LA LETRA DE CAMBIO:
ORIGEN DE LA LETRA DE CAMBIO
No se ha averiguado todavía el origen de las letras de cambio: unos atribuyen su
invención a los Judíos, quienes echados de Francia en tiempo de Dagoberto y
refugiados en la Lombardía, enviaban a sus amigos cartas o billetes lacónicos para
retirar el dinero que no habían podido llevarse; otros pretenden que la debemos a
los Florentinos, que arrojados de su patria por la facción de los Gibelinos fueron a
establecerse en Lyon y otras ciudades de Francia, y se sirvieron de este medio para
sacar los bienes que por precisión habían abandonado en Italia; mas como estas
opiniones no se apoyan sino en conjeturas, quizá es más probable la de los que no
refieren el origen de las letras de cambio, sino simplemente a la extensión de las
relaciones comerciales. De cualquier modo, que sea, lo cierto es que las letras de
cambio han dado al comercio una actividad que antes era desconocida, pues por
su medio se puede recibir dinero sin riesgo ni dilación en cualquiera punto en que
se necesita.
El autor Vásquez Martínez, relata el origen de la letra de cambio de la siguiente
manera: “Desde el punto de vista legislativo el antecedente más remoto que se
conoce es el StatumAvenionense de 1243, a éste le sigue en antigüedad la ley
dictada en Venecia en 1272. En España la primera referencia legal es el Edicto de
Barcelona de 1394. También deben recordarse por su importancia la Real
Ordenanza de Luis XI de 1462, las Ordenanzas de Burgos de 1538,1572, y 1766 y
muy especialmente, tanto por
haber sido el primer cuerpo de doctrina completo y sistematizado sobre la letra de
cambio, como por haber regido en Guatemala hasta la promulgación del Código de
Comercio de 1877, las Ordenanzas de Bilbao de 1737.
La letra de cambio está regulada en la legislación Guatemalteca1, pero no la define,
por lo que podemos entender que la Letra de cambio, es un título de crédito a la
orden, la cual se puede librar a la orden, a cargo de un tercero, o del mismo librador.
1
Código de Comercio, Decreto 2-70, Libro III, Titulo Primero, Capítulo V, Art. 441 al 489.
La cual contiene la obligación contraída por la persona a que se libró, es decir, a la
persona que se llamara librado, debiendo ser pagada conforme a la ley de
circulación2 que el librado designe.
Doctrinariamente podemos definir la letra de cambio como: “Es un título de crédito
por el cual una persona llamada librador, crea una obligación cambiaria que debe
pagarse a su vencimiento la cantidad dineraria que se indique a la persona que se
designe en el título o a la persona que resulte legitimada para hacerlo 3”.
Podemos analizar que los conceptos anteriores, no hacen mención sobre el lugar o
plaza para que su cumpla o se pague la letra de cambio, por lo que podemos
definirla así: La letra de cambio de un título de crédito a la orden, por la cual una persona
llamada librador, crea una obligación cambiaria que debe pagarse a su vencimiento la
cantidad dineraria y en el lugar o plaza que en ella indique a la persona llamada librado que
se designe en el titulo o a la persona que resulte legitimada para hacerlo, esta última conocida
como beneficiario.
Dentro de las funciones mes específicas de la letra de cambio podemos mencionar;
a) facilita los negocios de crédito, b) para realizar operaciones de descuentos;
consiste en que el tenedor de la letra la entregue a un banco a cambio de un valor
monetario, descontándose un porcentaje que viene a sustituir el precio por el
servicio bancario. El titular de la letra recibe una cantidad menor, pero adquiere
efectivo para inversiones. c) es medio de pago; puesto que, si A es beneficiario de
una letra de cambio por una determinada cantidad de dinero, y este debiera una
letra a otra persona por la misma cantidad. Puede endosar la letra de cambio en la
cual es beneficiario y de esta forma puede pagar a su acreedor. d) es un medio de
garantía; puesto que tiene la investidura por la ley de bien mueble.
SUJETOS DE LA LETRA DE CAMBIO
2
Entiéndase por ley de circulación la forma en que el librador crea y decide sobre su forma de circulación de
la letra de cambio, que puede ser a la vista, a cierto tiempo vista, a cierto tiempo fecha, y a día fijo.
3
Derecho Mercantil Guatemalteco, Tomo II, René Arturo Villegas Lara, Pag. 48.
