NICSP 13—ARRENDAMIENTOS

Reconocimiento
Esta Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público se ha desarrollado
fundamentalmente a partir de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 17
(revisada en 2003), Arrendamientos, publicada por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB). En la presente publicación del Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (IPSASB) de la
Federación Internacional de Contadores (IFAC) se reproducen extractos de la NIC
17, con autorización de la Fundación de Normas Internacionales de Información
Financiera (IFRS).
El texto aprobado de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
es el publicado por el IASB en idioma inglés, pudiéndose obtener ejemplares del
mismo, en el Departamento de Publicaciones del IASB: IFRS Publications
Department, First Floor, 30 Cannon Street, London EC4M 6XH, United Kingdom.
Correo electrónico: [email protected]
Internet: www.ifrs.org
Las NIIF, las NIC, los Proyectos de Norma y otras publicaciones del IASB son
propiedad intelectual de la Fundación IFRS.
“IFRS,” “IAS” “IASB,” “IFRS Foundation”, “International Accounting Standards”
e “International Financial Reporting Standards” son marcas registradas de la
Fundación IFRS y no deben utilizarse sin el consentimiento de la Fundación IFRS.

515 NICSP 13
 NICSP 13—ARRENDAMIENTOS
Historia de la NICSP
Esta versión incluye las modificaciones introducidas en las NICSP emitidas hasta
el 31 de enero de 2017.
La NICSP 13, Arrendamientos fue emitida en diciembre de 2001.
En diciembre de 2006 el IPSASB emitió una NICSP 13 revisada.
Desde entonces, la NICSP 13 ha sido modificada por las siguientes NICSP:
x La aplicabilidad de las NICSP (emitida en abril de 2016)
x Mejoras a las NICSP 2015 (emitida en abril de 2016)
x NICSP 33, Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de
Contabilidad del Sector Público de Base de Acumulación (o devengo)
(NICSP) (emitida en enero de 2015)
x NICSP 32, Acuerdos de Concesión de Servicios: La Concedente (emitida
en octubre de 2011)
x Mejoras a las NICSP 2011 (emitido en octubre de 2011)
x NICSP 27, Agricultura (emitida en diciembre de 2009)
x NICSP 31, Activos Intangibles (emitida en enero de 2010)
x Mejoras a las NICSP (emitido en noviembre de 2010)

Tabla de párrafos modificados en la NICSP 13

Párrafo afectado Cómo está afectado Afectado por
Sección de Introducción Eliminado Mejoras a las NICSP
octubre de 2011
2 Modificado NICSP 27 diciembre de
2009
Mejoras a las NICSP
enero de 2016
3 Eliminado La aplicabilidad de las
NICSP abril de 2016
4 Eliminado La aplicabilidad de las
NICSP abril de 2016
19 Eliminado Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010

NICSP 13 516
Párrafo afectado Cómo está afectado Afectado por
20 Eliminado Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010
20A Nuevo Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010
21 Modificado Mejoras a las NICSP
enero de 2016
25 Modificado NICSP 32 octubre 2011
26 Modificado NICSP 32 octubre 2011
27 Modificado NICSP 32 octubre 2011
36 Modificado NICSP 31 enero de 2010
40 Modificado Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010
41 Modificado NICSP 31 enero de 2010
44 Modificado Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010
66 Modificado NICSP 31 enero de 2010
79 Eliminado NICSP 33 enero de 2015
80 Eliminado NICSP 33 enero de 2015
84A Nuevo Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010
85A Nuevo Mejoras a las NICSP
noviembre de 2010
85B Nuevo NICSP 32 octubre 2011
85C Nuevo NICSP 33 enero de 2015
85D Nuevo La aplicabilidad de las
NICSP abril de 2016
86 Modificado NICSP 33 enero de 2015

517 NICSP 13
 Diciembre de 2006
NICSP 13—ARRENDAMIENTOS
ÍNDICE
Párrafo
Objetivo .................................................................................................... 1
Alcance ..................................................................................................... 2-7
Definiciones .............................................................................................. 8-11
Cambios en los pagos por arrendamiento entre su inicio
y el comienzo del plazo del arrendamiento ................................. 9
Contratos de alquiler con opción de compra ..................................... 10
Tasa de interés incremental del préstamo .......................................... 11
Clasificación de los arrendamientos ......................................................... 12-24
Arrendamientos y otros contratos ............................................................. 25-27
Arrendamientos en los estados financieros del arrendatario ..................... 28-44
Arrendamientos financieros ............................................................... 28-41
Arrendamientos operativos ................................................................ 42-44
Arrendamientos en los estados financieros de los arrendadores ............... 45-69
Arrendamientos financieros ............................................................... 45-61
Reconocimiento inicial ............................................................... 50-61
Arrendamientos operativos ................................................................ 62-69
Transacciones de venta con arrendamiento posterior ................................ 70-78
Disposiciones transitorias ......................................................................... 79-84
Fecha de vigencia ...................................................................................... 85-86
Derogación de la NICSP 13 (2001) .......................................................... 87
Fundamentos de las conclusiones
Guía de implementación
Comparación con la NIC 17

NICSP 13 518
 ARRENDAMIENTOS

La Norma Internacional de Contabilidad del Sector Público 13, Arrendamientos,

está contenida en los párrafos 1 a 87. Todos los párrafos tienen la misma autoridad.
La NICSP 13 debe ser entendida en el contexto de su objetivo y de los
Fundamentos de las Conclusiones, del Prólogo a las Normas Internacionales de
Contabilidad del Sector Público y del Marco Conceptual para la Información
Financiera con Propósito General de las Entidades del Sector Público. La NICSP
3, Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, facilita
un criterio para seleccionar y aplicar las políticas contables en ausencia de guías
específicas.

519 NICSP 13
 ARRENDAMIENTOS

Objetivo
1. El objetivo de esta Norma es establecer, para arrendatarios y arrendadores,
las políticas contables apropiadas para contabilizar y revelar la información
correspondiente a los arrendamientos operativos y financieros.

Alcance
2. Una entidad que prepare y presente estados financieros según la base
contable de acumulación (o devengo) aplicará esta Norma al
contabilizar todos los tipos de arrendamientos excepto:
(a) acuerdos de arrendamiento para la exploración o uso de
minerales, petróleo, gas natural y recursos no renovables
similares; y
(b) acuerdos sobre licencias para temas tales como películas,
grabaciones en vídeo, funciones de teatro, manuscritos, patentes
y derechos de autor.
Sin embargo, esta Norma no será aplicable como base para la medición
de:
(a) propiedades poseídas por arrendatarios que se contabilizan
como propiedad de inversión (véase la NICSP 16, Propiedades de
Inversión);
(b) propiedades de inversión suministradas por arrendadores en
régimen de arrendamiento operativo (véase la NICSP 16);
(c) los activos biológicos dentro del alcance de la NICSP 27,
Agricultura mantenidos por arrendatarios en régimen de
arrendamiento financiero; o
(d) los activos biológicos dentro del alcance de la NICSP 27,
proporcionados por arrendadores en régimen de arrendamiento
operativo.
3. [Eliminado]
4. [Eliminado]
5. Esta Norma será de aplicación a los acuerdos mediante los cuales se
transfiere el derecho de uso de activos, incluso en el caso de que el
arrendador quedara obligado a suministrar servicios de cierta importancia
en relación con la operación o el mantenimiento de los citados activos. Por
otra parte, esta Norma no será de aplicación a los acuerdos que tienen la
naturaleza de contratos de servicios, donde una parte no transfiera a la otra
el derecho a usar algún tipo de activo. Las entidades del sector público
pueden llevar a cabo acuerdos complejos para la prestación de servicios, los

NICSP 13 520
 ARRENDAMIENTOS

cuales pueden o no incluir arrendamiento de activos. Estos acuerdos son

tratados en los párrafos 25 a 27.
6. Esta Norma no es de aplicación a (a) acuerdos de arrendamiento para
explorar o usar recursos naturales tales como petróleo, gas natural, árboles,
metales y otros derechos mineros, y (b) acuerdos sobre licencias para temas
tales como películas, grabaciones en vídeo, funciones de teatro,
manuscritos, patentes y derechos de autor. Esto se debe a que estos tipos de
acuerdos pueden originar temas contables complejos que deben ser tratados
por separado.
7. Esta Norma no es de aplicación a las propiedades de inversión. Las
propiedades de inversión son medidas por arrendadores y arrendatarios
según las disposiciones de la NICSP 16.

Definiciones
8. Los términos siguientes se usan en esta Norma, con los significados que
a continuación se especifican:
El comienzo del plazo del arrendamiento (commencement of the lease
term) es la fecha a partir de la cual el arrendatario tiene el derecho de
utilizar el activo arrendado. Es la fecha del reconocimiento inicial del
arrendamiento (es decir, del reconocimiento de activos, pasivos,
ingresos o gastos derivados del arrendamiento, según proceda).
Cuotas contingentes del arrendamiento (contingent rent) son la parte
de los pagos por arrendamiento cuyo importe no es fijo, sino que se
basa en el importe futuro de un factor que varía por razones distintas
del mero paso del tiempo (por ejemplo, un tanto por ciento de las
ventas futuras, grado de utilización futura, índices de precios futuros,
tasas de interés de mercado futuras, etc.).
Vida económica (economic life) es:
(a) el periodo durante el cual se espera que un activo produzca
beneficios económicos o potencial de servicio para uno o más
usuarios; o
(b) la cantidad de unidades de producción o similares que se espera
obtener del activo por parte de uno o más eventuales usuarios.
Un arrendamiento financiero (finance lease) es un tipo de
arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los
riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. La propiedad
del mismo, en su caso, puede o no ser transferida.
Inversión bruta en el arrendamiento (gross investment in the lease) es
la suma de:

