BANCOS DE SEGUNDO PISO

YESSICA PAOLA DURAN ORTIZ

LUIS ALBERTO OLIVEROS
DUVAN ANDRES RODRIGUEZ REINA
CRISTIAN DAVID ZABALA ACERO

INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “ITFIP”

FACULTAD DE ECONOMIA, ADMINISTRACION Y CONTADURIA
PRORAMA TECNOLOGIA GESTION EMPRESARIAL
ESPACIO ACADEMICO FINANZAS
VI SEMESTRE NOCTURNO

ESPINAL-TOLIMA
2019
 BANCOS DE SEGUNDO PISO

YESSICA PAOLA DURAN ORTIZ

LUIS ALBERTO OLIVEROS
DUVAN ANDRES RODRIGUEZ REINA
CRISTIAN DAVID ZABALA ACERO

NELSON ROMAN
DOCENTE

INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR “ITFIP”

FACULTAD DE ECONOMIA, ADMINISTRACION Y CONTADURIA
PRORAMA TECNOLOGIA GESTION EMPRESARIAL
ESPACIO ACADEMICO FINANZAS
VI SEMESTRE NOCTURNO

ESPINAL-TOLIMA
2019
 INTRODUCCION

En general, puede señalarse que los bancos de segundo piso desarrollan una
actividad financiera, consistente en el otorgamiento de recursos crediticios,
usualmente de mediano y largo plazo, a través de instituciones financieras
previamente calificadas como intermediarias, las cuales conceden crédito al usuario
final con el respaldo de los fondos que bajo determinadas normas y condiciones le
otorga el banco de segundo piso.
 BANCOS DE SEGUNDO PISO

¿Qué son?
Banca de segundo piso o Banco de segundo piso es
una institución financiera que no trata directamente
con los usuarios de los créditos, sino que hace las
colocaciones de los mismos a través de otras
instituciones financieras.

Son bancos dirigidos por el Gobierno para:

 Realizar programas de apoyo o líneas de financiamiento a través de los

bancos comerciales, ya que no operan directamente con particulares. Esto
quiere decir que son bancos que no tienen entrada directa para el público.
Por esta razón se conocen como bancos de segundo piso, banca de
desarrollo o bancos de fomento.

 Desarrollar algunos sectores de la economía en particular como:

 Atender y solucionar problemáticas de financiamiento regional o municipal,

como la construcción de viviendas.
  Fomentar actividades específicas como las exportaciones, creación de
empresa y desarrollo de proveedores.

HISTORIA

El apoyo del Estado a sectores prioritarios se ha canalizado tanto a través del

desarrollo de instrumentos propios de las instituciones de segundo piso creadas
para el efecto, como a través de la actuación de bancos públicos de primer piso. En
el caso de Colombia, las instituciones financieras de segundo piso surgieron de la
transformación de los fondos de fomento administrados por el Banco de la
República. En efecto, la primera que surgió fue la Financiera
Energética Nacional (FEN) en 1982 como resultado de la transformación del Fondo
de Desarrollo Eléctrico. Luego, en 1989 fue creada la Financiera de Desarrollo
Territorial (Findeter) a partir del Fondo Financiero de Desarrollo Urbano (FFDU) que
había sido entregado por el Banco de la República al Banco Central Hipotecario. En
1990, se creó el Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario (FINAGRO)
sobre la transformación del Fondo Financiero Agropecuario (FFAP) administrado
por el Banco de la República; y en 1991 Proexpo (administrado por el Banco de la
República) se transformó en el Banco de Comercio Exterior, Bancoldex. Finalmente,
en 1994 las líneas administradas por el Bancode la República en los fondos
industriales se convirtieron en el segundo piso del Instituto de Fomento Industrial
(IFI) que ya operaba como primer piso desde 1940.
OBJETIVOS

Las acciones de la Banca de Desarrollo se realizan en el marco del Programa

Nacional de Financiamiento del Desarrollo, 2008-2012 (PRONAFIDE), donde ésta
se ha constituido como una herramienta de política económica fundamental para
promover el desarrollo, resolver los problemas de acceso a los servicios financieros
y mejorar las condiciones de los mismos para aquellos sectores que destacan por
su contribución al crecimiento económico y al empleo: micro, pequeñas y medianas
empresas (MIPYMES), infraestructura pública, vivienda para familias de bajos
recursos, y el financiamiento a los productores rurales de ingresos bajos y medios.
En consecuencia, la política de la Banca de Desarrollo ha perseguido los siguientes
objetivos:

 Incrementar el financiamiento a los sectores con impacto significativo en la

generación de empleos.
 Focalizar la atención en aquellos productores rurales que tienen dificultades
para acceder al crédito.
 Complementar a los intermediarios privados para potencializar el
financiamiento.
 Coordinación con otras entidades públicas que buscan atender a la misma
población objetivo para hacer un uso eficiente de los recursos públicos.
 Promover el otorgamiento de crédito de largo plazo para fomentar el incremento
en la productividad.

ENFOQUE
Su principal enfoque se centra en apoyar a los microempresarios de la región y
entregar créditos blandos con tasas bajas y plazos especiales.
Atender y solucionar problemáticas de financiamiento regional o municipal o
fomentar ciertas actividades (exportación, desarrollo de proveedores, creación de
nuevas empresas).
IMPORTANCIA

 Ofrecer a los empresarios financiación a lo largo de la cadena de producción

y comercialización de productos relacionados con el comercio nacional o
comercio exterior.
 Canalizar crédito para los empresarios que se dedican al mercado local, tales
como microempresas, pequeñas empresas, medianas empresas, y grandes
empresas.
 Resolver los problemas de acceso a los servicios financieros y mejorar las
condiciones de los mismos para aquellos sectores que se destacan por su
contribución al crecimiento económico y al empleo, infraestructura pública,
vivienda para familias de bajos recursos, y el financiamiento a los productores
rurales de ingresos bajos y medios.
FUNCIONES
 La celebración de todos los actos y contratos autorizados a los
establecimientos bancarios, entre los cuales se encuentran la captación de
recursos públicos y la realización de operaciones de crédito, inclusive para
financiar a los compradores de exportaciones colombianas.
 El descuento de créditos otorgados por otras instituciones financieras o
compra de cartera de los mismos, antes que hacer créditos directos.
 El otorgamiento de avales y garantías.
 El apoyo al sistema del seguro de crédito a la exportación

¿CÓMO OPERAN?