I. Librador: también llamado, girador o creador, es la persona que suscribe el
documento, o sea quien la crea.
II. Girado: nombre que recibe en la legislación, pero en la práctica se le conoce
como librado, y es la persona a quien se le ordena el pago de la letra.
III. Tomador o beneficiario: Es la persona en cuyo favor se crea la letra; a su
orden existe la obligación cambiaria.
Estos sujetos son esenciales y fundamentales para la creación de la letra de cambio,
sin embargo ya en circulación pueden aparecer el avalista y el portador o poseedor
actual, la que tiene en su poder y ha sido transmitido por endoso4.
Sin embargo, el artículo 447 del código de comercio, establece que la letra de
cambio también puede ser librada contra el mismo creador, para lo cual en la
práctica se puede dar de dos formas, siendo estas.
1. Confusión entre librador y librado o girado: Ocurre cuando un sujeto crea una
letra de cambio para pagarla el mismo. A esta forma se le llamara “girada a
propio cargo”.
2. Confusión entre librador y beneficiario: Ocurre cuando una persona crea la
letra de cambio, aparece también como beneficiario, debiéndola pagar un
tercero. Se le conoce como “girada a propia orden”.
CARACTERÍSTICAS DE LA LETRA DE CAMBIO5:
Es un título a la orden: Es un título de crédito creado a favor de determinada
persona, el cual se podrá transmitir mediante el endoso y entrega del título,
como también puede librarse a cargo de tercero o del mismo librador. De
acuerdo a los artículos 418 y 447 Código de Comercio Guatemalteco.
4
Extraído de las notas tomadas en Clase del curso de Derecho Mercantil II, Universidad Mariano Gálvez,
Sede Cobán, A.V. año 2013 Facultad de Ciencias Jurídicas y Sociales. Ciclo 9, A
5
Resumen de Derecho Mercantil, Curso de Preparacion de Examen privado en Red. [Link] y
complementado con el texto Derecho Mercantil Guatemalteco, Tomo II René Arturo Villegas Lara, pag. 48.
Es un título formal: Ya que para su creación deberá contener las formalidades
contenidas en los artículos 386 y 441 Código de Comercio Guatemalteco.
Es un título completo, suficiente por sí mismo para producir efecto;
Es un título abstracto; el derecho que se le atribuye es independiente del
negocio jurídico que dio lugar a la creación de la letra;
Es un título incondicional; el valor consignado es incondicional.
Deber contener la expresión “UNICA”; puesto que de no consignarla puede
darse la polaridad de la letra de cambio.
Garantiza la certeza del derecho incorporado, y la obligación solo puede
traducirse en un valor monetario.
Para mayor comprensión de la característica ultima mencionado, tomares como
ejemplo una letra de cambio creada y librada, en donde se establezca que será
pagada en Guatemala y esta se expresa en libras esterlinas, tomando en cuenta
que la Ley Uniforme de Ginebra, establece que la moneda que se use para cumplir
la obligación es la de curso legal en el lugar de pago, por lo que se deberá pagar en
quetzales.
REQUISITOS FORMALES DE LA LETRA DE CAMBIO:
Los requisitos se encuentran regulados en los Artículos 386 y 441 del Código de
Comercio Decreto 2-70. De Guatemala.
El nombre de letra de cambio
La fecha y lugar de su creación;
El derecho que el título incorpora, esto es, la orden incondicional de pagar
una suma determinada de dinero;
El nombre del girado o beneficiario
La forma del vencimiento;
Lugar y la fecha de cumplimiento o la obligación;
La firma de quien lo crea.
VENCIMIENTOS DE LA LETRA DE CAMBIO:
Vencimiento es la fecha u oportunidad en que la obligación contraída en la letra es
exigible y es obligatorio ya que es pagadera a la vista. El artículo 443 del código de
comercio guatemalteco; regula cuatro formas de determinar su vencimiento:
A LA VISTA: Debe entenderse que la letra de cambio se pagara al momento
en que se la presenten o bien puede presentarse para que se vea y luego
pagarla, dentro del año siguiente al de su creación. Para que se entienda a
la vista, se deberá anotar literal en la redacción de la letra de cambio. En esta
forma de vencimiento es el tenedor quien tiene la facultad de determinar6.
