REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
UNIVERSIDAD DE CARABOBO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALES
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN COMERCIAL Y CONTADURÍA PÚBLICA
CAMPUS LA MORITA
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
PROFESOR: INTEGRANTE:
Omar Peraza Ferreira Sabrina C.I.: 24.387.664
LA MORITA, NOVIEMBRE 2019
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
El flujo de caja proyectado es una estimación del dinero que se espera que ingrese y
que salga del negocio. Incluye todos los ingresos y gastos proyectados. La proyección
del flujo de caja generalmente cubre un período de 12 meses. Sin embargo, las
estimaciones pueden cubrir un período más corto, como un mes o una semana.
El flujo de caja puede indicar cómo se encuentra una empresa; se puede ver cuánto
dinero está pasando a través del negocio. Al igual que muchos de los números
financieros de una empresa. Incluso las empresas con un crecimiento saludable y fuertes
ventas corren el riesgo de adeudar más de lo que pueden pagar en un mes determinado.
Afortunadamente, revisando cada mes la proyección del flujo de caja puede ayudar a
identificar posibles déficits de efectivo en los próximos meses.
EN QUE CONSISTE EL FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Proyectar el flujo de caja puede brindar una idea más clara sobre hacia dónde se
dirige un negocio y cómo se pueden hacer mejoras.
Las proyecciones del flujo de caja pueden ayudar a predecir excedentes o escasez de
efectivo en la empresa. Se puede ver qué periodos tienen más ingresos o más gastos.
También las proyecciones se pueden usar para estimar los efectos de un posible cambio
en el negocio.
Por ejemplo, contratar a un empleado en los próximos meses. Se pueden agregar a la
proyección los salarios, impuestos y otros gastos del empleado. Así, se puede observar
cómo podría afectar la contratación del empleado al flujo de caja.
Se pueden hacer múltiples proyecciones del flujo de caja. Se puede hacer una
proyección para un escenario optimista, uno pesimista, y el más probable. Esto puede
ayudar a ver cómo le va a una empresa en múltiples situaciones.
USOS DEL FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Si se solicitan préstamos, es posible que se necesite un flujo de caja proyectado para
demostrar la capacidad de pago. Los prestamistas pueden ver cómo es la situación del
negocio y juzgar su liquidez según las estimaciones.
Se puede determinar si el negocio está cumpliendo con las expectativas al revisar sus
proyecciones, comparándolas con los resultados reales. Esto puede ayudar a determinar
dónde se necesitan realizar ajustes, tal como recortar gastos.
Sin embargo, la proyección del flujo de caja nunca será perfecta. Es una conjetura
refinada. A pesar de las imperfecciones, estas estimaciones pueden ser herramientas y
guías útiles.
IMPORTANCIA DEL FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Es importante porque si una empresa se queda sin efectivo y no puede obtener
nuevas finanzas, se volverá insolvente. El flujo de caja es la sangre vital de todas las
empresas.
Como resultado, es esencial que la gerencia proyecte qué sucederá con el flujo de
caja para asegurarse que la empresa tenga fondos suficientes para sobrevivir. Estas son
las razones claves por las que un flujo de caja proyectado es tan importante:
Identificar de antemano el posible déficit en los saldos de efectivo. Se debe pensar
en el flujo de caja proyectado como un sistema de alerta temprana. Esta es la razón
más importante para un flujo de caja proyectado.
Asegurar que la empresa pueda pagar a proveedores y empleados. Los proveedores
que no cobran pronto dejarán de suministrar al negocio. Es aún peor si los
empleados no son pagados a tiempo.
Detectar problemas con los pagos de los clientes. Preparar la proyección alienta a
la empresa a observar qué tan rápido los clientes están pagando sus deudas.
Como una disciplina importante de la planificación financiera, el flujo de caja
proyectado es un proceso de gestión importante, similar a la preparación de los
presupuestos del negocio.
CALCULO DEL FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Se comienza con la cantidad de efectivo que tiene la empresa al comienzo del
período. Esto es, todos los ingresos menos todos los gastos del período anterior.
Se calcula cuánto dinero entrará en el negocio el próximo período. El efectivo
entrante puede incluir ingresos, ventas anteriores realizadas a crédito y préstamos.
Las ventas futuras se pronostican al observar las tendencias de ingresos de períodos
anteriores.
Hay que tomar en cuenta cualquier nuevo factor que pueda ser diferente de períodos
anteriores. Por ejemplo, si se agrega un nuevo producto, es posible que se tengan
mayores ventas.
Se estiman todos los gastos que se pagarán el próximo período. Se deben
considerar tanto los costos variables como los fijos. Los costos variables, como
las materias primas, fluctúan con las ventas. Los costos fijos no son modificados
por las ventas, e incluyen el alquiler, los servicios públicos y el seguro.
Se restan los gastos estimados de los ingresos estimados. El número resultante es
el flujo de caja proyectado del negocio.
Se suma el flujo de caja al saldo de apertura. Esto dará el saldo de cierre. Este
número también será el saldo de apertura para el siguiente período.
EJEMPLO:
Flujo de caja proyectado de una empresa X, abreviado a un periodo de 4 meses.
ESTADO DE FLUJO DE CAJA PROYECTADO
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
SALDO DE APERTURA 8.000 9.000 11.500 10.500
INGRESO DE EFECTIVO
VENTAS 10.000 10.000 8.000 8.000
TOTAL 10.000 10.000 8.000 8.000
EGRESO DE FECTIVO
MATERIALES 3.000 2.000 3.000 4.500
MERCADEO 2.000 1.500 2.500 1.500
SUELDOS 4.000 4.000 3.500 4.000
TOTAL 9.000 7.500 9.000 10.000
FLUJO DE CAJA 1.000 2.500 -1.000 -2.000
SALDO DE CIERRE 9.000 11.500 10.500 8.500
El saldo de apertura es la cantidad de dinero que se tendrá disponible al
comienzo de cada mes.
En el ingreso de efectivo se coloca todo el dinero que ingresa cada mes a la
empresa por cobros de ventas a crédito, ventas directas, préstamos, etc.
El total de ingreso de efectivo es la suma de todos los montos de ingresos de
efectivo de cada mes.
En el egreso de efectivo se enumeran todos los gastos que la empresa puede
incurrir en cada mes, como la nómina, las cuentas por pagar a proveedores, los
pagos de alquiler y préstamos.
En el total de egresos de efectivo se suman todos los gastos, para así poder ver
exactamente el dinero que saldrá cada mes.
El flujo de caja es simplemente el total de ingresos del mes menos el total de
egresos del mes.
El saldo de cierre de efectivo operativo es el monto que realmente importa del
flujo de caja proyectado. Si en general se ven números positivos, es posible que se
pueda disponer de algún dinero adicional para invertir nuevamente en el negocio.
Si se ve un número negativo en alguno de los meses, se tiene tiempo para evaluar
diferentes opciones para poder preparar el negocio ante tal vicisitud.
