UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA

FACULTAD DE INGENIERÍA INDUSTRIAL Y DE

SISTEMAS

ÁREA: GESTIÓN DE LA PRODUCCIÓN

“Depreciación y Agotamiento (Capítulo 9)”

CURSO : ANALISIS ECONOMICO EN INGENIERIA

PROFESOR : ING. EYZAGUIRRE TEJADA, Roberto Erasmo

ESTUDIANTES :

 LIZANA CHOQUE, Álvaro Diego

 MALDONADO TRIGOSO, Gino
 OREJON PALOMINO, Cesar Anderson

FECHA DE ENTREGA: 28 / 02 / 2019

2018 – 3
 DEPRECIACION Y AGOTAMIENTO

En general, las compañías recuperan en libros sus inversiones de capital en

activos tangibles como equipos, computadoras, vehículos, maquinaria y
edificaciones mediante un proceso llamado depreciación.

Aunque el monto de depreciación no es un flujo de efectivo real, el proceso

de depreciar un activo, al cual se hace referencia también como recuperación
de capital, explica la pérdida del valor del activo debido a la antigüedad, uso y
obsolescencia. Aunque un activo se conserve en excelente condición de
funcionamiento, en los estudios de evaluación económica se considera el
hecho de que valga menos a través del tiempo.

Después de la presentación de los métodos clásicos de depreciación se

analizará el Sistema Modificado Acelerado de Recuperación de Costos
(SMARC), un sistema estándar en Estados Unidos con propósitos fiscales. Es
común que en otros países se calculen impuestos con los métodos clásicos.

¿Por qué es importante la depreciación en la ingeniería económica?

Porque es una deducción permitida en el cálculo de los impuestos en

prácticamente todos los países industrializados.

DEFINICIONES BASICAS

a) Depreciación (D).- Se puede definir como la disminución del valor de un

Activo Físico producido por el uso, deterioro y la caída en desuso.

La depreciación es necesaria en el estudio de alternativas por el efecto que

tiene sobre el cálculo de impuestos a la renta, esto es, a mayor depreciación,
lleva como efecto un menor pago de impuestos.
Aunque en ocasiones se utiliza el término amortización como sinónimo de
depreciación, estos dos términos no son iguales. La depreciación se aplica a
activos tangibles, mientras que con la amortización se refleja el valor
decreciente de algo intangible, como préstamos, hipotecas, patentes, marcas y
valor de la empresa. Además, a veces se usa el término recuperación de
capital para identificar la depreciación.

b) Valor en libros de un activo (VL).- La diferencia entre el costo original del

activo con la depreciación cargada hasta la fecha se denomina valor en libros
del activo. Representa la inversión restante y no depreciada en los libros
después de restar de la base el monto total de cargos de depreciación a la
fecha. El valor en libros se determina al final de cada año t (t = 1, 2,…, n), lo
cual es consistente con la habitual convención de final de año.

c) Vida despreciable esperada o vida útil del activo (n).- Es el número de

años que se estima la operatividad del activo.
d) Valor de salvamento (VS).- Es el valor estimado de intercambio o de
mercado al final de la vida útil del activo. El valor de rescate, expresado
como cantidad estimada en dólares o como porcentaje del costo inicial,
puede ser positivo, cero o negativo debido a los costos de desmantelamiento
y de remoción.

e) Valor de mercado (VM).- Es la cantidad estimada que ingresaría si el activo

se vendiera en el mercado abierto. Debido a la estructura de las leyes de
depreciación, el valor en libros y el valor de mercado llegan a ser
sustancialmente diferentes. Por ejemplo, el valor de mercado de un edificio
comercial tiende a aumentar, pero el valor en libros se reducirá a medida
que se consideren los cargos de depreciación. En contraste, una terminal de
computadora puede tener un valor de mercado mucho más bajo que su valor
en libros debido a la tecnología rápidamente cambiante.

f) La tasa de depreciación o tasa de recuperación (dt).- Es la fracción del

costo inicial que se elimina por depreciación cada año t. Dicha tasa puede
ser la misma cada año, en cuyo caso se denomina tasa en línea recta d, o
puede ser diferente en cada año del periodo de recuperación.

