivel de riesgo alto de que el fondo no cuente con los
valores necesarios para recomprar las solicitudes de venta de los inversionistas.

IV) RIESGO OPERATIVO (NIVEL DE EXPOSICIÓN BAJO)

La información de este punto se incluye en el “Prospecto Marco”.

V) RIESGO DE CONTRAPARTE (NIVEL DE EXPOSICIÓN BAJO)

El nivel de exposición del Fondo a este riesgo es bajo, pues invierte únicamente con contrapartes de la
más alta calidad crediticia.

VI) PERDIDA ANTE CONDICIONES DESORDENADAS DE MERCADO

La información relativa a la pérdida ante condiciones desordenadas de mercado, lo podrán consultar en
el punto 1) Objetivos y horizonte de inversión, estrategias, rendimientos y riesgos relacionados, inciso
d), numeral VI) del Prospecto Marco. Cabe hacer mención que el Fondo nunca ha aplicado diferencial
alguno.

VII) RIESGO LEGAL (NIVEL DE EXPOSICIÓN BAJO)

La información de este punto se incluye en el “Prospecto Marco”.
e) Rendimientos

i) Gráfica de rendimientos
El desempeño presentado por el fondo en el pasado puede no ser indicativo del desempeño que tendrá
en el futuro.

SERIE BFE

** La gráfica anterior presenta la información de una cuenta asumiendo una inversión inicial de $10,000
pesos, comparándola contra el comportamiento de la misma inversión en el índice de referencia

SERIE BF2

** La gráfica anterior presenta la información de una cuenta asumiendo una inversión inicial de $10,000
pesos, comparándola contra el comportamiento de la misma inversión en el índice de referencia
SERIE BF

** La gráfica anterior presenta la información de una cuenta asumiendo una inversión inicial de $10,000
pesos, comparándola contra el comportamiento de la misma inversión en el índice de referencia

SERIE BM

** La gráfica anterior presenta la información de una cuenta asumiendo una inversión inicial de $10,000
pesos, comparándola contra el comportamiento de la misma inversión en el índice de referencia

SERIE BDF
** La gráfica anterior presenta la información de una cuenta asumiendo una inversión inicial de $10,000
pesos, comparándola contra el comportamiento de la misma inversión en el índice de referencia

SERIE BDE

** La gráfica anterior presenta la información de una cuenta asumiendo una inversión inicial de $10,000
pesos, comparándola contra el comportamiento de la misma inversión en el índice de referencia

SERIE BOE1

** La gráfica anterior presenta la información de una cuenta asumiendo una inversión inicial de $10,000
pesos, comparándola contra el comportamiento de la misma inversión en el índice de referencia
SERIE BOE2

** La gráfica anterior presenta la información de una cuenta asumiendo una inversión inicial de $10,000
pesos, comparándola contra el comportamiento de la misma inversión en el índice de referencia

SERIE BOE3

** La gráfica anterior presenta la información de una cuenta asumiendo una inversión inicial de $10,000
pesos, comparándola contra el comportamiento de la misma inversión en el índice de referencia

SERIE BOE4

** La gráfica anterior presenta la información de una cuenta asumiendo una inversión inicial de $10,000
pesos, comparándola contra el comportamiento de la misma inversión en el índice de referencia
 La información correspondiente a los rendimientos obtenidos por el Fondo, podrá ser consultada a
través de las páginas electrónicas de Internet: [Link] y
[Link]/inversiones.

ii) Tabla de rendimientos nominales

No existen comisiones y/o costos que no estén reflejados en los rendimientos presentados, que pudiesen
afectar a los mismos.

SERIE BFE

SERIE BF2

SERIE BF

SERIE BM
SERIE BDF

SERIE BDE

SERIE BOE1

SERIE BOE2

SERIE BOE3
 SERIE BOE4

La información relativa a rendimientos está publicada en la página electrónica en la red mundial

(Internet): [Link]

2. OPERACIÓN DE LA SOCIEDAD
a) Posibles Adquirentes

Las series del Fondo están definidas por la naturaleza jurídica del posible adquirente de las acciones del
Fondo en cuestión. Los posibles adquirentes del Fondos son:
BFE: Personas Físicas Exentas.
BF2, BF: Personas Físicas.
BM: Personas Morales.
BDF: Personas Físicas para Distribuidores.
BDE: Personas Morales No Contribuyentes para Distribuidores.
BOE1, BOE2, BOE3, BOE4: Personas Morales No Contribuyentes.