521 NICSP 13
 ARRENDAMIENTOS

(a) los pagos mínimos a recibir por el arrendamiento financiero, y

(b) cualquier valor residual no garantizado que corresponda al
arrendador.
Valor residual garantizado (guaranteed residual value) es:
(a) para el arrendatario, la parte del valor residual que ha sido
garantizada por él mismo o por un tercero relacionado con él (el
importe de la garantía es la cuantía máxima que podrían, en
cualquier caso, convertirse en pagadero); y
(b) para el arrendador, la parte del valor residual que le ha sido
garantizada por el arrendatario o por un tercero no relacionado
con el arrendador, que tenga la capacidad financiera de atender
las obligaciones asumidas debido a la garantía.
El inicio del arrendamiento (inception of the lease) es la fecha más
temprana entre la del acuerdo del arrendamiento y la fecha en que se
comprometen las partes en relación con las principales estipulaciones
del mismo. En esta fecha:
(a) se clasificará el arrendamiento como operativo o como
financiero; y
(b) en el caso de tratarse de un arrendamiento financiero, se
determinarán los importes que se reconocerán al comienzo del
plazo de arrendamiento.
Costos directos iniciales (initial direct costs) son los costos
incrementales directamente imputables a la negociación y contratación
de un arrendamiento, salvo si tales costos han sido incurridos por un
arrendador que sea a la vez fabricante o distribuidor.
Tasa de interés implícita en el arrendamiento (interest rate implicit in
the lease) es la tasa de descuento que, al inicio del arrendamiento,
produce que el valor presente agregado de:
(a) los pagos mínimos por el arrendamiento; y
(b) el valor residual no garantizado
sean iguales a la suma de (i) el valor razonable del activo arrendado y
(ii) cualquier costo directo inicial del arrendador.
Arrendamiento (lease) es un acuerdo por el que el arrendador cede al
arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una
serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un
periodo de tiempo determinado.
Plazo del arrendamiento (lease term) es el periodo no cancelable por el
cual el arrendatario ha contratado el arrendamiento del activo, junto
NICSP 13 522
 ARRENDAMIENTOS

con cualquier cláusula adicional mediante la cual éste tenga derecho a

continuar con el arrendamiento, con o sin pago adicional, siempre que
al inicio del arrendamiento se tenga la razonable certeza de que el
arrendatario ejercitará tal opción.
Tasa de interés incremental del endeudamiento del arrendatario
(lessee’s incremental borrowing rate of interest) es la tasa de interés que
el arrendatario habría de pagar en un arrendamiento similar o, si éste
no fuera determinable, la tasa en el que incurriría aquél si pidiera
prestados, en un plazo y con garantías similares, los fondos necesarios
para comprar el activo.
Pagos mínimos por el arrendamiento (minimum lease payments) son
los pagos que se requieren o pueden requerírsele al arrendatario
durante el plazo del arrendamiento, excluyendo tanto las cuotas de
carácter contingente como los costos de los servicios y los impuestos que
ha de pagar el arrendador y le hayan de ser reembolsados. También se
incluye:
(a) en el caso del arrendatario, cualquier importe garantizado por él
mismo o por un tercero vinculado con él; o
(b) en el caso del arrendador, cualquier valor residual que le
garantice:
(i) parte del arrendatario;
(ii) una parte vinculada con éste; o
(iii) un tercero independiente que tenga la capacidad
financiera de atender las obligaciones asumidas bajo la
garantía.
Sin embargo, si el arrendatario posee la opción de comprar el activo a
un precio que se espera sea suficientemente más reducido que el valor
razonable del activo en el momento en que la opción sea ejercitable, de
forma que, al inicio del arrendamiento, se puede prever con razonable
certeza que la opción será ejercida, los pagos mínimos por el
arrendamiento comprenderán tanto los pagos mínimos a satisfacer en
el plazo del mismo hasta la fecha esperada de ejercicio de la citada
opción de compra, como el pago necesario para ejercitar esta opción de
compra.
Inversión neta en el arrendamiento (net investment in the lease) es la
inversión bruta del arrendamiento descontada a la tasa de interés
implícita en el arrendamiento.
Arrendamiento no cancelable (non-cancelable lease) es un
arrendamiento que solo es revocable:

523 NICSP 13
 ARRENDAMIENTOS

(a) si ocurriese alguna contingencia remota;

(b) con el permiso del arrendador;
(c) si el arrendatario realizase un nuevo arrendamiento, para el
mismo activo o para otro equivalente, con el mismo arrendador;
o
(d) si el arrendatario pagase una cantidad adicional tal que, al inicio
del arrendamiento, la continuación de éste quede asegurada con
razonable certeza.
Un arrendamiento operativo (operating lease) es cualquier acuerdo de
arrendamiento distinto a un arrendamiento financiero.
Ingresos financieros no devengados (earned finance revenue) son la
diferencia entre:
(a) la inversión bruta en el arrendamiento; y
(b) la inversión neta en el arrendamiento.
Valor residual no garantizado (unguaranteed residual value) es la parte
del valor residual del activo arrendado, cuya realización por parte del
arrendador no está asegurada o bien queda garantizada exclusivamente
por una parte vinculada con el arrendador.
Vida útil (useful life) es el periodo de tiempo estimado que se extiende,
desde el inicio del plazo del arrendamiento, pero sin estar limitado por
éste, a lo largo del cual la entidad espera consumir los beneficios
económicos incorporados al activo arrendado.
Los términos definidos en otras NICSP se utilizan en esta Norma con el
mismo significado que en aquéllas, y se reproducen en el Glosario de
Términos Definidos publicado separadamente.

Cambios en los pagos por arrendamiento entre su inicio y el comienzo del plazo
del arrendamiento
9. Un acuerdo o un compromiso de arrendamiento puede, durante el periodo
que media entre el inicio del arrendamiento y el comienzo del plazo de
arrendamiento, incluir una cláusula para ajustar los pagos por arrendamiento
a consecuencia de cambios (a) en el costo de construcción o adquisición de
la propiedad arrendada, o (b) cambios en otras medidas del costo o valor,
tales como niveles generales de precios, o en los costos del arrendador por
la financiación del arrendamiento. Si fuera así, para los propósitos de esta
Norma, el efecto de tales cambios se considerará que han tenido lugar al
inicio del arrendamiento.

Contratos de alquiler con opción de compra

NICSP 13 524
 ARRENDAMIENTOS

10. La definición de arrendamiento incluye contratos para el alquiler de un

activo que contienen una cláusula que da a quien alquila la opción de
adquirir la titularidad del activo tras el cumplimiento de las condiciones
acordadas. Tales contratos se conocen como contratos de arrendamiento-
compra.

Tasa de interés incremental del préstamo

11. Si una entidad tiene préstamos que están garantizados por el gobierno, la
determinación de la tasa de interés incremental del préstamo del
arrendatario reflejará la existencia de cualquier garantía gubernamental y
cualquier honorario relacionado. Esto normalmente llevará a usar una
menor tasa de interés incremental del préstamo.

Clasificación de los arrendamientos

12. La clasificación de los arrendamientos adoptada en esta Norma se basa en el
grado en que los riesgos y ventajas, derivados de la propiedad del activo,
afectan al arrendador o al arrendatario. Entre tales riesgos se incluyen la
posibilidad de (a) pérdidas por capacidad ociosa y la obsolescencia
tecnológica, o (b) las variaciones en el valor debidas a cambios en las
condiciones económicas. Las ventajas pueden estar representadas por la
expectativa de potencial de servicio u operación rentable a lo largo de la
vida económica del activo, así como una ganancia por revaluación o
realización del valor residual.
13. Un arrendamiento se clasificará como financiero cuando transfiera
sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad.
Un arrendamiento se clasificará como operativo si no transfiere
sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad.
14. Puesto que la transacción entre un arrendador y un arrendatario se basa en
un acuerdo de arrendamiento entre las partes, será necesario que para ambos
se utilicen definiciones coherentes. La aplicación de estas definiciones a las
diferentes circunstancias de las dos partes que intervienen en la operación
puede tener como consecuencia que el mismo arrendamiento se clasifique
de distinta forma por arrendador y arrendatario. Este podría ser el caso, por
ejemplo, si el arrendador se beneficiara de una garantía referida al valor
residual, aportada por una parte no vinculada con el arrendatario.
15. Si un arrendamiento es un arrendamiento financiero u operativo depende de
la esencia de la transacción y no de la forma del contrato. Aunque los
siguientes sean ejemplos de situaciones que, por sí solas o combinadas unas
con otras, normalmente conllevarían la clasificación de un arrendamiento
como financiero, no es necesario que se den todos estos requisitos para que
un arrendamiento sea considerado como financiero:

525 NICSP 13
 ARRENDAMIENTOS

(a) el arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al

finalizar el plazo del arrendamiento;
(b) el arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que
se espera que sea suficientemente inferior al valor razonable, en el
momento en que la opción sea ejercitable, de modo que, al inicio del
arrendamiento, se prevea con razonable certeza que tal opción será
ejercida;
(c) el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida
económica del activo incluso en caso de que la propiedad no se
transfiera;
(d) al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos
por el arrendamiento es equivalente, al menos, al valor razonable del
activo objeto de la operación;
(e) los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que
solo el arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en
ellos modificaciones importantes; y
(f) los bienes arrendados no pueden ser fácilmente reemplazados por
otros bienes.
16. Otros indicadores de diferentes situaciones que llevarían, por sí solas o
combinadas unas con otras, a la clasificación de un arrendamiento como de
carácter financiero, son las siguientes:
(a) si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las
pérdidas sufridas por el arrendador a causa de tal cancelación fueran
asumidas por el arrendatario;
(b) las pérdidas o ganancias derivadas de las fluctuaciones en el valor
razonable del importe residual recaen sobre el arrendatario (por
ejemplo en la forma de un descuento por importe similar al valor en
venta del activo al final del arrendamiento); y
(c) el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento
durante un segundo periodo, con unos pagos por arrendamiento que
son sustancialmente inferiores a los habituales del mercado.
17. Los ejemplos e indicadores contenidos en los párrafos 15 y 16 no son
siempre concluyentes. Si resulta claro, por otras características, que el
arrendamiento no transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas
inherentes a la propiedad, se clasificará como operativo. Por ejemplo, este
podría ser el caso (a) si se transfiere la propiedad del activo al término del
arrendamiento por un pago variable que sea igual a su valor razonable en
ese momento, o (b) si existen pagos contingentes como consecuencia de los
cuales el arrendatario no tiene sustancialmente todos esos riesgos y
ventajas.
NICSP 13 526
 ARRENDAMIENTOS