En los bancos de segundo piso, los recursos de crédito no se desembolsan

directamente a los empresarios, sino que se apoyan e entidades financieras para el
desembolso de dichos recursos. Por ejemplo cuando un empresario solicita un
crédito a una entidad financiera, dicha institución puede solicitar a un banco de
segundo piso como Bancoldex los recursos que dicho empresario necesita.
Entonces el banco de segundo piso le entrega los recursos a la entidad financiera,
y esta a su vez se los entrega al empresario.
Estructura de financiamiento:
-Deudas cortó plazo
-Deudas largo plazo
-Provisiones
-Capital social
Instrumentos para evaluar resultados:
-Costo ponderado de capital
-Razones previstas para evaluar la liquidez
-Razones previstas para evaluar la rentabilidad
-Comportamiento del capital de trabajo y permanente
LOS BANCOS DE SEGUNDO PISO QUE EXISTEN SON:

FINAGRO (Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario)

Es una entidad que favorece el desarrollo del sector rural

colombiano, mediante el uso de instrumentos de
financiamiento y desarrollo rural, que estimulan la inversión.
Se encarga de otorgar recursos en condiciones de fomento
a las entidades financieras, para que estas puedan otorgar
créditos a proyectos productivos. De igual forma FINAGRO
administra instrumentos para desarrollar su proyecto
agropecuario.

Sociedad de economía mixta con patrimonio propio y

autonomía administrativa, vigilado por la superintendencia
financiera de Colombia y vinculado al ministerio de agricultura y desarrollo rural.

CARACTERISTICAS

El propósito de Finagro es el de financiar y apoyar con recursos, las actividades de

producción y comercialización agropecuaria en sus distintas etapas a través de
operaciones de redescuento en el sistema financiero.

PROTOCOLOS
Pequeño productor: es la persona que al menos tiene el 75% de sus activos
invertidos en el sector agropecuario o que no menos de las dos terceras partes de
sus ingresos tienen origen en actividades agropecuarias.
Mujer rural de bajos ingresos: es cabeza de familia y sus activos no superen
Los 60 salarios mínimos mensuales legales vigentes (smmlv).
Mediano productor: es la persona natural o jurídica cuyos activos son
Inferiores a 10.000 smmlv.
Gran productor: es la persona natural o jurídica que posee activos en
Cuantía superior a los 10.000 smmlv.
DESTINO DE LOS RECURSOS

Son para el financiamiento de procesos de producción, transformación y comercialización

de bienes de origen agropecuario.

BENEFICIARIOS

Personas naturales o jurídicas, entes territoriales

REQUISITOS

- Garantizar el crédito de proyectos

- Cumplimientos previos con el proyecto pactado
- Dirigir los fondos de financiamiento a la actividad pactada
PRODUCTOS Y SERVICIOS QUE PRESTA

LINEAS DE CREDITO

Líneas de servicio

CREDITO AGROPECUARIO

Son beneficiarios de crédito, las personas naturales como jurídicas,

tanto públicas como privadas. Los beneficiarios pueden ser:
 PEQUEÑOS PRODUCTORES Usuarios cuyos activos totales, en 2004, no
superen los $41´670.300 incluidos los del cónyuge, según Balance
Comercial (con anterioridad no superior a 90 días a la presentación de la
solicitud del crédito ante la entidad financiera).
 Usuarios de Reforma Agraria el valor de la tierra no será
computable dentro de los activos totales.
 Programa Plante Activos no superiores a 170 salario mínimo legal mensual
vigente.
  Se entenderán como pequeños productores colectivos cualquier
modalidad de asociación o integración de productores
beneficiarios del crédito que se garantiza, cuando todos sus
miembros cumplan con la calificación de pequeño productor. El
valor máximo de los créditos a respaldar para ellos, será el
resultado de multiplicar el número de pequeños productores
asociados por el máximo de crédito individual correspondiente.

Las anteriores clasificaciones deben cumplir una de las siguientes condiciones:

Que no menos de las dos terceras partes (2/3) de sus ingresos
provengan de la actividad agropecuaria o tenga por lo menos 75% de
sus activos invertidos en el sector agropecuario.
El monto máximo de crédito para pequeños productores: $29.169.200 (2004)
Aquellos que no clasifican en la definición anterior. El monto máximo de
crédito está dado por la capacidad de pago.

LÍNEA FINAGRO PARA CAPITAL DE TRABAJO

Se financian los costos directos necesarios para el desarrollo de la actividad
productiva agropecuaria y rural, y los requeridos para su comercialización o
transformación, siempre que los proyectos sean iguales o inferiores a 24 meses.
Actividades financiables:
A través de esta modalidad, el Banco financia las siguientes actividades, siempre
que los proyectos no sean superiores a 24 meses:
 Producción agrícola.
 Sostenimiento de la producción.
 Transformación primaria y comercialización de bienes de origen agropecuario.
 Servicios de apoyo a la producción agropecuaria.
 Actividades rurales: artesanías, transformación de metales, piedras preciosas,
turismo rural y minería.
 Bonos de Prenda.

LÍNEAS FINAGRO PARA INVERSIÓN

Financiación de los costos directos para inversiones en bienes de capital necesarios
para el desarrollo de proyectos productivos, agropecuarios o rurales, siempre y
cuando el tiempo de duración de los proyectos sea superior a 24 meses y hasta 12
años.
Actividades Financiables:
A través de esta modalidad, el Banco financia las siguientes actividades:
 Plantación y mantenimiento.
 Compra de animales y retención de vientres.
 Reparación y adquisición de maquinaria y equipo.
 Adecuación de tierras.
 Infraestructura y equipos para transformación primaria y comercialización.
 Infraestructura para la producción agropecuaria, acuícola y de pesca.
 Infraestructura de servicios de apoyo a la producción.
 Compra de tierras, capitalización y creación de empresas, vivienda rural e
investigación.
 Infraestructura y equipos para actividades rurales.

