Material de Apoyo
Segundo Parcial 2018
Curso: Finanzas I
EJERCICIO DE RAZONES SIMPLES
GENESIS S.A.
Con la información anterior se solicita elabore los estados financierosproyectados para el siguiente
periodo ordinario de operaciones, para la cual lepresenta la siguiente información
El Costo de ventas 75%
El Año Comercial 360 días
Utilidades Retenidas 4203
El promedio del Inventario 18,750
Inversiones Temporales 15,000
Intereses por Pagar Pendiente Un trimestre
Bonos por Pagar Largo Plazo 10,000
Capital Determinarlo
Rotación del Activo 1.25
Rotación de la Planta y Equipo 2.0253165
Plazo de Cobro 36
Plazo de Venta 45
Patrimonio de los Accionistas 0.575
Estabilidad 5.486111111
Rentabilidad de las Ventas 3.703575
Razón Circulante 1.225
Solvencia Inmediata 0.45
Los Gastos de Venta Resto de Gtos. De Opera.
Los Gastos Administrativos 7%
Impuesto Sobre la Renta 31%
Gastos de Operación 20%
Reserva después de I.S.R. 5%
Productos Financieros 22%
Gastos Financieros 20%
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Segundo Parcial 2018
Curso: Finanzas I
RAZONES FINANCIERAS
RAZONES DE SOLVENCIA
1 SOLVENCIA = activos corrientes 1.225 = 61,250
pasivos corrientes 50,000
2 LIQUIDEZ (PRUEBA DEL ÁCIDO) Activo corriente - Inventario
Pasivos corrientes
3 SOLVENCIA INMEDIATA = Efectivo + valores negociables 0.45 = Efectivo + 15000 22500.0008 7500.00079
Pasivos corrientes 50000.00176
4 ACTIVO DEFENSIVO = Activo defensivo
Desembolsos diarios
RAZONES DE ESTABILIDAD
5 ESTABILIDAD = Activos no corrientes 5.486111111 = 98,750
Pasivos no corrientes 18,000
6 INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS = Patrimonio
Activos Fijos (netos)
7 PROPIEDAD = Patrimonio 0.575 = 92000
Activos totales 160000
8 ENDEUDAMIENTO = Pasivos totales
Activos totales
9 SOLIDEZ = Activos totales
Pasivos totales
Utilidad antes de Gastos
10 COBERTURA FINANCIERA = Financieros
Gastos Financieros
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Segundo Parcial 2018
Curso: Finanzas I
RAZONES DE RENTABILIDAD
11 MARGEN DE UTILIDAD = Utilidad Neta 3.279 = 7,407.15
Ventas Netas 200,000.00
12 TASA DE RENDIMIENTO = Utilidad Neta
Patrimonio
13 UTILIDAD BRUTA = Utilidad bruta
Ventas Netas
14 UTILIDAD NETA EN VENTAS = Utilidad Neta en Ventas
Ventas Netas
Rentabilidad de las Rotación del activo
15 SISTEMA DU-PONT = ventas x total
RENTABILIDAD DE LA
16 INVERSIÓN = Utilidad Neta
Activos totales
Dividendo
17 UTILIDAD POR ACCIÓN = Utilidad Neta - Preferencial
Promedio de acciones comunes
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Segundo Parcial 2018
Curso: Finanzas I
BALANCE DE SITUACIÓN
GENERAL
EMPRESA GÉNESIS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 20xx
CIFRAS EXPRESADAS EN
QUETZALES
Activo No Corriente 98,750
Activos fijos 98,750 intereses producto
Activo Corriente 61,250 15,000 * 0.22 = 3300
Caja y bancos 7,500
Inversiones temporales 15,000
Cuentas por cobrar 20,000 intereses pendientes (un trimestre) gasto
Inventarios 18,750 10,000 * 0.2 = 2000
Total Activo 160,000 500
Patrimonio 92,000
Capital autorizado y Pagado 92,000
