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Casa de Máquinas C.H. Restitución

2 INDICE

Páginas

Carta del Presidente del Directorio 04

Directorio 07

Plana Ejecutiva 08

Visión, Misión, Objetivos y Valores de la Empresa 09

Estructura Orgánica 10

GESTIÓN DE PRODUCCIÓN 11
Mantenimiento 15
Seguridad Integral 16
Medio Ambiente 17
Certificaciones de Sistemas de Gestión 19

GESTIÓN COMERCIAL 21
Ventas y Facturación 22
Margen Comercial 23

GESTIÓN DE PROYECTOS Y DE INVERSIONES 27

Administración de Proyectos 28
Evaluación de Inversiones 32

GESTIÓN FINANCIERA Y ADMINISTRATIVA 33

Estados de Ganancias y Pérdidas 34
Balance General 36
Indicadores Económicos-Financieros 37
Recursos Humanos 38
Logística 41
Informática 41
Servicios Generales 43
Proyección Social 44

GESTIÓN LEGAL 47

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS 49

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Vista frontal C.H. Santiago Antúnez

de Mayolo (SAM)
4 CARTA DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

SEÑORES ACCIONISTAS

En representación del Directorio de ELECTROPERÚ S.A., y dando cumplimiento

a lo dispuesto en el Estatuto Social de la Empresa, me es grato presentarles la
Memoria Anual correspondiente al ejercicio 2005, la misma que expresa en resumen
el esfuerzo conjunto de los directivos y trabajadores, para lograr resultados positivos
en la administración eficiente de ELECTROPERÚ S.A. haciéndola cada vez más
competitiva en el mercado eléctrico nacional e incrementando constantemente su
valor como negocio eléctrico.

El ejercicio 2005 estuvo vinculado al crecimiento de la Empresa, que permitió

tener logros importantes en diferentes aspectos, entre ellos el haber obtenido
la Certificación del Sistema de Seguridad y Salud Ocupacional OHSAS 18001
en el Centro de Producción Mantaro. Con este nuevo logro, ELECTROPERÚ
S.A. cuenta con tres (03) certificaciones referidas a los Sistemas de Gestión
de Calidad, Ambiental y Seguridad y Salud Ocupacional, es decir un Sistema
Integrado de Gestión – SIG, el cual nos permite mantener el liderazgo en el
Sector Eléctrico, y ratificar una vez más el alto nivel de competencia que tiene
nuestro personal.

El año 2005 presentó condiciones hidrológicas de año seco en las cuencas

conformantes del Sistema de Generación Eléctrico Nacional, afectando la producción
de energía de fuente hidráulica. A pesar de ello, la producción de energía fue de
6 811,4 millones de kilowatts-hora (GWh), de los cuales 6 760,8 GWh (99,3%)
corresponden al Complejo Hidroeléctrico Mantaro y 50,6 GWh (0,7%) a la central
térmica de Tumbes, esta producción fue superior en 2,9% respecto a la del año
2004, que también fue un año seco.

La gestión operativa no ha descuidado su programa de mantenimiento que ha

permitido asegurar niveles altos de disponibilidad de los centros de producción y
mantener la calidad de servicio a nuestros clientes. Es así, que el 20 de marzo la
máxima generación de potencia fue de 887,4 MW, constituyéndose en el valor
histórico más alto. Asimismo, s e lograron otros récords el 31 de enero (881,9 MW)
y el 05 de febrero (884,9 MW).

Las ventas de energía eléctrica por contratos con los clientes fueron de 7 650,4
GWh, valor superior en 6,2% respecto a la venta del año anterior (7 205 GWh). Este
viene a ser el valor histórico más alto registrado por ELECTROPERÚ. Asimismo, los
ingresos por venta de energía eléctrica a los clientes fueron de S/. 1 243,6 millones
sin IGV, superior en 13,6% a la facturación del año anterior (S/. 1 094,5 millones),
y también son los más altos obtenidos en los años que lleva la empresa, debido
principalmente al mayor volumen de venta de energía y también al incremento en
los precios de barra.
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Por compromisos contraídos conjuntamente con todas las empresas de generación, ELECTROPERÚ
ha suscrito contratos con empresas distribuidoras, a partir del 1º de enero de 2005, para atender la
carga no contratada que dichas empresas tienen.
Dentro del Programa de Inversiones, el Estudio Integral del Embalse Tablachaca tiene un avance
del 78%, este estudio tiene como objetivo elaborar un Plan Integral de rehabilitación y modernización
de la infraestructura civil - hidráulica y de instrumentación de la Presa Tablachaca, de las obras de
captación, del túnel de aducción y de las obras de estabilización de los deslizamientos en el entorno
del Embalse Tablachaca. Con todo ello se logra optimizar el uso de los recursos hídricos disponibles,
mejorar la confiabilidad y reducir los costos de explotación. Los altos valores de la generación, son
parte de los beneficios parciales que se vienen obteniendo del estudio.
El total de ingresos por ventas fue de S/. 1 316 millones que incluye las ventas por contratos y las
del mercado spot. La utilidad de operación del ejercicio 2005 fue de S/. 376,5 millones, superior en
158% a la obtenida en el 2004, debido principalmente a las mayores ventas de energía y al resultado
positivo obtenido en el COES por transferencias de energía.
Al cierre del ejercicio 2005 se ha obtenido una utilidad neta, después de participaciones e impuestos,
de S/. 185,1 millones, superior en 40% a la obtenida en el año 2004.
En el aspecto legal, durante el año 2005 se concluyeron 71 procesos judiciales (59 patrocinados
por abogados internos y 12 patrocinados por asesores externos). Dichas demandas representaron un
total de S/. 18 890 169,00, de los cuales se pago S/. 159 436,82, que representa el 0,8% de lo
demandado.
Durante el año 2005 se transfirió al Fondo Consolidado de Reservas Previsionales (Decreto Ley
19990) la suma de S/. 118,6 millones por dividendos del ejercicio 2004. Asimismo, se transfirió al
FCR la suma de S/ 39,8 millones, saldo pendiente de los dividendos del año 2003.
En lo que se refiere al servicio de la deuda a largo plazo, que se tiene con el Ministerio de Economía
y Finanzas, se pagaron puntualmente las dos (02) cuotas semestrales por un total de US$ 35,3
millones.
Desde el punto de vista de la responsabilidad social empresarial, ELECTROPERÚ a través de sus
trabajadores ha realizado actividades orientadas a la comunidad en poblaciones vecinas a las centrales
de generación, entre las que destacan la campaña de donación de libros a la población de Andaymarca
en “Niños que leen, niños que avanzan”, la campaña “Apadrina a un niño comunero” otorgando un
aguinaldo de Navidad a 400 niños de las poblaciones de Pichiu, Duraznuyoc, Andaymarca y Huaranhuay
y el Festival “Navidad del Niño Comunero” en la comunidad de Pichiu, atendiendo a 783 niños de las
comunidades de Capcas, Nogales, Kichuas, Pilcos y otras, proporcionado regalos, golosinas, juguetes
y ropa donada. También se brindó atención médica a la población.
Asimismo, a través de la posta médica del Centro de Producción Mantaro, se brinda apoyo solidario
en atenciones médicas en caso de emergencia a pobladores de las comunidades aledañas
Por otra parte, la conservación del medio ambiente, es también una de las principales
preocupaciones de ELECTROPERÚ S.A., lo que se ve traducido en el cumplimiento de las normas
6

ambientales habiéndose continuado en el año 2005 con la implementación de

actividades, medidas y programas destinados a que nuestras operaciones se
desarrollen dentro de este marco. Es así, que se continúa con la supervisión y
mantenimiento de los rellenos sanitarios, pozos sépticos y lagunas de oxidación. Por
otra parte ELECTROPERÚ ha contratado el estudio del Plan de Manejo Ambiental
de las operaciones de embalse y desembalse del lago Chinchaycocha (Junín), con
la finalidad de identificar y evaluar los impactos ambientales en el área de influencia.
También se han realizado mediciones de campos electromagnéticos en las diferentes
instalaciones del Centro de Producción Mantaro, dando como resultado que los
valores del campo eléctrico y magnético están dentro de los parámetros que norma
la Comisión Internacional de protección contra la radiación No Ionizante.
Funcionarios directivos de ELECTROPERÚ han contribuido con el esfuerzo
institucional a través de los comités directivos del Comité de Integración Energética
Regional (CIER), del Consejo Mundial de la Energía (WEC) y de la Sociedad Nacional
de Minería y Petróleo (SNMPE). Igualmente, han colaborado con FONAFE para la
divulgación e implantación de las prácticas del Buen Gobierno Corporativo en las
empresas del Estado.
Todos los resultados positivos conseguidos por nuestra Empresa tienen un
sustento importante en el esfuerzo conjunto asumido por ejecutivos y trabajadores
y en el compromiso de cada uno de ellos con los objetivos empresariales y
corporativos.
Para finalizar, expreso mi reconocimiento a los Señores Directores y al Gerente
General que me han acompañado en esta gestión, por su marcado interés en la
marcha de la empresa y sus aportes valiosos en todo momento. Deseo también
agradecer a los Gerentes de Línea, a los Funcionarios y a todos los trabajadores de
la empresa, sin cuyos esfuerzos, contribuciones y sentido de responsabilidad hubiera
sido difícil conseguir los objetivos logrados y que, con satisfacción, mostramos.
Dentro de todo ello, mi especial reconocimiento a los colaboradores de la empresa,
que lejos de su familia y de las ciudades, mantienen operando en forma continua y
confiable, el complejo de generación eléctrica más grande del Perú.