A CIERTO TIEMPO VISTA: La letra se paga en el tiempo que fije en la letra,
contado a partir de la fecha en la que la letra se vea, es necesario la y
obligado la aceptación puesto que se podrá determinar la fecha de
cumplimiento de la obligación. Es decir, primero se presentara para que se
acepte y luego presentara para su pago. El tiempo de vencimiento puede
determinarse por meses, semanas, días o años. Presentación es precedida
de cierto tiempo que cuenta desde la aceptación o desde el protesto7
A CIERTO TIEMPO FECHA: La fecha es la de la creación y puede ser librada
a uno o varios meses fecha, vencerá el día en que corresponda8.
A DIA FIJO: Es la forma más usual de girar letras de cambio porque no hay
incertidumbre en cuanto a determinar la oportunidad de pago. En este modo
de vencimiento la letra dice la fecha exacta de cobro y pago. La excepción a
esta regla, es cuando la fecha de pago sea día inhábil, lo cual se correrá al
día hábil próximo. Se señala día mes, año o bien, principios, mediados o fin
de mes
De acuerdo al artículo 448 del código de Comercio Guatemalteco, únicamente
podrán devengar intereses en las letras de cambio giradas a la vista y a cierto tiempo
6
Ver. Articulo 501 y 464 Código de Comercio, Decreto 2-70 de guatemalteco.
7
Ver. Art. 451 y 458 Código de Comercio decreto 2-70 de Guatemala.
8
Ver. Art. 444, 445, y 446 Código de Comercio decreto 2-70 de Guatemala.
vista, y la anotación en las otras letras se tendrá por no puestas. Y cuando no se
indique el monto del interés, este artículo en el párrafo segundo establece que será
del 6%.
CLASES DE LETRA DE CAMBIO:
A la orden: los títulos creados a favor de determinada persona se presumirán
a la orden y se transmitirán mediante endoso y entrega del título9.
A propio Cargo: El librador redacta la letra con cargo de pagar el mismo;
A cargo de Tercero: El librado crea la letra de cambio, para que la pague un
tercero, o bien, la persona que se indique en ella.
Domiciliada; en ella el librador puede señalar como lugar para el pago de la
letra de cambio cualquier domicilio determinado. El domiciliatario que pague,
se entenderá que lo hace por cuenta del principal obligado.
Documentada; En la que en su contexto se inserta la frase documentada
contra aceptación o documentos contra pago, los cuales pueden abreviarse
“D/a” y “D/p”. Cuando en una letra de cambio se observan estas cláusulas,
es un sobre aviso que junto al título de crédito se acompañan documentos
que le tenedor de la letra, no debe entregar al librado si este no acepta o no
paga10.
ACEPTACION, PAGO Y PROTESTO DE LA LETRA DE CAMBIO
ACEPTACION11: puede constar en el documento mediante la palabra
“acepto” u otro equivalente, más la firma del librado, la solo firma del librado
sin la palabra “acepto”, se considera como aceptación de la obligación
cambiaria. Otro elemento importante es la fecha, pues a partir de ella se
principia a contar el tiempo en que debe pagarse el valor del título. Clases de
aceptación12:
9
Ver. Art, 447 y 418 Código de Comercio decreto 2-70 de Guatemala.
10
Ver. Articulo 450 Codigo de Comercio, decreto 2-70 de Guatemala.
11
Derecho Mercantil Guatemalteco, Tomo II, René Arturo Villegas Lara, Pag. 62.
12
Ver Articulos 451 al 452 y reforzamiento en los artículos siguientes hasta el 462. Decreto 2-70.
o Obligatoria: se da con las letras giradas con el vencimiento a cierto
tiempo vista y es obligatoria porque precisamente sirve para contar el
tiempo de vencimiento.
o Potestativa: se da cuando se giran letras de cambio a dia fijo y a cierto
tiempo fecha; aunque el librado puede convertirla en obligatoria y
señalar plazo para que se lleve a cabo; pero esta es la excepción.
451 Y 452
PAGO DE LA LETRA DE CAMBIO
13: es el cumplimiento de la obligación cambiaria mediante la entrega de la
suma de dinero que representa, a la persona que resulte legitimada como
acreedor cambiario en la fecha de vencimiento.
o Pago parcial: cuando el librado paga una parte que representa la letra.