18. La clasificación del arrendamiento se hará al inicio del mismo. Si en algún

otro momento el arrendador y el arrendatario acordaran cambiar las
estipulaciones del contrato, salvo si el cambio fuera para renovarlo, de
forma que esta modificación habría dado lugar a una clasificación diferente
del arrendamiento, según los criterios establecidos en los párrafos 12 a 17,
en el caso de que las condiciones se hubieran producido al inicio del
arrendamiento, el contrato revisado se considerará un nuevo arrendamiento
para todo el plazo restante del arrendamiento. No obstante, los cambios en
las estimaciones (por ejemplo, las que suponen modificaciones en la vida
económica o en el valor residual del activo arrendado) o los cambios en
otras circunstancias (por ejemplo, el impago por parte del arrendatario), no
darán lugar a una nueva clasificación del arrendamiento a efectos contables.
19. [Eliminado]
20. [Eliminado]
20A. Cuando un arrendamiento incluya componentes de terrenos y de edificios
conjuntamente, una entidad evaluará la clasificación de cada componente
por separado como un arrendamiento financiero u operativo de acuerdo con
los párrafos 12 a 18. Al determinar si el componente de terreno es un
arrendamiento financiero u operativo, una consideración importante es que
los terrenos normalmente tienen una vida económica indefinida.
21. Cuando sea necesario para clasificar y contabilizar un arrendamiento de
terrenos y construcciones, los pagos mínimos por el arrendamiento
(incluyendo todo pago por adelantado) se distribuirán entre los
componentes de terrenos y construcciones en proporción a los valores
razonables relativos que representan los derechos de arrendamiento en los
citados componentes de terrenos y construcciones en el inicio del
arrendamiento. Si los pagos por el arrendamiento no pueden repartirse con
fiabilidad 1 entre estos dos componentes, todo el arrendamiento se
clasificará como arrendamiento financiero, a menos que esté claro que
ambos componentes son arrendamientos operativos, en cuyo caso todo el
arrendamiento se clasificará como operativo.
22. Para un arrendamiento de terrenos y construcciones en el que resulte no
significativo el importe por el que, de acuerdo con el párrafo 28, debería
reconocerse inicialmente el componente de terrenos, los citados terrenos y
construcciones pueden tratarse como una unidad individual a los efectos de
la clasificación del arrendamiento y clasificarse como un arrendamiento
financiero u operativo de acuerdo con los párrafos 12 a 18. En tal caso, se

1
La información será fiable si está libre de error material o parcialidad, y los usuarios pueden
confiar en que es la imagen fiel de lo que pretende representar o puede razonablemente
esperarse que represente. El párrafo FC16 de la NICSP 1 analiza el enfoque transitorio para la
explicación de la fiabilidad.

527 NICSP 13
 ARRENDAMIENTOS

considerará la vida económica de los edificios como la que corresponda a la

totalidad del activo arrendado.
23. La medición por separado de los componentes de terrenos y construcciones
no será necesaria cuando los derechos del arrendatario, tanto en terrenos
como en construcciones, sean clasificados como propiedades de inversión
de acuerdo con la NICSP 16, y se adopte el modelo del valor razonable. Se
requerirán cálculos detallados para hacer esta evaluación sólo si la
clasificación de uno o ambos componentes podría resultar, en el caso de no
realizarse tales cálculos, incierta.
24. Según la NICSP 16, es posible que el arrendatario clasifique los derechos
sobre un inmueble mantenido en régimen de arrendamiento operativo, como
propiedad de inversión. Si esto sucediese, tales derechos sobre el inmueble
se contabilizarán como si fueran un arrendamiento financiero y, además, se
utilizará el modelo del valor razonable para el activo así reconocido. El
arrendatario continuará la contabilización del arrendamiento como un
arrendamiento financiero, incluso si un evento posterior cambiara la
naturaleza de los derechos del arrendatario sobre el inmueble, de forma que
no se pudiese seguir clasificando como propiedad de inversión. Este será el
caso si, por ejemplo, el arrendatario:
(a) ocupa el inmueble, que por tanto se clasificará como una propiedad
ocupada por el dueño, por un costo atribuido igual a su valor
razonable en la fecha en la que se produce el cambio de uso; o
(b) realiza una transacción de subarriendo, en la que transfiera, a un
tercero no vinculado, substancialmente todos los riesgos y ventajas
inherentes a la titularidad del derecho de arrendamiento. Dicho
subarriendo se contabilizará, por parte del arrendatario, como un
arrendamiento financiero al tercero, aunque éste pudiera registrarlo
como un arrendamiento operativo.

Arrendamientos y otros contratos

25. Un contrato puede consistir únicamente en un acuerdo para arrendar un
activo. Sin embargo, un arrendamiento puede ser también un elemento en
un amplio conjunto de acuerdos con entidades del sector privado para
construir, poseer, manejar, y/o traspasarr bienes. Las entidades del sector
público suelen entrar en estos acuerdos, particularmente en relación con
activos físicos de larga vida e infraestructuras. Otros acuerdos pueden
consistir en que una entidad privada arriende una infraestructura a una
entidad pública. La entidad determina si el acuerdo es un acuerdo de
concesión de servicios, tal como se define en la NICSP 32, Acuerdos de
Concesión de Servicios: La Concedente.
26. Cuando un acuerdo no cumple las condiciones para el reconocimiento de un
activo por concesión de servicios de acuerdo con la NICSP 32 y el acuerdo

NICSP 13 528
 ARRENDAMIENTOS

contiene un arrendamiento operativo o financiero identificable como se

define en esta Norma, se aplicarán las disposiciones de esta Norma al
contabilizar el componente de arrendamiento del acuerdo.
27. Las entidades del sector público pueden también llevar a cabo una variedad
de acuerdos para la provisión de bienes y/o servicios, que necesariamente
implican el uso de bienes especializados. En alguno de estos acuerdos
puede no estar claro si ha surgido un acuerdo de concesión de servicios,
según se define en la NICSP 32, o un arrendamiento, tal como define esta
Norma. En estos casos, se aplica el juicio profesional, y si ha surgido un
arrendamiento se aplicará esta norma; si no ha surgido un arrendamiento,
las entidades contabilizarán esos acuerdos aplicando las disposiciones de
otras NICSP relevantes, o en ausencia de éstas, otras normas internacionales
o nacionales de contabilidad de relevancia.

Arrendamientos en los estados financieros del arrendatario

Arrendamientos financieros
28. Al comienzo del plazo del arrendamiento, los arrendatarios
reconocerán los activos adquiridos mediante arrendamiento financiero
como activos y las obligaciones asociadas a los mismos como pasivos en
sus estados de situación financiera. Los activos y pasivos deberán ser
reconocidos por importes iguales al valor razonable de la propiedad
arrendada, o si fuera menor, por el valor presente de los pagos mínimos
por el arrendamiento, determinados cada uno al inicio del
arrendamiento. Al calcular el valor presente de los pagos mínimos por
el arrendamiento, se tomará como factor de descuento la tasa de interés
implícita en el arrendamiento, siempre que sea practicable
determinarla; de lo contrario se usará la tasa de interés incremental de
los préstamos del arrendatario.
29. Las transacciones y demás eventos se contabilizarán y presentarán de
acuerdo con su esencia y realidad financiera, y no solamente en
consideración a su forma legal. Aunque la forma legal de un acuerdo de
arrendamiento puede significar que el arrendatario no adquiera la titularidad
jurídica sobre el bien arrendado, en el caso de un arrendamiento financiero
la esencia y realidad financiera implican que el arrendatario adquiere los
beneficios económicos o potencial de servicio derivados del uso del activo
arrendado durante la mayor parte de su vida económica, contrayendo al
hacerlo, como contraprestación por tal derecho, una obligación de pago
aproximadamente igual al inicio del arrendamiento, al valor razonable del
activo más las cargas financieras correspondientes.
30. Si estas operaciones de arrendamiento no quedan reflejadas en los estados
financieros del arrendatario, los activos y pasivos de una entidad estarán
infravalorados, distorsionando, de ese modo, los ratios financieros. Por ello,

529 NICSP 13
 ARRENDAMIENTOS

será apropiado que el arrendamiento financiero se reconozca, en los estados

financieros del arrendatario, como un activo y como una obligación de
pagar las cuotas de arrendamiento en el futuro. Al comienzo del plazo del
arrendamiento, el activo y la obligación de pagar las cuotas futuras, se
registrarán en los estados financieros por los mismos importes, excepto si
existen costos directos iniciales relativos al arrendatario, que se añadirán al
importe reconocido como activo.
31. No resultará adecuado presentar las obligaciones relativas a los bienes
arrendados, en los estados financieros, como deducciones del valor de los
activos correspondientes.
32. Si en la presentación de pasivos en los estados se distingue entre corrientes
y no corrientes, la misma distinción se realiza para pasivos por
arrendamientos.
33. Es frecuente incurrir en ciertos costos directos iniciales al emprender
actividades específicas de arrendamiento, tales como los que surgen al
negociar y asegurar los acuerdos y contratos correspondientes. Los costos
que sean directamente atribuibles a las actividades llevadas a cabo por parte
del arrendatario en un arrendamiento financiero, se incluirán como parte del
valor del activo reconocido en la transacción.
34. Cada una de las cuotas del arrendamiento se dividirá en dos partes que
representan, respectivamente, las cargas financieras y la reducción de
la deuda viva. La carga financiera total se distribuirá entre los periodos
que constituyen el plazo del arrendamiento, de manera que se obtenga
una tasa de interés constante en cada periodo, sobre el saldo de la
deuda pendiente de amortizar. Los pagos contingentes se cargarán
como gastos en el periodo en el que sean incurridos.
35. En la práctica, y con la finalidad de simplificar los cálculos, el arrendatario
podrá utilizar algún tipo de aproximación para distribuir las cargas
financieras entre los periodos que constituyen el plazo del arrendamiento.
36. El arrendamiento financiero da lugar a un cargo por depreciación en
los activos depreciables, y a un gasto financiero para cada periodo
contable. La política de depreciación para activos depreciables
arrendados será coherente con la seguida para el resto de activos
depreciables que se posean, y la depreciación contabilizada se calculará
de acuerdo con lo establecido en la NICSP 17 Propiedades, Planta y
Equipo y en la NICSP 31, Activos Intangibles, según corresponda. Si no
existiese certeza razonable de que el arrendatario obtendrá la
propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se
depreciará totalmente a lo largo del menor entre su vida útil o el plazo
del arrendamiento.