Atentamente,

ING. GUILLERMO CASTILLO JUSTO

Presidente del Directorio
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7 DIRECTORIO

PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

Ing. Guillermo Castillo Justo desde el 2002.07.05

DIRECTORES
Ing. Jorge Aguinaga Díaz desde el 2001.09.12
Dr. Hugo Forno Flórez desde el 2001.09.12
Ing. Luis Piazzón Gallo desde el 2004.03.20
Dra. Cecilia Blume Cillóniz desde el 2004.11.13
8 PLANA EJECUTIVA

GERENTE GENERAL
Ing. Iván La Rosa Alzamora desde el 2002.09.11

Gerente de Producción
Ing. Oscar Miranda Gutiérrez desde el 2001.09.21

Gerente Comercial
Ing. Waldo La Madrid Castillo desde el 1997.01.01

Gerente de Inversiones y Proyectos

Ing. Guillermo Romero Sáenz desde el 2002.03.04

Gerente de Administración y Finanzas

Srr. Germán Velásquez Salazar desde el 2004.07.12

Jefe de Asesoría Legal

Dr. Héctor Ferrer Tafur desde el 2005.06.20
Dr. Dante Mendoza Antonioli hasta el 2005.06.13

Jefe de Secretaría General

Dr. Antonio Milla Rodríguez desde el 2004.06.15

Jefe de Auditoria Interna

Ing. José Barbe Pflucker (e) desde el 2003.05.09

Jefe de Control de Gestión

Ing. José Quiroz Bocanegra desde el 2001.11.29
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9 VISIÓN, MISIÓN, OBJETIVOS Y VALORES DE LA EMPRESA

VISIÓN

Mantener el liderazgo empresarial en el negocio de la generación de energía eléctrica en

el Perú.

MISIÓN

Somos una empresa dedicada a la generación de electricidad en el Perú, que comercializa

al por mayor, satisfaciendo los requerimientos de sus clientes en forma eficiente y competitiva,
maximizando la rentabilidad, contando para ello con personal calificado y un sistema de calidad
con certificación ISO, y con el compromiso de preservar el medio ambiente.

OBJETIVOS EMPRESARIALES

• Incrementar la productividad, maximizando la producción de energía eléctrica en las

mejores condiciones de calidad optimizando el uso del recurso hídrico y reduciendo el
riesgo de las condiciones hidrológicas.
• Maximizar los ingresos y minimizar los costos de cada componente del negocio de
generación eléctrica, a través de una adecuada política comercial y la revisión permanente
de los procesos referentes a las actividades de la Empresa.
• Satisfacer las necesidades de los clientes incrementando la calidad de nuestro producto
y servicios.
• Modernizar las instalaciones de nuestras centrales generadoras haciendo uso de equipos
de tecnología de punta para garantizar la continuidad de las operaciones.
• Lograr una organización eficiente haciendo uso de nuestros recursos humanos,
capacitados adecuadamente y de las herramientas de tecnología de punta que nos
permitan incrementar la productividad, reducir costos y optimizar el control administrativo
financiero de la Empresa.

VALORES EMPRESARIALES

• Honestidad, lealtad y ética profesional.

• Iniciativa, innovación, creatividad y compromiso con el trabajo y la empresa.
• Orden, puntualidad y sencillez, desarrollando un ambiente de confianza y respeto.
• Planeamiento a todo nivel, el compromiso con los objetivos de la empresa, la delegación
de autoridad, la simplificación de los procesos, el trabajo en equipo, el aprendizaje
constante y el respeto al medio ambiente.
• Calidad del servicio a nuestros clientes, tanto externos como internos, con el reto de la
mejora continua.
10 ESTRUCTURA ORGÁNICA

JUNTA DE
ACCIONITAS

DIRECTORIO

Auditoría Secretaría
Interna General
GERENCIA
GENERAL

Asesoría
Legal

Control de
Gestión

Gerencia de Gerencia Gerencia de Gerencia Administrac.

Producción Comercial Inversiones y Proyectos y Finanzas

Centro Producción Administración Recursos

Mantaro Operación de Proyectos Humanos

Comercialización Evaluación Logística

Unidad de de inversiones
Producc. Tumbes

Servicios
Generales

Contabilidad

Tesorería

Informática
Casa de Máquinas C.H. Santiago Antúnez de Mayolo
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11

GESTIÓN DE PRODUCCIÓN
12

GESTIÓN DE PRODUCCIÓN
En relación con la actividad productiva desarrollada en el año 2005, la empresa
optimizó la utilización de sus instalaciones que comprende las centrales hidroeléctricas
de Santiago Antúnez de Mayolo (798 MW) y Restitución (210 MW), y la central
térmica de Tumbes (18,7 MW).

Durante el año 2005 se generó 6 811,4 millones de kilowatts-hora (GWh),

de los cuales 6 760,8 GWh (99,26%) corresponden al Complejo Hidroeléctrico
Mantaro y 50,6 GWh (0,74%) a la central térmica de Tumbes. La producción total
de la empresa respecto a la producción del año 2004, registró un incremento del
2,9%. Esta producción de energía se efectuó dentro de las condiciones hidrológicas
desfavorables que se presentaron en la cuenca del Mantaro.

A continuación se muestra la evolución de la producción de energía de

ELECTROPERÚ S.A. y su participación en el Sistema Eléctrico Interconectado
Nacional, que incluye la compra de energía a terceros:

AÑOS 2001 2002 2003 2004 2005

Potencia Instalada (MW) 1 026,7 1 026,7 1 026,7 1 026,7 1026,7

Potencia Firme (MW) 859,5 859,5 859,5 859,5 883,8
Producción de Energía - Propia (GWh) 6 928 6 863 7 118 6 607 6 811
Compra a Terceros (GWh) 202 164 134 445 1 810
Participación en la Producción del SEIN (%) 38,6 35,8 35,1 32,2 37,5

ESTRUCTURA PORCENTUAL
DE LA PRODUCCIÓN 2005
C.T.Tumbes
0,74%

C.H.RON
24,15%

C.H.SAM
75,11%
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13

Cabe señalar que el día 05 de febrero de 2005 el Centro de Producción Mantaro batió el récord
histórico de producción diaria de energía, alcanzándose la cifra de 21 144,25 MWh.

Asimismo, la máxima generación de potencia fue de 887,4 MW y se registró el 20 de marzo de 2005

(669,4 MW en C.H. Santiago Antúnez de Mayolo y 215,5 MW en C.H. Restitución), constituyéndose
en el valor histórico más alto. También se lograron los siguientes otros récords el 31 de enero (881,9
MW) y el 05 de febrero (884,9 MW).

El año hidrológico 2004/2005, a similitud del año hidrológico 2003/2004 tuvo características
de “año seco”, presentándose este evento por segundo año consecutivo a nivel de la cuenca del río
Mantaro.

Hidrológicamente, la escorrentía ocurrida en el río Mantaro durante el año 2005 superó en 48%
a la escorrentía ocurrida en el año 1992, año en el que ocurrió la “mayor sequía” de los últimos 50
años. El caudal medio mensual del río Mantaro, registrado en la estación hidrológica La Mejorada (18
kilómetros aguas arriba del Embalse Tablachaca) fue de 119,3 m3/s, inferior en 30,0% al promedio
histórico multianual (172,0 m3/s), con una máxima promedio de 216,2 m3/s y una mínima promedio
de 80,9 m3/s.

En el periodo de “avenidas” del año 2005, la reserva de agua en el lago Junín alcanzó un volumen
útil de 392,1 millones de m3 (35,0 % más que el alcanzado en el año 2004), valor que representa el
88,9% de la capacidad útil de almacenamiento del Lago (441,17 millones de m3).

Respecto al Sistema de Lagunas que administra ELECTROPERÚ S.A. al sur oeste del lago Junín y
en las partes altas de las subcuencas de los ríos Pachacayo, Moya y Quillón, donde se cuenta con una
capacidad máxima de almacenamiento de 201,66 millones de m3, sólo se almacenó un volumen útil
de agua de 162,6 millones de m3 (80,6% de la capacidad máxima de almacenamiento), recurso que
se utilizó en la época de estiaje para garantizar la generación de energía en las centrales hidroeléctricas
del Complejo Mantaro.

Los principales indicadores técnicos del Complejo Hidroeléctrico Mantaro han evolucionado de la
siguiente manera:

AÑOS 2001 2002 2003 2004 2005

Máxima Generación de Potencia (MW) 854 848 869 876 887
Factor de Planta (%) 93,7 92,8 96,2 88,9 90,6
Factor de Disponibilidad (%) 97,4 88,9 95,3 98,0 97,8
Factor de Utilización (%) 97,2 88,7 95,1 96,3 97,2
14

En el siguiente gráfico se muestra la evolución de la producción en el Complejo

Hidroeléctrico Mantaro desde el año 2001:

PRODUCCIÓN DE ENERGÍA
(GW H)

7500

7000 6905 6843 7090 6572 6761

6500

6000

5500

5000

4500

4000

3500

3000
2000 2002 2003 2004 2005

La producción de energía en la central térmica de Tumbes fue de 50,6 GWh,

superior en 42,0% respecto a la alcanzada en el año 2004. Los grupos operaron
según el programa de despacho del COES, en razón de ser una de las centrales
térmicas más económicas del SEIN.

Inspección en Regulador de velocidad en C.H. SAM

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15

MANTENIMIENTO

Durante el año 2005, las actividades de mantenimiento de las instalaciones se realizaron de

acuerdo al Programa de Mantenimiento Preventivo, Controles Sistemáticos y Mantenimientos Mayores
programados, acciones que han permitido garantizar la confiabilidad de las instalaciones, alcanzando
una disponibilidad promedio anual de 97,8%. Asimismo, gracias a una adecuada programación de
los controles sistemáticos de las instalaciones se redujo el número de desconexiones forzadas de los
grupos respecto a los años anteriores.

Se destacan las siguientes intervenciones:

• Central hidroeléctrica Santiago Antúnez de Mayolo (SAM)

En el año 2005, se realizó el Mantenimiento Mayor de los grupos de la C. H. Santiago Antúnez

de Mayolo según el programa establecido; quedando garantizada su disponibilidad y buen
funcionamiento.

• Central hidroeléctrica Restitución

En el año 2005, se realizó el Mantenimiento Mayor de los grupos de C.H. Restitución según el
programa establecido; quedando garantizada su disponibilidad y buen funcionamiento.

• Presa Tablachaca

Las actividades de mantenimiento fueron realizadas conforme a lo previsto en los Programas de

Mantenimiento Preventivo y Controles Sistemáticos, acciones que han permitido garantizar la
disponibilidad hídrica en el Embalse Tablachaca.

Se continuó con el Estudio Integral del Embalse Tablachaca a cargo del Consorcio INGETEC SVS
de Colombia
16

• Central térmica de Tumbes

✓ En mayo de 2005 se realizó el Mantenimiento de las 18,000 horas del grupo

MAK-2, con la participación del personal de la UPT, bajo la supervisión de un
Especialista Nacional.

