EL CONTRATO DE LEASING
1. ORIGEN Y ANTECEDENTES
Desde la antigüedad, el Leasing, considerado en su propio sentido, ya se practicaba en las
antiguas culturas del medio Oriente hace 5, 000 años, entre el pueblo Sumerio, situado al Sur
de Mesopotamia, entre los ríos Éufrates y Tigris, en el actual Estado de Irak. A este país,
llamado Antiguo Testamento Summer o Sinea, y a esta civilización se le atribuye el arte de la
escritura con características cuneiformes.
La doctrina señala que la figura de Leasing se remonta a la década de los cincuenta,
particularmente en los Estados Unidos de Norteamérica. Dentro de la literatura especializada,
Juan Bertolotto señala que “el leasing apareció en los Estados Unidos de como respuesta a la
necesidad de financiamiento derivada de la expansión económica en los años posteriores a la
segunda Guerra Mundial. Así, en 1950 surgió la United States Leasing Corporation con un
capital inicial de US$ 20 mil.
En cuanto a la legislación nacional, la figura de leasing data de la década de los setenta, cuando
promulgó el Decreto Ley N°22738.
Posteriormente, se promulgó el Decreto Legislativo N°212 (cuyo artículo 3 señala que la
empresa locadora deberá ser necesariamente una empresa financiera o cualquier otra
empresa autorizada por la superintendencia de banca y seguros). Finalmente, en Julio de 1984
se promulgó el Decreto Legislativo N° 299 y, posteriormente su Reglamento fue aprobado por
el Decreto Supremo N° 559-84- EFC, normas vigentes que regulan el Leasing.
2. ETIMOLOGIA
El termino Leasing se emplea en el lenguaje mercantil de los Estados Unidos, por el año 1952,
ara denominar así las operaciones de arrendamiento de bienes que reúnen determinadas
condiciones.
El termino Leasing, de origen sajón, deriva del verbo “to lease” (arrendar). Sin embargo en el
campo económico se utiliza únicamente para distinguir un tipo de arrendamiento que reúne
características singulares.
3. NATURALEZA JURIDICA
Existen varias teorías, encaminadas a determinar la naturaleza jurídica del Leasing; entre
éstas tenemos las siguientes:
3.1. TEORIA DE LA COMPRAVENTA
De acuerdo a esta teoría, entra la sociedad de Leasing que transfiere el uso y goce del bien y el
usuario, existe un acuerdo en torno al bien y al precio. La voluntad real de las partes es
celebrar una compraventa a plazos; la suma de los alquileres que el usuario debe satisfacer
sobrepasa el valor del material nuevo facilitado, proporcionando un beneficio a la sociedad de
Leasing. Existe la cláusula de opción de compra a favor del usuario.
3.2. TEORIA DEL PRESTAMO
Los sostenedores de esta teoría afirman que el arrendamiento financiero es un contrato de
préstamo porque, en forma similar a los establecimientos de crédito que prestan dinero y
cobran un interés, las sociedades de bienes cobran los alquileres.
3.3. TEORIA DEL ARRENDAMIENTO
Según esta teoría, el contrato de arrendamiento financiero es un contrato de arrendamiento,
en virtud del cual el arrendador se obliga a ceder temporalmente al arrendatario el uso de un
bien, merced a una venta convenida. El bien puede ser dado en arrendamiento por el
propietario del mismo o por quien tenga esa facultad respecto de los bienes que administra.
De ninguna manera existe la posibilidad de que el arrendatario se convierta en propietario del
bien.
3.4. TEORIA DE LA GESTION DE NEGOCIOS
La gestión de negocios es un acto jurídico unilateral que se presenta “cuando alguien sin estar
obligado ni facultado para ello, asume conscientemente el manejo de los negocios o la
administración de los bienes de otro que lo ignora, en beneficio de éste.