NICSP 13 530
 ARRENDAMIENTOS

37. El importe depreciable del activo arrendado se distribuirá entre cada uno de
los periodos de uso esperado, de acuerdo con una base sistemática,
coherente con la política de depreciación que el arrendatario haya adoptado
con respecto a los demás activos depreciables que posea. En caso de que
exista certeza razonable de que el arrendatario obtendrá la propiedad al
finalizar el plazo del arrendamiento, el periodo de utilización esperado será
la vida útil del activo; de otro modo, el activo se deprecia en función del
menor entre el plazo de arrendamiento o la vida útil.
38. La suma del gasto por depreciación del activo y el gasto financiero del
periodo raramente coincide con la cuota por pagar en el periodo y, por
tanto, no será adecuado considerar como gasto simplemente la cuota a pagar
por el arrendamiento. De acuerdo con lo anterior, es improbable que el
activo y el pasivo correspondientes al arrendamiento sigan siendo de igual
importe una vez iniciado el arrendamiento.
39. Para determinar si el activo arrendado ha sufrido un deterioro del valor, la
entidad habrá de aplicar las pruebas pertinentes de deterioro del valor
previstas en las NICSP 21, Deterioro del Valor de Activos No Generadores
de Efectivo y la NICSP 26, Deterioro del Valor de Activos Generadores de
Efectivo.
40. Los arrendatarios revelarán la siguiente información sobre
arrendamientos financieros:
(a) para cada clase de activos, el importe en libros neto en la fecha
de presentación;
(b) una conciliación entre el total de pagos mínimos futuros por
arrendamiento en la fecha de presentación, y su valor presente;
(c) además, la entidad revelará el total de pagos mínimos futuros
por arrendamiento en la fecha de presentación, y su valor
presente, para cada uno de los siguientes plazos:
(i) hasta un año;
(ii) entre uno y cinco años; y
(iii) más de cinco años.
(d) cuotas contingentes reconocidas como gasto en el periodo;
(e) el total de los pagos futuros mínimos por subarrendamiento que
se esperan recibir, en la fecha de presentación, por los
subarrendamientos operativos no cancelables; y
(f) una descripción general de los acuerdos significativos de
arrendamiento donde se incluirán, pero sin limitarse a ellos, los
siguientes datos:

531 NICSP 13
 ARRENDAMIENTOS

(i) las bases para la determinación de cualquier cuota de

carácter contingente que se haya pactado;
(ii) la existencia y, en su caso, los plazos de renovación o las
opciones de compra y las cláusulas de escalonamiento; y
(iii) las restricciones impuestas por contratos de
arrendamiento financiero, tales como las que se refieran a
la devolución del resultado positivo (ahorro), devolución
de las aportaciones de capital, la distribución de
dividendos o distribuciones similares, endeudamiento
adicional o a nuevos contratos de arrendamiento.
41. Además, los requerimientos de información a revelar de acuerdo con la
NICSP 16, la NICSP 17, la NICSP 21, Deterioro del Valor de Activos No
Generadores de Efectivo, la NICSP 26, Deterioro del Valor de Activos
Generadores de Efectivo, y la NICSP 31, que hayan sido adoptados por la
entidad, se aplicarán a los importes de activos arrendados bajo
arrendamiento financiero que están contabilizados por el arrendatario como
adquisición de bienes.

Arrendamientos operativos
42. Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos se reconocerán
como gasto de forma lineal, durante el transcurso del plazo del
arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base
sistemática de reparto por reflejar más adecuadamente el patrón
temporal de los beneficios del arrendamiento para el usuario.
43. Para los arrendamientos operativos, los pagos correspondientes a las cuotas
de arrendamiento (excluyendo los costos por otros servicios tales como
seguros o mantenimiento) se reconocerán como gastos de forma lineal, a
menos que resulte más apropiado el uso de otra base de carácter sistemático
que recoja, de forma más representativa, el patrón de generación de
beneficios para el usuario, incluso si los pagos no siguen esa base.
44. Los arrendatarios revelarán la siguiente información sobre
arrendamientos operativos:
(a) el total de pagos mínimos futuros del arrendamiento, derivados
de contratos de arrendamiento operativo no cancelables, que se
van a satisfacer en los siguientes plazos:
(i) hasta un año;
(ii) entre uno y cinco años; y
(iii) más de cinco años.

NICSP 13 532
 ARRENDAMIENTOS

(b) el total de los pagos futuros mínimos por subarrendamiento que

se esperan recibir, en la fecha de presentación, por los
subarrendamientos operativos no cancelables;
(c) cuotas de arrendamientos y subarriendos reconocidas como
gastos del periodo, revelando por separado los importes de los
pagos mínimos por arrendamiento, las cuotas contingentes y las
cuotas de subarriendo; y
(d) una descripción general de los acuerdos significativos del
arrendamiento llevados a cabo por el arrendatario, donde se
incluirán, sin limitarse a ellos, los siguientes datos:
(i) las bases para la determinación de cualquier eventual
cuota de carácter contingente que se haya pactado;
(ii) la existencia y, en su caso, los plazos de renovación o las
opciones de compra y las cláusulas de escalonamiento; y
(iii) las restricciones impuestas por contratos de
arrendamiento financiero, tales como las que se refieran a
la devolución del resultado positivo (ahorro), devolución
de las aportaciones de capital, la distribución de
dividendos o distribuciones similares, endeudamiento
adicional o a nuevos contratos de arrendamiento.

Arrendamientos en los estados financieros de los arrendadores

Arrendamientos financieros
45. Esta Norma describe el tratamiento de los ingresos financieros obtenidos
bajo el arrendamiento financiero. El término “arrendador fabricante o
distribuidor” es usado en esta Norma para referirse a todas aquellas
entidades públicas que producen o distribuyen activos y que a la vez actúan
como arrendadores de los mismos, sin considerar la escala de sus
arrendamientos, y actividades de fabricación y distribución. Con respecto a
las entidades arrendadoras que fabrican o distribuyen, la Norma también
describe el tratamiento de las ganancias o pérdidas surgidas del traspaso de
activos.
46. Las entidades del sector público pueden llevar a cabo arrendamientos
financieros como arrendadoras por variedad de circunstancias. Algunas
pueden dedicarse a actividades comerciales de forma habitual. Por ejemplo,
una administración pública puede crear entidades especializadas para
centralizar la compra de activos y suministros para las demás entidades. La
centralización de la función de compras puede proporcionar grandes
oportunidades de obtener descuentos u otras condiciones favorables. En
algunas jurisdicciones, una entidad central de compras puede adquirir
artículos en nombre de otras entidades, y realizar todas las transacciones en

533 NICSP 13
 ARRENDAMIENTOS

nombre de otras entidades. En otras jurisdicciones, una entidad central de

compras puede adquirir bienes en su propio nombre y sus funciones pueden
incluir:
(a) comprar activos y suministros;
(b) traspasar activos mediante venta o arrendamiento financiero; y/o
(c) gestionar una cartera de activos, como una flota de vehículos de
motor para uso de otras entidades, y mantener disponibles esos
activos para arrendamiento a corto o largo plazo, o para su compra.
47. Otras entidades públicas pueden llevar a cabo operaciones de arrendamiento
a menor escala y en periodos menos frecuentes. Concretamente, en algunas
jurisdicciones, las entidades del sector público que tradicionalmente poseen
bienes propios y gestionan infraestructuras como carreteras, embalses y
plantas de tratamiento de aguas no asumen automáticamente la completa
propiedad y la responsabilidad operativa de esos activos. Las entidades
públicas pueden transferir las infraestructuras existentes a entidades
privadas mediante la venta o el arrendamiento financiero. Además, las
entidades del sector público pueden construir nuevos activos físicos de larga
vida e infraestructuras en asociación con entidades del sector privado con la
intención de que la empresa privada asuma la responsabilidad de los activos
mediante compra directa o por arrendamiento financiero una vez que estén
acabados. En algunos casos, el acuerdo proporciona durante un periodo el
control del activo al sector privado antes de revertir la propiedad y el
control del mismo al sector público – por ejemplo, una administración local
puede construir un hospital y arrendar las instalaciones a una empresa
privada por un periodo de veinte años, tras los cuales las instalaciones
revierten al sector público.
48. Los arrendadores deben reconocer las cuentas por cobrar por cuotas de
arrendamiento financiero como activos en su estado de situación
financiera. Estos activos figurarán como cuentas por cobrar, por un
importe igual al de la inversión neta en el arrendamiento.
49. Bajo una operación de arrendamiento financiero, todos los riesgos y
ventajas inherentes a la propiedad legal son transferidos por el arrendador, y
de esta manera, las sucesivas cuotas por cobrar derivadas del mismo se
consideran como reembolsos del principal, e ingresos financieros como
remuneración al arrendador por su inversión y servicios.

