UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA
VICERRECTORADO ACADÉMICO
COORDINACIÓN GENERAL DE PREGRADO
UNIDAD CURRICULAR: ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
PROYECTO DE CARRERA: CONTADURÍA PÚBLICA
SEDE CAICARA DEL ORINOCO
ESTADOS FINANCIEROS
Elaborado por:
Br. Aguilera, Isamar
Br. Delepiani, Manuel
Br. Delepiani, Paulo
Br. Soza, Erika
Br. Quinto, Yesibel
Profesor:
Licdo. José Herrera
Caicara del Orinoco, noviembre de 2013.
1
ÍNDICE
Pág.
INTRODUCCIÓN IV
1. NATURALEZA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 05
2. BALANCE GENERAL 05
2.1. Concepto 05
2.2. Factores Internos y Externos que Afectan la Comparabilidad del
Balance 06
2.3. Factores Internos y Externos que Afectan la Comparabilidad del
Balance 08
2.3.1. Factores Macroeconómicos 09
2.3.2. Factores Microeconómicos 09
2.3.3. Factores Operativos 09
2.3.4. Factores de Gestión Financiera 09
3. ESTADO DE RESULTADO 10
3.1. Concepto 10
3.2. Relación del Estado de Resultado con el Balance General 11
3.3. Principios a Seguir en la Preparación del Balance General
y el Estado de Resultado 11
3.3.1. La moneda Común Denominador 12
3.3.2. Entidad Empresaria 12
3.3.3. Empresa en Marcha 12
3.3.4. El Costo como Base de Valoración 13
3.3.5. Periodo Contable 13
4. MOVIMIENTO DE CUENTAS DE PATRIMONIO 13
4.1. Concepto 13
4.2. Estructura 14
2
5. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 15
5.1. Concepto 15
5.2. Estructura 17
5.2.1. Actividades de Operación 17
5.2.2. Actividades de Inversión 19
5.2.3. Actividades de Financiamiento 19
CONCLUSIONES XXI
BIBLIOGRAFÍA XXIII
3
INTRODUCCIÓN
En el mundo de nuestros días, la contabilidad no es una disciplina aislada o
marginada de otras materias afines, por el contrario, esta incrustada en la forma misma
de hacer negocios y se retroalimenta de los retos y los cambios que deben de hacer las
organizaciones para lograr su misión. En el siglo XXI, los conceptos de fenómenos
como la globalización, competitividad, calidad, productividad, alianzas estratégicas,
empresas de clase mundial, libre comercio, valor agregado y reingeniería de procesos
administrativos, son términos que han venido a enriquecer el vocabulario normal de un
hombre de negocios y a incrementar el grado de dificultad en la operación de las
empresas.
Es por ello que los Estados Financieros representan el producto de todo el
proceso contable que se lleva a cabo dentro de una empresa. Es correcto afirmar que
basados en los estados financieros, son tomadas la mayoría de las decisiones a nivel
económico como financiero que afecten a la organización.
En el transcurso de las operaciones y transacciones, tanto comerciales como
económicas de un negocio, continuamente se están presentando cambios en los valores
de los activos, pasivos, patrimonio y otras cuentas. Estos cambios deben ser registrados
en cuentas individuales o colectivas durante un período. Luego de este periodo la
empresa está en la obligación de presentar los Estado Financieros para ver el
comportamiento de cada uno de los rubros que lo integran.
Existen a nivel mundial normas generalmente aceptadas, y leyes internas
nacionales que regula la expedición de los Estados Financieros y la manera en que
debemos presentarlos.
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1. NATURALEZA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Lo que da origen a los Estados Financieros es la Contabilidad, y es el arte de
registrar, clasificar, resumir e interpretar los datos financieros, con el fin que estos
sirvan a los diferentes estamentos interesados en las operaciones de una empresa.
Los estados financieros se preparan con el fin de presentar una revisión
periódica o informe acerca del progreso de la administración y tratar sobre la situación
delas inversiones en el negocio y los resultados obtenidos durante el periodo que se
estudia. Reflejan una combinación de hechos registrados, convenciones contables y
juicios personales; y los juicios y convenciones aplicados les afectan en grado
sustancial. Lo adecuado de los juicios depende necesariamente de la competencia e
integridad de los que los formula y de su adhesión a los principios y convenciones
contables generalmente aceptados.
El término convenciones contables hace referencia a ciertos supuestos
procedimientos.