3.5. TEORIA DEL MANDATO
En lo referente al contrato de compraventa que celebra la empresa locadora con el proveedor,
un sector de tratadistas ha creído ver en el Leasing un contrato de mandato. Se afirma que la
arrendataria asume la calidad de mandatario y la empresa locadora la calidad de mandante.
4. IMPORTANCIA
La importancia del arrendamiento financiero no se limita a ser un valioso instrumento de
crédito, también favorece a los proveedores de bienes, principalmente maquinarias y equipos,
al colocar su producción a través de la compra que hace la entidad financiadora.
5. DIFERENCIAS CON OTROS CONTRATOS
5.1. CON LA COMPRAVENTA A PLAZOS
El arrendamiento financiero conlleva a una transferencia de la propiedad del bien objeto de la
prestación a favor de la arrendataria.
5.2. CON EL MANDATO
Por el contrato de mandato, el mandatario se obliga a realizar uno o más actos jurídicos por
cuenta e interés del mandante, mientras en el arrendamiento financiero, la empresa locadora
celebra el acto jurídico de adquisición del bien solicitado por la arrendataria con el ánimo de
obtener una ganancia con la entrega del bien para uso de esta última.
5.3. CON EL ARRENDAMIENTO-VENTA, ALQUILER-VENTA O VENTA-LOCACIÓN
EL alquiler-venta es un contrato por el que se entrega en locación un bien por un plazo
determinado, vencido el cual las sumas pagadas por concepto de alquiler se imputaran como
precio de venta de la cosa dada en la locación quedando transferida la propiedad de la cosa
por el pago del último de los alquileres pactados
6. VENTAJAS Y DESVENTAJAS
6.1.1. Entre las VENTAJAS para el arrendatario cabe destacar
Facilita el financiamiento de mediano y largo
Permite la permanente modernización tecnológica de las empresas
Permite que las empresas sin destinar recursos propios puedan elegir los bienes de
capital idóneos para sus procesos productivos.
Al evitar que la empresa destine recursos propios para la adquisición de bienes de
capital permite que los mismos sean canalizados a otros factores de producción.
Evita requerir garantías adicionales, con lo cual facilita un mayor flujo de operaciones.
Se presenta como un mecanismo de financiamiento
Otorga amplio plazo para que la empresa arrendataria defina, al término del contrato,
la conveniencia de adquirir o no le bien arrendado.
6.1.2. Entre las VENTAJAS para la empresa Leasing
Retener la propiedad del bien, lo que sirve como una especie de garantía.
Contar con una figura que al resultar atractiva para cierto segmento económico le
brinde nuevas oportunidades de negocio.
Debito fiscal.
6.2. DESVENTAJAS
Onerosidad de la financiación
Fluidez de las innovaciones Tecnológicas
Asunción de los riesgos del bien
7. CONCEPTO
El jurista argentino Luis Muñoz afirma que por el Leasing, crédito bail o location financement,
merced a la terminología adoptada, sea esta anglosajona, francesa o belga, la entidad
financiera se obliga a adquirir y entregar a su cliente bienes de capital para que los utilice
durante un plazo previsto y en consideración a su función económica, obligándose el cliente a
pagar un precio cierto en dinero a efectos de amortizar el valor de la adquisición, asumiendo
los riesgos y vicios.
Para Barreira Delfino, el Leasing es una operación de financiación de mediano o largo plazo
practicado por una entidad financiera en favor de una empresa comercial o industrial,
interesada en instrumentar y modernizar sus actividades para incentivar su expansión,
mediante su óptimo equipamiento.
El Instituto Internacional del Derecho Privado (Unidroit)”(mediante el Leasing) el arrendador,
conforme a las especificaciones de la otra parte (el arrendatario), celebra un contrato (el
contrato de suministro) con una tercera parte (el proveedor)en virtud del cual el arrendador
adquiere instalaciones, bienes de capital u otros equipos (el equipo) bajo términos aprobados
por el arrendatario en lo que concierne a sus intereses, y celebra un contrato (el contrato de
arrendamiento) con el arrendatario, por el que concede al arrendatario el derecho de usar el
equipo mediante pago de rentas”.1
Ernesto Jinesta Lobo añade tres aspectos relevantes al referirse de Leasing: la necesidad que
lo motiva (aunque esta, en rigor, no forma parte de la definición propiamente dicha) los
criterios para determinar el plazo del contrato y, la opción de compra que se otorga al
arrendador para ser ejercida al vencimiento del contrato.