Beneficios:
Plazo y amortización acorde con el flujo de fondos del proyecto o el ciclo productivo
del cultivo
 Montos financiables, asociados con los costos de producción
 Periodo de gracia durante la etapa improductiva

NORMALIZACIÓN DE CARTERA
El Banco ofrece diferentes alternativas de financiación para que normalice su
situación financiera:
Operaciones que se encuentran al día:
 Prórroga
 Reestructuración
 Consolidación de Pasivos
Operaciones que se encuentran vencidas:
 Consolidación de Pasivos
 Refinanciación de cuotas vencidas
 Extinción de deuda
 Cesión de Derechos Litigiosos
 Dación en Pago
INCENTIVOS Y SUBSIDIOS

ICR (incentivo a la capitalización rural. AFECTADOS POR AFTOSA)

Es un abono al crédito que hace FINAGRO para disminuir el saldo de este,

reconociendo un porcentaje sobre el valor de las nuevas inversiones. El porcentaje
de reconocimiento se otorgara de acuerdo al tipo de productor.
Es el aporte en dinero que con recursos del Presupuesto Nacional, FINAGRO
hace a los productores del sector agropecuario, para que modernicen su
actividad agropecuaria, mejoren sus condiciones de productividad,
competitividad, sostenibilidad y reduzcan los riesgos. Por razones de déficit fiscal
de la Nación, FINAGRO fondea el programa ICR con la mitad de sus utilidades
brutas desde 2002. Este incentivo está dirigido a las personas naturales y jurídicas
que desarrollen proyectos de inversión nuevos en el sector agropecuario en
predios propios o sin título. El incentivo se otorga de acuerdo a la clase de
productor, para pequeños productores se entrega hasta un 40% del valor de la
inversión con un monto máximo 500 salarios mínimos mensuales legal vigente
(179.000.000*2004). Para otros productores hasta un 20% del valor de la inversión
con el mismo valor máximo.

REQUISITOS
 El proyecto que aspire a obtener este beneficio, debe haber sido financiado
mínimo en 40% del total de la inversión objeto del ICR con recursos de
FINAGRO.
 La inversión no debe contar con otro subsidio directo concedido por el estado,
excepto los dispuestos a través de tasas de interés preferenciales, y los que
hayan sido otorgados a pequeños productores.
 El crédito debe ser nuevo y podrán incluirse inversiones nuevas iniciadas
dentro de los ciento ochenta días calendario inmediatamente anterior a la
fecha de redescuento del respectivo crédito.
 La antigüedad del gasto no podrá ser mayor a 180 días calendario con
anterioridad a la fecha de redescuento del crédito respectivo (excepto: para
 el campo de plantación y mantenimiento donde para la etapa de pre - vivero
y vivero la antigüedad del gasto podrá ser hasta un año).
 La culminación de las inversiones objeto de ICR deberá ser posterior a la
fecha de redescuento del crédito.
 Es necesario conservar las facturas legales y los contratos de obra con sus
actas de liquidación, los cuales serán soporte para la liquidación del
respectivo porcentaje del ICR y tomar fotografías de las inversiones que se
están realizando
 Todas las inversiones sujetas de incentivo deben ser nuevas.
 Los beneficiarios del ICR, tienen derecho a presentar una nueva solicitud un
año después de la fecha de otorgamiento del anterior.

ISA (incentivo al seguro agropecuario)

¿Qué es el seguro agropecuario?

El seguro agropecuario es un instrumento para incentivar la
producción y proteger los cultivos ante daños causados por
riesgos ajenos al control del productor y que afecten las
actividades agropecuarias
CIF (certificado de incentivo forestal)

El CIF es un reconocimiento del Gobierno Nacional a través del Ministerio de

Agricultura y Desarrollo Rural a las externalidades positivas de la reforestación en
su componente comercial. Este reconocimiento lo hace el Ministerio a través de
FINAGRO por delegación.
El CIF es un reconocimiento directo en dinero que hace el gobierno para cubrir
parte de los gastos de establecimiento y mantenimiento en que incurran quienes
adelantan nuevas plantaciones forestales comerciales y que sean establecidas
en un terreno de aptitud forestal con una o más especies arbóreas con fines
comerciales o de protección.
El CIF está dirigido a personas naturales y jurídicas, entidades descentralizadas
municipales o distritales cuyo objeto sea la prestación de servicios públicos de
acueducto y alcantarillado y a las entidades territoriales que mediante un contrato
celebrado con la Corporación Autónoma Regional de su jurisdicción se
comprometan a cumplir un plan de Establecimiento y Manejo Forestal -PEMF-
Por el contrario, no podrá acceder al CIF la persona natural o jurídica que haya
recibido o pretendido recibir otro incentivo, cuando este se reconozca sobre las
mismas inversiones del proyecto de reforestación objeto del incentivo forestal, solo
transcurridos 20 años del otorgamiento del CIF se podrá solicitar un nuevo
incentivo forestal para la misma área, igualmente no podrán acceder al CIF las
personas que presenten inhabilidades contempladas en el artículo 8 de la ley 80
de 1993.
SERVICIOS QUE MANEJA FINAGRO
 Condiciones financieras
 Tramites
 Líneas de crédito
 Normatividad
 Incentivos y garantías
 Programas especiales administrados por finagro

CREDITO ASOCIATIVO Y AGRICULTURA POR CONTRATO

Se entiende por 'Crédito Asociativo' el esquema de financiación de actividades
productivas desarrolladas por un grupo de productores que se asocian para su
ejecución, buscando acceder a: tecnologías apropiadas, economías de escala en
compra de insumos y pago de servicios necesarios en el proceso de producción y
comercialización, manejar volúmenes importantes de producción para una
comercialización segura con calidades y mecanismos de fijación de precios
definidos antes de iniciar el proceso productivo, una administración centralizada con
sistemas adecuados y transparentes para manejar los costos de las unidades de
producción.

La integración se puede realizar bajo las siguientes modalidades:

- Agremiaciones
- asociaciones o cooperativas de productores
- empresa privada (comercializadores o agroindustriales)
- el sector público (entes territoriales, empresas industriales o comerciales del
Estado, fondos de fomento).

La integración se fundamenta en la existencia de contratos de producción y prenda

sin tenencia, suscritos entre un integrador y los productores, así como contratos o
convenios de comercialización entre los productores o el integrador y el comprador
o compradores de materias primas. Cuando se financien cultivos que cuenten con
apoyo directo por tonelada de producto obtenido, dispuesto por el Gobierno
Nacional, contemplar una cláusula en la cual el agricultor autoriza al integrador para
utilizar los recursos provenientes del subsidio como fuente de pago del crédito
otorgado. El integrador debe certificar que todos los agricultores inscritos hayan
firmado el contrato, debiendo presentar copia de la minuta que en forma general se
ha utilizado.
PROGRAMAS ESPECIALES DE FOMENTO
FINAGRO, viene trabajando desde marzo de 1999, en esquemas de crédito que
permiten, a través de una producción asociada, la integración de productores,
comercializadores, industriales, empresas de insumos y organismos de apoyo
públicos y privados para devolverle la rentabilidad al negocio agropecuario.