Reconocimiento inicial
50. Es frecuente que el arrendador incurra en ciertos costos directos iniciales,
entre los que se incluyen comisiones, honorarios jurídicos y costos internos
que son incrementales y directamente atribuibles a la negociación y
contratación del arrendamiento. De ellos se excluyen los costos indirectos

NICSP 13 534
 ARRENDAMIENTOS

generales, tales como los incurridos por un equipo de ventas y

comercialización. En el caso de arrendamientos financieros distintos de
aquéllos en los que está implicado un productor o distribuidor que también
es arrendador, los costos directos iniciales se incluirán en la medición
inicial de los derechos de cobro del arrendamiento financiero, y disminuirán
el importe de los ingresos reconocidos a lo largo del plazo de
arrendamiento. La tasa de interés implícita del arrendamiento se define de
forma que los costos directos iniciales se incluyen automáticamente en los
derechos de cobro del arrendamiento financiero; no hay necesidad de
añadirlos de forma independiente. Los costos incurridos por productores o
distribuidores que también son arrendadores, en relación con la negociación
y contratación de un arrendamiento, se excluyen de la definición de costos
directos iniciales. En consecuencia, éstos se excluirán de la inversión neta
en el arrendamiento y se reconocerán como gastos cuando se reconozca la
ganancia o pérdida en la venta, lo que para un arrendamiento financiero
tiene lugar normalmente al comienzo del plazo de arrendamiento.
51. El reconocimiento de los ingresos financieros, se basará en una pauta
que refleje, en cada uno de los periodos, una tasa de rendimiento
constante sobre la inversión neta del arrendador en el arrendamiento
financiero.
52. Todo arrendador aspira a distribuir el ingreso financiero sobre una base
sistemática y racional, a lo largo del plazo del arrendamiento. Esta
distribución se basará en una pauta que refleje un rendimiento constante en
cada periodo sobre la inversión neta del arrendador en el arrendamiento
financiero. Los pagos por arrendamiento relativos a cada periodo contable,
una vez excluidos los costos por servicios, se destinarán a cubrir la
inversión bruta en el arrendamiento, reduciendo tanto el principal como los
ingresos financieros no acumulados (no devengados).
53. Las estimaciones de los valores residuales no garantizados usados al
computar la inversión bruta del arrendador en un arrendamiento serán
objeto de revisiones regulares. Si se hubiera producido una reducción en la
estimación del valor residual no garantizado, se procedería a revisar la
distribución de ingresos a lo largo del plazo del arrendamiento y cualquier
reducción respecto a importes ya acumulados (o devengados) se reconocerá
inmediatamente.
54. Los arrendadores que son también fabricantes o distribuidores
reconocerán las ganancias o pérdidas derivadas de la venta en el
periodo, de acuerdo con la política contable utilizada por la entidad
para el resto de las operaciones de venta directa.
55. Si artificialmente se aplican tasas de interés más bajas, cualquier
pérdida o ganancia en la venta de activos deberá quedar reducida a la
que se hubiera obtenido de aplicar una tasa de interés de mercado. Los

535 NICSP 13
 ARRENDAMIENTOS

costos incurridos por el fabricante o el distribuidor que sea también

arrendador, y estén relacionados con la negociación o la contratación
del arrendamiento, se reconocerán como un gasto cuando se reconozca
la ganancia o pérdida.
56. Las entidades del sector público que se dedican a fabricar o distribuir
activos pueden ofrecer a sus clientes, la posibilidad de comprar o arrendar
un activo. El arrendamiento financiero de un activo, cuando el arrendador es
también fabricante o distribuidor, da lugar a dos tipos de ingresos:
(a) la ganancia o pérdida equivalente a la ganancia o pérdida de la venta
directa del activo arrendado, a precios normales de venta, teniendo
en cuenta todo tipo de descuentos comerciales y de volumen que
sean aplicables; y
(b) el ingreso financiero en el transcurso del plazo del arrendamiento.
57. El ingreso por venta registrado al comienzo del plazo del arrendamiento,
por un arrendador que sea fabricante o distribuidor, es el valor razonable del
activo o, si fuera menor, el valor presente de los pagos mínimos por el
arrendamiento que correspondan al arrendador, descontados a una tasa de
interés de mercado. El costo de venta de un activo reconocido al comienzo
del plazo del arrendamiento es el costo de la propiedad arrendada, o el
importe en libros si es diferente, menos el valor presente del valor residual
no garantizado. La diferencia entre el ingreso y el costo de la venta es la
ganancia o pérdida de la venta, que se reconocerá como tal de acuerdo con
la política seguida por la entidad para las operaciones de venta directa.
58. Los fabricantes o distribuidores que son también arrendadores, a veces
pueden ofrecer a sus clientes tasas de interés inferiores a sus tasas de interes
normales. El uso de tales tasas tendría como consecuencia el
reconocimiento, en el momento de la venta, de una parte excesiva del
ingreso total de la transacción. En el caso de que se empleen tasas de interés
artificialmente bajas, el ingreso reconocido por ganancia o pérdida en la
venta debe quedar reducido al que se hubiera obtenido de aplicar la tasa de
interés para préstamos normal de la entidad para ese tipo de transacciones.
59. Los costos directos iniciales se reconocerán como gastos al comienzo del
plazo del arrendamiento, puesto que están relacionados principalmente con
las ganancias del fabricante o con la ganancia o pérdida del distribuidor en
la venta.
60. Los arrendadores revelarán la siguiente información sobre los
arrendamientos financieros:
(a) Una conciliación entre la inversión bruta total en el
arrendamiento en la fecha de presentación y el valor presente de
los pagos mínimos por recibir por arrendamiento en la fecha de
presentación. Además, la entidad revelará la inversión bruta en
NICSP 13 536
 ARRENDAMIENTOS

el arrendamiento y el valor presente de los pagos mínimos por

arrendamiento financiero por cobrar en la fecha de
presentación, para cada uno de los siguientes plazos:
(i) hasta un año;
(ii) entre uno y cinco años; y
(iii) más de cinco años.
(b) los ingresos financieros no acumulados (no devengados);
(c) el importe de los valores residuales no garantizados reconocidos
a favor del arrendador;
(d) las reducciones de valor acumuladas para cubrir insolvencias
relativas a los pagos mínimos por arrendamiento financiero por
cobrar;
(e) las cuotas contingentes reconocidas en el estado de rendimiento
financiero; y
(f) una descripción general de los acuerdos de arrendamiento
significativos llevados a cabo por el arrendador.
61. A menudo es útil revelar, como indicador del crecimiento en la actividad
arrendadora, el incremento de la inversión bruta en arrendamientos menos
los ingresos no acumulados (no devengados) durante el periodo contable, al
que se habrán de restar los importes correspondientes a los contratos de
arrendamiento cancelados.

Arrendamientos operativos
62. Los arrendadores presentarán en su estado de situación financiera, los
activos dedicados a arrendamientos operativos de acuerdo con la
naturaleza de tales bienes.
63. Los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos deben ser
reconocidos como ingresos, en el estado de rendimiento financiero, de
forma lineal a lo largo del plazo de arrendamiento, salvo que resulte
más representativa otra base sistemática de reparto, por reflejar más
adecuadamente el patrón temporal de agotamiento de los beneficios
derivados del bien arrendado.
64. Los costos incurridos para obtener los ingresos por arrendamiento,
incluyendo en ellos la depreciación del activo, se reconocerán como gastos.
Los ingresos por arrendamiento (excluyendo lo que se reciba por servicios
prestados tales como seguro y conservación) se reconocerán como ingreso
de forma lineal en el plazo del arrendamiento, incluso si los cobros no se
reciben con arreglo a tal base, a menos que otra fórmula sistemática sea más

537 NICSP 13
 ARRENDAMIENTOS

representativa del patrón temporal de agotamiento de los beneficios

derivados del bien arrendado.
65. Los costos directos iniciales, incurridos por el arrendador en la
negociación y contratación de un arrendamiento operativo, se añadirán
al importe en libros del activo arrendado y se reconocerán como gasto a
lo largo del plazo de arrendamiento, sobre la misma base que los
ingresos del arrendamiento.
66. La política de depreciación de los activos depreciables arrendados se
efectuará de forma congruente con la política normalmente seguida por
el arrendador para activos similares, y la depreciación se calculará de
acuerdo con lo establecido en la NICSP 17 o la NICSP 31, según
corresponda.
67. Para determinar si el activo arrendado ha sufrido un deterioro del valor, la
entidad habrá de aplicar las pruebas pertinentes de deterioro del valor
previstas en las normas internacionales y/o nacionales de contabilidad.
68. El arrendador, que sea a la vez fabricante o distribuidor de los bienes
arrendados, no reconocerá ningún resultado por la venta cuando celebre un
contrato de arrendamiento operativo, puesto que la operación no es en
ningún modo equivalente a una venta.
69. Los arrendadores revelarán la siguiente información sobre
arrendamientos operativos:
(a) el importe acumulado de los pagos mínimos futuros del
arrendamiento correspondientes a los arrendamientos
operativos no cancelables, así como los importes
correspondientes a cada uno de los siguientes plazos:
(i) hasta un año;
(ii) entre uno y cinco años; y
(iii) más de cinco años.
(b) el total de las cuotas de carácter contingente reconocidas en el
estado de rendimiento financiero del periodo; y
(c) una descripción general de los acuerdos de arrendamiento
llevados acabo por el arrendador.