Personas Físicas Exentas.

Las acciones podrán ser adquiridas por personas físicas exentas, que invierten en los vehículos a los que
hace referencia el Artículo 151 de la Ley del Impuesto sobre la Renta.

Personas Físicas.
Las acciones podrán ser adquiridas por personas físicas, incluyendo de manera enunciativa más no
limitativa, instituciones autorizadas para actuar en carácter de fiduciarias que actúen por cuenta de
fideicomisos de inversión cuyos fideicomisarios sean personas físicas, fondos y cajas de ahorro cuyos
recursos sean propiedad de personas físicas; fondos de pensiones y de primas de antigüedad; y las
distribuidoras de las sociedades de inversión por cuenta de terceros.
Personas Morales
Las acciones podrán ser adquiridas por personas morales, fondos y cajas de ahorro, ya sean mexicanas o
extranjeras; incluyendo de manera enunciativa más no limitativa, instituciones de crédito que actúen por
cuenta propia; instituciones autorizadas para actuar en carácter de fiduciaria, que actúen por cuenta de
fideicomisos de inversión cuyos fideicomisarios sean personas morales; instituciones de seguros y fianzas;
uniones de crédito, arrendadoras financieras y empresas de factoraje financiero; entidades financieras del
exterior, agrupaciones de personas extranjeras, físicas o morales y las distribuidoras de las Sociedades de
Inversión.

Personas Morales No Contribuyentes.

Las acciones podrán ser adquiridas por personas morales no sujetas a retención, según se definen en la Ley
del Impuesto sobre la Renta, tales como:
a) La Federación, los Estados, el Distrito Federal o los Municipios; los organismos descentralizados cuyas
actividades no sean preponderantemente empresariales, así como a aquellos sujetos a control
presupuestario en los términos de la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Público, que determine
el Servicio de Administración Tributaria; los partidos o asociaciones políticas, legalmente reconocidos;
las personas morales autorizadas para recibir donativos deducibles en los términos de la Ley del
Impuesto sobre la Renta; las sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro, los fondos
de pensiones o jubilaciones de personal complementarios a los que establece la Ley del Seguro Social y
las empresas de seguros de pensiones autorizadas exclusivamente para operar seguros de pensiones
derivados de las leyes de seguridad social en la forma de rentas vitalicias o seguros de sobrevivencia
conforme a dichas leyes; los fondos o fideicomisos de fomento económico del Gobierno Federal,
entidades gubernamentales, paraestatales de la administración pública federal, y entidades afiliadas a
la Ley de las Instituciones de Asistencia Privada (LIAP).
 b) Los fondos de ahorro y cajas de ahorro de trabajadores, así como a las cuentas o canales de inversión
que se implementen con motivo de los planes personales para el retiro, que cumplan con los requisitos
de deducibilidad establecidos en la Ley del Impuesto sobre la Renta y su Reglamento.
c) Las instituciones que componen el Sistema Financiero, de conformidad con lo establecido por la Ley del
Impuesto sobre la Renta.
d) Sociedades de Inversión.
e) Todos aquellos dispuestos en el Artículo 54 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
Podrán invertir en este Fondo, las instituciones tomando en consideración la autorización que la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores, haya otorgado para que dichos valores sean objeto de inversión
institucional.
La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Marco”.

b) Políticas para la compraventa de acciones

El Fondo recomprará hasta el 100% de la tenencia de cada inversionista, siempre y cuando el importe de las
solicitudes de venta no exceda del 20% de los activos totales del Fondo el día de la operación, en cuyo caso
se aplicará el procedimiento establecido en el apartado del mismo nombre del Prospecto Marco.
Para los efectos establecidos en los incisos i), ii) y iii) siguientes, serán considerados días inhábiles, además
de los determinados anualmente por la CNBV en términos del artículo 4° de su Ley orgánica, aquellos días
que también lo sean en los países en los que el Fondo opera o liquida los activos objeto de inversión. La
sociedad Operadora publicará en las páginas de [Link] y [Link]/inversiones,
todos los días en los que el Fondo suspenderá sus operaciones por ser considerados inhábiles. Dicha
información será actualizada a más tardar el primero de enero de cada año.