Se consideran 'Programas Especiales de Fomento y Desarrollo Agropecuario'

aquellos cuya ejecución se adelante bajo esquemas de agricultura por contrato y
crédito asociativo, tanto para líneas de Capital de Trabajo como de Inversión,
definidas por FINAGRO. Capital de Trabajo para producción de cultivos de ciclo
corto, sostenimiento de cultivos de mediano y tardío rendimiento, sostenimiento de
actividades pecuarias y acuícolas, pesca, transformación y comercialización de
producción de origen nacional, servicios de apoyo a la producción agropecuaria, y
actividades rurales como artesanías, ecoturismo y transformación de metales y
piedras preciosas. Para servicios de apoyo a la producción agropecuaria, compra
de tierras, capitalización y creación de empresas agropecuarias, infraestructura y
equipos para actividades rurales como artesanías, ecoturismo y transformación de
metales y piedras preciosas.

Institución Modalidad de Beneficiarios Destino Monto Plazo Abonos a

Encargada crédito de los máximo a capital
recursos financiar

FINAGRO Capital Clientes en Cultivos Peq Pro 64 Hasta 24 meses Mensual

de actividades semestrales, SMMLV grandes ,
trabajo agropecuarias, Hortalizas, según capacidad
acuícola o sostenimiento de pago
trimestral
Pesqueras. agrícola y forestal o semestral.

FINAGRO Inversión Fija Clientes en Plantación y Peq Pro 64 Acorde con el Mensual
actividades mantenimiento, SMMLV grandes ciclo del proyecto ,
agropecuarias, adquisición de según capacidad trimestral
Acuícolas maquinaria y de pago o semestral.
o equipo,
pesqueras infraestructura
.

FINAGRO Normalización Clientes en Línea para Varía según la De acuerdo con el Mensual
de cartera actividades reestructuración, actividad a flujo de fondos del ,
agropecuarias, refinanciación y financiar.
proyecto. trimestral
Acuícola o consolidación de
pesqueras. crédito o semestral.
agropecuario
FONDO AGROPECUARIO DE GARANTIAS
Es un Fondo cuyo objetivo es respaldar los créditos redescontados ante FINAGRO
o concedidos en condiciones FINAGRO con recursos propios de los intermediarios
financieros vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia, validados
como cartera sustitutiva de inversión obligatoria o registrados como cartera
agropecuaria, dirigidos a financiar nuevos proyectos del sector agropecuario y rural
que sean técnica, financiera y ambientalmente viables, y que se otorguen a
productores que no pueden ofrecer las garantías ordinariamente exigidas por las
entidades otorgantes del crédito.

COMO SE MANEJA UN MICROCREDITO RURAL

 BANCOLDEX (banco de comercio exterior de Colombia)

Es una sociedad anónima de economía mixta, vinculada al Ministerio de Comercio,

Industria y Turismo, siendo el Gobierno Nacional su mayora accionista. Opera en
Colombia como un BANCO DE REDESCUENTO, ofreciendo productos y servicios
financieros a las empresas que forman parte de la cadena exportadora y a las
empresas dedicadas al mercado nacional. En el exterior ofrece, por conducto de
BANCOS PREVIAMENTE CALCULADOS, financiación para el importador de
bienes y servicios colombianos Línea de crédito que ofrece financiamiento en
moneda Nacional o Extranjera a las empresas del sector exportador. Los plazos y
periodos de gracia varían de acuerdo con el destino de crédito. Organizada como
establecimiento de crédito bancario, emisor e intermedio en el mercado de valores
y régimen de derecho privado

A QUIENES SE DIRIGE
A las empresas colombianas de todos los tamaños ya sean de la cadena
exportadora o del mercado nacional.
Bancoldex también atiende a los compradores de productos colombianos en el
exterior; las entidades públicas o privadas nacionales o internacionales y establece
alianzas con entes territoriales de Colombia y organismos multilaterales.
ESTRATEGIA
Prestar soluciones integrales de multibanco de desarrollo para la modernización de
las empresas de los sectores de comercio, industria y turismo con énfasis en las mi
pymes.

CARACTERISTICAS
Como banco de desarrollo empresarial y promotor del comercio exterior Bancóldex
se enfoca al segmento:
- MIPYME con mayor cobertura, presencia en ciudades intermedias.
- Apoya la modernización del aparato productivo a través de la
transformación de plazos.
- Apoya al sector exportador.
- Realiza convenios para la promoción del desarrollo regional.
- Amplía cobertura de países atendidos en el exterior.
- Realiza programas de formación empresarial.

PRINCIPALES ALIADOS DE BANCOLDEX

Los principales aliados de Bancóldex, a través de los cuales se desembolsan los
recursos de crédito a los empresarios, son los bancos, corporaciones y cooperativas
financieras, cooperativas de ahorro y crédito, cajas de compensación, fondos de
empleados, entre otras entidades vigiladas y no vigiladas por la Superintendencia
Financiera de Colombia.
También establece alianzas con entidades que facilitan el acercamiento al sector
empresarial como gremios y asociaciones; entidades territoriales y multilaterales;
universidades y otros organizaciones como el Servicio Nacional de Aprendizaje
(SENA); la Asociación Bancaria de Colombia –Asobancaria- y Proexport, entre
otros.

FUNCIONES
Bancóldex es un establecimiento de crédito bancario que opera como un "banco de
segundo piso", cuyo objeto principal es el de financiar las necesidades de capital de
trabajo y activos fijos de proyectos o empresas viables de todos los tamaños y todos
los sectores de la economía colombiana a excepción del agropecuario.
Para el desarrollo de tal objeto la Ley 7ª de 1991 le asignó al Banco, entre otras, las
siguientes funciones generales:
a. La celebración de todos los actos y contratos autorizados a los establecimientos
bancarios, entre los cuales se encuentran la captación de recursos del público y la
realización de operaciones de crédito, inclusive para financiar a los compradores de
exportaciones colombianas.
b. El descuento de créditos otorgados por otras instituciones financieras, o la
compra de cartera de las mismas, antes que hacer créditos directos.
c. El otorgamiento de avales y garantías
d. El apoyo al sistema del seguro de crédito a la exportación.