✓ En el mes julio de 2005 se realizó la prueba de Potencia Efectiva y rendimiento

del Grupo Mak – 2, obteniéndose un valor de 8 ,97 MW.

✓ Luego del reemplazo de los acoplamientos flexibles del motor-generador

de ambos grupos, éstos se mantienen estables en su funcionamiento,
acumulando un promedio de 2400 horas de operación a diciembre de 2005.

SEGURIDAD INTEGRAL

Maniobras en Patio de Llaves C.H. SAM

Una de las principales preocupaciones de ELECTROPERÚ S.A. es la seguridad

integral, aspecto que se maneja cumpliendo con el programa mensual del Sistema
Integrado de Gestión (SIG), de acuerdo al Plan Anual de Seguridad de los Centros
de Producción y del Reglamento de Seguridad e Higiene Ocupacional del Subsector
Electricidad (RSHOSSE), a través de una capacitación permanente, uso de los
manuales de procedimientos y de directivas internas, con el objeto de minimizar los
accidentes de trabajo y mejorar la seguridad de la Sede y Centros de Producción.

Entre las principales actividades realizadas en el Centro de Producción Mantaro

se destacan:

• Inspección de seguridad y medio ambiente del almacenamiento temporal de

productos químicos en las instalaciones de la C. H. Santiago Antúnez de Mayolo.
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17

• Inspección de seguridad y medio ambiente a las Líneas de transmisión de salidas de la C.H.

Santiago Antúnez de Mayolo (SAM) y C. H. Restitución (RON), siendo el objetivo la identificación
de riesgos potenciales en las base de las estructuras de las líneas de transmisión de alta tensión de
salidas de los patios de llave de SAM y RON.

• Simulacro de sismos en las instalaciones de la Presa Tablachaca, con participación de todo el

personal del Centro de Producción Mantaro, del personal de la Sede Lima del Área de Proyectos y
del personal de las empresas contratistas SAINCO VAISALA, Clínica Ortega, Policía Nacional del
Perú y personal militar del Ejercito Peruano.

• Se realizaron las inspecciones de seguridad a los equipos de modernización de las estaciones

hidrométricas en la cuenca del río Mantaro, dando las recomendaciones para minimizar los riesgos
de robo o hurto de dichos equipos.

• En diciembre de 2005, la empresa Hazard Control, realizó la medición y monitoreo de campos

electromagnéticos, iluminación, ruidos y de gases tóxicos en Campo Armiño y Presa Tablachaca.

• Se realizan inspecciones en todas las instalaciones, supervisando las diferentes actividades que
componen el Plan de Seguridad e Higiene Ocupacional, y coordinando con la Policía Nacional del
Perú y el Ejército Peruano sobre aspectos de seguridad y protección de las instalaciones.

• En el Centro de Producción Mantaro se realizaron una serie de cursos de capacitación para el

personal, incluyéndose al personal contratista que labora permanentemente en las instalaciones.

• En coordinación con el personal CEPRIT JUNÍN se realizo la capacitación Formación de Brigadistas

y curso de rescate en espacios cerrados y primeros auxilios en las instalaciones de Campo Armiño y
Presa Tablachaca.

MEDIO AMBIENTE

Parque ecológico Los Machos

18

Dentro de sus políticas empresariales, ELECTROPERÚ S.A. brinda una alta

prioridad a la protección y conservación del medio ambiente, para lo cual se ha
elaborado programas y establecido acciones orientadas a que el desarrollo de las
actividades de generación eléctrica se efectúen con el menor impacto negativo
posible sobre el medio ambiente, disminuyendo, asimismo, la contaminación por
residuos sólidos del río Mantaro.

Durante el año 2005 se desarrollaron las siguientes actividades relacionadas al

Medio Ambiente:

• Estudio del Plan de Manejo Ambiental de las operaciones de embalse

y desembalse del lago Chinchaycocha (Junín)
ELECTROPERÚ ha contratado la ejecución del Estudio del Plan de Manejo
Ambiental de las operaciones de embalse y desembalse del lago Chinchaycocha
(Junín), cuya finalidad es la identificación y evaluación de los impactos ambientales
y la determinación de las medidas de mitigación, prevención y control de los
mencionados impactos ambientales, en el área de influencia como consecuencia
de las citadas operaciones.

• Mediciones de Campos Electromagnéticos

ELECTROPERÚ S.A. contrató a las empresas INICTEL y CENERGIA para realizar
mediciones de campos electromagnéticos en las diferentes instalaciones de la
Central Mantaro, así como en el campamento Campo Armiño; los resultados
de dichas mediciones se concluye que tanto los valores del Campo Eléctrico y
Magnético están dentro de los parámetros que norma la Comisión Internacional de
Protección contra la Radiación No Ionizante (ICNIRP en sus siglas en inglés).

• Relleno sanitario de Kichuas

Los residuos sólidos que llegan hasta el embalse de la presa Tablachaca, a través
del río Mantaro, son extraídos en dicho lugar para luego ser depositados en el
relleno sanitario de Kichuas.

• Tanques sépticos y pozos de percolación en la Presa Tablachaca

Se continúa con el mantenimiento y supervisión de los servicios higiénicos, pozos
sépticos y de percolación, en la Presa Tablachaca, estos servicios son para el
personal de vigilancia y para el personal que realiza la operación y mantenimiento
en la Presa.

• Laguna de oxidación - campamento Campo Armiño

En Campo Armiño se ha construido dos (02) lagunas de oxidación para
el tratamiento de las aguas servidas de dicho campamento. Con fines de
reforestación se realiza el tratamiento secundario de las lagunas de oxidación
que permitirá el uso del agua para el riego del bosque de cipreses.
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CERTIFICACIONES DE SISTEMAS DE GESTIÓN

ELECTROPERÚ S. A., cuenta con tres certificaciones de los Sistemas de Gestión de Calidad
ISO 9001, Sistema de Gestión Ambiental ISO 14001 y Sistema de Gestión de Seguridad y Salud
Ocupacional OHSAS 18001.

• Certificación del Sistema de Gestión de Seguridad y Salud Ocupacional - OHSAS

18001:1999

En febrero de 2005, la empresa Bureau Veritas Quality Internacional (BVQI) otorgó a ELECTROPERÚ
la Certificación del Sistema de Seguridad y Salud Ocupacional OHSAS 18001 en el Centro de
20

Producción Mantaro con una validez hasta diciembre 2007. Este Sistema
comprende las actividades de Operación y Mantenimiento de la generación de
electricidad que se realizan en las Lagunas de Regulación, Presa Tablachaca,
Centrales Hidroeléctricas Santiago Antúnez de Mayolo y Restitución, y Sub-
Estación Campo Armiño.

El sistema permite la identificación de los peligros y la evolución de los riesgos a

la que esta expuesto los trabajadores cuando realiza tareas en la operación y el
mantenimiento. El sistema comprende también las actividades de los contratistas
y de los servicios internos del campamento. Para la evaluación de la eficacia del
sistema se han establecido indicadores de gestión.

• Sistema de Gestión Ambiental ISO 14001:1996

En el mes de febrero la empresa Certificadora Bureau Veritas Quality Internacional

(BVQI) ha otorgado a ELECTROPERÚ S.A. la renovación hasta mayo de 2006
del certificado de cumplimiento con normas internacionales.

El Sistema comprende: “Las lagunas reguladas de la cuenca del Río Mantaro,

Estaciones Hidrográficas e Hidrométricas, Presa Tablachaca, Centrales
Hidroeléctricas Santiago Antúnez de Mayolo y Restitución, Subestación Campo
Armiño y los Campamentos de Kichuas y Campo Armiño”

La gestión ambiental principalmente realiza el tratamiento de los residuos sólidos

generados en el proceso de la generación de electricidad, para ello se dispone
de rellenos sanitarios y uno Industrial.

• Sistema Gestión de Calidad ISO 9001:2000

ELECTROPERÚ S.A. desde el año 2002, cuenta con un Sistema de Gestión de

Calidad - SGC, según la Norma Internacional ISO 9001:2000. El 11 de febrero
de 2005, la empresa Certificadora Bureau Veritas Quality Internacional (BVQI)
ha otorgado a ELECTROPERÚ S.A. la renovación hasta febrero de 2006 del
certificado de cumplimiento con normas internacionales.

El sistema de gestión comprende los procesos de “Recurso Hídrico, Generación

y Mantenimiento del Centro de Producción Mantaro, Generación Térmica y
Mantenimiento de la Unidad de Producción Tumbes, Operación, Comercialización
y Desarrollo de Proyectos así como las actividades de apoyo: Compras, Almacén,
Recursos Humanos, Informática, Contabilidad y Tesorería”.

El sistema de gestión de calidad permite que el producto electricidad cumpla con

los requisitos establecidos en la Norma Técnica de Calidad del Servicio Eléctrico
del Ministerio de Energía y Minas.
Subestación 220 kV Campo Armiño
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21

GESTIÓN COMERCIAL
22

GESTIÓN COMERCIAL
Los principales resultados y eventos de la Gestión Comercial en el año 2005
fueron los siguientes:

VENTAS Y FACTURACIÓN

El volumen total de energía eléctrica vendido por ELECTROPERÚ, de acuerdo

a los contratos suscritos con sus clientes, en el año 2005 fue de 7 650,4 GWh, de
los cuales 6 784,5 GWh fueron suministrados a clientes empresas distribuidoras
(mercado regulado) y 865,9 GWh a clientes libres (mercado libre). Es el valor
histórico más alto registrado a la fecha.

El monto facturado por ventas de electricidad mediante contratos en el año 2005

fue de S/. 1 244,0 millones (sin IGV), correspondiendo S/. 1 122,9 millones a lo
facturado a empresas distribuidoras y S/. 121,1 a clientes libres. También es el valor
histórico más alto a la fecha.