i) Día y hora para la recepción de órdenes:

Las órdenes de compra y venta podrán ser solicitadas todos los días hábiles de las 9:00 a 14:00 horas,
hora del centro de México. Las órdenes de compra y venta recibidas después de dicho horario, serán
consideradas como solicitadas al siguiente día hábil.
Se recomienda a los inversionistas que consulten con su Distribuidora, si cuentan con un horario más
limitado para recepción de órdenes.
ii) Ejecución de las operaciones:
Las órdenes de compra y de venta se ejecutarán el mismo día de la solicitud.
El precio de liquidación para las órdenes de compra y venta será igual al precio de valuación fijado por
la entidad valuadora el día de la operación, y cuyo registro aparecerá en la BMV el día hábil siguiente,
con el diferencial que en su caso se aplique.
Ante condiciones desordenadas de mercado, se aplicarán las políticas descritas en el punto 1, inciso d)
del numeral vi) Perdidas ante condiciones desordenadas de mercado del Prospecto Marco.

iii) Liquidación de las operaciones:

Las órdenes de compra y de venta se liquidarán valor 48 horas hábiles (2 días hábiles) a partir de la
ejecución.
Es necesario que el Cliente cuente con recursos disponibles desde la fecha de recepción de las órdenes
ya sea en efectivo o en acciones de sociedades de inversión con liquidez diaria administradas por la
Operadora.
La liquidación se llevará a cabo por los medios que proporcione la Operadora y, en su caso, la(s)
Distribuidora(s) establecidas en el contrato respectivo.
iv) Causas de posible suspensión de operaciones:
Con el fin de proteger a los accionistas y con carácter temporal, el Consejo de Administración, a través
del Director General del Fondo, podrá suspender todas las operaciones de compra y venta por parte del
público inversionista cuando se presenten condiciones que afecten a los mercados de cambios y/o
valores. La suspensión no tendrá excepciones mientras esté vigente. El Director General del Fondo
restablecerá las compras y ventas cuando lo juzgue conveniente, informando previamente a la CNBV.
 De igual modo, la CNBV podrá suspender las operaciones ante las circunstancias previamente señaladas
o ante incumplimientos reiterados a las disposiciones que pudieran generar un quebranto a los
accionistas.
La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Marco”.

c) Montos mínimos
El Fondo no tiene preestablecido un monto mínimo de inversión, sin embargo, la Operadora y la(s)
Distribuidora(s) podrán pactar con su clientela en los contratos de comisión mercantil o intermediación
bursátil según sea el caso, la inversión mínima requerida.
Los inversionistas deberán consultar con la Distribuidora, en su caso, la inversión mínima requerida y se
recomienda revisar los requisitos de inversión para las diferentes series, ambos en el inciso g) “Costos,
comisiones y remuneraciones” de este material.

d) Plazo mínimo de permanencia

No existe un plazo mínimo de permanencia del Fondo, sin embargo se recomienda a los inversionistas que,
para lograr el objetivo de inversión, permanezcan en el Fondo al menos tres años calendario.

e) Límites y política de tenencia por inversionista

Ninguna persona física o moral podrá ser propietaria, directa o indirectamente, del 97% o más del capital
pagado del Fondo, excepto en los casos señalados en el apartado del mismo nombre del Prospecto Marco.

f) Prestadores de servicios
El Fondo ha contratado a los prestadores de servicios, de conformidad con lo señalado en el Prospecto
Marco.