OBJETIVOS
- Favorecer el crecimiento y la expansión empresarial
- Lograr un mayor alcance e impulso empresarial
- Fomentar alianzas y trabajo conjunto entre la academia, gremios, entidades
públicas-privadas y empresarios.

PRINCIPALES CLIENTES
 Exportadores directos e indirectos.
 Compradores de productos colombianos en el exterior.
 Empresas NO vinculadas al negocio de exportación.
 Importadores de bienes de capital e insumos.Otros: gobiernos del exterior,
patrimonios autónomos. Nación, fondos de pensiones y comisionistas de
bolsa.

ACCIONISTAS
Ministerio de comercio, industria y turismo 91.9% ministerio de hacienda y crédito
público 7.9% otros 0.2%
PROTOCOLOS

La financiación que otorga Bancoldex tiene ventajas como los plazos, montos, tasas
de interés y la cobertura en el exterior.
La garantía exigida depende del intermediario financiero, sin embargo Bancoldex
tiene acuerdos especiales de financiación con el Fondo Nacional de Garantías.

SERVICIOS QUE PRESTA AL EMPRESARIO

 Crédito
 Garantías para créditos
 Asesoría integral para creadores de empresas
 Programa de capacitación y desarrollo empresarial
 Asesoría gratuita en derecho comercial, laboral y tributario
BENEFICIARIOS DE LOS RECURSOS LAS PERSONAS NATURALES Y
JURIDICAS QUE SEAN:
EN COLOMBIA
- Exportadores directos
- Exportadores indirectos
- Las empresas importadoras de bienes de capital
- Las empresas de todos los sectores económicos a excepción del
agropecuario -ya que este sector es atendido por finagro, dedicadas al
mercado nacional
- Los intermediarios financieros en Colombia

EN EL EXTERIOR
- Compradores de productos y servicios colombianos.
- Las empresas que sean subsidiarias o sucursales de empresas con
domicilio en Colombia.
- Las empresas que actúen como proveedores de insumos o materias primas
que se incorporen posteriormente en bienes que se exporten desde
Colombia, o las que presten servicios que contribuyan en el proceso
exportador colombiano.
- Las empresas que realicen inversiones en Colombia orientadas a fomentar
el desarrollo de actividades relacionadas con el comercio exterior
colombiano
- Los bancos en el exterior que financien a compradores de productos o
servicios colombianos.

ENTIDADES O INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS QUE TRABAJAN CON

BANCOLDEX
 Banco mundo mujer
 Banco W
 Coofisam
 Fundación de la mujer
 Corpecol
 LINEAS DE CREDITO

Capital de trabajo: Permite financiar los costos y gastos operacionales propios

del proceso de producción y comercialización de empresas exportadoras.
 PLAZO
Capital de trabajo: Hasta tres (3) años.

Financiación de exportaciones: Hasta un (1) año.

 PERIODO DE GRACIA A CAPITAL

Hasta seis (6) meses.

 MONTO MÁXIMO POR EMPRESA

Hasta mil millones de pesos (COP [Link]) o su equivalente en dólares de
Estados Unidos.

Inversión Fija: Financia la adquisición de propiedad, planta y equipo para

adelantar el proceso de producción y comercialización, así como también la
recoversión industrial y mejoramiento tecnológico.
Bancoldex – Colciencias: Financia investigación, innovación y desarrollo
tecnológico.
Bogotá – Bancoldex: Dedicado a pequeñas y medianas empresas que requieren
financiar capital de trabajo, gastos y costos.
Garantías para Pymes: A fin de conseguir recursos de financiación bajo cualquier
modalidad.
 Periodo
Institución Modalidad de Beneficiarios Destino Monto máximo a Plazo de Abonos a capital Requisitos
Encargada crédito de los recursos financiar gracia

Capital Exportadores Cubrimiento de costos Hasta el 100% de Hasta 10 años Hasta 3 Cuotas mensuales, Efectuar
Bancóldex de trabajo directos, y gastos operativos del las necesidades del años trimestrales, las
exportadores proceso de producción cliente. 1 año semestrales iguales inversion
indirectos y y comercialización. o al vencimiento. es objeto
empresas de la
Colombianas en el financiaci
exterior. ón.

Bancóldex Inversión en Exportadores Financiar la inversión Hasta el 100% de Hasta 10 años Hasta 3 Cuotas mensuales, Efectuar
activos fijos y directos, en los activos fijos y las necesidades del años trimestrales, las
diferidos exportadores diferidos, así como cliente. 1 año semestrales iguales inversion
indirectos y incrementar la o al vencimiento. es objeto
empresas capacidad instalada. de la
colombianas en el financiaci
exterior. ón.

Bancóldex Leasing Exportadores Incluye operaciones de Hasta el 100% del Hasta 10 años Hasta 3 Cuotas mensuales,
directos, leasing financiero, valor del contrato años trimestrales,
exportadores internacional, operativo, de leasing. 1 año semestrales iguales
indirectos y inmobiliario y lease o al vencimiento.
empresas back.
colombianas en el
exterior.

DO Periodo
Institución Modalidad de Beneficiarios Destino Monto máximo a Plazo de Abonos a capital Requisitos
Encargada crédito de los recursos financiar gracia

Bancóldex Creación, Exportadores Financiar a los socios o Hasta el 100% de Hasta 10 años Hasta Cuotas mensuales, Efectuar las
adquisición y directos, accionistas los aportes las necesidades del 3 años trimestrales, inversiones
capitalización exportadores de capital requeridos cliente. 1 año semestrales iguales objeto de la
de empresa indirectos y para el desarrollo de su o al vencimiento. financiación.
empresas actividad.
colombianas en el
exterior.

Bancóldex Consolidación Exportadores Financiar la Hasta el 100% de Hasta 10 años 3 años Cuotas mensuales, Efectuar las
de pasivos directos, recomposición de los los pasivos que 1 año trimestrales, inversiones
exportadores pasivos de la empresa. requiera consolidar semestrales iguales objeto de la
Indirectos y el cliente. o al vencimiento. financiación.
empresas
colombianas en el
exterior.