El tenedor puede rechazar el pago de la letra, siendo esta una
estipulación a favor del deudor.
o Pago anticipado: cuando la obligación de la letra es pagada antes de
su fecha de vencimiento.
o Pago por deposito: Ocurre cuando el obligado, no puede comunicarse
con el tenedor de la letra de cambio, o bien cuando ha vencido y
posterior a 3 días no le han solicitado el cumplimiento de la obligación.
El librado lo deposita en un banco, se tiene como pago y lo libra de la
obligación.
Lo relativo al pago de la letra se cambió se encuentra regulado en los artículos 463
al 468 del Código de Comercio de Guatemala.
PROTESTO: Este título de crédito no necesita protesto por disposición de la
ley, sin embargo cuando se quiere condicionar su efectividad al protesto, en
el anverso de la letra y con caracteres visibles. Esta cláusula solo la puede
anotar el librador y es adicional a la redacción. El protesto puede hacerse:
13
Derecho Mercantil Guatemalteco, Tomo II, René Arturo Villegas Lara, Pag. 67 y 68.
o Por falta de aceptación: se debe realizar a los dos días posteriores a
la presentación pero antes del vencimiento.
o Por falta de pago: se debe realizar a los dos dias, posteriores al
vencimiento.
Por tratarse el presente trabajo sobre los títulos de crédito, no se desarrolla
demasiado estos temas, por lo que para mayor comprensión se debera leer lo
relativo a estos temas en doctrina y lo regulado en la legislación guatemalteca.
MODELO DE LA LETRA DE CAMBIO
Letra de Cambio
Fecha:__________________________
f)_____________________________
Por Q2, 500.00
Cobán, A.V., 09 de junio de 2013
A la vista se servirá usted pagar esta única letra de cambio a la orden de
JUAN PÈREZ MARTINEZ, la suma de DOS MIL QUINIENTOS QUETZALEZ (Q. 2, 500.00).
Documentada contra pago (D/p).
A: Oscar Adrián Tox f)___________________________
Barrio Asunción Jamil Ivan Yat Morán
Acepto:
Fray B. De las Casas. 3 calle 3-38 zona 8
Cobán, A.V.
Con finalidad de estudio el anterior ejemplo se puede analizar que es una letra de cambio, girada: a) a la vista
y b) a la orden, puesto que el librado es un tercero. c) es documentada contra pago, y también puede ser contra
aceptación, con la abreviatura (D/a).
Letra de Cambio
Por Q500.00
Fecha:__________________________
f)_____________________________ Guatemala, 10 de junio de 1980
A dos meses fecha se servirá usted pagar esta única letra de cambio a la orden
de Deina Esperanza Hun Ical, la suma de UN MIL QUETZALES (Q. 1,000.00).
Obligación que deberá cumplirse en el Barrio El Centro, Lote 124, manzana 45,
municipio de san pedro Carcha, A.V.
A: Jamil Ivan Yat Morán f)___________________________
3 calle 3-38 zona 8 Jamil Ivan Yat Morán
Acepto:
Cobán, A.V. 3 calle 3-38 zona 8
Cobán, A.V.
Con finalidad estudio podemos analizar el anterior ejemplo que es una letra de cambio girada a: Cierto tiempo
fecha; b) confusión entre librador y librado; c) domiciliada; d) para que exista confusión entre librador y
beneficiario en lugar de anotar el nombre de Deina Esperanza Hun Ical, anotaremos el nombre de Jamil Ivan
Yat Morán.
EL PAGARE
Se encuentra regulado en el libro III, Titulo Primero, Capítulo VI, Artículos 490 al
493, del código de comercio guatemalteco. Estableciendo la norma citada que en
forma supletoria serán aplicables al pagaré en lo conducente, las disposiciones
relativas a la letra de cambio.
El Dr. René Arturo Villegas Lara, lo define así: “El pagaré es un título de crédito
mediante el cual el sujeto que lo libra o crea promete pagar una cantidad de dinero
al beneficiario que se indique sin que pueda sujetarse la obligación a condición
alguna”14.
14
Derecho Mercantil Guatemalteco, Tomo II, pag. 79.
Sin embargo el pagaré en la actualidad es de poco uso en el comercio común y
corriente, esto no significa que no se use. La legislación de la materia en su artículo
491, establece que en el pagaré se podrán establecer intereses convencionales,
como también que se podrá realizar el pago mediante amortizaciones sucesivas,
es decir, en varias amortizaciones una posterior a otra, para lo cual en la práctica
podrá utilizarse recibos para constancia de las amortizaciones15.