Las Distribuidoras Integrales son:

 SURA Investment Management México, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión.
 Banca Mifel, S.A. Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Mifel. Operadora Mifel, S.A. de
C.V.
 Allianz Fondika, S.A. de C.V., Sociedad distribuidora integral de acciones de Sociedades de
Inversión.
 Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V.
 CI Banco, S.A., Institución de Banca Múltiple.
 Más Fondos, S.A. de C.V. Sociedad Distribuidora de acciones de Sociedades de Inversión.
Otros prestadores de servicios:
El Fondo ha contratado a los prestadores de servicios a que se refiere el numeral del mismo nombre del
Prospecto Marco.
g) Costos, comisiones y remuneraciones
a) Comisiones pagadas directamente por el cliente

SERIES BFE, BF2, BF, BM, BDF, BDE

Serie BFE Serie BF2 Serie BF Serie BM Serie BDF Serie BDE
Concepto
% $ % $ % $ % $ % $ % $
Incumplimiento plazo mínimo de
NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00
permanencia
Incumplimiento saldo mínimo de inversión NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00
Compra de acciones NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00
Venta de acciones NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00
Servicio por Asesoría NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00
Servicio de Custodia de acciones NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00
Servicio de Administración de acciones NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00
Otras NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00
Total 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
* Monto por cada $1,000.00 pesos invertidos.

SERIES BOE1, BOE2, BOE3, BOE4

Serie BOE1 Serie BOE2 Serie BOE3 Serie BOE4
Concepto
% $ % $ % $ % $

Incumplimiento plazo mínimo de permanencia NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00

Incumplimiento saldo mínimo de inversión NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00
Compra de acciones NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00
Venta de acciones NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00
Servicio por Asesoría NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00
Servicio de Custodia de acciones NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00
Servicio de Administración de acciones NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00
Otras NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00 NA 0.00
Total 0.00 0.00 0.00 0.00
* Monto por cada $1,000.00 pesos invertidos.

La Operadora no cobra comisión alguna, en ese sentido, los inversionistas deberán consultar con la
Distribuidora con quien tienen celebrado contrato, la comisión que, en su caso, resultaría aplicable.

b) Comisiones pagadas por el Fondo

SERIES BFE, BF2, BF, BM, BDF, BDE

Serie BFE Serie BF2 Serie BF Serie BM Serie BDF Serie BDE
Concepto
% $ % $ % $ % $ % $ % $

Administración de activos 2.00% 20.00 1.75% 17.50 3.00% 30.00 1.75% 17.50 1.75% 17.50 1.75% 17.50
Administración de activos / sobre
0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00
desempeño
Distribución de acciones 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00

Valuación de acciones 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00

Depósito de acciones de la SI 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00

Depósito de valores 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00

Contabilidad 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00

Otras** 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00

Total 2.00% 20.00 1.75% 17.50 3.00% 30.00 1.75% 17.50 1.75% 17.50 1.75% 17.50
* Monto por cada $1,000.00 pesos invertidos.
** Proveeduría de precios, mantenimiento de sistemas, custodia, cuotas a la BMV y CNBV, calificadora, auditoría, honorarios a
abogados, en su caso.
 SERIES BOE1, BOE2, BOE3, BOE4
Serie BOE1 Serie BOE2 Serie BOE3 Serie BOE4
Concepto
% $ % $ % $ % $

Administración de activos 0.00% 0.00 0.50% 5.00 0.75% 7.50 1.00% 10.00
Administración de activos / sobre
0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00
desempeño
Distribución de acciones 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00

Valuación de acciones 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00

Depósito de acciones de la SI 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00

Depósito de valores 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00

Contabilidad 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00

Otras** 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00

Total 0.00% 0.00 0.50% 5.00 0.75% 7.50 1.00% 10.00

* Monto por cada $1,000.00 pesos invertidos.
** Proveeduría de precios, mantenimiento de sistemas, custodia, cuotas a la BMV y CNBV, calificadora,
auditoría, honorarios a abogados, en su caso.

Las comisiones por concepto de servicios de distribución de acciones, puede variar de acuerdo a lo
establecido por cada distribuidora, por lo que se recomienda consultar la comisión específica con su
distribuidora.

Costos
El factor de remuneración está determinado de la siguiente manera:

Concepto Periodicidad Comentario

Servicios de Administración Mensual Se calcula en base a activos
Servicios de Distribución Mensual Se calcula en base a activos
Valuadora Mensual Se calcula en base a activos
Custodia Mensual Se calcula en base a activos
B.M.V. SA de CV Anual Cuota Fija
Proveedor de Precios Mensual Cuota Fija
Auditoría Financiera Anual Cuota Fija
Auditoría Fiscal Anual Cuota Fija
Mantenimiento de Sistema Anual Cuota Fija
C.N.B.V. Anual Se calcula en base a activos del año pasado
Honorarios Abogados Mensual Cuota Fija

Si el pago es Anual, el importe se amortiza durante todo el año. Si el pago es Mensual, el importe se
provisiona durante el mes y se paga en el mes siguiente.