Bancóldex Expopyme Exportadores Financiar, en ejecución Hasta el 100%, Hasta 7 años Hasta Cuotas mensuales, Efectuar las
Multipropósito directos, del plan de desarrollo hasta USD 3 años trimestrales, inversiones
exportadores exportador, capital de 150.000. semestrales iguales objeto de la
indirectos. trabajo y tecnologías. o al vencimiento. financiación.
 FINDETER (financiera de Desarrollo Territorial S.A)

Findeter es la Financiera de Desarrollo

Territorial S.A que fue creada mediante la Ley
57 de 1989. Findeter es una sociedad de
economía mixta de orden nacional, la cual
está organizada como un establecimiento de
crédito con régimen del derecho privado
vinculada al Ministerio de Hacienda y Crédito
Público. Además se encuentra vigilada por
la Superintendencia Financiera de Colombia. La sede principal está ubicada en
Bogotá.
Findeter pertenece a los llamados bancos de segundo piso, que están dirigidos por
el Gobierno Nacional con la finalidad de realizar programa de apoyo o líneas de
financiamiento a través de bancos comerciales, desarrollar algunos sectores en
particular y fomentar actividades específicas.

COMO FUNCIONA

Funciona bajo la modalidad de redescuento, es decir, que cualquier operación de

crédito o leasing que le realice al empresario, requiere de un intermediario
financiero, debidamente autorizado por ley, a cambio de cesión de garantías
suficientes.

QUE ES EL REDESCUENTO

La Financiera de Desarrollo
Territorial S.A FINDETER es una
entidad financiera de redescuento.
Se entiende por redescuento toda
operación en virtud de la cual
FINDETER entrega recursos a un
establecimiento de crédito o a
entidades debidamente autorizadas
por la ley para intermediar, con el
objeto de que éstas financien
operaciones de crédito a cambio de la cesión de garantías suficientes. El
redescuento es el nombre que se le da a modalidad mediante la cual FINDETER
entrega los recursos de crédito a los intermediarios financieros, para que estos a su
vez los entreguen a los beneficiarios.
DESTINO DE LOS RECURSOS
Financiamiento de proyectos, como obras públicas, urbanas, redes de gas, planes
de desempeño y proyección del medio ambiente.
BENEFICIOS
Entes territoriales, entidades descentralización, áreas metropolitanas,
asociaciones de municipios, entidades de economía mixta y privadas como
servicios públicos.

FUNCIONES

1) Captar ahorro interno mediante la emisión de títulos y la suscripción de otros

documentos, así como celebrar contratos de crédito interno, los cuales sólo
requerirán para su celebración y validez la autorización de la Junta Directiva de la
Financiera.
2) Recibir depósitos de las entidades públicas, a término fijo o de disponibilidad
inmediata, y reconocer por ellos rendimientos o contraprestaciones especiales.
3) Celebrar operaciones de crédito externo, con sujeción a los requisitos y
procedimientos establecidos por la legislación vigente para el endeudamiento
externo de las entidades descentralizadas del orden nacional.
4) Administrar directamente las emisiones de títulos y celebrar los contratos de
fideicomiso, garantía, agencia o pago a que hubiere lugar.
5) Adquirir, negociar o vender bienes muebles o inmuebles para asegurar la
ejecución del objeto que le asigna la ley y los estatutos
6) Girar, aceptar, endosar o negociar títulos valores.
7) Cancelar pasivos laborales y los costos de ejecución de planes de retiro de
personal empleado cuando formen parte de programas orientados a la
 reestructuración o transformación de entidades administradoras de servicios
públicos, conducentes a mejoras en la eficiencia de la prestación del mismo.

LABOR ESPECÍFICA DE FINDETER

Como empresa Industrial y Comercial del Estado, su objetivo es la financiación de
proyectos en infraestructura, enfocados a promover el progreso regional y urbano
de beneficio común, mediante el otorgamiento de créditos tanto a entidades públicas
como privadas. Dichos recursos son desembolsados a través de intermediarios
financieros tales como bancos comerciales, compañías de financiamiento comercial
y corporaciones financieras, mediante el sistema de redescuento.

ACCIONISTAS DE FINDETER
FINDETER es una entidad financiera de redescuento, donde su capital es público y
se integra con participación de la Nación en un 92.53%, los departamentos con el
7.47% (no son accionistas Cauca y Arauca), Bolívar con el 0.24%, los demás
departamentos participan con el 0.25%, Norte de Santander cedió sus acciones a
INFINORTE.

TIPO DE PROYECTOS QUE APOYA FINDETER

Apoya a todos aquellos programas encaminadas al mejoramiento de la calidad de
vida de los colombianos, de beneficio común y orientados al desarrollo
socioeconómico de las comunidades, en los sectores de transporte, servicios
públicos domiciliarios, salud, maquinaria y equipo, centros de comercialización
regional o local, educación, conservación del patrimonio, turismo, medio ambiente,
vivienda, deporte, recreación y cultura, desarrollo institucional telecomunicaciones.

ACTIVIDADES QUE DESARROLLA FINDETER

Entre las principales actividades que desarrolla Findeter están las siguientes:

 Redescontar créditos a entidades públicas, de derecho privado y patrimonios

autónomos para proyectos de infraestructura y medio ambiente.
 Captación de ahorro interno a través de emisión de los títulos y suscripción de los
otros documentos.
 Recepción de depósitos de entidades públicas, a término fijo o de disponibilidad
inmediata.
 Operaciones de crédito externo.
 Administración de emisiones de títulos y contratos del fideicomiso, garantía, agencia
o pago.
 Contratos de fiducia para administrar los recursos que transfieren otras entidades
públicas
 Prestación de servicios de la asistencia técnica, estructuración de proyectos,
consultoría técnica y financiera.
 Administración de títulos de terceros.
 Emisión de avales y garantías.

LINEAS DE CREDITO
Línea de crédito para financiar proyectos destinados a promover el desarrollo
regional, el crecimiento económico, el mejoramiento de la calidad de vida de las
comunidades y el fortalecimiento institucional.
Está dirigida a municipios, distritos, departamentos, Asociaciones de Municipios,
áreas metropolitanas y empresas comerciales e industriales del Estado y de
economía mixta, que requieran desarrollar actividades como:
 Transporte
 Desarrollo energético
 Desarrollo de infraestructura urbana, construcción y vivienda
 TICs
 Medio Ambiente
 Agua potable
 Turismo
 Deporte
 Saneamiento fiscal territorial

Las líneas de Crédito son las siguientes:

LINEA DE CREDITO CON RECURSOS FINDETER
Línea de crédito para financiar proyectos de inversión relacionados con la prestación
de Servicios Públicos Domiciliarios y la Infraestructura del Transporte para apoyar
a las regiones que se han visto afectadas por los desastres naturales.
 Margen de Redescuento: 100% del monto del crédito.
 Plazo: hasta 5 años incluido un (1) año de gracia a capital
 Amortización: mensual, bimestral, trimestral, semestral o anual
 Pago de intereses: mensual, bimestral, trimestral, semestral o anual.
LINEA DE TASA COMPENSADA SANEAMIENTO FISCAL
Línea de crédito para financiar proyectos para cubrir los costos laborales asociados
a procesos de reestructuración administrativa, saneamiento fiscal y fortalecimiento
institucional contemplados en la Ley 617 del año 2000.
 Plazo: hasta 8 años incluidos dos (2) años de gracia a capital.