Reserva Legal 390
Ganancias acumuladas 4,203
Ganancia del ejercicio 7,407
Pasivo No Corriente 18,000
Bonos por pagar 10,000
Hipoteca 8,000
Pasivo Corriente 50,000
ISR por pagar 3,503
Intereses por pagar 500
Proveedores 45,997
Total Pasivo 68,000
Total Patrimonio y Pasivo 160,000
0
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Segundo Parcial 2018
Curso: Finanzas I
ESTADO DE RESULTADOS
EMPRESA GÉNESIS
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
DE 20xx
CIFRAS EXPRESADAS EN QUETZALES
Ventas 200,000.00 1
Costo de Ventas 150,000.00 0.75
Utilidad Bruta 50,000.00
Gastos de
Operación 40,000.00 0.2
Gastos de Venta 37,200.00
Gastos de Administración 2,800.00 0.07
Utilidad en
Operación 10,000.00
Gastos y Productos Financieros 1,300.00
Ingresos
Financieros 3,300.00
Gastos Financieros (2,000.00)
Utilidad Antes ISR 11,300.00
ISR 3,503.00 0.31
Reserva Legal 389.85 0.05
Utilidad Neta del Ejercicio 7,407.15
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Segundo Parcial 2018
Curso: Finanzas I
EJERCICIO DE RAZONES SIMPLES LA TERTULIA
Con la información anterior se solicita elabore los estados financierosproyectados para el siguiente
periodo ordinario de operaciones, para la cual lepresenta la siguiente información
CAPITAL Y RESERVAS
Capital Autorizado y Pagado Establecerlo
Reserva Legal 5% despues de I:S:R
Ganancias Acumuladas Q. 38,250
Utilidad Neta Establecerlo
RAZONES FINANCIERAS
Razón Circulante 1.463415
Prueba del Acido 0.609756
Endeudamiento 60%
Plazo medio de cobro 144 Días.
Rotación de la Planta 2
Rotación del Activo Total 0.58823529411
Costo total 60%
Estabilidad 2.5
PASIVO
Proveedores Establecer
I.S.R. X PAGAR Establecer
Hipotecas por Pagar Establecer
CUENTAS DEL ESTADO DE RESULTADOS
Gastos de Venta Resto de Gtos de Opera.
Gastos de Administración 10%
Impuesto sobre la Renta 31%
Las Ventas son al Crédito
Año Comercial 360 días
Gastos de Operación 25%
ACTIVOS
Caja y Bancos Establecerlo
Cuentas por Cobrar Q. 200.000
Inventario Establecerlo
Activo Fijos Establecerlo
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Segundo Parcial 2018
Curso: Finanzas I
RAZONES FINANCIERAS
RAZONES DE SOLVENCIA
1 SOLVENCIA = activos corrientes 1.463415 = 600000
pasivos corrientes 410000
2 LIQUIDEZ (PRUEBA DEL ÁCIDO) Activo corriente - Inventario 0.609756 600000 - Inventario 249999.8975 350000.1025
Pasivos corrientes 410000
3 SOLVENCIA INMEDIATA = Efectivo + valores negociables
Pasivos corrientes
4 ACTIVO DEFENSIVO = Activo defensivo
Desembolsos diarios
RAZONES DE ESTABILIDAD
5 ESTABILIDAD = Activos no corrientes 2.5 = 250000
Pasivos no corrientes 100000
6 INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS = Patrimonio
Activos Fijos (netos)
7 PROPIEDAD = Patrimonio
Activos totales
8 ENDEUDAMIENTO = Pasivos totales 60% = 510000
Activos totales 850000
9 SOLIDEZ = Activos totales
Pasivos totales
10 COBERTURA FINANCIERA = Utilidad antes de Gastos Financieros
Gastos Financieros
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Segundo Parcial 2018
Curso: Finanzas I
RAZONES DE RENTABILIDAD