La información relativa a costos, comisiones y remuneraciones está publicada en la página electrónica en la

red mundial (Internet): [Link].
Los inversionistas deberán consultar con la Distribuidora, en su caso, la inversión mínima requerida.
El Fondo ha celebrado contratos de distribución de sus acciones con las siguientes entidades financieras:
Serie y Distribuidora Integral Posibles Adquirentes
Clases
BFE, BF2, SURA Investment Management México, S.A. BFE. Personas Físicas Exentas1.
BF, de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de
BF2. Personas Físicas1.
BOE1, Inversión.
BM. Personas Morales.
BOE2, Personas Morales No Contribuyentes:
BOE3, BOE1. Clientes sin servicios adicionales.
BOE4, BM BOE2. Clientes con contrato de servicios
adicionales (*).
BOE3. Clientes que reciban el servicio de
Record Keeping2 y Learning3.
BOE4. Clientes que reciban servicios
adicionales, Record Keeping y Learning.
BM. Personas Morales.

1
Series distribuidas por Wealth Management, línea de negocio para personas físicas de Sura Investment Management México,
S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión.
2
Record Keeping. Sistema de individualización de cuentas.
3
Learning. Área especializada para comunicación financiera para empleados de clientes institucionales.
 BDF, Distribuidoras Integrales BDF. Personas Físicas.
BDE, BM BDE. Personas Morales No Contribuyentes.
Banca Mifel, S.A. Institución de Banca BM. Personas Morales.
Múltiple, Grupo Financiero Mifel.
Operadora Mifel, S.A. de C.V.
Allianz Fondika, S.A. de C.V., Sociedad
distribuidora integral de acciones de
Sociedades de Inversión.
Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V.
CIBanco S.A. Institución de Banca Múltiple.
Más Fondos, S.A. de C.V. Sociedad
Distribuidora de acciones de Sociedades de
Inversión.
BF. Personas Físicas.
BF, BM Más Fondos, S.A. de C.V. Sociedad BM. Personas Morales.
Distribuidora de acciones de Sociedades de
Inversión.
(*) Clientes que tengan contratos de servicios y de administración adicionales como son:
1. Mandato de Inversión.
2. Contrato de Servicios.
3. Por monto de activos bajo administración del cliente.
4. Administración de cuentas individuales (Record Keeping)
5. Servicios de Tesorería
6. Servicios de Administración de Riesgos
7. Servicios de Contabilidad
8. Servicios Adicionales.

La información adicional de este punto se incluye en el “Prospecto Marco”

3. ADMINISTRACIÓN Y ESTRUCTURA DEL CAPITAL

a) Consejo de administración de la Sociedad.

Mediante oficio No. 154/108253/2016 de fecha 6 de septiembre de 2016, la CNBV autorizó la

transformación de la Sociedad en Fondo de Inversión, derivado de lo anterior y conforme a lo establecido
en el Artículo 10 de la Ley de Fondos de Inversión (LFI), los Fondos de Inversión, como excepción a la Ley
General de Sociedades Mercantiles (LGSM), no cuentan con asamblea de accionistas, ni consejo de
administración, ni comisario:

 Las funciones que la LGSM le asigna a la asamblea de accionistas, están asignadas a SURA Investment
Management México, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, como Socio Fundador y
en algunos casos al resto de los socios del Fondo.

 Las actividades que la LGSM le asigna al consejo de administración, están encomendadas al consejo de
administración de SURA Investment Management México, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de
Inversión.

La integración del Consejo de administración de la Operadora se encuentra en el Prospecto Marco.