Como se mencionó al principio del desarrollo de este tema, El pagaré se le pueden
aplicar las disposiciones relativas a la letra de cambio, por lo que podrá ser objeto
de protesto cuando no sea pagado a su vencimiento, el protesto de este título de
crédito únicamente podrá ser contra su vencimiento y no así contra por falta de
aceptación, esto pues la excepción a las disposiciones de la letra de cambio, puesto
que en el pagare el librador y librado son la misma persona se presume aceptado
desde el momento de su creación. O bien para librarlo contra esta acción podrá
anotarse la cláusula “libre de protesto”, y así mismo podrá el beneficiario ejercer la
acción cambiaria.
El pagaré con base en el artículo 400 del código de comercio, podrá ser objeto de
aval y endoso, pues son acciones para todos los títulos de crédito, el cual puede
hacerse en el adverso del mismo o bien en una hoja adicional la cual deberá
adherirse al mismo.
ELEMENTOS PERSONALES DE EL PAGARÉ
Librador: Que es la persona que lo crea.
Librado: Es la misma persona que lo crea, pues es girado a propia orden.
Beneficiario: es la persona, a quien se debera pagar la obligación contenida
en el pagare.
15
Analisis realizado a: a) Resumen de Derecho Mercantil, Curso de Preparación de Examen privado en Red.
[Link] b) texto Derecho Mercantil Guatemalteco, Tomo II René Arturo Villegas Lara, c)
apuntes del Curso Derecho Mercantil UMG Cobán, Facultada de C. C. y J.J. año 2013 ciclo 9 A.
También puede aparecer más adelante el avalista y endosante o endosantes.
CARACTERISTICAS DE EL PAGARÉ
1. Es un título abstracto.
2. No debe expresar la causa o negocio que lo origina,
3. Es un título que puede presentar su concurso en las relaciones mercantiles
por su facilidad de redacción.
4. Se debe redactar en primera persona.
5. El librador y el librado son la misma persona. Por lo que el beneficiario es la
única persona extraña.
6. Se hace promesa de un pago, a diferencia de la letra de cambio en la que se
ordena el pago.
FORMALIDADES DEL PAGARE:
De acuerdo al artículo 493 y 386 Decreto 2-70 de Guatemala, el pagaré debe
contener los siguientes elementos:
i. Nombre del título: se coloca antes de iniciar la redacción general.
ii. Promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero: es una
promesa ya que el librador es quien indefectiblemente debe pagar el valor
del título.
iii. Nombre de la persona a quien debe hacerse el pago: es la persona
beneficiaria.
iv. Suma determinada de dinero que se va a pagar: debe indicarse la cantidad
que se adeuda.
v. Lugar y fecha del cumplimiento de la obligación o ejercicio de los derechos
que genere el título.
vi. Otros derechos que el título incorpore: pueden ser los intereses, el
vencimiento del plazo por falta de pago de una amortización cuando el
cumplimiento sea fraccionado.
vii. Lugar y fecha de creación: es de carácter técnico que este dato conste en el
título.
viii. Firma del creador o librador.
MODELO DE PAGARE
PAGARÉ
LIBRE DE PROTESTO
YO, Jamil Ivan Yat Morán, prometo pagar a Aurora Beatriz Pinzón López, la suma de DOS MIL CUATROCIENTOS
QUETZALES (Q 2, 400.00), el 20 de Diciembre de 2019, en la 4ª. Avenida 13-80 de la zona 1, ciudad de Cobán, A.V.
La suma representada por este pagaré devengará intereses del cuatro por ciento anual, los que se pagarán al
finalizar cada año del plazo.
La falta de pago de una anualidad por concepto de intereses, dará por vencido el plazo y se podrá ejecutar la
obligación contenida en este título.
Guatemala, 9 de Junio de 2013.
F) ____________________________
Jamil Ivan Yat Morán
3ra. Calle 3-38 zona 8
Ciudad de Cobán, A.V
Con fines de estudio, se puede observar: 1) es pagaré libre de protesto, 2) se fijaron intereses, 3)
para que sea amortizaciones o pagos parciales, cambiaría la redacción y a para constancia de estas,
se podrá utilizar recibos.