El juicio personal se combina con los hechos registrados y las prácticas o
convenciones contables en los estados financieros.
2. BALANCE GENERAL
2.1. Concepto
Es el estado financiero que expresa la información de las propiedades en
bienes y derechos que la empresa posee a una fecha determinada, y las fuentes
financieras que han permitido su posición. El primer aspecto constituye el activo de la
empresa; el segundo, las fuentes financieras, el pasivo.
Según Rubio, R. “Se puede definir como un estado que refleja la situación
patrimonial de la empresa en un momento determinado, en la medida en que dicha
situación se pueda expresar en términos monetarios. Tiene carácter estático, ya que es
un resumen de la situación de la empresa en un momento dado.” (2007, P.06).
5
El Balance General muestra el valor y la naturaleza de los recursos
económicos y financieros a la fecha en que se expone este documento, proporcionando
datos para el cálculo de los indicadores financieros y permitiendo al usuario, juzgar el
grado de capacidad de la empresa para el normal cumplimiento de sus obligaciones.
Representa la situación de los activos y pasivos de una empresa así como
también el estado de su patrimonio. En otras palabras, presenta la situación financiera
o las condiciones de un negocio, en un momento dado, según se refleja en los registros
contables.
El balance general, es una especie de fotografía que retrata la situación
contable de la empresa en una cierta fecha. Gracias a este documento, el empresario
accede a información vital sobre su negocio, como la disponibilidad de dinero y el
estado de sus deudas.
Al elaborar el balance general el empresario obtiene la información valiosa
sobre su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad
de dinero en el momento o en un futuro próximo. El balance general consta de dos
partes, activo y pasivo. El activo muestra los elementos patrimoniales de la empresa,
mientras que el pasivo detalla su origen financiero. La legislación exige que este
documento sea imagen fiel del estado patrimonial de la empresa.
2.2. Reestructuración del Balance General a los Fines del Análisis
La reestructuración de los Estados Financieros persigue reagrupar partidas de
características similares con la intención de condensar la cantidad de datos a ser
estudiados. Asimismo busca obtener los totales y subtotales que facilitan los cálculos
de los diferentes índices financieros.
Un análisis contable no es más que el estudio en forma analítica de los factores
que integran los Estados Financieros para obtener los índices o coeficientes
6
económicos y financieros de: solvencia, liquidez, endeudamiento, rendimiento del
capital inicial o final, entre otros.
Para la reestructuración de Estados Financieros no existe una forma estándar
de clasificar ni de presentar las diferentes partidas. No obstante, se hace necesario, antes
de comenzar el análisis de los diferentes Estados Financieros, la unificación de ciertos
criterios.
El proceso de reestructuración del Balance General para fines de análisis se
origina cuando se evidencia dentro de la empresa una duda razonable en lo que respecta
a su capacidad para cumplir con los compromisos con sus acreedores.
Las causas que llevan a una compañía a tener que abordar un proceso de
reestructuración se pueden producir, tanto por problemas inherentes a la propia
empresa como por amenazas sectoriales o cambios de ciclos en la actividad económica.
El proceso de reestructuración no debería acometerse cuando la empresa ya
este afectada por la falta de liquidez, escenario que se produce de manera habitual, sino
que debe ser el resultado de un análisis previo que implica un seguimiento
pormenorizado de aspectos tanto macroeconómicos como microeconómicos.
Para la reestructuración de Estados Financieros no existe una forma estándar
de clasificar ni de presentar las diferentes partidas.
A efectos de Análisis de los Estados Financieros y para los fines de la
reclasificación, se dividirá el Activo en: Corriente y No Corriente. Es bueno destacar
que esta clasificación inicial no implica que se subestimará la importancia que tiene
cada una de las partidas.
En el caso de los activos corrientes en un balance reestructurado incluyen
aquellas partidas que tienen alto grado de convertibilidad en efectivo durante el curso
normal del negocio, es decir, en un período menor de doce meses. Están constituidos
por aquellos rubros del Balance que la empresa utiliza para cubrir sus necesidades más
7
inmediatas, es decir, constituyen la base fundamental para las operaciones de
producción y/o venta de una empresa.
En los activos corrientes deberán analizarse el origen de la operación que
produce la respectiva partida, a fin de seleccionar aquellas que están plenamente
identificadas con la actividad principal de la empresa.