8. CARACTERES JURIDICOS
8.1. Es nominado y típico
8.2. Es autónomo
8.3. Es mercantil y de empresa
8.4. Es principal: Pues tiene vida propia y no depende de ningún otro contrato
celebrado anteriormente.
8.5. Es constitutivo: Pues crea una situación jurídica, la de permitir el uso y disfrute del
bien materia del contrato.
8.6. Es de administración y también, en su caso, de disposición de bienes
8.7. Es complejo: Dado que por una parte supone la ejecución de distintos matices
obligacionales.
8.8. Es de cambio: Ya que su finalidad fundamental consiste en hacer circular la
riqueza.
8.9. Es de corte financiero: Pues la empresa que lo otorga financia al locador el uso y
disfrute de un bien y hasta su posible adquisición.
8.10. Es oneroso: Ya que cada una de las partes contratantes sufre un sacrificio,
compensado con una ventaja.
8.11. Es conmutativo: Desde que cada una de las partes conoce de antemano y desde
que celebra el contrato, hasta donde llegan sus obligaciones.
8.12. Es “intuitu personae”: Ya que se perfecciona teniendo en cuenta un conjunto de
motivaciones de orden personal, como pueden ser el prestigio de las partes, su
idoneidad moral y económica, etc.
8.13. Es de prestaciones recíprocas: Pues entre locador y empresa existente
prestaciones interrelacionadas.
1
INSTITUTO INTERNACIONAL PARA LA UNIFICACION DEL DERECHO. Convención de UNIDROIT sobre
arrendamiento financiero internacional. UNIDROIT, Roma, 1994, p. 2 y ss.
8.14. Es de tracto sucesivo y de ejecución continuada: Pues como hemos expresado la
duración no es simplemente tolerada sino querida por las partes, de modo tal que
su utilidad es proporcional a ella.
8.15. Es formal: Su formalidad está dada por el art. 8 de la ley de arrendamiento
financiero
9. MODALIDADES DEL LEASING
9.1. POR SU FINALIDAD
9.1.1. LEASING OPERATIVO: El contrato se celebra bien sea con un fabricante,
distribuidor o importador de bienes de equipo. Los bienes objeto del contrato son
por lo común de uso corriente, de tal modo que pueden ser recolocados al término
del contrato, si este no se renueva o no se compra el bien por el usuario. Esta
característica es básica, puesto que constituye en un elemento fundamental.
9.1.2. LEASING FINANCIERO: Esta modalidad de Leasing es aquella mediante la cual una
empresa de Leasing da en arrendamiento un bien determinado que ha elegido un
usuario y que este adquiere para tal propósito, obligándose el arrendatario a pagar
con un canon periódico, por un tiempo determinado e irrevocable, en el que ha
asumido el arrendatario todos los riesgos y gastos de conservación de la cosa
durante la vigencia del contrato en las condiciones que se acordaren o finalmente
restituir el bien materia del contrato.
9.2. POR LA EJECUCION
9.2.1. Leasing Directo: El leasing directo es aquel que se celebra, por una parte, entre el
cliente que desea ser usuario de un bien de características especiales; y la empresa
de Leasing, por la otra, que adquiere de un proveedor el bien a petición expresa
del cliente.
9.2.2. Leasing indirecto: En el hecho, el fabricante llega a un acuerdo con la empresa de
Leasing para que esta financie a los usuarios.
9.3. POR EL OBJETO
9.3.1. LEASING MOBILIARIO:Esta modalidad de Leasing recae sobre los bienes muebles.
En este tipo de Leasing, los contratos suelen ser diferentes según la operación y el
monto del mismo.
