FORMULACION DE
PROYECTOS DE INVERSION
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ECON. ROBERTO DAVID LAVADO ARIZA
EXPERTO EN GESTION DE INVERSIONES
CICLO DE INVERSION
FASES DEL CICLO DE INVERSION
PROGRAMACION
FORMULACION Y
MULTIANUAL DE EJECUCION FUNCIONAMIENTO
EVALUACION
INVERSIONES
• Formulación y • Elaboración del
• Diagnostico de Evaluación de Py. Exp.Técnico ó • Operación y
brechas de inversiones. documento Mantenimiento de
Infraestructura y • Aprobación de las equivalente. los activos
servicios públicos. fichas y de los • Ejecución física de generados.
• Elaboración de estudios de pre Inversiones. • Evaluación Ex post
criterios de inversión. • Liquidación técnica y de las inversiones.
priorización. • Declaración de financiera. • Inventarios de
• Elabora la Cartera de Viabilidad. • La UEI registra el activos generados
Inversiones. • Registro de la Cierre de las por las inversiones.
• Elabora el PMI aprobación de las inversiones - BP
IOARR.
Ciclo de Inversión: Conjunto de las fases que atraviesa las inversiones publicas. De
acuerdo al Marco Legal del SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACION MULTIANUAL
Y GESTION DE INVERSIONES, son 4:
CICLO DE INVERSION
INVERSIONES
REHABILITACION
PROYECTOS DE INVERSION:
• Reparación o
Destinado a la formación de capital renovación total o
físico, humano, natural, institucional REPOSICION parcial de
y/o intelectual que tenga como instalaciones,
propósito crear, ampliar, mejorar o • Reemplazo de componentes de
recuperar la capacidad de producción activos que han
AMPLIACION sistemas,
de BB y/o SS que el estado tenga superado su
responsabilidad de brindar o de MARGINAL equipamiento y/o
• Que incrementan el vida útil. elementos
garantizar su prestación
activo no financiero constructivos para
de una entidad pero volverlos al estado
que no modifican original, sin alterar
sustancialmente su su uso y que no
capacidad impliquen
• Ficha técnica simplificada OPTIMIZACION productora de ampliación de
• Ficha Técnica estándar. servicios (o que de capacidad
• Ficha técnica para proyectos de • Compra de hacerlo no supera el productora de
inversión de baja y mediana terrenos. 20% de dicha servicios
complejidad • Inversiones capacidad
• Perfil menores que
resultan de
• Anexo 7 optimizar la
• Formatos: 6 A, 6B, 7 A oferta
existente
Formato: 7a
FORMULACION Y EVALUACION
Nivel de documentos técnicos de la fase de
Formulación y Evaluación
Rangos de Montos de Inversión
Tipo de documento técnico
a precios de mercado en UIT
Ficha Técnica Simplificada (Proyectos de
Hasta 750
Inversión simplificada
Perfil (Proyectos de inversión no
estandarizados a la fecha de sus formulación
Mayor a 750 y menor a 15,000 *
o proyectos de inversión de alta
complejidad)
Mayor o igual a 15000 * y menor a Perfil (Proyectos de inversión de alta
407,000 complejidad)
Perfil reforzado (proyectos de inversión de
Mayor o igual a 407,000
alta complejidad)
Artículo 22. Niveles de documentos técnicos – Directiva N° 001-2019-EF/63.01
DIRECTIVA GENERAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL Y
GESTIÓN DE INVERSIONES
Estudio de preinversión a nivel de Perfil:
• Se elabora para los proyectos de inversión de alta complejidad que
presenten por lo menos una de las siguientes características:
a. Exista alto nivel de incertidumbre respecto al valor que puedan
tomar las variables técnicas, económicas, ambientales y similares.
b. Experiencia insuficiente en la formulación y ejecución de proyectos
de la misma tipología.
c. Su modalidad de ejecución se enfoque como Asociación Público
Privada cofinanciada o que su financiamiento demande fondos públicos
provenientes de operaciones de endeudamiento externo.
d. Cuando el monto de inversión sea mayor o igual a cuatrocientos
siete mil (407 000) UIT.
El estudio de preinversión a nivel de Perfil se elabora de acuerdo al
Anexo N° 07: Contenido Mínimo del estudio de preinversión a nivel de
Perfil para proyectos de inversión.