VENTA Y FACTURACIÓN AÑO 2005

A EMPRESAS DISTRIBUIDORAS Ventas Facturación (*)
En MWh Millones de Nuevos Soles
1. Luz del Sur 2 625,5 435,3
2. Edelnor 2 550,5 414,7
3. Hidrandina 508,1 88,0
4. Electronoroeste 369,0 59,2
5. Otras 731,4 125,7
Sub-total 6 784,5 1 122,9
A CLIENTES FINALES
1. Sociedad Minera Cerro Verde 368,0 56,9
2. Aceros Arequipa 327,7 33,5
3. Praxair Perú 45,7 6,8
4. Otros 124,6 23,9
Sub-total 865,9 121,1
TOTAL: 7 650,4 1,244,0
 M E M O R I A A N U A L 2 0 0 5

23

Centro de Control Sede Lima

MARGEN COMERCIAL

El margen comercial obtenido en el año 2005 fue de S/. 620,1 millones (o US$ 188,3 millones),
superior en 80% al registrado en el año anterior y es el valor más alto registrado a la fecha.

Venta de Energía
(GWh)

9000
601 6256 7393 7205 7650
8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
2001 2002 2003 2004 2005

Facturación
Millones de S/.
1400
896 911 1110 1095 1244
1200

1000

800

600

400

200

0
2001 2002 2003 2004 2005
24

El índice de satisfacción de los clientes de ELECTROPERÚ correspondiente al

año 2005 fue de 81,2%, que corresponde a una calificación superior. Dicho índice
fue determinado por una empresa privada especializada.

OTROS

• Contrato con ETEVENSA

En virtud del contrato de suministro de energía eléctrica celebrado con ETEVENSA

para adquirir la energía asociada a 300 MW cuando ésta fuese generada con
gas natural en la planta termoeléctrica de Ventanilla, ELECTROPERÚ durante
el año 2005 adquirió 1 809,9 GWh, que valorizada a precio de barra (precio
de compra por parte de ELECTROPERÚ según contrato) resulta S/. 185,7
millones, mientras que su valor en el COES-SINAC, a costo marginal (ingreso
para ELECTROPERÚ), fue de S/. 386,0 millones.

• Exportación de energía a Ecuador

El 31 de julio de 2005 y en un contexto de emergencia del Sistema Eléctrico

Ecuatoriano, ELECTROPERÚ asumió el compromiso de alimentar radialmente
por segunda vez -a través de la línea Zorritos-Machala-, la región sur del Sistema
eléctrico nacional del país vecino. La primera vez fue durante el período del 20
al 26 de mayo de 2005.

Considerando ambas ocasiones, ELECTROPERÚ ha exportado a Ecuador

un total de 7,5 GWh con una máxima demanda de 77,5 MW. Continúan las
negociaciones entre las autoridades de ambos países para completar los acuerdos
que permitan el funcionamiento permanente de la interconexión con Ecuador.

• Nuevos contratos de suministro de electricidad suscritos por

ELECTROPERÚ S.A. en 2005

En 2005 ELECTROPERÚ y casi todas las empresas generadoras suscribieron

contratos con determinadas empresas distribuidoras para atender en forma
compartida (en proporción a los ingresos por potencia) el suministro de electricidad
de los años 2005-2007. ELECTROPERÚ contribuyó así a solucionar la irregular
situación de esas distribuidoras que al 1º de enero de 2005 no contaban con
suficientes contratos con generadoras para atender debidamente la demanda de
sus respectivas zonas de concesión
 M E M O R I A A N U A L 2 0 0 5

25

Centro de Control Sede Lima

• Pruebas de potencia efectiva en el Complejo Mantaro

En coordinación con el COES-SINAC, el 10 de junio de 2005 se llevó a cabo las pruebas de

potencia efectiva que estuvieron a cargo de CENERGÍA. De acuerdo a los resultados mostrados
en el informe del Consultor y aprobados por la Dirección de Operaciones del COES, se llegó a
una producción total de 865,841 MW, con las contribuciones de S. A. de Mayolo y Restitución de
650,482 MW y 215,359 MW, respectivamente. Incremento que significa 2,9% con respecto al
anterior registro de 841,525 MW.

Adicionalmente a los mayores ingresos por energía que pueda generarse, este incremento de
24,316 MW en la potencia efectiva del Complejo Mantaro, significará también mayores ingresos
para ELECTROPERÚ por potencia firme garantizada.

• ELECTROPERÚ cumple con Norma Técnica de Calidad de los Servicios Eléctricos

Durante el año 2005 se incrementó el número de clientes, teniendo la mayoría de ellos la

característica de ser clientes compartidos con otras Generadoras del SEIN.

Con los nuevos clientes aumentó también el número de puntos control de calidad. En consecuencia,
se vio intensificada la labor de evaluación y de coordinación de compensaciones y resarcimientos
que ahora debía ser hecha de modo más cercano entre los Generadores.

En lo que se refiere a calidad de suministro, no se produjo interrupción alguna de responsabilidad

de ELECTROPERÚ, ni por interrupciones en el punto de suministro ni por rechazo de carga por
mínima frecuencia – RCMF.
26

BALANCE DE ENERGÍA ELÉCTRICA DE ELECTROPERU S.A.

AÑO 2005

DE LA PRODUCCIÓN …
En Gwh
Energía Producida Bruta 6 811,5 100,0%
- Hidroeléctrica 6 760,9 99,3%
- Termoeléctrica 50,6 0,7%
Menos: Consumo Propio de Centrales (66,9) (1,0%)
Energía Producida Neta 6 744,6 99,0%
Más: Compra (Venta) al COES (576,3) (8,5%)
Más: Compra a ETEVENSA 1 809,9 26,6%
Menos: Pérdidas Sistema Transmisión (327,8) (4,8%)
Energía Total Disponible 7 650,4 112,2%

… A LA VENTA
En Gwh
Energía Total Vendida 7 650,4 100,0%
- A Empresas Distribuidoras 6 784,5 88,7%
- A Clientes Finales 865,9 11,3%

Patio de Llaves C.H. SAM

 Laguna de regulación Hueghue
M E M O R I A A N U A L 2 0 0 5

27

GESTIÓN DE PROYECTOS Y DE INVERSIONES

28

GESTIÓN DE PROYECTOS Y DE INVERSIONES

La gestión de la Gerencia de Inversiones y Proyectos durante el año 2005,
estuvo orientada a la continuación de los siguientes objetivos:

Administración de Proyectos

• Mejorar la confiabilidad y disponibilidad de los grupos de generación mediante un

programa de inversiones de modernización en las instalaciones.
• Asegurar el abastecimiento del recurso hídrico, mediante obras de regulación y
la optimización del uso de los citados recursos.
• Promover la inversión en proyectos que incrementen la participación de las ventas
de electricidad en los mercados libre y del COES.

Evaluación de Inversiones

• Sistematizar la estimación de la rentabilidad de los Proyectos de Inversión.

• Mantener actualizado el registro de acciones de ELECTROPERÚ S.A. y sus
inversiones en valores.
La inversión en la empresa durante el año 2005, ascendió a un monto de S/. 13
802 353, de los cuales S/. 4 256 031 correspondieron para Proyectos de Inversión
y S/. 9 546 322 para Gastos de Capital no ligados a Proyectos.

ADMINISTRACIÓN DE PROYECTOS

ESTUDIOS

• Estudio Integral Embalse Tablachaca

El Estudio se inició en julio 2004 y está previsto concluirse en el 1er semestre

del 2006. Los alcances del Estudio Integral están relacionados con:

a) Deslizamientos, Instrumentación Geotécnica y obras de estabilización del

Derrumbe 5.
b) Evaluación hidráulica y rehabilitación estructuras civiles Presa e Instalaciones
auxiliares.
c) Instrumentación Túnel de Aducción.
d) Expediente Técnico Detallado para contratar las obras de protección del
Contrafuerte Tablachaca.
e) Estudio de Riesgo y Vulnerabilidad de las instalaciones del Complejo
Mantaro.
 M E M O R I A A N U A L 2 0 0 5

29

f) Evaluación Económica Privada y Evaluación Social de las variantes de solución que se propongan
en el Estudio.

Como parte de este Estudio se ha construido un Modelo a escala 1:25, el más grande de todos
los Modelos hasta la fecha construidos relacionados con este Embalse. El Estudio presenta un
avance físico del 78%.

SUMINISTROS INSTALADOS / OBRA / MANTENIMIENTO

• Modernización del Sistema Hidrometereológico y Sistema de Control de las Lagunas

reguladas del C.H. Mantaro

El Proyecto consiste en modernizar y automatizar la red de control hidrometeorológico, integrando

nueva instrumentación de control y un sistema de comunicaciones a fin de permitir el manejo
eficiente de los recursos hídricos, con el pronóstico a corto y de mediano plazo para estimar la
producción de energía necesaria para atender los compromisos de venta, principalmente en el
periodo de estiaje.

Comprende la implementación de 28 estaciones hidrometeorológicas modernas en la cuenca del

río Mantaro con transmisión de datos vía satelital, la automatización local para regulación de caudal

Pruebas en Modelo hidráulico del embalse y presa Tablachaca

30

en 15 lagunas reguladas de ELECTROPERÚ S.A., un centro de control con un

sistema Scada Hidrometeorológico asociado a un sistema de telecomunicaciones
para la supervisión y control del Sistema Hidrometeorológico y lagunas, en
conformidad con los resultados del modelo hidrológico de pronóstico de caudales
y de optimización de operación de embalses.

Se ha concluido el montaje y pruebas de las Estaciones Remotas en la cuenca

del Mantaro. La Operación Experimental se encuentra sujeta al desarrollo de las
pruebas del Centro de Control y del Sistema Completo. El suministro presenta
un avance físico del 90%.

• Suministro e Instalación del Sistema de Regulación de la Subcuenca

Alta del Moya

El Proyecto garantiza la regulación hídrica (42.7 MMC) en forma eficiente durante

el período de estiaje a las centrales hidroeléctricas Santiago Antúnez de Mayolo
(SAM) y Restitución (RON) del Centro de Producción Mantaro.

El proyecto incluyó el Sistema de Control y Regulación de las descargas de

la laguna Chilicocha, compuesto por el subsistema de generación eléctrica
(paneles solares, microcentral): tableros de control de las válvulas de regulación
(Mariposa y Howell Bunger); y una poza disipadora que entrega el caudal al
túnel de descarga.

Actualmente se encuentra en operación bajo garantía.

• Construcción Presa Huacracocha Huari

Se ha obtenido la Viabilidad del Proyecto. La construcción de la presa permitirá

regular 11 MMC contribuyendo al afianzamiento de las Centrales Hidroeléctricas
del Mantaro, incrementando la generación de energía durante los períodos de
estiaje, principalmente en los años secos.