g) La propiedad personal.- Uno de los dos tipos de propiedad para los que se
permite la depreciación, consta de las posesiones tangibles de una
corporación productora de ingresos con que se efectúan negocios.
Se incluye la mayor parte de la propiedad industrial y de servicio: vehículos,
equipo de manufactura, dispositivos para el manejo de materiales,
computadoras y equipos de red, equipo de comunicaciones, mobiliario de ofi
cina, equipo para procesos de refi nación, activos de construcción y muchos
más.

h) La propiedad inmobiliaria, incluye el predio y todas sus mejoras: edificios

de oficinas, estructuras de manufactura, instalaciones de prueba, bodegas,
apartamentos y otras estructuras. El terreno en sí se considera propiedad
inmobiliaria, pero no es depreciable.

Métodos de Depreciación

Existen dos métodos de depreciación que tienen propósitos distintos, y son los
siguientes:

 Depreciación en libros Es usada por una empresa o negocio en su

contabilidad financiera interna para dar seguimiento al valor de un activo
o propiedad a lo largo de su vida.

 Depreciación impositiva Es utilizada por una corporación o negocio

para determinar los impuestos por pagar con base en las leyes fiscales
emitidas por la entidad gubernamental (país, estado, provincia,etc).
Aunque la depreciación en sí misma no es un flujo de efectivo, da lugar
a cambios reales en él porque el monto de la depreciación fiscal es
 deducible para fines de cálculo de los impuestos sobre la renta que debe
pagar la organización.

Hay métodos clásicos de depreciación aceptados internacionalmente para

determinar la depreciación en libros: Línea recta el cual se aplica en el ámbito
internacional en forma histórica; de saldos decrecientes y el histórico de la
suma de los dígitos del año.

Los métodos de depreciación más conocidos son:

Depreciación en Línea recta

La depreciación en línea recta deriva su nombre del hecho de que el valor en

libros disminuye linealmente con el tiempo. La tasa de depreciación es la
misma (1/n) cada año del periodo de recuperación n.
La depreciación LR anual se determina al multiplicar el costo inicial menos el
valor de rescate por dt. En forma de ecuación:

𝐷𝑡 = (𝐵 − 𝑆)𝑑𝑡
B−S
𝐷𝑡 = n
Donde
t = año (t = 1, 2,. . ., n).
Dt= cargo anual de depreciación.
B = costo inicial o base no ajustada.
S = valor de rescate estimado.
n = periodo de recuperación.
dt = tasa de depreciación (1/n).

Como el activo se deprecia por la misma cuantía

cada año, el valor en libros después de t años de
servicio, denotado por VLt, será igual al costo
inicial B menos la depreciación anual multiplicada
por t.
𝑉𝐿𝑡 = 𝐵 − 𝑡(𝐷𝑡)
Ejemplo

Si un activo tiene un costo inicial de $50 000 con un valor estimado de rescate
de $10 000 después de cinco años,
a) Calcule la depreciación anual
b) Determine y represente gráficamente el valor en libros del activo después de
cada año con el modelo de depreciación en línea recta.

Solución

a) La depreciación de cada año para cinco años se encuentra mediante la

ecuación
B−S
𝐷𝑡 =
n
$50000 − $10000
𝐷𝑡 = = $8000
5
b) Los valores VLt se representan gráficamente en la siguiente figura. Para los
años 1 y 5, por ejemplo.

𝑉𝐿1 = 50000 − 1(8000) = 42000

𝑉𝐿2 = 50000 − 5(8000) = 10000

Depreciación de saldo decreciente (SD) y de saldo decreciente doble

(SDD)

El método de saldo decreciente por lo general se aplica como el método de

depreciación en libros. Este método es el más común en la mayoría de los
países para fines de depreciación fiscal y en libros.

También es conocido como el método de porcentaje uniforme o fijo. La

depreciación de SD acelera la reducción del valor del activo debido a que la
depreciación anual se determina al multiplicar el valor en libros al principio de
cada año por un porcentaje fijo “d”, expresado en forma decimal. Si d = 0.1,
entonces cada año se elimina 10% del valor en libros. Por tanto, la cantidad de
depreciación disminuye año con año.
La tasa de depreciación anual máxima por el método SD es el doble de la tasa
en línea recta, es decir:

𝑑𝑚𝑎𝑥 = 2/𝑛

En este caso, el método se conoce como de saldo decreciente doble (SDD).