Clasificación del valor o magnitud del monto de
inversión estimado del proyecto de inversión
Rango de montos de inversión
Clasificación del nivel de riesgo
estimado del proyecto
Menor o igual a 15 mil UIT Valor bajo
Mayor a 15 mil UIT y menor a 407 mil UIT Valor medio
Mayor o igual a 407 mil UIT Valor alto
Anexo N° 10: Criterios para determinar la clasificación del nivel de
complejidad de los proyectos de inversión - DIRECTIVA N° 001-2019-
EF/63.01
FORMULACION
• Comprende la formulación del proyecto, de
aquellas propuestas de inversión necesarias
para alcanzar las metas establecidas en la
programación multianual de inversiones
CONTENIDO MÍNIMO DEL ESTUDIO DE PREINVERSIÓN
A NIVEL DE PERFIL PARA PROYECTOS DE INVERSIÓN -
ANEXO N° 07
3.1 Definición del horizonte de evaluación del proyecto
3.2 Estudio de mercado del servicio público
3.2.1 Análisis de la Demanda
3.2.2 Análisis de la Oferta:
3.2.3 Determinación de la brecha
3.3 Análisis técnico de las alternativas de solución
CONTENIDO MÍNIMO DEL ESTUDIO DE
PREINVERSIÓN A NIVEL DE PERFIL PARA
PROYECTOS DE INVERSIÓN - ANEXO N° 07
• 3.3.1 Estudio técnico:
a) Tamaño,
b) Localización,
c) Tecnología
• 3.3.2 Metas físicas
CONTENIDO MÍNIMO DEL ESTUDIO DE PREINVERSIÓN A NIVEL
DE PERFIL PARA PROYECTOS DE INVERSIÓN - ANEXO N° 07
• 3.4 Costos a precios de mercado:
• 3.4.1 Identificación y medición de los requerimientos de recursos
• 3.4.2 Valorización de los costos a precios de mercado
a. Costos de inversión
b. Costos de reinversiones
c. Costos de Operación y Mantenimiento
Definición del horizonte de evaluación del proyecto
• El Horizonte de Evaluación es el período que se establece para evaluar
los costos y beneficios atribuibles al Proyecto el cual comprende los
periodos de tiempo de la fase de inversión y la fase de post -
inversión.
FASE DE OPERACIÓN Y
FASE DE INVERSIÓN
MANTENIMIENTO
2018: Expediente Técnico
Años 2021 – 2030: Operación
2019 – 2020: Ejecución
Horizonte del proyecto: 10 años (2021 – 2030)
Análisis de la Demanda – CASO SALUD
Demanda Histórica por servicio
Servicio Unidad de Medida 2012 2013 2014 2015 2016
Consultantes al EESS Consultantes 6,509 7,057 7,379 6,856 6,516
Consultas Médicas Consultas 24,405 26,609 26,913 31,602 25,238
Medicina 13,816 14,407 13,512 15,597 13,807
Cirugía 4,711 5,629 5,816 5,179 4,765
Ginecología-Obstetricia 1,400 1,495 1,133 4,155 1,179
Pediatría 4,478 5,078 6,452 6,671 5,487
Anestesiología 250 267 237 - -
Odontología Sesiones 6,132 6,179 6,118 6,290 6545
Psicología Atenciones 216 - - 145 619
Nutrición Atenciones 197 - 192 - 356
Enfermería Atenciones 6,024 5,551 4,026 2,320 3438
Obstetricia Atenciones 2,670 2,923 3,948 5271 4448
Demanda Histórica por servicio
Servicio Unidad de Medida 2012 2013 2014 2015 2016
Electrocardiograma 980 709 629 420 467
Espirometría 145 148 77 62 55
Audiometría 486 89 99 76 66
Enyesado 22 44 40 26 10
Tópico Médico 527 296 406 319
Emergencia Atenciones 12,445 13,598 16,260 19,194 22.678
Sala Observación Egresos 1,328 1,564 1,865 1,846 2,062
Hospitalización Egresos 1027 971 948 817 823
Medicina 609 564 608 590 564
Cirugía 157 169 163 94 64
Ginecología 61 43 15 1 9
Obstetricia 54 37 28 17 30
Pediatría 146 158 134 115 153
Demanda Histórica por servicio
Servicio Unidad de Medida 2012 2013 2014 2015 2016
Centro Quirúrgico Intervención Qx. 333 202 173 37 0
Centro Obstétrico Partos 60 40 35 21 33
Partos Sin
48 38 33 21 33
Complicación
Partos por Cesáreas 12 2 2 0 0
Radiología Examen 2297 1947 1838 2982 3079
Ecografía Ecografía 2044 1818 1892 2906 2464
Patología Clínica Análisis 26,978 32,862 31,084 36,957 37.287
Medicina Física Sesiones 4853 5085 4211 4032 4250
Farmacia Receta 120,305 133,091 135,300 140,104 150.941
Proyección de la Demanda
Población asegurada a un establecimiento de
salud
% Crecim iento % de la Pob.
Perìodo AÑO Poblaciòn Salud Increm ento
Anual con DNI
0 2017 10.997 346 3,25% 63,52%
0 2018 11.321 324 2,95% 63,34%
0 2019 11.645 324 2,86% 63,18%
0 2020 11.969 324 2,78% 63,03%
1 2021 12.293 324 2,71% 62,88%
2 2022 12.618 325 2,64% 62,75%
3 2023 12.942 324 2,57% 62,62%
4 2024 13.266 324 2,50% 62,50%
5 2025 13.590 324 2,44% 62,38%
6 2026 13.914 324 2,38% 62,27%
7 2027 14.238 324 2,33% 62,17%
8 2028 14.563 325 2,28% 62,07%
9 2029 14.887 324 2,22% 61,98%
10 2030 15.211 324 2,18% 61,89%