9.3.2. LEASING INMOBILIARIO: Cuando se trata de bienes inmuebles. El Leasing
inmobiliario es utilizado principalmente por industrias a instalarse o en proceso
de expansión pero que no pueden financiar por si mismas el proyecto de
construcciones que precisan para su instalación o ampliación.
9.4. POR EL AMBITO TERRITORIAL DE APLICACIÓN
9.4.1. LEASING NACIONAL: Es aquel contrato celebrado por el arrendatario y el
arrendador que se hallan circunscritos a una nación en todos los aspectos; tales
como marco judicial.
9.4.2. LEASING INTERNACIONAL: Es el contrato contraído entre un proveedor
extranjero y un usuario (arrendatario) nacional. Ejemplo: flota internacional de
aeronaves.
9.5. POR SU AMORTIZACION
9.5.1. FULL PAY OUT LEASING: Mediante esta modalidad, la empresa de Leasing, cubre
íntegramente la inversión realizada, en la adquisición del bien o bienes.
9.5.2. NON FULL PAY OUT LEASING: la empresa de leasing recibe una suma menos al
costo del bien
9.6. MODALIDADES ESPECIALES DE LEASING
9.6.1. SALE AND LEASE-BACK
9.6.2. LEASING AERONAUTICO
9.6.3. LEASING ADOSSÉ
9.6.4. SELF LEASING
9.6.5. LEASING PLUS
10. PARTES INTERVENIENTES
10.1. LA EMPRESA LEASING
Es la persona jurídica autorizada por las leyes a realizar operaciones de
arrendamiento financiero
10.2. LA ARRENDATARIA
Persona que suscribe un contrato de arrendamiento financiero con la finalidad de
gozar del uso del bien objeto del contrato. Puede ser natural o jurídica
10.3. LA EMPRESA PROVEEDORA
Para Fernando Effio “el proveedor es la persona que provee o que construye el
bien que necesita el arrendatario”
11. MOMENTOS EN LA EJECUCIÓN DEL CONTRATO DE LEASING
11.1. Primer momento.- La necesidad de una empresa de adquirir determinados
bienes. Elige las mejores propuestas de precios y condiciones.
11.2. Segundo momento.- El Banco estudio el proyecto presentado por la empresa, y
de ser favorable, aprueba la operación, firmándose un contrato de arrendamiento
financiero.
11.3. Tercer momento.- Al finalizar el contrato de arrendamiento, la empresa tiene la
opción de compra de dichos bienes, al precio convenido anticipadamente al
firmarse el contrato de arrendamiento financiero. Normalmente es un valor
residual.
12. DURACION DEL CONTRATO
El plazo del contrato en el arrendamiento financiero es el fijado por las partes a lo que se
agrega que, en principio, usualmente su duración se aproxima a la vida útil del bien o bienes
estimada al momento de la celebración del contrato.
13. EXTINCIÓN DEL CONTRATO
La forma de extinción normal se produce por vencimiento del término. Lo usual es que la
duración del contrato esté directamente relacionada con la vida útil estimada por las partes al
crear la relación obligacional. Y anormal cuando las partes deciden dar fin al contrato.
14. NORMATIVIDAD APLICABLE:
14.1. DECRETO LEGISLATIVO No. 299
14.2. DECRETO SUPREMO Nº 559-84-EFC
14.3. LEY QUE MODIFICA LA LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA Y EL DECRETO
LEGISLATIVO Nº 299 LEY Nº 27394
14.4. DECRETO LEGISLATIVO QUE PRECISA LOS ALCANCES DEL ARTÍCULO 18 DEL
DECRETO LEGISLATIVO Nº 299, MODIFICADO POR LA LEY Nº 27394 DECRETO
LEGISLATIVO Nº 915
14.5. Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de
la Superintendencia de Banca y Seguros LEY Nº 26702
