Una inversión es una actividad que consiste en dedicar recursos con el
objetivo de obtener un beneficio de cualquier tipo.
En economía los recursos suelen identificarse como los costes asociados. Los
principales recursos son tiempo, trabajo y capital. Con lo cual, todo lo que sea
hacer uso de alguno de estos tres recursos con el objetivo de obtener un
beneficio es una inversión.
Cuando se realiza una inversión se asume un coste de oportunidad al
renunciar a esos recursos en el presente para lograr el beneficio futuro, el cual
es incierto. Por ello cuando se realiza una inversión se está asumiendo cierto
riesgo.
Tipos de inversión
La clasificación de las inversiones puede hacerse desde distintos puntos de
vista. Así, no existe una única clasificación, ni tampoco una que sea mejor.
Existen varias, todas válidas y útiles según el contexto.
Según el horizonte temporal:
Corto plazo: Menos de 1 año.
Medio plazo: Entre 1 y 3 años.
Largo plazo: Más de tres años.
Según el elemento en qué se invierta:
Maquinaria: Tractores, robots, empaquetadoras…
Materias primas: Metales, alimentos, combustible…
Elementos de transporte: Furgonetas, camiones, coches…
Edificios: Naves industriales, oficinas, bajos comerciales…
Inversión en participaciones de otras empresas
Inversión en investigación y desarrollo (I+D)
Según el ámbito:
Empresarial
Personal
Financiera
Según la naturaleza del sujeto:
Privada
Pública
Según la adaptación al destinatario:
Personalista o a medida
Generalista o estándar
Podríamos citar muchas más clasificaciones de inversión, pero las anteriores
son las esenciales. Es decir, las más importantes.
Las variables más importantes de una inversión
Una inversión en términos económicos, sea cual sea su tipo, se rige bajo tres
factores fundamentales. El rendimiento, el riesgo y el plazo. Esto es, lo que
ganamos, lo que podríamos perder y el tiempo.
Rendimiento: El rendimiento es lo que obtenemos a cambio de realizar la
inversión. Normalmente se mide en términos de beneficio o rentabilidad,
aunque no tiene por qué ser así.
Riesgo: Hace referencia a la incertidumbre. En economía nada es seguro al
cien por ciento. Con lo cual, debemos trabajar siempre con riesgos asumibles
por si la inversión no sale como esperábamos.
Plazo: El tiempo es la tercera variable fundamental. Podemos esperar un
determinado rendimiento pero dependiendo del tiempo qué tardemos en
obtenerlo ¿Compensará o no la inversión?
Atender a estos tres factores, aunque pueda parecer obvio no es tan común.
Muchos inversores suelen centrarse en el primero de los factores. Centrarse en
cuánto ganaré no siempre es una buena idea. Debemos también prestar
mucha atención a los otros dos factores. Y, en especial, al riesgo.
¿Cómo saber si una inversión es mejor que otra?
Saber si una inversión es mejor que otra u otras es algo francamente difícil. En
esencia, dependerá de las preferencias de cada inversor. Unos considerarán
que una rentabilidad del 50% es muy buena y otros se conformarán con el
10%.
Más si cabe, debemos tener en cuenta también la aversión al riesgo y
la paciencia o la impaciencia del inversor (plazo).
Dicho esto, y teniendo en cuenta, que no se trata de blanco o negro, existen
diversos métodos para comparar distintas inversiones monetariamente. Por
ejemplo:
Tasa Interna de Retorno (TIR)
Pay-Back
Valor actual neto (VAN)
Descuento de flujos de caja
Ratios rentabilidad-riesgo
Ratios de valoración: ROCE, ROE, ROI, PER o BPA.
Existen otros métodos para comparar, pero estos son los más conocidos y
asequibles. Utilizar uno u otro dependerá, entre otras cosas de la naturaleza de
las inversiones que realicemos.
Diferencia entre ahorro e inversión
Por un lado, llamamos ahorro a aquél dinero que guardamos para poder
disponer de él en el futuro. Renunciamos a gastarlo en el presente, poniéndolo
en un lugar seguro y sin riesgo, pero que suele generar intereses. Estamos
ahorrando cuando mantenemos nuestro dinero en efectivo, cuando lo
mantenemos en una cuenta bancaria o cuando lo guardamos en un depósito,
por ejemplo.
Por otro lado, llamamos inversión a aquél dinero que renunciamos a gastar en
el presente para que en el futuro nos aporte un dinero extra. Asociamos la
inversión con la compra de un bien o un activo financiero, con la esperanza
de obtener una ganancia. Esta ganancia extra que nos aporta la inversión con
respecto al ahorro se debe a que con la inversión estamos arriesgando nuestro
dinero, y por ello recibimos una compensación. Podemos invertir nuestro dinero
en un sinfín de cosas, desde algo inmaterial como la educación hasta activos
financieros como las acciones, los bonos o los fondos de inversión.
Ver entrada completa diferencia entre ahorro e inversión.