 La vigilancia del Fondo de Inversión está asignada al contralor normativo de SURA Investment
Management México, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión.”

b) Estructura del capital y accionistas

El capital social autorizado es la cantidad de $1,000,000,000.00 (Mil millones de pesos 00/100 M.N.),
representado por 1,000,000,000 de acciones nominativas. $1`000,000.00 (Un millón de pesos 00/100 M.N.)
corresponde al capital mínimo fijo sin derecho a retiro, y está representado por 1,000,000 de acciones de la
serie “A”, con valor nominal de $1.00 (Un peso 00/100 M.N.) cada una, y los $999,000,000.00 (Novecientos
noventa y nueve millones de pesos 00/100 M.N.) corresponden al capital variable y están representados por
999,000,000 de acciones de la serie “B”, cada una con valor nominal de $1.00 (Un peso 00/100 M.N.); las
cuales deberán quedar en la tesorería de la sociedad para ser puestas en circulación en la forma que señale
el Consejo de Administración, sin que rija el derecho de preferencia establecido por el artículo 132 de la
Ley General de Sociedades Mercantiles.

Las acciones que componen la parte fija del capital (Serie A) son de una sola clase, sin derecho a retiro y su
transmisión requiere de la previa autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
 La parte variable del capital se encuentra dividida en las siguientes clases: BFE, BF2, BF, BDF, BDE, BM,
BOE1, BOE2, BOE3, BOE4, cuyos importes serán determinados por el Consejo de Administración en términos
de la cláusula sexta de los estatutos sociales.

Todas las acciones del Fondo confieren los mismos derechos y obligaciones a sus tenedores.

Cabe hacer mención que el Fondo no es controlado, directa o indirectamente por una persona o grupo de
personas físicas o morales.

La información relativa al número total de accionistas de la sociedad está publicada en la página

electrónica en la red mundial (Internet): [Link].
La información adicional de este punto se incluye en el Prospecto Marco.

c) Ejercicio de derechos corporativos

El Ejercicio de Derechos Corporativos se encuentra detallado en el inciso c) del mismo nombre, contenido
en el numeral 3. Administración y Estructura del Capital del Prospecto Marco.

4. RÉGIMEN FISCAL

El régimen fiscal aplicable tanto a las sociedades de inversión como a sus inversionistas será el que establezcan
las leyes fiscales correspondientes y las disposiciones reglamentarias que de ellas deriven, que se encuentren
vigentes en su momento.
En ese sentido, en caso de que se aprueben reformas al régimen fiscal, se estará a los términos de las
disposiciones que resulten aplicables.
De las Sociedades de Inversión
En términos de lo establecido en el Artículo 87 de la Ley de la nueva Ley del Impuesto Sobre la Renta
publicada en el Diario Oficial de la Federación el 11 de diciembre de 2013 y que entró en vigor a partir del 1°
de enero de 2014, las sociedades de inversión en instrumentos de deuda y las sociedades de inversión de renta
variable, a que se refiere la Ley de Sociedades de Inversión publicada en el Diario Oficial de la Federación el 4
de junio de 2001 , en relación con el segundo párrafo de la fracción I del artículo trigésimo octavo del Decreto
por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones en materia financiera y se expide la Ley
para Regular las Agrupaciones Financieras publicado en el Diario Oficial de la Federación el 10 de enero de
2014, no serán contribuyentes del Impuesto Sobre la Renta y sus accionistas aplicarán a los rendimientos de
estas sociedades el régimen que les corresponda de acuerdo a la nueva Ley del Impuesto Sobre la Renta a sus
componentes de intereses, dividendos y de ganancia por enajenación de acciones.
Las sociedades de inversión citadas, calcularán el rendimiento de sus accionistas en el ejercicio fiscal de que se
trate, a partir de una asignación diaria por accionista de los ingresos gravables devengados a favor de dichos
accionistas.
Las personas que llevan a cabo la distribución de acciones de sociedades de inversión deberán retener y
enterar el Impuesto Sobre la Renta correspondiente a los accionistas de las sociedades de inversión de que se
trate, conforme se establece en el primer párrafo del artículo 54 de la nueva Ley del Impuesto Sobre la Renta,
observando para ello lo dispuesto en el artículo 87 de la citada Ley. Las personas que paguen intereses a las
referidas sociedades quedarán relevadas de efectuar la retención a que se refiere el citado artículo 54 de la
nueva Ley del Impuesto Sobre la Renta.
Las personas que llevan a cabo la distribución de acciones de sociedades de inversión deberán acreditar a favor
de los accionistas personas físicas de las sociedades de inversión a que se refiere el Artículo 87 de la nueva Ley
del Impuesto Sobre la Renta, el crédito fiscal que se determine conforme al artículo 134 de la Ley del Impuesto
Sobre la Renta, en los términos de dicha disposición.
De los Inversionistas
a) Personas Físicas
Los accionistas de las sociedades de inversión que sean personas físicas residentes en México, acumularán
en el ejercicio los intereses reales gravados devengados que les correspondan (que incluyen la ganancia en
venta y el incremento en la valuación, disminuidos con los efectos de la inflación), en la proporción de los
títulos de deuda que contenga la cartera de dicha sociedad. Dichas personas físicas podrán acreditar el
impuesto que hubiese pagado la Sociedad de Inversión correspondiente.
Las sociedades de inversión calcularán el interés que acumulará la persona física y el ISR acreditable y se lo
deben informar mediante una constancia anual. Asimismo, las sociedades de inversión deberán expedir
constancia a sus inversionistas de los dividendos pagados.
En el caso de sociedades de inversión de renta variable, las personas físicas deberán acumular a sus demás
ingresos, los percibidos por dividendos, por el importe que resulte de sumar el dividendo percibido y el ISR
pagado sobre dicho dividendo por la sociedad emisora y, podrán acreditar el ISR pagado por la sociedad que
se determinará aplicando la tasa general establecida en la Ley del ISR al resultado de multiplicar el
dividendo por el factor establecido en la Ley de la materia.