Si n = 10 años, la tasa SDD sería 2/10 = 0.2, de manera que cada año se
elimina 20% del valor en libros.

La depreciación para el año “t” es la tasa fija “d” multiplicada por el valor en
libros al final del año anterior.

𝑫𝒕 = (𝒅)(𝑽𝑳𝒕 − 𝟏)

La tasa de depreciación real para cada año t, relativa al costo inicial B, es:

𝒅𝒕 = 𝒅(𝟏 − 𝒅)𝒕−𝟏

Si no se conoce el VLt−1, la depreciación en el año t se calcula con B y d.

𝑫𝒕 = 𝒅𝑩(𝟏 − 𝒅)𝒕−𝟏

El valor en libros en el año t se determina en una de dos formas: con la tasa d y

el costo inicial B o restando el cargo de depreciación anterior al valor en libros.
Las ecuaciones son:

𝐕𝐋(𝐭) = 𝐁(𝟏 − 𝐝)𝒕

𝐕𝐋(𝐭) = 𝐕𝐋(𝐭 − 𝟏) − 𝐃𝒕

Es importante entender que el valor en libros en el método SD nunca llega a

cero, porque el valor en libros siempre disminuye en un porcentaje fijo. El valor
de rescate implícito después de n años es la cantidad VLn, es decir,

𝐒 𝐢𝐦𝐩𝐥𝐢𝐜𝐢𝐭𝐨 = 𝐕𝐋(𝐧) = 𝐁(𝟏 − 𝐝)𝒏

Si se estima un valor de rescate para el activo, este valor S estimado no se

emplea en los métodos SD o SDD para calcular la depreciación anual. Sin
embargo, si el S implícito < S estimado, es correcto dejar de cargar posteriores
depreciaciones cuando el valor en libros sea del valor de rescate estimado o
inferior a él. En la mayoría de los casos, el S estimado va de cero al valor S
implícito. (Este lineamiento es importante cuando se aplica el método del saldo
decreciente directamente con fines de depreciación fiscal.)
Si no se establece el porcentaje fijo “d” es posible determinar una tasa fi ja
implícita con el valor S estimado, si S > 0. El rango para d es 0 < d < 2/n.

𝑺
𝐝 𝐢𝐦𝐩𝐥𝐢𝐜𝐢𝐭𝐨 = 𝟏 − ( )𝒏
𝑩
APLICACIÓN DE LA DEPRECIACION SD

Se compraron dispositivos subacuáticos electro acústicos para aplicaciones en

tecnología SONAR. El equipo se depreciará con el método SDD durante su
vida esperada de 12 años. Tiene un costo inicial de $25 000 y un valor de
rescate estimado de $2 500.
a) Calcule su depreciación y su valor en libros en los años 1 y 4. Determine la
depreciación de los años 1 y 4.
b) Calcule el valor de rescate implícito después de 12 años.

a) La tasa de depreciación fija de SDD es d = 2/n = 2/12 = 0.1667 anual.

Para el año 1:
𝐷1 = (0.1667)($25000)(1 − 0.1667)1−1 = $4167

𝑉𝐿1 = $25000(1 − 0.1667)1 = $20833

Para el año 4:
𝐷4 = (0.1667)($25000)(1 − 0.1667)4−1 = $2411

𝑉𝐿4 = $25000(1 − 0.1667)4 = $12054

b) De acuerdo con la ecuación del valor de rescate implícito, después de

12 años es:

𝑆 𝑖𝑚𝑝𝑙𝑖𝑐𝑖𝑡𝑜 = $25000(1 − 0.1667)12 = $2803

Como el S estimado = $2 500 es menor que $2 803, el activo no estará

completamente depreciado cuando alcance su duodécimo año de vida
esperada.

APLICACIÓN DE LA DEPRECIACION SDD

Freeport-McMoRan Mining Company compró en $80 000 una unidad

clasificadora de minerales áureos controlada por computadora. La unidad tiene
una vida prevista de 10 años y un valor de rescate de $10 000. Utilice los
métodos SD y SDD para comparar el programa de depreciación y el valor en
libros de cada año.