• Red Sísmica Tablachaca Mantaro

Permite mantener operativa una Red Sísmica Telemétrica local (RSTT) compuesta
por 7 estaciones sísmicas y 4 acelerómetros en el entorno del Complejo Mantaro
- Tablachaca, así como registrar la actividad sísmica de carácter local y regional
que pudiera causar daño en el Complejo o en su infraestructura.

Para esto se ha suscrito un Convenio Marco con el Instituto Geofísico del

Perú para el período 2005 - 2008 que comprende el registro, evaluación,
procesamiento, análisis e interpretación de la actividad sísmica.
 M E M O R I A A N U A L 2 0 0 5

31

Moderna estación hidrometeorológica Puente Chulec

OTROS

• Laguna Pun Run

Con la finalidad de asegurar los caudales del rio Mantaro, se investigaron otras fuentes de
aprovechamiento hídrico, como la laguna Pun Run (120 MMC); cuyas evaluaciones económicas
para lograr su aprovechamiento todavía no resulta viable en el entorno actual.

• Gestión sobre Imposición de Servidumbres en los lugares donde están ubicadas las
nuevas Estaciones Hidrometeorológicas

Se elaboraron los Expedientes Técnicos de Servidumbre de 25 Estaciones con sus respectivos

contratos relacionados con el Proyecto de Modernización del Sistema Hidrometeorológico y
Sistema de control de las Lagunas reguladas del C.H. Mantaro, los cuales se encuentran en
proceso de aprobación.

• Instrumentación del Túnel de Aducción del Complejo Mantaro

Se desarrollaron las actividades para la elaboración del Expediente Técnico, a través del cual
se instalará instrumentación en la Ventana N° 3 y 4 así como en el Pozo de Oscilación para el
monitoreo de las variables de presión, turbidez, sólidos en suspensión y ruidos
32

EVALUACIÓN DE INVERSIONES

• Contratos de Privatización en los que ELECTROPERÚ S.A. es parte

vendedora

ELECTROPERÚ S.A. mantiene su condición de vendedor en cuatro contratos

de privatización: ETEVENSA, Empresa Eléctrica de Piura S.A., EGENOR S.A.
y EGE Cahua S.A.

• Inversiones de ELECTROPERÚ S.A. en Acciones de Empresas no

operativas

ELECTROPERÚ S.A., por acuerdo del FONAFE, mantiene el 100% de

inversiones en acciones en las tres siguientes empresas no operativas: EGE
Cañón del Pato S.A. (en liquidación), ENERTUMBES y EGE Mantaro S.A.

ELECTROPERÚ S.A. y FONAFE, vienen realizando las coordinaciones de

la fusión por absorción por parte de ELECTROPERÚ S.A. de las empresas
ENERTUMBES, EGE Mantaro y EGE Cañón del Pato en concordancia a lo
dispuesto por PROINVERSIÓN mediante acuerdos de abril y julio de 2003.

• Control del Capital Social de ELECTROPERÚ S.A.

El capital social registrado de la empresa asciende a S/. 1 884,4 millones,

que corresponde 90% a acciones clase “A” y 10% a Clase “B”, los certificados
de acciones por el 100% del capital han sido emitidos a nombre de Fondo
Consolidado de Reservas Previsionales (F.C.R. DL 19990).

De otro lado, PROINVERSIÓN tiene a su cargo la administración de la carta

fianza por US$ 125 000, garantía que respalda el Informe Final de la asesoría
financiera del Banco de Inversión Rothschild para la promoción de la inversión
privada en ELECTROPERÚ S.A.

• Plan de Inversiones

La empresa ha elaborado su Plan Multianual de Proyectos de Inversión para

el periodo 2006 – 2015 priorizando la ejecución de proyectos comprendidos
principalmente en cuatro grandes programas: Modernización, Rehabilitación e
Implementación de Infraestructura Civil, Afianzamientos Hídricos y Ampliación
de Capacidad Instalada.

La Actualización de dicho Plan se realiza en forma semestral, según lo establecido

en el Manual de Instructivos y Registros del ISO 9001.
 M E M O R I A A N U A L 2 0 0 5
Teleférico Campo Armiño – Ventana 5

33

GESTIÓN FINANCIERA Y ADMINISTRATIVA

34

GESTIÓN FINANCIERA Y ADMINISTRATIVA

PRINCIPALES RESULTADOS ECONÓMICOS FINANCIEROS

CONCEPTO UNIDAD 2001 2002 2003 2004 2005

Ingresos por Ventas Mio. S/. 909,1 927,2 1 124,0 1 147,4 1 316,0
Utilidad de Operación Mio. S/. 379,4 355,2 330,3 146,0 376,5
Utilidad antes de Participación e Impuestos Mio. S/. 320,0 274,1 304,0 218,8 301,8
Utilidad Neta Mio. S/. 213,6 181,2 190,6 131,8 185,1
Activo Total Mio. S/. 3 913,8 3 899,0 3 873,8 3 941,2 3 780,1
Patrimonio Neto Mio. S/. 1 981,9 1 976,8 2 002,6 2 080,3 2 105,9
Rentabilidad sobre el Activo (ROA) % 5,4 4,6 4,9 3,3 4,9
Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE) % 10,8 9,2 9,5 6,3 8,8

La gestión económica-financiera durante el ejercicio 2005 generó los siguientes

resultados:

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

La Utilidad Neta del ejercicio, fue de S/. 185,1 millones, superior en 40,4% a
la obtenida en el año 2004.

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

(En millones de Nuevos Soles)
CONCEPTO 2005 2004
Ingresos por Ventas 1 315,9 1 147,4
Costo de Operación 939,5 1 001,4
Utilidad de Operación 376,4 146,0
Otros Ingresos (Egresos) -74,6 72,8
Utilidad antes de participaciones e impuestos 301,8 218,8
Participación e Impuestos 116,7 87,0
Utilidad Neta 185,1 131,8

Resultado Operativo

El Resultado Operativo del ejercicio 2005 fue de S/. 376,4 millones, que
representa el 28,6% de los ingresos por ventas. Con un monto superior en S/. 230,4
millones (157,8%) al obtenido en el 2004, principalmente por un incremento en las
ventas y la puesta en marcha del contrato (take or pay) suscrito con ETEVENSA
para el suministro de energía.
 M E M O R I A A N U A L 2 0 0 5

35

RESULTADO OPERATIVO (En millones de Nuevos Soles)

2005 2004
INGRESOS POR VENTAS 1 315,9 1 147,4
Costos de Operación
Suministros Diversos 3,5 6,6
Combustibles y lubricantes 10,5 6,0
Gastos de Personal 29,2 29,3
Servicios Prestados por Terceros 12,4 13,2
Compra de Energía 272,0 376,6
Compra de Potencia 100,4 102,4
Costo de Transmisión 318,5 305,1
Tributos 10,2 9,9
Cargas Diversas de Gestión 31,7 30,8
Depreciación 116,6 117,6
Otros Costos 34,5 3,8
Total Costos de Operación 939,5 1 001,4
Total Resultado Operativo 376,4 146,0

Este resultado presentó un incremento en el monto de los ingresos por ventas respecto al ejercicio
anterior, con una mayor facturación de S/. 168,5 millones. Asimismo, se tiene una disminución del
total de costos de operación en S/. 61.9 millones respecto al año 2004. Es importante señalar que en
el rubro “Otros Costos” existe un incremento de S/. 30,7 millones debido a la previsión por la facturas
de Luz del Sur pendiente de pago al cierre del ejercicio.

RESULTADO OPERATIVO
en millones de nuevos soles

1400,0

1200,0
2005 2004
1000,0

800,0

600,0

400,0

200,0

0,0

Ingresos por Ventas Costos de Operación Resultado Operativo

36

BALANCE GENERAL

Al 2005.12.31 el Estado de Situación de ELECTROPERÚ S.A. presenta la

siguiente estructura:

BALANCE GENERAL
(En millones de Nuevos Soles)
CONCEPTO 2005 2004
Activo corriente 506,8 497,0
Activo no corriente 3 273,3 3 444,2
TOTAL ACTIVO 3 780,1 3 941,2
Pasivo corriente 396,0 420,0
Pasivo no corriente 1 278,2 1 440,9
Total Pasivo 1 674,2 1 860,9
Capital 1 750,7 1 769,4
Reservas 164,6 146,4
Resultados acumulados 190,6 164,5
Total Patrimonio 2 105,9 2 080,3
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3 780,1 3 941,2

Activo

ELECTROPERÚ S.A. al 2005.12.31 tiene un activo total de S/. 3 780,1

millones, de los cuales S/. 3 273,3 millones (86,9%) corresponden al activo no
corriente y S/. 506,8 millones (13,5%) al activo corriente.

Los activos fijos al 2005.12.31 ascienden a S/. 3 181,1 millones y representan

el 84,1% del Activo Total y presentan la siguiente estructura:

ACTIVO FIJO %
(En millones de Nuevos Soles) 2005 DEL TOTAL DE ACTIVO
Centro de Producción Mantaro 3 097,0 81,8
Unidad de Producción Tumbes 40,9 1,1
Sede Lima 43,2 1,2
TOTAL ACTIVO FIJOS 3 181,1 84,1

Pasivo

Al 2005.12.31 el pasivo total de ELECTROPERÚ S.A. fue de S/. 1 674,2

millones, con una participación de 23,7% de pasivo corriente y 76,3% de pasivo no
corriente. Las deudas a largo plazo ascienden a S/. 1 278,3 millones y comprometen
el 60,7% del patrimonio.
 M E M O R I A A N U A L 2 0 0 5

37

INDICADORES ECONÓMICOS – FINANCIEROS

INDICADORES O – FINANCIEROS 2005

Liquidez
Razón Corriente (veces) 1,28
Prueba Ácida (veces) 1,18
Solvencia
Endeudamiento Patrimonial (%) 79,5
Deuda / Activo Total (%) 44,2
Deuda / Activo Fijo operativo (%) 52,6
Rentabilidad
Utilidad Operativa / Ingreso Total (%) 28,6
Utilidad del ejercicio / Ingreso Total (%) 22,9

Liquidez

La atención de las obligaciones corrientes (con vencimientos hasta diciembre 2006 inclusive) están
coberturadas con el 78,1% del Activo Corriente.