Es importante destacar que deberán excluirse de los activos corrientes todos
aquellos activos que hayan sido otorgados como garantía de algún préstamo.
Para efectos de análisis de los estados financieros y para fines de la
reclasificación, se dividirá el pasivo en pasivo circulante y pasivo no circulante.
Para los pasivos circulantes en el caso de reestructuración este rubro deberá
estar compuesto por todas aquellas obligaciones que tiene la empresa con terceros y
cuyo vencimiento comprende plazos menores a un año.
El pasivo circulante estará compuestos por las obligaciones que tiene la
empresa a largo plazo, es decir, superior a doce meses.
2.3. Factores Internos y Externos que Afectan la Comparabilidad del Balance
Los factores condicionantes son todos aquellos tanto interna como externos
que son necesarios estudiar y tomar en cuenta a la hora de realizar un análisis completo
de la situación de la empresa, si bien los estados financieros y los análisis financieros
nos da mucha información útil para tener una idea de la situación, se limita a la parte
contable, los resultados financieros, sin tomar en cuenta el clima organizacional, tasa
de inflación del país, posicionamiento de la empresa en el mercado nacional e
internacional, los procesos burocráticos de la empresa, sería un estudio incompleto y
en donde estaríamos estudiando un solo factor, por tal motivo es importante tomar en
cuenta estos factores los cuales se presentan a continuación divididos en los siguientes
grupos de clasificación: Factores macroeconómico, microeconómico, operativos y de
gestión financiera.
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2.3.1. Factores Macroeconómicos
Tasa de inflación esperada, políticas cambiarias, tasa de interés pasivas y
activas, crecimiento del PIB, balanza de pagos, gestión fiscal, exportación petrolera,
nuevos impuestos, políticas comercial y arancelaria, comercio internacional, política
de empleo y seguridad social.
2.3.2. Factores Microeconómicos
Sensibilidad a cambios económicos, contribución al PIB, situación actual,
etapas de maduración, posibilidades de exportación, distribución del mercado,
estacionalidad de los productos y ventas, grado de actualidad económica, materia
prima, políticas de precios, convenios regionales, regulaciones gubernamentales,
contrataciones colectivas, proyectos de inversión, perspectiva del cara al futuro.
2.3.3. Factores Operativos
Situación actual, etapa de madurez, capacidad de exportación, participación
del mercado, cliente principal y grado de tecnología, materia prima, política de marcas
y patentes, política de precios, fuerza de venta, canales de distribución, promoción y
publicidad, proyecto de inversión, perspectiva, infraestructura de servicios.
2.3.4. Factores de Gestión Financiera
Capital de trabajo, posición de liquidez, capacidad de endeudamiento, política
de financiamiento de capital de trabajo, recursos ociosos, ciclo medio de inversión,
ciclo medio de cobro, ciclo operativo, ciclo de pago y caja, exceso, factores de
apalancamiento financiero, política sobre estructura de capital, políticas de
financiamiento con deuda, políticas de financiamiento con patrimonio.
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3. ESTADO DE RESULTADOS
3.1. Concepto
Es el estado financiero que muestra el resultado de las operaciones, la
situación financiera de una entidad durante un periodo determinado. Toma como
parámetro los ingresos en sus diferentes modalidades: venta de bienes, servicios,
cuotas, aportaciones y los gastos representados por costos de ventas, costo de servicios,
prestaciones, entre otros. Estos elementos proporcionan la utilidad neta de la empresa
que generalmente acompaña a la hoja del Balance General. Según Catacora, F. “El
Estado de Resultados muestra la utilidad o perdida obtenida en un periodo
determinado” (1998, P.111).
Su principal objetivo es el de mostrar la utilidad o la perdida obtenida por la
empresa o negocio en su gestión económica durante un periodo contable determinado,
lo cual significa que es un estado “dinámico”, porque toma en cuenta el factor tiempo.
El Estado de Resultados es la confrontación del total de los ingreso menos el
total de los egresos de una empresa en un periodo determinado, para obtener la utilidad
o perdida de dicho período, el cual casi siempre es de un año.
En cuanto al periodo de tiempo que comprende un estado de resultados, éste
suele corresponder al tiempo que dura el ejercicio económico de una empresa, el cual
suele de ser un año; aunque cabe destacar que el estado de resultados es un documento
flexible y además de elaborarse estados de resultados anuales, también suelen
elaborarse estados de resultados mensuales y trimestrales.