Primero se determinara una tasa de depreciación SD implícita:

10000 1/10
𝑑 =1−( ) = 0.1887
80000
Obsérvese que 0.1877 < 2/n = 0.2, de manera que este modelo SD no excede
el doble de la tasa en línea recta. La tabla presenta los valores Dt redondeados
al dólar más cercano. Por ejemplo, en el año t = 2, los resultados SD son:

𝐷2 = 𝑑(𝑉𝐿1) = (0.1887)($64984) = $12200

 𝑉𝐿2 = 64980 − 12200 = $52780

Como se redondea a dólares, se calcula una depreciación de $2 311 en el año

10. Resultan cálculos similares para SDD con d = 0.2 en las series de
depreciación y de valor en libros de la tabla.

SD SDD
Año (t) D(t) VL (SD) D(t) VL (SDD)
0 $ 80.000 $ 80.000
1 $ 15.020 $ 64.980 $ 16.000 $ 64.000
2 $ 12.200 $ 52.780 $ 12.800 $ 51.200
3 $ 9.909 $ 42.871 $ 10.240 $ 40.960
4 $ 8.049 $ 34.822 $ 8.192 $ 32.768
5 $ 6.538 $ 28.284 $ 6.554 $ 26.214
6 $ 5.310 $ 22.974 $ 5.243 $ 20.972
7 $ 4.313 $ 18.661 $ 4.194 $ 16.777
8 $ 3.503 $ 15.157 $ 3.355 $ 13.422
9 $ 2.846 $ 12.311 $ 2.684 $ 10.737
10 $ 2.311 $ 10.000 $ 737 $ 10.000

$90,000
$80,000
$70,000
$60,000
$50,000
VL (SD)
$40,000
VL (SDD)
$30,000
$20,000
$10,000
$-
0 2 4 6 8 10 12
DEPRECIACION DE LA SUMA DE DIGITOS ANUALES (SDA)

El método SDA constituye una técnica clásica de depreciación acelerada que

elimina gran parte de la base durante el primer tercio del periodo de
recuperación; sin embargo, la cancelación no es tan rápida como con SDD o
SMARC. Dicha técnica es útil en los análisis de ingeniería económica, en
especial en las cuentas de depreciación de activos múltiples (depreciación de
grupo y compuesta).
La mecánica del método implica la suma de los dígitos del año 1 hasta el
periodo de recuperación n.
El cargo de depreciación para cualquier año dado se obtiene al multiplicar la
base del activo, menos cualquier valor de rescate, por la razón del número de
años restantes en el periodo de recuperación sobre la suma de los dígitos
anuales.

años depreciables restantes

Dt = (base − valor de rescate)
suma de los dígito anuales

n−t+1
Dt = (B − S)
SUM

Donde SUM es la suma de los dígitos del 1 a “n”

n
n(n + 1)
SUM = ∑(j) =
2
j=1

El valor en libros para un año t se calcula como:

t
t (n − 2 + 0.5)
VLt = B − (B − S)
SUM
APLICACIÓN DE LA DEPRECIACION SDA

Calcule los cargos por depreciación SDA para el año 2 de un equipo de

electroóptica con B = $25 000, S =$4 000 y un periodo de recuperación de
ocho años.
La suma de los dígitos del total de años es 36, y los montos de depreciación
para el segundo año mediante la siguiente expresión:

(8 − 2 + 1)
𝐷2 = ($25000 − $4000) = $4083
36
Como se ha visto, existen varios
modelos para depreciar activos. El
de línea recta (LR), el cual se
aplica en el ámbito internacional en
forma histórica. Sin embargo, los
modelos acelerados, como el
modelo de saldo decreciente (SD),
reducen el valor en libros a cero (o
al valor de rescate) con más
rapidez que el método en línea
recta, como lo muestran las curvas
generales de valor en libros en el
grafico

DEPRECIACION EL PERU

MARCO LEGAL TRIBUTARIO

Respecto a la vida útil de un activo fijo, la ley del Impuesto a la Renta Dec. Leg.
No. 774 y su reglamento aprobado por D.S. No. 122-94-EF, establecen que la
depreciación se calcula aplicando porcentajes definidos por el Reglamento. En
casos especiales, la SUNAT podrá autorizar porcentajes diferentes siempre
que se demuestre técnicamente que la vida útil real del bien es distinta a la que
estipula el reglamento, y siempre que no se trate de sistemas de depreciación
acelerada.