Solvencia

• El ratio de endeudamiento patrimonial para el ejercicio económico de 2005 es de 79,5%, menor

que el obtenido en el año anterior (89,5%), debido a que la empresa atendió oportunamente las
siguientes obligaciones:

✓ Pago de servicio de deuda aproximadamente en US$ 18,8 millones (principal) y US$ 16,5
millones (intereses).
✓ Pago parcial de dividendos del resultado económico del año 2004 por un importe de S/. 126
millones.

• La estructura del financiamiento de ELECTROPERÚ S.A. al cierre del 2005.12.31 es de 44,3%

por deuda y 55,7% por Patrimonio.

• El Total de Pasivos está respaldado con el 52,6% del Activo Fijo Operativo.

Rentabilidad

El margen de Utilidad Operativa y Utilidad del Ejercicio, sobre los ingresos totales de la empresa,
están en el orden de 28,6% y 22,9% respectivamente.
38

RECURSOS HUMANOS

Fuerza Laboral

Al 31 de diciembre del 2005, la empresa mantuvo una fuerza laboral de 249

trabajadores activos, bajo el régimen laboral del Decreto Ley 728, adicionalmente sé
contó con 16 trabajadores provenientes de una empresa de servicios Complementarios
y/o Especializados y 01 trabajador bajo la modalidad de Locación de Servicios.
Los 249 trabajadores se distribuyen en 239 Contratados a Plazo Indeterminado y
10 Contratados a Plazo Fijo. Asimismo, la empresa cuenta con 178 Pensionistas
pertenecientes al Decreto Ley N° 20530.

GRUPO OCUPACIONAL N° DE TRABAJADORES

2002 2003 2004 2005
Ejecutivos de dirección 13 13 14 13
Ejecutivos de confianza 7 7 7 7
Profesionales 100 102 94 95
Técnicos 105 101 99 97
Administrativos 37 37 36 37
TOTAL 262 260 250 249

DISTRIBUCIÓN DEL PERSONAL AÑO 2005

Administrativos
15%
Ejecutivos de
dirección 5%

Técnicos
39% Ejecutivos de
confianza 3%

Profesionales
38%

Negociación Colectiva

Con relación a la negociación colectiva correspondiente al periodo 2005-2006,

se ha logrado culminar el proceso en trato directo con las dos (02) representaciones
sindicales que existen en la empresa, solucionando en forma total y definitiva los
pliegos de reclamos presentados, con lo cual se ha obtenido una reducción del
tiempo de duración del proceso de negociación colectiva respecto a años anteriores,
evitando así otras instancias de conciliación y arbitraje.
 M E M O R I A A N U A L 2 0 0 5

39

Se aplicó un sistema de compensación al personal, mediante una Bonificación no Remunerativa de

acuerdo a los Convenios Colectivos correspondientes.

Capacitación

Durante el año 2005 se continuó con la política permanente de capacitación orientada a lograr el
desarrollo de los trabajadores, acorde con los objetivos y metas del sistema integrado de gestión – SIG
de la empresa. El Plan de Capacitación comprendió un total de 11 882 horas hombre en 149 eventos
a nivel de empresa, con una inversión de S/. 180 370,00 nuevos soles.

Sede Horas Hombre de Capacitación

2003 2004 2005
Lima 13 307 8 158 4 565
Mantaro 8 532 9 9 37 7 237
Tumbes 524 494 80
TOTAL 22 363 18 589 11 882

Bienestar Social

Durante el año 2005 el Área de Bienestar Social organizó diversas actividades en las que participaron
los trabajadores y sus familias. Al mismo tiempo, se supervisó el adecuado funcionamiento de los
servicios y beneficios ofrecidos por la empresa, buscando que estos respondan a los requerimientos
de los usuarios.

• Programa de Asistencia Médico Familiar

a) Con el propósito de mejorar la gestión de salud, la empresa comenzó el nuevo contrato de prestación
de servicios médicos con Pacífico S.A. Entidad Prestadora de Salud para la Sede Lima.
40

b) El personal del Centro de Producción Mantaro cuenta con un autoseguro

médico – PAMFI-, la cobertura es del 100%, brindando atención médica
Integral al personal y beneficiarios directos (esposa, padre e hijos). En el año
2005 se logró mejoras del servicio, ampliándose la red clínicas afiliadas y
mayores beneficios en la cobertura de servicios odontológicos.

• Becas Educativas

Durante el año 2005 se otorgaron becas por Méritos Académicos, Optimo

Rendimiento y Educación Especial a 71 hijos de trabajadores de las sedes Lima,
Mantaro y Tumbes. Al mismo tiempo se dio apoyo a los hijos de 4 empleados
fallecidos.

• Otras Actividades

a) Se desarrollaron programas en fechas especiales como Día de la Secretaria,

Día de la Madre, Fiestas Patrias, Aniversario Institucional y Navidad. En
cada una se organizaron actividades que convocaron la participación de los
trabajadores.

b) Se desarrollaron talleres de capacitación artesanal, repostería, danzas

típicas y programas deportivos, recreativos y culturales dirigidos al personal
del Centro de Producción Mantaro y familiares que habitan en la ciudad de
Huancayo.

c) Igualmente a través de terceras Instituciones, se desarrolló el programa de

Vacaciones Útiles para los hijos de los trabajadores con edades comprendidas
entre los 5 y 15 años.
 M E M O R I A A N U A L 2 0 0 5

41

LOGÍSTICA

Durante el año 2005, se realizaron 562 procesos de selección para adquisiciones y contrataciones
por un monto de S/. 56,8 millones. En el ejercicio se logró una mejora en las adquisiciones y
contrataciones, que no obstante el monto de adquisiciones y contrataciones se incrementó en 12%
(6,2 millones de soles), se logró consolidar los requerimientos disminuyendo el número de proceso en
6% (35 procesos menos) con respecto al ejercicio anterior.

Los principales procesos de selección están referidas a: Póliza de Seguros de Riesgos patrimoniales
(23,4%), Petróleo para la Central Térmica de Tumbes (41,4%), Servicio de Seguridad y Vigilancia de
las Instalaciones (3,8%) y Servicio Integral Mantenimiento Instalaciones Administrativas e Industriales
(1,8%).

ADQUISICIONES Y CONTRATACIONES ADJUDICADAS 2003 – 2005

(En Millones de Nuevos Soles, incluye impuestos)

PROCESO DE SELECCIÓN 2003 2004 2005

Nº Monto Nº Monto Nº Monto

Licitación Pública 2 4,9 1 1,4 2 23,5

Concurso Público 6 19,2 5 26,1 8 18,2
Adjudicación Directa y de Menor Cuantía * 680 18,3 591 23,1 552 15,2
TOTAL 688 42,4 597 50,6 562 56,8
* Incluye procesos exonerados.

El nivel de atención durante el año 2005 de los procesos de selección de Adjudicación Directa y de
Menor Cuantía (Solicitudes de pedido atendidas mediante contrato y Ordenes de Servicio o Compra /
solicitudes de pedido recibidas), alcanzó el 92,2%, porcentaje superior al obtenido el ejercicio anterior
en 5.6%, y superior a la meta programada prevista en 2.2%.

Asimismo, se implementó la utilización de bases Modelo para cada proceso de selección con lo
cual se tiene un tratamiento uniforme para cada proceso y se actualizó el Manual de procedimiento de
Compras concordante con la nueva legislación aprobada vigente a partir del 2004.12.29

INFORMÁTICA

Sistema de Protección Perimetral (Firewall)

Se adquirió e implemento el Sistema de Protección Perimetral (Firewall) para el centro de computo

de la Sede Lima, con la finalidad de proteger la red de diversos ataques, tales como virus, correos
no deseados (Spam), detección de intrusos, denegación de servicios, entre otros y evitar accesos no
autorizados, daños e interferencias contra la información de la empresa.
42

Sistema de Protección Eléctrica (UPS)

Con la finalidad de contar con un sistema de alimentación de energía, que brinde

una autonomía adecuada y permita atender la Sala de Servidores y Comunicaciones
del Centro de Cómputo de la Sede Lima, se adquirió el Sistema de protección
eléctrica; el cual consta de Transformador de Aislamiento, Equipo de UPS y Banco
de baterías con autonomía de 2 horas a plena carga. Este sistema permitirá entre
otros:

• Asegurar la disponibilidad de los servicios de Comunicaciones, Internet, Correo,

SAP, entre otros.
• Mantener una energía continua regulada y acondicionada dentro de los parámetros
adecuados para su normal funcionamiento.
• Minimizar riesgos de fallas físicas de los equipos, ocasionados por problemas
eléctricos.

Proyectos de Mejora Continua en el Sistema SAP

Durante el 2005 se han efectuado desarrollos en el sistema SAP R/3 para las
áreas de Logística, Recursos Humanos, Contabilidad.

Entre las principales aplicaciones desarrolladas se tiene:

• Control Automático de Conciliaciones Bancarias.

• Libros Oficiales Diario y Mayor
• Generación de Archivo del CITT para el PDT.
• Calculo de Intereses Compensatorios y Moratorios.
• Generación de Archivos para el COA (SUNAT).

Otros

• Apoyo al área de Servicios Generales en el proyecto de Implementación del

Enlace Primario Digital
• Configuración de Routers de Campo Armiño y Tablachaca con la finalidad de
poder lograr la conectividad de la red LAN ELP – Sede San Juan, con el nuevo
Sistema Hidrometereológico y control de lagunas reguladas
• Implementación del FTP como medio de transferencia de información a entidades
externas
 M E M O R I A A N U A L 2 0 0 5

43

Oficinas Sede Lima

SERVICIOS GENERALES

El área de Servicios Generales, esta en continua búsqueda de la mejora de la productividad y la

calidad de los diversos servicios que se brinda en la empresa, así como en el desarrollo racional y
eficiente de los contratos de servicios que administra y supervisa.

Las medidas tomadas por la Empresa, en cuanto al control y austeridad de los gastos, se traducen
en el uso racional de los recursos en la Empresa., relacionadas con los servicios de agua, electricidad,
transporte, comunicaciones y otros:

• En el sector transportes se logró una reducción del gasto del mantenimiento y reparación de
vehículos con relación al promedio de los últimos cuatro años, del orden de 21,6%.