LINEA DE TASA COMPENSADA AGUA Y SANEAMIENTO FISCAL

Línea de crédito para financiar proyectos para cubrir los costos laborales asociados
a procesos de reestructuración administrativa, saneamiento fiscal y fortalecimiento
institucional contemplados en la Ley 617 del año 2000.
 Plazo: hasta 8 años incluidos dos (2) años de gracia a capital

LINEA DE TASA COMPENSADA DE INFRAESTRUCTURA SOSTENIBLE

Los recursos de esta línea se destinarán a financiar todas las inversiones con el
estudio y diseño, construcción, rehabilitación, mantenimiento, mejoramiento,
ampliación, interventoría, dotación, operación y mantenimiento en los sectores de
energía, transporte, desarrollo urbano, construcción y vivienda, salud, educación,
medio ambiente y desarrollo sostenible, tecnologías de la información y la
comunicación -TIC, Y deporte, recreación y cultura, establecidos en el Decreto 2048
del 16 de Octubre de 2014 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público.
 Plazo: hasta 12 años incluidos dos (2) años de gracia a capital
 Amortización: mensual, bimestral, trimestral, semestral o anual
 Pago de intereses: mensual, bimestral, trimestral, semestral o anual

Línea de crédito tasa compensada sector turismo departamento del Meta,

Huila, Casanare, Guainía, Guajira, Norte de Santander y ciudad de
Villavicencio

Tendrán derecho a los recursos las personas naturales o jurídicas que invierten,
operan y desarrollan actividades dentro del sector turismo y que gocen del Registro
Nacional de Turismo, cualquiera que sea su connotación o modalidad, que
adelanten proyectos que propendan por el desarrollo del sector, acorde a las
políticas nacionales vigentes y a los planes sectoriales de orden departamental, que
propician el desarrollo del turismo.
CLIENTES

Intermediarios: Las operaciones de redescuento son intermediadas a

través de entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria, la
Superintendencia de la Economía Solidaria y la Superintendencia de
Subsidio Familiar.

Beneficiarios de Crédito: FINDETER financia las iniciativas de

inversión de las entidades de carácter público, privado y especial

LINEAS FINANCIABLES

Los recursos que FINDETER redescuenta a los intermediarios, deben

ser soportados con créditos otorgados a beneficiarios que desarrollen
actividades en los sectores financiables:

Inversión: Gastos e inversiones tendientes a la financiación de

recursos de créditos dirigidos a desarrollar la actividad del
beneficiario.

Desarrollo Institucional: Inversiones tendientes a mejorar la

capacidad de gestión administrativa, financiera y organizacional del
beneficiario.

Capital de Trabajo: Financian todos los costos y/o gastos necesarios

para la operación de las entidades beneficiarias privadas

Sustitución de Deuda: Aplica para el pago de las obligaciones

financieras de un beneficiario, que fueron adquiridas con entidades
financieras o que fueron contraídas mediante esquemas de captación
de ahorro interno o externo e igualmente las cedidas a CISA, (vivienda
de interés social).

USOS NO FINANCIABLES

 Los gastos generales de administración y de funcionamiento para

beneficiarios de carácter público.
 Los intereses corrientes y de mora para beneficiarios de carácter
publico
 Unidades de vivienda cuyo valor final sea superior al establecido
por el gobierno nacional para VIS (actualmente es de 135 SMMLV.)
CONDICIONES FINANCIERAS

 Monto del Crédito: Hasta 100%

del total del proyecto
 Plazo Total: Hasta 15 años
 Plazo de Amortización:
Hasta 15 años Periodo
de Gracia
 Capital: Hasta 3 años
 Periodos de Gracia a Intereses: Hasta de 1 año para Ajuste Fiscal
 Forma de amortización: Cuota Fija (lineal o porcentual),
Gradual
 Creciente o Decreciente Margen de Redescuento: entre el 50
y el 100% del monto de crédito
 Tasa Final de interés anual: A convenir con el intermediario financiero
 Forma de pago de Intereses y Capital: Anual, Semestral,
Trimestral, Bimestral o Mensual (anticipado o vencido).
 Moneda de Empréstito: Moneda local o Extranjera

REQUISITOS PARA ACCEDER AL CRÉDITO

FINDETER no tiene requisitos para los beneficiarios del crédito, los intermediarios
financieros (Bancos, Corporaciones Financieras, Compañías de Financiamiento
Comercial) son los encargados de solicitar los documentos que consideren
necesarios para realizar el estudio de crédito. De igual forma, son ellos los que
definen el plazo del préstamo, la tasa y las garantías necesarias.
VENTAJAS QUE TIENEN LOS USARIOS DEL CREDITO FINDETER
Por ser un banco de segundo piso, los créditos
FINDETER se otorgan a 15 años, incluidos hasta
3 de gracia. Es decir que los beneficiarios cuentan
con los mayores plazos de pago y de gracia
actualmente en el mercado. Otra ventaja es que la
entidad no tiene penalidades en los pagos
anticipados y prepagos de deuda, lo que conduce
a que, si el beneficiario tiene excedentes en su
flujo de caja, pueda hacer abonos anticipados sin
ninguna clase de penalidad.

CONDICIONES FINANCIERAS DE UN CRÉDITO DE REDESCUENTO

Las condiciones son:

*Tasa de redescuento
*Margen de redescuento
*Condiciones de plazo
*Forma de pago
*Modalidad de cobro
*Modalidad de amortización Para ampliar información ver las condiciones
financieras para operaciones de Crédito y Leasing y para operaciones de crédito
VIS.