b) Personas Físicas Exentas

Las personas físicas exentas, se apegarán a lo establecido en el Artículo 151 de la Ley del Impuesto sobre la
Renta.

c) Personas Morales
Las acciones podrán ser adquiridas por personas morales, fondos y cajas de ahorro, ya sean mexicanas o
extranjeras; incluyendo de manera enunciativa más no limitativa, instituciones de crédito que actúen por
cuenta propia; instituciones autorizadas para actuar en carácter de fiduciaria, que actúen por cuenta de
fideicomisos de inversión cuyos fideicomisarios sean personas morales; instituciones de seguros y fianzas;
uniones de crédito, arrendadoras financieras y empresas de factoraje financiero; entidades financieras del
exterior, agrupaciones de personas extranjeras, físicas o morales y las distribuidoras de las Sociedades de
Inversión.
d) Personas Morales No Contribuyentes
Según por lo dispuesto en el Artículo 54 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta, las instituciones que
componen el sistema financiero que efectúen pagos por intereses, deberán retener y enterar el impuesto
aplicando la tasa que al efecto establezca el Congreso de la Unión para el ejercicio de que se trate en la
Ley de Ingresos de la Federación sobre el monto del capital que dé lugar al pago de los intereses, como
pago provisional. Asimismo, no se efectuará dicha retención tratándose de los intereses que se paguen a las
personas a las que se refiere el artículo antes mencionado.
Los accionistas de las sociedades de inversión que sean personas morales no contribuyentes, tienen un
tratamiento fiscal particular de conformidad con la Ley del Impuesto sobre la Renta, por lo que en términos
de dicha Ley, ni el Fondo respectivo, ni las entidades del Sistema Financiero mexicano con el que opera
este último, efectúan retención alguna del impuesto sobre la renta, en el pago por intereses que deriven de
la inversión de sus recursos.

e) Consideraciones a Inversionistas Extranjeros

Las personas extranjeras que compren acciones de los Fondos, se encontrarán sujetas al régimen fiscal que
les sea aplicable en términos de la legislación vigente, inclusive el título Quinto de la Ley del Impuesto
sobre la Renta, y las disposiciones particulares de los tratados internacionales de los que México sea parte.
Los Fondos, cuando efectúen pagos a dichos inversionistas extranjeros por la enajenación de sus acciones,
realizan la retención y entero del impuesto sobre la renta que les corresponda a los mismos, conforme a lo
dispuesto por la citada Ley vigente en la fecha respectiva y los tratados internacionales mencionados.
f) Operaciones de Préstamo de Valores