• En el sector de comunicaciones se redujo el número de celulares de 44 a 20 quedando exclusivamente

aquellos relacionados a: seguridad, mantenimiento y actividades operativas, así como los asignados a
la Alta Dirección. Asimismo, se realizó la migración de 10 líneas en llamadas de larga distancia a nueva
operadora, cuyas tarifas son menores en un 50% resultando un importante ahorro en telefonía fija.

Se realizo la contratación del servicio de telefonía a través de enlace primario digital para la sede
San Juan, que consistió en la migración del sistema de telefonía análoga a un sistema digital,
aplicando la reestructuración de la red de anexos internos de la empresa, el discado directo a
anexos sin pasar por operadora y la disminución de 52 líneas directas, lo que ha conllevado a una
reducción de gastos por este servicio.

• Se efectuó la transferencia del Local Palao a Bienes Nacionales, con el traslado y ordenamiento de
los bienes y materiales del local a la Sede San Juan, generándose un ahorro para la empresa en
servicios públicos (agua, luz y teléfono) y en el servicio de seguridad y vigilancia.
44

En relación a aspectos de seguridad, se realizaron coordinaciones con la Jefatura

del destacamento de la Policía Nacional del Perú – PNP, de esta Sede a fin de brindar
la seguridad física del personal de nuestra empresa, con relación al control de tránsito
vehicular de ingresos y salidas de la Sede San Juan.

Asimismo, se procedió a la instalación de un circuito cerrado de televisión

(CCTV) para mejorar la efectividad y amplitud de la vigilancia y seguridad de nuestras
instalaciones.

PROYECCIÓN SOCIAL

En cumplimiento de la política corporativa de apoyo a acciones e iniciativas que

guarden relación con la responsabilidad que toda empresa tienen con la comunidad,
ELECTROPERÚ S.A. ejecutó programas de alcance social y cultural a través de
diversas actividades:

Museo de la Electricidad

El año 2005 ha sido especialmente grato para el Museo de la Electricidad, porque

luego de reabrir sus puertas al público el 14 de febrero pudimos reencontrarnos con
nuestros miles de visitantes, especialmente el público escolar y seguir brindándoles
todos nuestros servicios. Asimismo, se inauguro la utilización del tranvía ofreciendo
paseos gratuitos en el mismo.

Además, el Museo cumplió 11 años de inauguración y alcanzó su visitante

número 600 mil, lo que nos alienta a seguir con la labor de conservación, difusión y
exhibición de nuestro patrimonio cultural y la ciencia y tecnología en general.

Entre las actividades realizadas destacan:

• Con motivo de celebrarse el Día Internacional del Museo, el Museo de la

Electricidad y el Museo de Ciencias de Castilla, La Mancha – España, realizaron
conjuntamente una videoconferencia para tratar el tema “Los Museos, puente
entre las culturas”

• El Museo participó con la charla “Experiencia del Museo de la Electricidad en la

difusión del Sector Eléctrico” en el programa de difusión de temas de prevención
y seguridad eléctrica, que organizó en la Municipalidad de Ate Vitarte y ofreció la
conferencia “Historia de los Tranvías Eléctricos de Lima” en la Casa de la Cultura
del distrito de San Miguel.

• El Museo presento sus exposiciones itinerantes “Evolución de la electricidad

en Lima” y “Reconstrucción del Tranvía Eléctrico de Barranco” en la galería del
 M E M O R I A A N U A L 2 0 0 5

45

Centro Cultural de la ciudad de Piura, por invitación del Instituto Nacional de Cultura filial Piura y
en la ciudad de Talara – Piura.

• Como todos los años en los meses de agosto y setiembre, el Museo realiza un circuito de visitas
a las ferias de ciencias de los colegios de Lima con cajas pedagógicas. Las cajas forman parte
del Programa de Servicios Educativos, que tiene como objetivo acercar el museo a la población,
a través de exposiciones, presentaciones, muestras itinerantes en los colegios, universidades,
46

municipalidades y diferentes instituciones. Las cajas se pasean por diversos

colegios enseñando de manera didáctica sobre los fenómenos eléctricos, entre
ellos los temas de la generación de electricidad, la medición de la corriente y la
seguridad eléctrica.

Educación

ELECTROPERÚ S.A. a través de sus trabajadores realizó la Campaña Escolar

“Niños que leen, niños que avanza” con la donación de libros a la Escuela de la
población de Andaymarca.

Campaña Navideña

• Por segundo año consecutivo en la Sede Lima se desarrolló la campaña

de Proyección Social “Apadrina a un Niño Comunero”, con el objetivo de
llevar regalos por Navidad a 400 escolares previamente empadronados de
las comunidades aledañas al Centro de Producción Mantaro como Pichiu,
Huaranhuay, Andayamarca y Duraznuyoc.

La campaña tuvo inmediata acogida por el personal de ELECTROPERÚ y

familiares que contribuyeron con juguetes, ropa y víveres para los niños. La
revista “Desde Adentro” dedicó un artículo a esta actividad.

• El personal del Producción Mantaro realizó el Festival “Navidad del Niño

Comunero” en la comunidad de Pichiu, atendiendo este año a 783 niños de
las comunidades de Capcas, Nogales, Kichuas, Pilcos y otras, proporcionado
regalos, golosinas, juguetes y ropa donada.

• En la Unidad de Producción Tumbes se desarrolló también actividades navideñas

para los niños de entorno de la Central.

Salud

A través de la posta médica del Centro de Producción Mantaro, se brinda

apoyo solidario en atenciones médicas en caso de emergencia a pobladores de las
comunidades aledañas.

Capacitación

Se realizó la capacitación con respecto a “Desastres naturales”, a los comuneros,

alumnos, profesores, autoridades, miembros del distrito de Canchayllo, en el auditorio
de la Municipalidad del mismo distrito, dictado por un representante de Defensa Civil
de la Región Junín. Asimismo, se coordino con la Municipalidad Provincial de jauja
para capacitar al personal de la SAIS Tupac Amaru, en la Subcuenca Pachacayo.
Vista panorámica C.H SAM
M E M O R I A A N U A L 2 0 0 5

47

GESTIÓN LEGAL
48

GESTIÓN LEGAL
Durante el año 2005, la Oficina de Asesoría Legal cumplió con prestar
asesoramiento a las distintas áreas de la Empresa en temas legales de índole
laboral, societario, comercial, contractual, tributario, civil, penal, judicial, arbitral y
administrativo, así como en temas relacionados con la actividad empresarial del
Estado y en la absolución de consultas realizadas por las diferentes áreas internas
referidas a los procesos de adquisición de bienes, servicios y contratación de
obras.

Se obtuvo un pronunciamiento favorable a ELECTROPERÚ S.A. en la última

instancia administrativa de OSINERG, el Tribunal de Solución de Controversias,
con relación al reclamo de Luz del Sur S.A.A. solicitando que se declare que la
Tarifa en Barra fijada por Osinerg es el precio tope que los generadores pueden
cobrar a los distribuidores por la energía destinada al servicio público de electricidad,
inclusive en el supuesto de retiros en exceso de la energía contratada. El Tribunal
de Solución de Controversias consideró que los retiros en exceso de la energía
contratada por Luz del Sur S.A.A. con ELECTROPERÚ S.A., no están sujetos a
precio regulado (tarifa en barra), sino que tales retiros deben estar a lo estipulado
contractualmente, respetando la autonomía de las partes al respecto. Si bien la
resolución administrativa ha sido cuestionada judicialmente por Luz del Sur S.A.A.
se espera un pronunciamiento favorable a ELECTROPERÚ S.A.

Como resultado de la gestión legal debemos resaltar el cumplimiento de objetivos

de la meta fijada para el 31 de diciembre del 2005, que había previsto dentro de
las demandas iniciadas contra la empresa, un pago no mayor del 10% del monto
demandado. Cabe agregar que de los S/. 18 890 169,00 que fueran demandados
en los 71 procesos concluidos este año, se ha ordenado el pago a la empresa de la
suma de S/. 159 436,82 sólo por concepto de deuda principal, cifra que representa
menos del 1% del total demandado.

Asimismo, de la gestión realizada se han dado los siguientes avances:

• El Juzgado declaró fundada la demanda interpuesta por ELECTROPERÚ contra

Zopen, Conal C.A. y Acero Galvanizado ordenando el pago de US $ 542 777,86.
La parte demandada interpuso recurso de apelación, el cual les fue concedido
elevándose los actuados a la Tercera Sala Civil (exp. 2439-2004) en donde se
encuentra pendiente de resolver.

• El Tribunal Fiscal declaró fundada la apelación de ELECTROPERÚ contra el

requerimiento de pago de S/. 15 781 188,03 por concepto de impuesto predial
de la Municipalidad Distrital de Colcabamba, Huancavelica, disponiendo que la
municipalidad emita nueva resolución. A la fecha aún se encuentra pendiente de
emitirse dicha resolución.
 Vista frontal C.H. Restitución
M E M O R I A A N U A L 2 0 0 5

49

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

50 ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

Pauckar Romero & Asoc. S.C.

Auditores y Consultores de Negocios

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Accionistas y Directores de

EMPRESA DE ELECTRICIDAD DEL PERÚ S.A. (ELECTROPERÚ S.A.)

Hemos efectuado una auditoría al balance general de EMPRESA DE ELECTRICIDAD DEL PERÚ
S.A. (ELECTROPERÚ S.A.) al 31 de diciembre de 2005, y a los correspondientes estados de
ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado
en esa fecha. La preparación de dichos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia
General de ELECTROPERÚ S.A., nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre
los mismos, en base a la auditoría que efectuamos. Los estados financieros del periodo anterior
fueron dictaminados por otros contadores públicos, quienes con fecha 09 de febrero de 2005,
emitieron una opinión sin salvedades.

Nuestro examen fue efectuado de acuerdo con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas
y Normas de Auditoría Gubernamental emitidas por la Contraloría General de la República.
Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos la auditoría con la finalidad de obtener
una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes.
Una auditoría, comprende el examen basado en comprobaciones selectivas de evidencias
que respaldan los importes y las divulgaciones incluidas en los estados financieros. Una
auditoría, también comprende la evaluación de los principios de contabilidad aplicados y de las
estimaciones significativas efectuadas por la Gerencia de la Empresa, así como una evaluación
de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestra auditoría
constituye una base razonable para fundamentar nuestra opinión.