LAS PERSONAS NATURALES SON BENEFICIARIAS DEL CRÉDITO FINDETER

Sí. Gracias a la dinámica del mercado, FINDETER ha avanzado y ampliado su
cobertura. Ahora otorga crédito no sólo a entidades públicas de todos los órdenes,
sino a personas naturales e inversionistas privados en los sectores de salud,
educación y turismo.
SI USTED ES INTERMEDIARIO FINANCIERO
Los intermediarios autorizados pueden obtener recursos de Findeter para financiar
las operaciones de crédito y leasing que apliquen a los sectores financiables, a
través de una Solicitud de Redescuento. Para redescuento de Crédito VIS se hace
a través de la Solicitud de Desembolso disponible en la página Web de Findeter.

MONTO MÁXIMO QUE SE OTORGA PARA EL CRÉDITO

El monto máximo de un crédito lo determina el Intermediario (Bancos Comerciales,
Compañías de Financiamiento Comercial, Cooperativas Financieras, Cajas de
Compensación Familiar, durante el estudio de la solicitud de crédito y como
producto del análisis de la información financiera del posible Beneficiario (capacidad
de pago, garantías a otorgar, etc.)
 ICETEX (Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en
el Exterior)

El Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior —

ICETEX es una institución colombiana destinada a promover la educación superior en
Colombia, a través del otorgamiento de créditos educativos y su recaudo, con recursos propios
o de terceros, a la población con menores posibilidades económicas y buen desempeño
académico. Igualmente está destinado para facilitar el acceso a las oportunidades educativas
que brinda la comunidad internacional para elevar la calidad de vida de los colombianos y así
contribuir al desarrollo económico y social del país.

HISTORIA
Fue fundada hace 62 años por el Doctor Gabriel Betancourt Mejía, luego de solicitar una ayuda
financiera a la compañía colombiana de tabacos para realizar sus estudios en el exterior.

FUNCIONES
Su función principal es promover y financiar el acceso, permanencia y graduación
en la educación superior en Colombia y en el exterior a través del crédito educativo
• Fomentar e impulsar la financiación de la educación superior a través del
crédito educativo, y de toda clase de ayudas financieras nacionales e
internacionales.
• Canalizar, fomentar, promover y tramitar oficialmente las solicitudes de
asistencia técnica y cooperación internacional relacionadas con becas de
estudio y entrenamiento en el exterior
 • Recibir y administrar los recursos fiscales de la Nación destinados a créditos
educativos condonabIes.
• Administrar los fondos de personas naturales o jurídicas, públicas o privadas,
destinados a la financiación de estudiantes colombianos en el país y en el
exterior.
• Promover el intercambio estudiantil a nivel internacional.
• Administrar por contrato o delegación los Fondos destinados al sostenimiento
de becas y préstamos para la educación media y superior.
• Captar fondos provenientes del ahorro privado y reconocer intereses sobre
los mismos en virtud de la capacidad que tiene de emitir, colocar y mantener
en circulación Títulos de Ahorro Educativo, TAE, para estudios de pregrado
y posgrado en el país y en el exterior.
• El ICETEX fomentará el crédito educativo para los estudiantes de las
instituciones con programas de Educación para el Trabajo y el Desarrollo
Humano debidamente acreditadas.

BENEFICIOS
 Pueden adelantar los estudios en las Instituciones de educación Superior del
país que prefieran, con crédito educativo blando durante toda la carrera.
 Estudian la carrera o programa académico que deseen, no la que les toca
por falta de recursos.
 Comienzan a formar su historial crediticio desde muy temprana edad.

SERVICIOS

 Estudios técnicos, tecnológicos y universitarios

 Posgrados en el país
 Posgrados en el exterior
 Educación continua en el exterior
 Benéficos adicionales
OBJETIVOS

1. Contribuir a cobertura en la oferta y demanda y calidad de la

educación del país.

2. Liderar y contribuir en la articulación de la política pública.

3. Captar, fidelizar, crecer y retener los clientes mediante
segmentación adecuada.
4. Crear una experiencia de servicio centrada en el cliente.
5. Contribuir a la alta regionalización de la Educación Superior en
Colombia.
6. Contribuir a la internacionalización de la Educación Superior en
Colombia.
7. Diversificar las fuentes de fondos para responder a los retos de
crecimiento.
8. Asegurar la sostenibilidad de los servicios manteniendo niveles
competitivos de indicadores de cartera y rentabilidad.
9. Mejorar el Gobierno Corporativo.
10. Optimizar los procesos clave y fortalecer el sistema de
administración de riesgo.
LINEAS DE CREDITO
Institución Modalida Destino de Monto máximo a
Encargad d de Beneficiarios los financiar Plazo Requi
a crédito recursos sitos

ICETEX Pregrado Estudiantes de Estudio Hasta 8 SMMLV* 60% en la época 16% Un deudor solidario, calificación
en el alta calidad s semestre(3.264.000) de estudio y el positiva en centrales de riesgo carta
país académica que Superior nom.a de instrucciones y pagare.
no cuentan con es nual 40% cuando
recursos pagad
económicos ero
termina la mes
carrera vencido

ICETEX Estudi Estudiantes Estudios Hasta 8000 50% en la época 16% Dos deudores solidarios, uno de
os en Nacionales en el exterior USD*semestre, sin de estudio y el ellos con propiedad raíz. Uno no
el colombiano exceder un nom.a debe ser familiar. Calificación
exterio s con máximo de 16 USD nual 50% cuando positiva en centrales de riesgo carta
r meritos en dos años pagad de instrucciones y pagare.
académico ero
s finaliza el mes
programa vencido

ICETEX Postgrado Estudiantes Estudios Hasta 32 40% en la época 16% Un deudor solidario, calificación
mediano con de postgrado SMMLV*año de estudio y el positiva en centrales de riesgo carta
plazo los (13.056.000) nom.a de instrucciones y pagare.
mejores nual 60% cuando
ECAES pagad
ero
termina la mes
carrera vencido
16%
ICETEX Crédito Docentes e Formación Hasta USD $24.000, La amortización El deudor solidario será la IES. La
a Investigadores en Maestrías para cubrir nominal se ajustará al IES que presenta al docente debe
Docent avalados y doctorado costos académicos y anu suscribir convenio con el ICETEX
es por las IES sostenimiento al,
avalad sistema
os por liquidad
la IES o
de pago del mes
crédito de L o M vencido
plazo o de sobre
el acuerdo con el saldo
del convenio capital.
firmado con el
Equival
ente deudor y la IES
a
17.23%
E.A.
 WEBGRAFIA

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actividades-desarrolla

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