El estado de resultados nos permite saber cuáles han sido los ingresos, los
gastos y el beneficio o pérdida que ha generado una empresa, analizar esta información
y en base a dicho análisis, tomar decisiones.
También nos permite, al comparar un estado de resultado con otros de
periodos anteriores, conocer cuáles han sido las variaciones en los resultados (sin han
10
habido aumentos o disminuciones, y en qué porcentaje se han dado), y así saber si la
empresa está cumpliendo con sus objetivos, además de poder realizar proyecciones en
base a las tendencias que muestren las variaciones.
3.2. Relación del Estado de Resultado con el Balance General
El estado de resultados te muestra la situación financiera de tu empresa dentro
de un periodo determinado y en el balance, se incluyen también los históricos
financieros de la vida de tu empresa, dentro del balance general, existe un apartado
dentro del capital que indica los resultados del periodo y si la empresa tiene varios años
operando, entonces también se reflejan los resultados de ejercicios anteriores.
Para comprobar que el Estado de pérdidas y ganancias complementa al
Balance general, la utilidad o pérdida que arroje dicho estado debe ser igual al aumento
o disminución que se obtenga de comparar el Capital del Balance anterior con el Capital
del Balance actual.
Además, el inventario final de mercancías debe ser el mismo en los dos
documentos.
El estado de resultados refleja la utilidad o pérdida neta para un periodo de
tiempo determinado. Si el resultado es ganancia esta podría capitalizarse o ser repartida
entre los socios de la empresa, lo que originará un incremento en el capital contable en
el balance general, afectando su contraparte el activo circulante si este resultado no se
ha invertido en otro tipo de activo. Por el contrario, si el resultado ha sido pérdidas esta
tendrá que ser absorbida por los socios en una cuenta que resta el capital contable
denominada déficit.
3.3. Principios a Seguir en la Preparación del Balance General y el Estado de
Resultado
Los principios contables que se siguen comúnmente en la elaboración del
Balance General y el Estado Resultado son los siguientes:
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La moneda común denominador.
Entidad empresaria.
Empresa en marcha.
El costo como base de valoración.
Período contable.
3.3.1. La Moneda Común Denominador
La contabilidad registra solo los acontecimientos que pueden medirse
monetariamente.
Permite sumar bienes y recursos de distinta naturaleza. No se pueden registrar
hechos que afectan a la empresa y no son medibles monetariamente. Bienes con igual
valor monetario pueden tener distinto valor económico por asociarse a tiempos
distintos.
3.3.2. Entidad Empresaria
La contabilidad se prepara para una persona natural o jurídica distinta del o
los dueños.
La contabilidad se lleva a nombre de la empresa y no de los socios o
propietarios.
3.3.3. Empresa en Marcha
La contabilidad supone que la empresa seguirá operando en forma indefinida,
por lo que las cifras presentadas no reflejan necesariamente los valores de realización.
Siempre que no existan pruebas de lo contrario se supondrá la indefinida
marcha de la empresa.
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3.3.4. El Costo como Base de Valoración
Los recursos económicos que una empresa obtiene, se registran en
contabilidad, al momento de su incorporación, a su costo histórico, de adquisición,
producción o canje, según corresponda, salvo excepción.
El valor contable de bienes y derechos coincide con su valor de mercado, en
general, sólo al momento de su adquisición.
3.3.5. Período contable
La contabilidad procesa información a fin de preparar informes o estados
financieros referidos a un período determinado de tiempo.
El período contable o ejercicio normal es de 1 año, que en Chile coincide con
el año calendario.
Las empresas reguladas por superintendencias deben, habitualmente, preparar
y difundir estados financieros trimestrales, acumulativos hasta completar el año
calendario.
4. ESTADO DE MOVIMIENTO DE CUENTAS DE PATRIMONIO
4.1. Concepto
Es un estado financiero que refleja el cambio o movimiento ocurrido entre dos
fechas, en todas aquellas cuentas que componen el patrimonio, tales como el capital
social y las cuentas de superávit.
Según Catacora, F. “El Estado de Movimiento de las Cuentas del Patrimonio,
refleja como su nombre lo indica, el cambio o movimiento ocurrido entre dos fechas,
en todas aquellas cuentas que componen el patrimonio, tales como el capital social, y
todas las cuentas del superávit.” (1998, P. 111).