En nuestra opinión, los estados financieros que se acompañan presentan razonablemente en

todos los aspectos de importancia, la situación financiera de EMPRESA DE ELECTRICIDAD
DEL PERÚ S.A. (ELECTROPERÚ S.A.) al 31 de diciembre de 2005, así como los resultados de
sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con
principios de contabilidad aplicables a la contabilidad gubernamental en el Perú, que tienen su
base en los principios de contabilidad generalmente aceptados.

Lima, Perú
08 de febrero de 2006
PAUCKAR ROMERO & ASOC. S.C.
en asociación con
NOLES MONTEBLANCO & ASOC. S.C.
firma miembro de
B K R INTERNATIONAL
Guillermo A. López (socio)
Contador Público Colegiado
Matrícula No. 5983
 EMPRESA DE ELECTRICIDAD DEL PERÚ S.A. ELECTROPERÚ S.A.

BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004

(En nuevos soles)

ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO

2005 2004 2005 2004

Activos corrientes: Pasivos Corrientes:

Caja y bancos (Nota 6) 241 933 204 121 705 179 Cuentas por pagar comerciales (Nota 16) 6 274 901 8 799 314
Cuentas por cobrar comerciales (Nota 7) 125 787 837 154 738 561 Otras cuentas por pagar (Nota 17) 289 428 255 326 421 915
Otras cuentas por cobrar, neto de provisión (Nota 8) 99 141 377 170 665 542 Parte corriente de las deudas a largo plazo (Nota 18) 100 016 816 98 385 445
Existencias (Nota 9) 8 891 420 8 274 884 Provisión para beneficios sociales 232 828 228 554
Gastos pagados por anticipado (Nota 10) 31 017 129 41 561 130

Total de activos corrientes 506 770 967 496 945 296 Total de pasivos corrientes 395 952 800 433 835 228

Otras cuentas por cobrar a largo plazo (Nota 11) 686 748 688 668 Deudas a largo plazo (Nota 18) 1 239 726 926 1 385 542 028

Impuesto a la renta diferido (Nota 12) 38 558 826 41 479 503

Impuesto a la renta diferido (Nota 12) 79 481 367 93 928 836
Total de pasivos 1 674 238 552 1 860 856 759
Inversiones en afiliadas (Nota 13) 30 155 30 155
Patrimonio: (Nota 19)

Inmuebles, maquinaria y equipo, neto de depreciación 3 181 110 197 3 342 213 839
M E M O R I A

acumulada (Nota 14) Capital 1 884 352 084 1 903 405 463
Capital adicional ( 133 664 642) ( 134 011 914)
Intangibles, neto de amortización (Nota 15) 12 057 187 7 381 445 Reservas 164 570 987 146 414 776
Resultados acumulados 190 639 640 164 523 155
A N U A L

Total de activos no corrientes 3 273 365 654 3 444 242 943 Total de patrimonio 2 105 898 069 2 080 331 480
51

TOTAL DE ACTIVOS 3 780 136 621 3 941 188 239 TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO 3 780 136 621 3 941 188 239
2 0 0 5

CUENTAS DE ORDEN ACTIVAS 787 838 272 892 098 552 CUENTAS DE ORDEN PASIVAS 787 838 272 892 098 552

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados financieros.
52

EMPRESA DE ELECTRICIDAD DEL PERÚ S.A.

ELECTROPERÚ S.A.
ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004
(En nuevos soles)

2005 2004

INGRESOS
Ingresos por ventas (Nota 21) 1 315 974 850 1 147 414 701

Total Ingresos 1 315 974 850 1 147 414 701

COSTOS Y GASTOS

Costos de venta (Nota 22) 862 045 295 954 961 713
Gastos de ventas (Nota 23) 20 821 421 19 531 351
Gastos de administración (Nota 24) 56 641 229 26 879 606

Total Costos y Gastos 939 507 945 1001 372 670

RESULTADO OPERACIONAL 376 466 905 146 042 031

OTROS INGRESOS Y GASTOS

Ingresos financieros (Nota 25) 55 940 315 9 649 961

Gastos financieros (Nota 26) (138 134 744) (63 123 658)
Ingresos (egresos) excepcionales (9 365 864) 24 852 495
Ingresos (egresos) de ejercicios anteriores 16 901 033 (7 690 897)

Utilidad antes de resultado por exposición a la inflación 301 807 645 109 729 932

Resultado por Exposición a la Inflación -.- 109 066 165

Utilidad antes de participaciones e impuesto a la renta 301 807 645 218 796 097

Participación de los trabajadores (Nota 20) (17 419 002) (12 991 026)
Impuesto a la renta (Nota 20) (99 288 313) (74 048 847)

UTILIDAD NETA DEL PERIODO 185 100 330 131 756 224

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados financieros.
 EMPRESA DE ELECTRICIDAD DEL PERÚ S.A. ELECTROPERÚ S.A.
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004
(En nuevos soles)

CAPITAL CAPITAL RESERVAS RESULTADOS TOTAL

ADICIONAL ACUMULADOS PATRIMONIO

Saldos al 31 de diciembre de 2003 1903 405 464 (114 835 032) 126 416 758 185 748 788 2100 735 978

Ajuste por redondeo (1) 1 -.- -.- -.-

Reduccion de capital por transferencias de fondos DU-058-99-art.2 -.- (19 176 883) -.- -.- (19 176 883)

Distribucion de saldo de dividendos por utilidades del 2003 -.- -.- -.- (175 257 038) (175 257 038)

Transferencia a reserva legal -.- -.- 19 998 018 (19 998 018) -.-

Ajuste provision Reserva de Pensiones Ley 20530 -.- -.- -.- (7 532 677) (7 532 677)
Ajuste del impuesto pasivo diferido -.- -.- -.- 49 805 876 49 805 876

Resultado del ejercicio -.- -.- -.- 131 756 224 131 756 224

Saldos al 31 de diciembre de 2004 1903 405 463 (134 011 914) 146 414 776 164 523 155 2 080 331 480

Reduccion de capital por transferencias de fondos DU-058-99-art.2 -.- (18 706 106) -.- -.- (18 706 106)

JGA Nª 120 de mar 2005 (Ac 4) Reduccion DU-058-99 (año 2004) (19 053 378) 19 053 378 -.- -.- -.-

Transferencia a reserva legal -.- -.- 18 156 210 (18 156 210) -.-
M E M O R I A

Distribucion de dividendos por utilidades del 2004 -.- -.- -.- (118 580 602) (118 580 602)

Distribucion de saldo de dividendos por utilidades de 2000 - 2003 -.- -.- -.- (44 825 288) (44 825 288)

Ajuste por redondeo (1) -.- 1 -.- -.-

A N U A L

Ajuste provision Reserva de Pensiones Ley 20530 -.- -.- -.- 23 799 863 23 799 863
53

Ajuste de ejercicios anteriores -.- -.- -.- (1 221 608) (1 221 608)
2 0 0 5

Resultado del ejercicio -.- -.- -.- 185 100 330 185 100 330

Saldos al 31 de diciembre de 2005 1884 352 084 (133 664 642) 164 570 987 190 639 640 2105 898 069

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados financieros.
54

EMPRESA DE ELECTRICIDAD DEL PERÚ S.A.

ELECTROPERÚ S.A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004

(En nuevos soles)

2005 2004
ACTIVIDADES DE OPERACION:

Cobranza a clientes 1407 949 788 1088 099 222

Intereses cobrados, neto 55 940 315 9 649 961
Otros cobros 155 184 201 54 491 911
Pago a proveedores (888 010 949) (826 754 786)
Pago a trabajadores y terceros (119 746 174) (128 144 051)
Otros pagos (302 220 655) (104 122 584)

Aumento del efectivo y equivalente de efectivo

proveniente de actividades de operación 309 096 526 93 219 673

ACTIVIDADES DE INVERSION:

Ingreso por liquidacion de inversiones -.- 1 244 562

Compras de activo fijo ( 711 124) (5 809 142)
Compra de intangibles (6 070 912) ( 802 821)

Disminución del efectivo y equivalente de efectivo

proveniente de actividades de inversión (6 782 036) (5 367 401)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:

Pago de deuda (36 095 166) (33 800 764)

Reduccion capital y pago de dividendos (145 991 299) (139 399 992)

Disminución del efectivo y equivalente de efectivo

proveniente de actividades de financiamiento (182 086 465) (173 200 756)

Utilidad por exposicion a la inflacion

atribuible al efectivo -.- 25 932 177

AUMENTO (DISMINUCION) NETO DE EFECTIVO 120 228 025 (59 416 307)

Saldos de efectivo al inicio del ejercicio 121 705 179 181 121 486

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE
EFECTIVO AL FINAL DEL EJERCICIO 241 933 204 121 705 179
 M E M O R I A A N U A L 2 0 0 5

55

2005 2004

RECONCILIACION DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO

PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:

Utilidad neta del periodo 185 100 330 131 756 224

Ajustes al resultado que no afectan los flujos

de efectivo de las actividades de operación:

Depreciación de activos fijos 116 625 235 117 606 654

Compensación por tiempo de servicios 1 411 841 1 337 555
Cobranza dudosa 31 381 811 -.-
Otros 1 395 170 3 216 421

Ganancia por exposición a la inflación atribuible activo y

pasivo monetario

Disminución (Aumento) de cuentas

por cobrar comerciales 29 333 350 (44 411 306)
Disminución (Aumento) de existencias ( 616 535) ( 76 657)
Disminución (Aumento) de gastos pagados
por anticipado 14 818 624 (17 966 565)
Aumento (Disminucion) de cuentas por
pagar comerciales (96 537 581) 14 060 752
Aumento (Disminucion) de tributos,
remuneraciones y otras cuentas por pagar 27 591 848 (1 902 228)
(Disminución) de provisión para compensación
por tiempo de servicios (1 407 567) (1 335 012)
Pérdida (Utilidad) por exposicion a la inflacion -.- (109 066 165)

Aumento del efectivo y equivalente de efectivo,

309 096 526 93 219 673
proveniente de actividades de operación

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados financieros.
Central Térmica de Tumbes