Transacciones de venta con arrendamiento posterior

70. Una venta con arrendamiento posterior es una transacción que implica la
enajenación de un activo y su posterior arrendamiento al vendedor. Las
cuotas del arrendamiento y el precio de venta son usualmente
interdependientes, puesto que se negocian simultáneamente. El tratamiento

NICSP 13 538
 ARRENDAMIENTOS

contable de las operaciones de venta con arrendamiento posterior dependerá

del tipo de arrendamiento implicado en ellas.
71. Si una transacción de venta con arrendamiento posterior resulta en un
arrendamiento financiero, cualquier exceso del importe de la venta
sobre el importe en libros del activo enajenado no se reconocerá
inmediatamente como ingreso en los estados financieros del vendedor
arrendatario. Este exceso se diferirá y amortizará a lo largo del plazo
del arrendamiento.
72. Si el arrendamiento posterior es un arrendamiento financiero, la operación
es un medio por el cual el arrendador suministra financiación al arrendatario
con el activo como garantía. Por esta razón, no es apropiado considerar el
exceso del importe de la venta sobre el importe en libros del activo como un
ingreso. Tal exceso se difiere y amortiza a lo largo del plazo del
arrendamiento.
73. Si una venta con arrendamiento posterior resulta en un arrendamiento
operativo, y queda claro que la operación se ha establecido a su valor
razonable, cualquier pérdida o ganancia debe ser inmediatamente
reconocida como tal. Si el precio de venta es inferior al valor razonable,
toda pérdida o ganancia ha de reconocerse inmediatamente, excepto
cuando deba diferirse, lo que ocurrirá si la pérdida resulta compensada
por cuotas futuras por debajo de los precios de mercado, y amortizarse
en proporción a las cuotas pagadas durante el periodo en el cual se
espera utilizar el activo. Si el precio de venta fuese superior al valor
razonable, dicho exceso se diferirá y amortizará en el periodo durante
el cual se espere utilizar el activo.
74. Si el arrendamiento posterior es un arrendamiento operativo, y tanto las
cuotas como el precio se establecen utilizando valores razonables, se habrá
producido efectivamente una operación normal de venta y se reconocerá
inmediatamente la existencia de cualquier pérdida o ganancia derivada de la
misma.
75. En los contratos de arrendamiento operativo, si el valor razonable del
bien en el momento de la venta con arrendamiento posterior fuera
inferior a su importe en libros, la pérdida derivada de la diferencia
entre ambas cifras se reconocerá inmediatamente.
76. Sin embargo, para los arrendamientos financieros, tal ajuste no es necesario
salvo que (a) se haya producido un deterioro del valor, y (b) cualquier
norma internacional o nacional de contabilidad sobre deterioros que haya
adoptado la entidad requiera reconocer ese deterioro.
77. Las obligaciones sobre revelación de información, establecidas tanto para
los arrendadores como para los arrendatarios, serán igualmente aplicables a
las ventas con arrendamiento posterior. En el caso de la descripción de los

539 NICSP 13
 ARRENDAMIENTOS

acuerdos significativos de arrendamiento, será oportuno revelar las

disposiciones únicas o no usuales del acuerdo, o los términos de las
transacciones de venta con arrendamiento posterior.
78. Puede exigirse que se revele por separado de las operaciones de venta con
arrendamiento posterior de acuerdo con la NICSP 1.

Disposiciones transitorias
79. [Eliminado]
80. [Eliminado]
81. Conforme al párrafo 83, es recomendable, pero no obligatoria, la
aplicación retroactiva de esta Norma por las entidades que ya han
adoptado la base contable de acumulación (o devengo) y que pretenden
cumplir con las NICSP íntegramente. Si no se aplicase la Norma de
forma retroactiva, se considerará que el saldo de cualquier
arrendamiento financiero preexistente ha sido determinado de forma
apropiada por parte del arrendador, el cual procederá en adelante a
contabilizarse, de acuerdo con el contenido de la presente Norma.
82. Las entidades que ya han adoptado la base contable de acumulación (o
devengo) y que tienen intención de cumplir con las NICSP íntegramente,
pueden tener arrendamientos financieros preexistentes que han sido
reconocidos como activos y pasivos en el estado de situación financiera. Se
recomienda la aplicación retroactiva de esta Norma a los arrendamientos
financieros existentes. La aplicación retroactiva podría llevar a la
modificación de tales activos y pasivos. Éstos deben ser modificados solo si
se aplica la Norma retroactivamente.
83. Una entidad que ha aplicado anteriormente la NICSP 13 (2001)
aplicará las modificaciones contenidas por esta Norma de forma
retroactiva para todos los arrendamientos que ha reconocido de
acuerdo con esta Norma o, si no se ha aplicado la NICSP 13 (2001) de
forma retroactiva, para todos los arrendamientos realizados desde que
aplicó por primera vez esta Norma y que reconoció de acuerdo con esta
Norma.
84. Las disposiciones transitorias de la NICSP 13 (2001) proporcionan a las
entidades un periodo de cinco años para reconocer todos los arrendamientos
a partir de la fecha de su primera aplicación. Las entidades que con
anterioridad hayan aplicado la NICSP 13 (2001) pueden continuar
aprovechando este periodo de transición de cinco años desde la fecha de
aplicación por primera vez de la NICSP 13 (2001).
84A. Una entidad que ha aplicado previamente la NICSP 13 (2006) evaluará
nuevamente la clasificación de los componentes de terrenos de aquellos
arrendamientos que no hayan vencido en la fecha en que la entidad

NICSP 13 540
 ARRENDAMIENTOS

adopte las modificaciones a que hace referencia el párrafo 85A sobre la

base de la información existente al comienzo de dichos arrendamientos.
Reconocerá un arrendamiento recién clasificado como arrendamiento
financiero, de forma retroactiva de acuerdo con la NICSP 3, Políticas
Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. Sin
embargo, si una entidad no tiene la información necesaria para aplicar
las modificaciones de forma retroactiva:
(a) aplicará las modificaciones de esos arrendamientos sobre la base de
los hechos y circunstancias existentes en la fecha en que adopte las
modificaciones; y
(b) reconocerá el activo y pasivo relacionados con el arrendamiento de
terrenos recién clasificado como un arrendamiento financiero, a
sus valores razonables en esa fecha; cualquier diferencia entre
dichos valores razonables se reconocerá en el resultado (ahorro o
desahorro) acumulado.

Fecha de vigencia
85. Una entidad aplicará esta Norma para los estados financieros anuales
que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2008. Se
aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta Norma en
periodos que comiencen antes del 1 de enero de 2008, se revelará este
hecho.
85A. Mediante el documento Mejoras a las NICSP, emitido en noviembre de
2010, se eliminaron los párrafos 19 y 20, y se añadieron los párrafos
20A y 84A. Una entidad debe aplicar esas modificaciones para los
estados financieros anuales que cubran periodos que comiencen a
partir del 1 de enero de 2012. Se aconseja su aplicación anticipada. Si
una entidad aplica las modificaciones para un periodo que comience
antes del 1 de enero de 2012, deberá revelar este hecho.
85B. Los párrafos 25, 26 y 27 fueron modificados por la NICSP 32, Acuerdos
de Concesión de Servicios: La Concedente emitida en octubre de 2011.
Una entidad aplicará esas modificaciones para los estados financieros
anuales que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de
2014. Se aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad aplica la
modificación en un periodo que comience antes del 1 de enero de 2014,
deberá revelar ese hecho y al mismo tiempo aplicar la NICSP 32, las
modificaciones a los párrafos 6 y 42A de la NICSP 5, las modificaciones
a los párrafos 5, 7 y 107C de la NICSP 17, las modificaciones a los
párrafos 2 y 125A de la NICSP 29 y las modificaciones a los párrafos 6
y 132A de las NICSP 31.
85C La NICSP 33 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales
de Contabilidad del Sector Público de Base de Acumulación (o devengo)

541 NICSP 13
 ARRENDAMIENTOS

(NICSP), emitida en enero de 2015, modificó los párrafos 79, 80 y 86.

Una entidad aplicará esas modificaciones para los estados financieros
anuales que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de
2017. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica la
NICSP 33 en un periodo que comience antes del 1 de enero de 2017 las
modificaciones también se aplicarán para dicho periodo.
85D Los párrafos 3 y 4 fueron eliminados mediante el documento La
aplicabilidad de las NICSP emitido en abril de 2016. Una entidad
aplicará esas modificaciones para los estados financieros anuales que
cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Se
aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad aplica las
modificaciones para un periodo que comience antes del 1 de enero de
2011, deberá revelar este hecho.
86. Cuando una entidad adopte las NICSP de base contable de acumulación (o
devengo) tal como se define en la NICSP 33, Adopción por primera vez de
las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público de Base de
Acumulación (o devengo) (NICSP) para propósitos de información
financiera con posterioridad a esta fecha de vigencia, esta Norma se aplicará
a los estados financieros anuales de la entidad que abarquen periodos que
comiencen a partir de la fecha de adopción de las NICSP..

Derogación de la NICSP 13 (2001)

87. Esta Norma deroga la NICSP 13, Arrendamientos, emitida en 2001.

NICSP 13 542
 ARRENDAMIENTOS

Fundamentos de las conclusiones

Estos Fundamentos de las conclusiones acompañan a la NICSP 13, pero no son
parte de la misma.
Revisión de la NICSP 13 como resultado del Proyecto general de mejoras del
IASB del año 2003
Antecedentes
FC1. El Programa de Convergencia con las NIIF es un elemento importante del
programa de trabajo del IPSASB. La política del IPSASB es la
convergencia de las NICSP de base de acumulación (o devengado) con las
NIIF emitidas por el IASB cuando sea apropiado para las entidades del
sector público.
FC2. Las NICSP de base contable de acumulación (o devengo) que han
convergido con las NIIF mantienen los requerimientos, estructura y texto de
las NIIF, a menos que haya una razón específica del sector público que
justifique una desviación. La falta de aplicación de su NIIF equivalente
ocurrirá cuando los requerimientos o terminología de la NIIF no sea
apropiada para el sector público, o cuando sea necesario la introducción de
comentarios adicionales o ejemplos para ilustrar ciertos requerimientos en
el contexto del sector público. Las diferencias entre las NICSP y sus
equivalentes NIIF se identifican en Comparación con la NIIF incluida en
cada NICSP.
FC3. En mayo de 2002, el IASB emitió un proyecto de norma de propuesta de
modificación de 13 de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 2
como parte de su Proyecto general de mejoras. Los objetivos del proyecto
de Mejora General del IASB eran “reducir o eliminar alternativas,
redundancias y conflictos entre las Normas, para tratar ciertos problemas de
convergencia y realizar otras mejoras“. Las NIC finales se emitió en
diciembre de 2003.
FC4. La NICSP 13, emitida en diciembre de 2001 se basó en la NIC 17 (revisada
en 1997), Arrendamientos, que fue emitida nuevamente en diciembre de
2003. Al final de 2003, el predecesor del IPSASB, el Comité del Sector
Público (PSC), 3 puso en marcha un proyecto de mejoras de las NICSP para

2
Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) se emitieron por el predecesor del IASB –el
Comité de Normas Internacionales de Contabilidad. Las Normas emitidas por el IASB se denominan
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). El IASB ha definido las NIIF integrando
las NIIF, las NIC y las Interpretaciones de las Normas. En algunos casos, el IASB ha modificado, en
lugar de reemplazado, las NIC, en aquellos casos en que las antiguas NIC se mantienen.
3
El PSC se convirtió en el IPSASB cuando el Consejo de la IFAC cambió el mandato del PSC para
pasar a ser un consejo emisor de normas independiente en noviembre de 2004.