El Estado de Cambios en el Patrimonio tiene como finalidad mostrar las
variaciones que sufran los diferentes elementos que componen el patrimonio, en un
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periodo determinado. Además de mostrar esas variaciones, el estado de cambios en el
patrimonio busca explicar y analizar cada una de las variaciones, sus causas y
consecuencias dentro de la estructura financiera de la empresa.
Para la empresa es primordial conocer el porqué del comportamiento de su
patrimonio en un año determinado. De su análisis se pueden detectar infinidad de
situaciones negativas y positivas que pueden servir de base para tomas decisiones
correctivas, o para aprovechar oportunidades y fortalezas detectadas del
comportamiento del patrimonio.
La elaboración del estado de cambios en el patrimonio es relativamente
sencilla puesto que son pocos los elementos que lo conforman y todo se reduce a
determinar una simple variación.
Para elaborar el estado de cambios en la situación financiera se requiere del
estado de resultados y del balance general. Se requiere de un balance y estado de
resultados con corte en dos fechas de modo que se puede determinar la variación.
Preferiblemente de dos periodos consecutivos, aunque se puede trabajar con un mismo
periodo [inicio y final del mismo periodo].
4.2. Estructura
Se pueden diferenciar dos (02) formas de presentación: horizontal y vertical.
La presentación vertical parte de una estructura de una (01) o más columnas,
dependiendo de si se reflejan o no cifras comparativas y luego, se incluyen los
movimientos correspondientes a cada una de las cuentas de patrimonio.
La presentación horizontal muestra los diferentes conceptos del patrimonio en
forma columnar y el movimiento en cada uno de los rubros en forma vertical.
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Estado de Movimiento de las Cuentas de Patrimonio
Años terminados el 31 de Diciembre de 20X2 y 20X3.
(Expresado en bolívares)
Capital Reserva Reserva Utilidades Total
Social Legal Afectada a No Patrimonio
Reinversión Distribuidas
Saldos al
31/12/20X1 xxx xxx xxx xxx xxx
Utilidad Neta - - - xxx xxx
Transferido a
Reservas - - xxx (xxx) -
Saldos al
31/12/20X2 xxx xxx xxx xxx xxx
Utilidad Neta - - - xxx xxx
Transferidos a
Reservas - - xxx (xxx) -
Saldos al
31/12/20X3 xxx xxx xxx xxx xxx
5. FLUJO DE EFECTIVO
5.1. Concepto
El Flujo de Efectivo es uno de los estados financieros más complejos de
realizar y que exigen un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para
poderlo desarrollar.
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Según Rubio, R. lo define como “La diferencia entre las entradas y salidas de
dinero durante un ejercicio o período considerado. Sirve para determinar el flujo real
de tesorería. Y, según haya aumento o disminución de disponibilidades monetarias. Se
caracteriza como movimiento de disponibilidades monetarias en la actividad
empresarial y se emplea para el análisis de la gestión financiera.” (2007, P. 32).
Es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en
las actividades de operación, inversión y financiación. Para el efecto debe determinarse
el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo”.
El objetivo del Flujo de Efectivo es básicamente determinar la capacidad de
la empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con
sus proyectos de inversión y expansión. Adicionalmente, el flujo de efectivo permite
hacer un estudio o análisis de cada una de las partidas con incidencia en la generación
de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseño de políticas y
estrategias encaminadas a realizar una utilización de los recursos de la empresa de
forma más eficiente.
El análisis del Estado de Flujos de Efectivo debe reflejar claramente el entorno
económico, la demanda de información, la generación de recursos y la solvencia de los
agentes.
Para desarrollar el Flujo de Efectivo es preciso contar el Balance General de
los dos últimos años y el último estado de resultados. Los balances los necesitamos
para determinar las variaciones de las cuentas de balance [Balance comparativo].
Es esencial contar también no las notas a los Estados Financieros en donde
consten ciertas operaciones que hayan implicado la salida o entrada de efectivo, o de
partidas que no tienen efecto alguno en el efectivo.
El Estado de Flujo de Efectivo se puede hacer utilizando dos métodos: El
método Directo y el Método Indirecto.
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El Método Directo muestra las tres (03) actividades con las cuales puede
relacionarse el efectivo y luego se detalla una conciliación de actividades de operación.