Según el inciso b) del artículo 22° del Reglamento del TUO (Texto Único
Ordenado) de la Ley del Impuesto a la Renta, señala que, para el cálculo de la
depreciación, existe una tabla de porcentajes que afecta a la producción de
rentas gravadas de la tercera categoría, la cual damos a continuación:
 PORCENTAJE ANUAL MÁXIMO DE
BIENES
DEPRECIACIÓN
Ganado de trabajo y reproducción;
25%
redes de pesca
Vehículos de transporte terrestre
(excepto ferrocarriles); hornos en 20%
general
Maquinaria y equipos utilizados por
las actividades minera, petrolera y de 20%
construcción
Equipos de procesamiento de datos 25%
Maquinaria y equipo adquirido del año
10%
1991
Otros bienes de activo fijo 10%

METODOS DE AGOTAMIENTO

Hasta ahora se ha visto la depreciación de activos, instalaciones y equipos que

pueden reemplazarse. Ahora se estudiara el equivalente de la depreciación de
recursos naturales no renovables, llamado agotamiento.

El agotamiento es un método en los libros (no en el efectivo) que representa la

disminución del valor de un recurso natural a medida que se extrae, elimina o
aprovecha. Los dos métodos de agotamiento con fines de libros o fiscales
consisten en descontar el costo inicial, o valor de la cantidad estimada, de los
recursos de minas, pozos, canteras, depósitos geotérmicos, bosques y
similares.

Los dos métodos de agotamiento son:

 Agotamiento por costos

 Agotamiento porcentual

Agotamiento por costo: Algunas veces se le denomina agotamiento de factor;

se basa en el nivel de actividad o uso, no en el tiempo, como en la
depreciación. Éste puede aplicarse a la mayoría de los recursos naturales y
debe aplicarse a la producción de madera. El factor de agotamiento por costos
para el año t, denotado por CAt, es la razón del costo inicial del recurso
respecto del número estimado de unidades recuperables.

Costo inicial
CA(t) =
Capacidad del recurso

El agotamiento por costo total no puede exceder el costo inicial del recurso. Si
la capacidad de la propiedad se estima nuevamente en algún año futuro, se
determina un nuevo factor de agotamiento por costos con base en la cantidad
no agotada y en la nueva estimación de capacidad.
Agotamiento porcentual: Es una consideración especial dada para recursos
naturales. Cada año puede agotarse un porcentaje constante dado del ingreso
bruto del recurso siempre que éste no exceda 50% del ingreso gravable de la
compañía. Anualmente, la cantidad agotada t se calcula como:

Valor del agotamiento porcentual = (AP)(IBt)

Donde:

AP: Tasa de agotamiento porcentual

IBt: Ingreso bruto de la propiedad

Con el agotamiento porcentual, los cargos totales por agotamiento pueden

exceder el costo inicial sin límite. Por lo general, el gobierno de Estados Unidos
no permite que el agotamiento porcentual se aplique a pozos de petróleo y de
gas (excepto pequeños productores independientes).
A continuación, se indican los agotamientos porcentuales anuales para ciertos
depósitos naturales conforme a las leyes fiscales peruanas:

DEPOSITO PORCENTAJE
Azufre, uranio, plomo, níquel, zinc y
22
algunos otros metales y minerales
Oro, plata, cobre, mineral de hierro y
15
algunas arenas bituminosas
Petróleo y pozos de gas natural
15-22
(varía)
Carbón, lignito, cloruro de sodio 10
Gravilla, arena, turba, algunas rocas 15
La mayoría de los demás minerales,
14
minerales metálicos.