543 NICSP 13 FUNDAMENTOS DE

LAS CONCLUSIONES
 ARRENDAMIENTOS

la convergencia, cuando fuera apropiado, de las NICSP con las NIC

mejoradas emitidas en diciembre de 2003.
FC5. El IPSASB revisó la NIC 17 mejorada y por lo general coincidió con las
razones del IASB para revisar la NIC y con las modificaciones realizadas.
(Los Fundamentos de las Conclusiones del IASB no se reproducen aquí.
Los subscriptores del Comprehensive Subscription Service del IASB
pueden consultar los Fundamentos de las conclusiones en el sitio web del
IASB en http://www.iasb.org). En aquellos casos donde la NICSP difiere de
la NIC correspondiente, los Fundamentos de las conclusiones explican las
razones específicas del sector público para la falta de aplicación.
FC6. La NIC 17 ha sido modificada adicionalmente como consecuencia de las
NIIF emitidas después de diciembre de 2003. La NICSP 12 no incluye las
modificaciones resultantes surgidas desde la emisión de las NIIF a partir de
diciembre de 2003. Esto es así porque el IPSASB no ha revisado todavía ni
se ha formado una opinión sobre la aplicabilidad de los requerimientos
incluidos en las NIIF a las entidades del sector público.

Revisión de la NICSP 13 como resultado del documento del IASB Mejoras a las
NIIF emitido en 2009
FC7. El IPSASB examinó las revisiones de la NIC 17 incluida en el documento
Mejoras a las NIIF emitido por el IASB en abril de 2009 y por lo general
coincidió con las razones del IASB para revisar la norma. El IPSASB
concluyó que no había una razón específica del sector público para la no
adopción de la modificación.
Revisión de la NICSP 13 como resultado del documento del IPSASB La
aplicabilidad de las NISCSP emitido en abril de 2016.

FC8. El IPSASB emitió La Aplicabilidad de las NICSP en abril de 2016. Este

pronunciamiento modifica las referencias a todas las NICSP de la forma
siguiente:
(a) elimina los párrafos estándar sobre la aplicabilidad de las NICSP a
"entidades del sector público distintas de las EP" de la sección de
alcance de cada Norma;
(b) sustituye el término "EP" por el término "entidades comerciales del
sector público”, cuando procede; y
(c) modifica el párrafo 10 del Prólogo a las Normas Internacionales de
Contabilidad del Sector Público proporcionando una descripción
positiva de las entidades del sector público para las que se han diseñado
las NICSP.

NICSP 13 FUNDAMENTOS DE 544

LAS CONCLUSIONES
 ARRENDAMIENTOS

Las razones de estos cambios se establecen en los Fundamentos de las

Conclusiones de la NICSP 1.

545 NICSP 13 FUNDAMENTOS DE

LAS CONCLUSIONES
 ARRENDAMIENTOS

Guía de implementación
Esta guía acompaña a la NICSP 13, pero no es parte de la misma.
Clasificación de un arrendamiento
GI1. El objetivo del siguiente gráfico es ayudar a clasificar un arrendamiento como
financiero u operativo. Un arrendamiento financiero es un arrendamiento que
transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la
propiedad de un activo. Un arrendamiento operativo es cualquier acuerdo de
arrendamiento distinto a un arrendamiento financiero.
GI2. Los ejemplos contenidos en este gráfico no reflejan necesariamente todas las
posibles situaciones en las que un arrendamiento puede ser clasificado como
financiero, ni debe ser clasificado un arrendamiento como financiero en virtud
de la ruta seguida en este gráfico. El que un arrendamiento sea financiero u
operativo depende de la esencia de la operación más que de la forma del
contrato (párrafo 15).
GI3. En el diagrama, los números entre paréntesis hacen referencia al número de
párrafo en esta Norma.

NICSP 13 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN 546

 ARRENDAMIENTOS

Clasificación de un arrendamiento

Ejemplos de situaciones que normalmente llevarían a

contabilizar un arrendamiento como financiero (15)
individualmente o en combinación

Propiedad transferida al final del plazo

(15(a))

El arrendamiento contiene opción de

compra (15(b))

El plazo de arrendamiento cubre la Sí

mayor parte de la vida económica del
activo (15(c))
El valor presente de los pagos mínimos
por arrendamiento equivale
sustancialmente al valor del activo
(15(d))
Naturaleza especializada (15)

No es fácilmente reemplazable (15)

La esencia de la operación es la de un
arrendamiento financiero (15)

No

Otros indicadores que individualmente o combinados

podrían llevar también a clasificar un arrendamiento
como financiero (16)

El arrendatario asume las pérdidas de

Sí
cancelación del arrendador (16(a))

El arrendatario asume las

ganancias/pérdidas de los cambios en el
valor residual (16(b))
El arrendatario tiene la opción de alargar
el alquiler a un precio inferior al de
mercado (16(c))

No

A. Operativo A. Financiero

547 NICSP 13 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN

 ARRENDAMIENTOS

Contabilidad de un arrendamiento financiero por el arrendador

GI4. En el diagrama, los números entre paréntesis se refieren al número de
párrafo en la norma.

A. Financiero

Sí No
¿El arrendador
es fabricante o
distribuidor?

Un arrendamiento financiero da
lugar a dos tipos de ingresos:
(a) ganancia o pérdida
equivalente al resultado de la
venta directa del activo
arrendado; y (b) el ingreso
financiero en el periodo del
arrendamiento (56)

La ganancia o pérdida que resultaría de

la venta directa del activo arrendado se
reconocida de acuerdo con la política
normalmente seguida por la entidad para
las ventas (54). Se aplican procedimientos
especiales al cálculo de las ganancias y
pérdidas cuando se aplican al arrendamiento
t d i t é tifi i l t b j (55)

Ingresos financieros
Reconocimien Inversión bruta en no acumulados =
to agregado arrendamiento = Inversión bruta en
como derecho pagos mínimos por Menos
arrendamiento menos
de cobro al arrendamiento + valor presente de la
comienzo del valor residual no inversión bruta en
arrendamiento garantizado (8)
(48)

Durante el Reducir por las Repartir para

arrendamie cuotas de producir una tasa de
nto arrendamiento y el rendimiento
valor residual constante sobre la
cuando es recibido inversión neta en
(52)

NICSP 13 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN 548

 ARRENDAMIENTOS

Contabilización de un arrendamiento financiero por un arrendatario

GI5. En el diagrama, los números entre paréntesis se refieren al número de
párrafo en la norma.

A. Financiero

Calcular los pagos mínimos

por arrendamiento (PMA) (8)

Determinación del factor de

descuento
¿Es determinable
la tasa de interés
implícita en el
arrendamiento?
(28)
Sí No

El factor de El factor de
Al inicio del descuento es la tasa descuento es la tasa
arrendamiento de interés implícita de interés
en el arrendamiento incremental del
͒ (28) préstamo (28)

Calcular el valor presente de los

PMA

¿Es el valor
presente de los
PMA menor al
valor razonable
del activo? (28)
Sí No
Valor presente de Valor razonable
PMA registrado registrado como
como activo y activo y pasivo?
pasivo?(28) (28)

Reconocer como un Reconocer como un

activo pasivo
¿Se espera Pasivo por arrendamiento reducido por
traspasar la las cuotas pagables tras la distribución
propiedad al final temporal de las cargas financieras (34)
del plazo del
Durante el arrendamiento?
Sí No
arrendamiento
Depreciar el bien de Depreciar el bien Los gastos financieros se distribuyen
la misma manera que durante el tiempo para producir una tasa de interés entre
el resto (36) del contrato o según periodos constante sobre las obligaciones
su vida útil (36) pendientes (34)

549 NICSP 13 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN

 ARRENDAMIENTOS

Operaciones de venta con arrendamiento posterior que producen

arrendamientos operativos
GI6. Una operación de venta con arrendamiento posterior que produce un
arrendamiento operativo puede dar lugar a pérdidas y ganancias, cuya
determinación y tratamiento depende del importe en libros, del valor
razonable y del precio de venta del activo arrendado. La tabla siguiente
muestra los requerimientos de esta Norma en diversas circunstancias
relacionadas con esta operación.
Precio de
venta al valor Valor en libros Valor en libros Valor en libros
razonable igual al valor inferior al valor superior al valor
(párrafo 65) razonable razonable razonable
Ganancia no hay ganancias se reconoce la no hay ganancias
ganancia
inmediatamente
Pérdida sin pérdida sin pérdida se reconoce la
pérdida
inmediatamente

Precio de
venta inferior
al valor Valor en libros Valor en libros Valor en libros
razonable igual al valor inferior al valor superior al valor
(párrafo 65) razonable razonable razonable
Ganancia no hay ganancias se reconoce la no hay ganancias
ganancia (nota 1)
inmediatamente
Pérdida no se reconoce la se reconoce la (nota 1)
compensada por pérdida pérdida
cuotas futuras inmediatamente inmediatamente
por debajo del
precio de
mercado
Pérdida diferir la pérdida diferir la pérdida (nota 1)
compensada por y amortizarla y amortizarla
cuotas futuras posteriormente posteriormente
por debajo del
precio de
mercado

Precio de
venta por Valor en libros Valor en libros Valor en libros
encima del igual al valor inferior al valor superior al valor
valor razonable razonable razonable

NICSP 13 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN 550

 ARRENDAMIENTOS

razonable
(párrafo 65)
Ganancia diferir la diferir la diferir la
ganancia y ganancia y ganancia y
amortizarla amortizarla amortizarla
posteriormente posteriormente(n posteriormente(n
ota 2) ota 3)
Pérdida sin pérdida sin pérdida (nota 1)

551 NICSP 13 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN

 ARRENDAMIENTOS

(Nota 1)Estas casillas de la tabla presentan situaciones que habrán sido tratadas de
acuerdo con el párrafo 75 de esta Norma. El párrafo 75 requiere que el
importe en libros de un activo sea rebajado al valor razonable cuando esté
sujeto a venta con arrendamiento posterior.
(Nota 2)Si el precio de venta es superior al valor razonable, la diferencia debería ser
diferida y amortizada durante el periodo en que se espera utilizar el activo
(párrafo 73).
(Nota 3)La ganancia será la diferencia entre el valor razonable y el precio de venta,
siempre y cuando se haya reconocido la reducción para ajustar el valor en
libros del activo a su valor razonable, de acuerdo con el párrafo 75.