11 MARGEN DE UTILIDAD = Utilidad Neta
Ventas Netas
12 TASA DE RENDIMIENTO = Utilidad Neta
Patrimonio
13 UTILIDAD BRUTA = Utilidad bruta
Ventas Netas
14 UTILIDAD NETA EN VENTAS = Utilidad Neta en Ventas
Ventas Netas
15 SISTEMA DU-PONT = Rentabilidad de las ventas x Rotación del activo total
16 RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN = Utilidad Neta
Activos totales
17 UTILIDAD POR ACCIÓN = Utilidad Neta - Dividendo Preferencial
Promedio de acciones comunes
RAZONES DE ACTIVIDAD
18 ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR = Ventas Netas (Crédito) 2.5 500000
Promedio de cuenta por cobrar 200000
19 PLAZO MEDIO DE COBRANZA = 360 o 365 144 = 360
Rotación de cuentas por cobrar 2.5
20 ROTACIÓN DE INVENTARIOS = Costo de ventas
Promedio de inventarios
21 PLAZO MEDIO DE VENTA = 360 o 365
Rotación de inventarios
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Segundo Parcial 2018
Curso: Finanzas I
22 ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR = Compras al crédito
Promedio de cuentas por pagar
23 PLAZO MEDIO DE PAGO = 360 o 365
Rotación de cuentas por pagar
24 ROTACIÓN DE ACTIVO TOTAL = Ventas Netas 0.588235294 = 500000
Promedio de activos totales 850000
25 ROTACIÓN DE PLANTA Y EQUIPO = Ventas Netas 2 = 500000
Promedio de activo fijo (Neto) 250000
26 ROTACIÓN DE MATERIAS PRIMAS = Costo de Materia Prima Consumida
Promedio de Inv. Materias Primas
27 PLAZO MEDIO DE CONSUMO DE = 360 o 365
MATERIA PRIMA Rotación de Materias Primas
28 ROTACIÓN DE INVENTARIO DE = Costo de Producción
PRODUCTOS EN PROCESO Promedio de Inv. De Pro. En proceso
29 PLAZO MEDIO DE PRODUCCIÓN = 360 o 365
Rotación de Productos en Proceso
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Segundo Parcial 2018
Curso: Finanzas I
BALANCE DE SITUACIÓN GENERAL
EMPRESA LA TERTULIA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 20XX
CIFRAS EXPRESADAS EN
QUETZALES
Activo No Corriente 250,000
Activos fijos 250,000
Activo Corriente 600,000
Caja y bancos 50,000
Cuentas por cobrar 200,000
Inventarios 350,000
Total Activo 850,000
Patrimonio 340,000
Capital autorizado y Pagado 250,000
Reserva Legal 2,588
Ganancias acumuladas 38,250
Ganancia del ejercicio 49,163
Pasivo No Corriente 100,000
Hipotecas 100,000
Pasivo Corriente 410,000
ISR por pagar 23,250
Proveedores 386,750
Total Pasivo 510,000
Total Patrimonio y Pasivo 850,000
-
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Segundo Parcial 2018
Curso: Finanzas I
ESTADO DE RESULTADOS
EMPRESA LA TERTULIA
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE
DICIEMBRE DE 20XX
CIFRAS EXPRESADAS EN QUETZALES
Ventas 500,000.00
Costo de Ventas 300,000.00 0.6
Utilidad Bruta 200,000.00
Gastos de
Operación 125,000.00 0.25
Gastos de Venta 75,000.00
Gastos de Administración 50,000.00 0.10
Utilidad en
Operación 75,000.00 0.25
Gastos y Productos Financieros -
Ingresos
Financieros -
Gastos Financieros -
Utilidad Antes ISR 75,000.00
ISR 23,250.00 0.31
Reserva Legal 2,587.50 0.05
Utilidad Neta del Ejercicio 49,162.50
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