APLICACIONES DE AGOTAMIENTO

1) Temple-Inland Corporation negoció los derechos para cortar madera en una

extensión de bosques de propiedad privada por $700 000. Se estima que
pueden obtenerse 350 millones de pies de tabla de madera.

a) Determine la cuantía del agotamiento durante los dos años iniciales si se

cortan 15 y 22 millones de pies de tabla de madera.
b) Después de dos años, los pies de tabla recuperables totales se estiman en
450 millones desde el momento en que se compraron los derechos. Calcule el
nuevo factor de agotamiento por costos durante el año 3 y posteriores.

a) Primero se procede a calcular el CAt por millón de pies de tabla.

 $700000
CA(t) = = $2000 por millon de pies
350 millones de pies

Multiplique CAt por la cosecha anual para obtener el agotamiento de

$30 000 en el año 1 y de $44 000 en el año 2. Continúe hasta agotar un
total de $700 000.

b) Después de dos años se agotó un total de $74 000. Debe calcularse un

nuevo valor CAt con base en la inversión restante, $700 000 − 74 000 =
$626 000. Además, con la nueva estimación de 450 millones de pies de
tabla, queda un total de 450 −15 −22 = 413 millones de pies de tabla.
Para los años t = 3, 4, …, el factor de agotamiento por costos es

$626000
CA(t) = = $1516 por millon de pies
413 millones de pies

2) Se compró una mina de oro por $10 millones, que tiene un ingreso bruto
anticipado de $5.0 millones anualmente durante los años 1 a 5 y de $3.0
millones anuales después del año 5. Suponga que los cargos de agotamiento
no exceden 50% del impuesto gravable. Calcule las cantidades de agotamiento
anual de la mina. ¿Cuánto tiempo tardará recuperar la inversión inicial con i =
0%?

La tasa del oro es AP = 0.15. Las cantidades de agotamiento son:

Años 1 a 5: 0.15(5.0 millones) = $750 000
Años en adelante: 0.15(3.0 millones) = $450 000
Un total de $3.75 millones se descuenta en cinco años, y los restantes $6.25
millones se descuentan a $450 000 anuales. El número total de años es
5 +($6.25 millones/$450 000) = 5 + 13.9 = 18.9
La inversión inicial puede agotarse por completo en 19 años.

3) La empresa Maderbas Cedro, ha adquirido unas hectáreas de bosque, con

la finalidad de talar árboles, por un total de $40000 de un total de 18 mil pies
cúbicos de madera para tala.

a) Determine el costo de agotamiento si durante los dos primeros años

se extraen 4 mil y 5 mil pies cúbicos de madera.
b) Si después de 2 años el total recuperado de pies cúbicos de madera
es reestimado en 28 mil, calcular el nuevo factor de agotamiento para
el año 3 en adelante.

SOLUCION:

a) Costo de agotamiento
Utilizando el método del factor de agotamiento por cada año de
utilización, tenemos para el Año 1:
 Inversión inicial
Factor de agotamiento =
Capacidad de recursos

Factor de agotamiento = $40000/18 = 2222,22 mil pies cúbicos de madera

Ahora determinaremos el costo de agotamiento para el año 1:

CA(1) = $2222,22*4 = $8888,88 por 4 mil pies cúbicos

Ahora determinaremos el costo de agotamiento para el año 2:

CA(2) = $2222,22*5 = $11111,11 por 5 mil pies cúbicos

Entonces el agotamiento total acumulado durante los 2 primeros años:

$8888,88 + $11111,11 = $19999,99

Entonces la cantidad de inversión no agotada es:

$40000 - $19999,99 = $20000,01

b) Determinación del nuevo factor de agotamiento

El nuevo factor se debe considerar la obtención de la siguiente
información:
Capacidad del recurso natural reestimado: para ello debemos restar al
valor reestimado el valor acumulado de recursos utilizados.

Capacidad del Recurso = 28000 – (4000 + 5000) = 19000 pies cúbicos

Ahora con estos nuevos valores calculados determinaremos el nuevo

factor de agotamiento, así como el costo de agotamiento, a partir del 3er
año.

Inversión no agotada
Factor de agotamiento =
Capacidad de recursos (reestimada)

Factor de agotamiento = $20000,01/19 = 1052,53 mil pies cúbicos

CA(3) = (Factor de agotamiento)*(Uso anual)

CA(3) = $1052,63*(19 mil – 18 mil)
CA(3) = $1052,63