En caso de operaciones de préstamo de valores, la sociedad de inversión estará sujeta al régimen fiscal de
los mercados en donde operen y de los instrumentos subyacentes correspondientes. Los accionistas podrán
acreditar el impuesto que hubiere pagado la Sociedad de Inversión correspondiente.
g) Consideraciones para Valores Extranjeros
El impuesto que el Fondo entera mensualmente a las autoridades fiscales correspondiente a los intereses
gravados generados en el mes, correspondiente a valores extranjeros, puede ser acreditado por sus
accionistas en la proporción que les corresponda siempre que éstos presenten su declaración anual en la
que deberán reconocerse como ingresos acumulables dichos intereses, caso contrario, el impuesto tendrá el
carácter de pago definitivo.

La descripción de régimen fiscal que antecede es de carácter general, por lo que para cualquier otro efecto,
los inversionistas deberán consultar su caso en particular con sus asesores fiscales.

5. FECHA DE AUTORIZACIÓN DEL PROSPECTO Y PROCEDIMIENTO

PARA DIVULGAR SUS MODIFICACIONES

El presente prospecto de información fue autorizado por la CNBV mediante oficio número 157/184125/2014.
El procedimiento para divulgar las modificaciones está descrito en el apartado del mismo nombre, contenido en
el Prospecto Marco.

Cabe señalar que los cambios que se incorporan al prospecto respecto de su versión autorizada, son los
siguientes:

 Actualización del Valor en Riesgo (VaR), observado durante el último año.

 Actualización de los rendimientos del Fondo.
 Se elimina el Consejo de Administración del Fondo.
 Actualización del número de accionistas e inversionistas que posean más del 30% de una serie o más del 5%
del capital social.
 Actualización de la composición de la cartera de inversión del Fondo.

Última actualización: 31 de enero de 2019

6. DOCUMENTOS DE CARÁCTER PÚBLICO

Tanto los documentos de carácter público que las Sociedades están obligadas a proporcionar a la CNBV y a las
Personas que les Prestan Servicios, como la información corporativa y el reporte de información al público
inversionista, podrán consultarse en el numeral 6 del mismo nombre contenido en el Prospecto Marco, como en
las páginas electrónicas de Internet de la Operadora: [Link] y
[Link]/inversiones.

7. INFORMACIÓN FINANCIERA
El inversionista podrá consultar los estados financieros de la Sociedad (Balance y Estado de Resultados) en la
página electrónica de Internet de la Bolsa Mexicana de Valores [Link], en la sección de Sociedades
de Inversión: Estados Financieros.

8. INFORMACIÓN ADICIONAL
La información adicional respecto del apego al marco regulatorio en cuanto a términos, condiciones,
operaciones y de régimen de inversión del Fondo, podrá ser consultada en el apartado del mismo nombre
contenido en el Prospecto Marco.

El 25 de julio de 2011, ING Group acordó la venta con Grupo de Inversiones Suramericana de las unidades
propiedad de ING establecidas en la región de América Latina, incluyendo a ING Investment Management
México, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión. Dicha transacción fue aprobada por la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores; por lo cual ING Investment Management (México), Sociedad
Operadora de Sociedades de Inversión, ya no forma parte de ING Group.
Respecto de cualquier otra información que el Fondo considere relevante y de importancia para el
inversionista, se informa que no existen procesos legales que pudiesen afectar negativamente el desempeño
del Fondo, ni existe información adicional para la toma de decisiones por parte del inversionista.
 9. PERSONAS RESPONSABLES
“Los suscritos, como delegados especiales del consejo de administración y director general, manifestamos
bajo protesta de decir verdad, que en el ámbito de nuestras respectivas funciones hemos preparado y revisado
el presente prospecto, el cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente la situación de la
sociedad, estando de acuerdo con su contenido. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de
información relevante que haya sido omitida o falseada en este prospecto o que el mismo contenga
información que pudiera inducir a error a los inversionistas.”

Francisco José Brunet Navarrete

Director General

10. CARTERA DE INVERSIÓN

Composición de la Cartera de Inversión
Principales inversiones al mes de enero 2019

La información sobre las carteras de inversión de cada Sociedad de Inversión se encuentra disponible en las
páginas electrónicas de Internet de la Operadora: [Link] y [Link]/inversiones.