Cómputo de la tasa de interés implícita en un arrendamiento financiero

GI7. La Norma (párrafo 28) requiere que los arrendatarios de activos adquiridos
bajo arrendamiento financiero calculen la tasa de interés implícita en el
arrendamiento, siempre que sea posible hacerlo. El párrafo 34 requiere que
los arrendatarios distribuyan las cuotas de arrendamiento entre los gastos
financieros y la reducción de las obligaciones pendientes usando la tasa de
interés implícita en el arrendamiento. Muchos contratos de arrendamiento
financiero identifican explícitamente la tasa de interés implícita en la
operación, pero otros no. Si un contrato de arrendamiento financiero no
identifica la tasa de interés implícita en el arrendamiento, el arrendatario
necesita calcularla, usando la fórmula del valor presente. Las calculadoras
financieras o las hojas de cálculo calcularán automáticamente la tasa de
interés implícita en un arrendamiento. Cuando estas herramientas no estén
disponibles, las entidades pueden utilizar la fórmula del valor presente para
calcular manualmente el ratio. Esta guía ilustra los dos siguientes métodos
comunes para calcular la tasa de interés: prueba y error, e interpolación.
Ambos métodos usan la fórmula del valor presente para obtener la tasa de
interés.
GI8. Las derivaciones de las fórmulas del valor presente están ampliamente
aceptadas en libros de contabilidad y finanzas. El valor presente (VP) de los
pagos mínimos por arrendamiento (PMA) se calcula mediante la siguiente
fórmula:
S Aª 1 º
PV (MLP)  «1  »
1  r  r «¬ 1  r n »¼
n

Donde:
“S” es el valor residual garantizado
“A” es el pago periódico

NICSP 13 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN 552

 ARRENDAMIENTOS

“r” es la tasa de interés periódica implícita en el arrendamiento, expresado

como un decimal.
“n” es el número de periodos en los términos del arrendamiento.
Ejemplo
GI8. El departamento X lleva a cabo un acuerdo para adquirir un vehículo de
motor mediante arrendamiento financiero. El valor razonable del vehículo al
inicio del arrendamiento es 25.000 unidades monetarias; las cuotas anuales
de arrendamiento son 5.429 unidades monetarias, pagaderas a periodo
vencido; el periodo de arrendamiento son cuatro años; y el valor residual
garantizado son 10.000 unidades monetarias. El contrato de arrendamiento
no proporciona otros servicios adicionales al suministro del vehículo. El
departamento X es responsable de todos gastos corrientes del vehículo,
incluido el seguro, combustible y mantenimiento. El contrato de
arrendamiento no especifica la tasa de interés implícita en la operación. La
tasa de interés incremental del departamento es el 7% anual. Diversas
instituciones financieras están publicitando préstamos asegurados para
vehículos de motor a tasas de interés variable entre el 7,5% y 10%.

Método de prueba y error

GI9. El cálculo es un proceso iterativo – esto es, el arrendatario debe hacer la
“mejor suposición” de la tasa de interés y calcular el valor presente de los
pagos mínimos por arrendamiento y comparar el resultado con el valor
razonable del activo arrendado al inicio contrato. Si el resultado es menor
que el valor razonable, la tasa de interés seleccionada es demasiado alta; si
el resultado es mayor que el valor razonable, la tasa de interés seleccionada
es demasiado baja. La tasa de interés implícita en el arrendamiento es
aquélla que se usa cuando el valor presente de los pagos mínimos por
arrendamiento es igual al valor razonable del activo arrendado al inicio del
contrato.
GI10. El departamento X debería comenzar el cálculo usando una estimación
mejor– por ejemplo su tasa de interés incremental del préstamo del 7%
anual, que es demasiado baja. Debería luego usar la máxima tasa de interés
posible– por ejemplo el 10% anual ofrecido a préstamos asegurados para
vehículos de motor, que se mostraría demasiado alta. Tras varios cálculos,
el departamento debería llegar a la tasa correcta, 8,5% anual.
GI11. Para calcular la tasa de interés el departamento usa la fórmula anterior del
VP(PMA), donde:
S = 10.000 n=4 r = T. interés anual expresada como un decimal
A = 5.429 VP(PMA) objetivo = 25.000

553 NICSP 13 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN

 ARRENDAMIENTOS

GI12. La tasa de interés incremental del préstamo del departamento X del 7%

(0,07) anual (cifras redondeadas):
10,000 5,429 ª 1 º
PV(MLP)  «1  4»
1  0.07  0.07 «¬ 1  0.07  »¼
4

= 7.629 + 18.390
= 26.019

GI13. El VP(PMA) usando la tasa de interés incremental del préstamo es mayor

que el valor razonable del activo arrendado, por tanto una tasa mayor está
implícita en el arrendamiento. El departamento debe hacer cálculos con
otras tasas para determinar la tasa actual (cifras redondeadas).
VP(PMA) al 7,5% = 25.673 Tasa de interés demasiado baja
VP(PMA) al 10% = 24.040 Tasa de interés demasiado alta
VP(PMA) al 9% = 24.674 Tasa de interés demasiado alta
VP(PMA) al 8% = 25.333 Tasa de interés demasiado baja
VP(PMA) al 8,5% = 25.000 Tasa de interés correcta
GI14. El departamento X usará ahora la tasa de interés del 8,5% para repartir los
pagos por arrendamiento entre los gastos financieros y la reducción de los
pasivos por arrendamiento, como muestra la tabla posterior.

Método de interpolación
GI15. Calcular la tasa de interés implícita en un arrendamiento requiere que el
arrendatario calcule inicialmente el valor presente para una tasa de interés
que sea demasiado alta y para otra demasiado baja. La diferencia, en
términos absolutos, entre los resultados obtenidos y el valor presente neto se
utiliza para interpolar la tasa de interés correcta. Usando los datos
anteriores, y los resultados para 7% y 10%, la tasa real puede ser
interpolada como sigue (cifras redondeadas):
VP al 7% = 26.019, diferencia = 1.019 (i.e. 26.019 – 25.000)
VP al 10% = 24.040, diferencia = 960 (i.e. 24.040 – 25.000)

7%  10%  7% 
1,019
r
1,019  960
= = 7% + (3% × 0,5)
= = 7% + 1,5%
= 8,5%

NICSP 13 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN 554

 ARRENDAMIENTOS

GI16. El departamento X usará ahora la tasa de interés del 8,5% para registrar el
arrendamiento en su contabilidad y repartir los pagos por arrendamiento
entre los gastos financieros y la reducción de los pasivos por arrendamiento,
como muestra la tabla siguiente.
Reparto de cuotas por arrendamiento (cifras redondeadas)
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Apertura VP del 25.000 25.000 21.696 18.110 14.221
pasivo por
arrendamiento
Gasto por intereses – 2.125 1.844 1.539 1.209
Reducción del – 3.304 3.585 3.890 14.221*
pasivo
Valor al cierre del 25.000 21.696 18.110 14.221 –
pasivo por
arrendamiento
* Incluidos los pagos del valor residual garantizado.

555 NICSP 13 GUÍA DE IMPLEMENTACIÓN

 ARRENDAMIENTOS

Comparación con la NIC 17

La NICSP 13, Arrendamientos, se ha desarrollado fundamentalmente a partir de la
NIC 17, Arrendamientos e incluye las modificaciones efectuadas a la NIC 17 como
resultado del documento Mejoras a las NIIF emitido en abril de 2009. Las
principales diferencias entre la NICSP 13 y la NIC 17 son las siguientes:
x La NICSP 13 incluye un comentario adicional al de la NIC 17 para aclarar la
aplicabilidad de las normas a la contabilidad de las entidades del sector
público.
x La NICSP 13 emplea, en ciertos casos, una terminología diferente a la de la
NIC 17. El ejemplo más significativo es el uso del término “estado de
rendimiento financiero” en la NICSP 13. El término equivalente en la NIC
17 es “estado de resultados”.
x La NICSP 13 no utiliza el término “ingreso”, que en la NIC 17 tiene un
significado más amplio que el término “ingreso (de actividades ordinarias).”
x La NIC 17 incluye una definición de “valor razonable” en su conjunto de
definiciones de términos técnicos. La NICSP 13 no incluye esta definición
por estar incluida en el Glosario de Términos Definidos publicado por
separado (párrafo 7).
x La NICSP 13 tiene una guía de implementación adicional que ilustra la
clasificación de un arrendamiento, el tratamiento de un arrendamiento
financiero por parte de un arrendatario, el tratamiento de un arrendamiento
financiero por parte de un arrendador y el cálculo de la tasa de interés
implícita en un arrendamiento financiero.

NICSP 13 COMPARACIÓN CON LA NIC 17 556