El Método Indirecto, parte de la conciliación de la utilidad neta para reflejar
en primera instancia el flujo neto del efectivo por actividades de operación, luego las
de inversión y financiamiento. El Método Indirecto es el más utilizado para la
presentación del Estado Financiero.
5.2. Estructura
Dentro de cada grupo de actividades debe presentar flujos de efectivo en
términos brutos mostrando los principales conceptos de cobros y pagos.
Pueden presentarse en términos netos cuando:
Cobros y pagos de partidas cuya rotación es rápida.
Cobros y pagos por cuenta de clientes, netos de los descuentos o rebajas
efectuadas.
Pagos y cobros de proveedores.
La estructura dependerá de las actividades que se realizan y el método que se
utilice.
Si se hace es Estado de Flujo de Efectivo de acuerdo a las actividades las
estructuras quedaran de la siguiente manera:
5.2.1. Actividades de Operación
Son todas aquellas transacciones que están relacionadas con el giro principal
de operaciones del negocio. Todas las operaciones relacionadas con el negocio, se
encuentra de alguna forma reflejadas en la utilidad neta del periodo, por tanto, esta
sección concilia el efectivo neto provisto por las operaciones.
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Movimiento del Efectivo por Actividades Operacionales
Movimiento del Efectivo proveniente de la actividades 20X2
operacionales:
Utilidad Neta [Link]
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto provisto
por la actividades operacionales -
Depreciación y amortización de planta y equipo [Link]
Otras amortizaciones [Link]
Provisiones para cobros dudosos [Link]
Perdida en la venta de inversiones en valores [Link]
negociables
Participación en las utilidades de compañías afiliadas ([Link])
Utilidad en la venta de equipo ([Link])
Partida extraordinaria – destrucción de planta y equipo [Link]
Provisión para prestaciones sociales [Link]
Aumento en documentos y cuentas por cobrar ([Link])
Disminución (aumento) en inventarios [Link]
Aumento en gastos pagados por anticipado ([Link])
Aumento en documentos y cuentas por pagar [Link]
Aumento (disminución) en gastos acumulados [Link]
Aumento (disminución) en impuesto sobre la renta por ([Link])
pagar
Aumento en impuestos sobre la renta diferido [Link]
Total Ajustes [Link]
Efectivo neto provisto por las actividades operacionales [Link]
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5.2.2. Actividades de Inversión
Incluyen otorgar y cobrar préstamos, adquirir o traspasar deuda o instrumentos
de participación y la adquisición de activos necesarios para la producción de bienes y
servicios.
Los conceptos que consideran como ingresos y egresos de efectivo que se
relacionan con actividades de inversión son:
Compra o venta de activos fijos.
Compra o venta de valores negociables.
Movimiento del efectivo por Actividades de Inversión
Movimiento del efectivo proveniente de las actividades de
inversión:
Proveniente de la venta de inversiones en valores negociables [Link]
Compra de inversiones en valores negociables ([Link])
Proveniente de la venta de equipo [Link]
Adquisiciones de propiedades, planta y equipo, incluye intereses ([Link])
capitalizados
Efectivo neto usado en las actividades de inversión ([Link])
Total [Link]
5.2.3. Actividades de Financiamiento
Se relacionan con operaciones que obtienen fondos con la adquisición de
deudas o la emisión de valores patrimoniales como son las acciones y de la aplicación
o desembolso de fondos que son destinados para el pago de deudas o que se relacionen
con valores patrimoniales.
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Se deben incluir los conceptos de ingresos y egresos para que se determine el
flujo neto usado y provisto por las actividades de financiamiento.
Movimiento del efectivo por actividades de financiamiento
Movimiento de efectivo provenientes de las actividades de
financiamiento:
Proviene de préstamos y sobregiros bancarios [Link]
Pago de préstamos bancarios ([Link])
Proveniente de la deuda a largo plazo [Link]
Pagos del principal de la deuda a largo plazo ([Link])
Pagos del principal de obligaciones bajo contratos de ([Link])
arrendamiento capitalizables
Pagos de prestaciones sociales ([Link])
Proveniente de la venta de acciones preferidas [Link]
Dividendos pagados ([Link])
Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de
financiamiento [Link]
20
CONCLUSIONES
De acuerdo con los resultados obtenidos de esta investigación se llegan a las
siguientes conclusiones:
Los Estados Financieros se preparan para presentar un informe periódico
acerca de la situación del negocio, los progresos de la administración y los resultados
obtenidos durante el periodo que se estudia, constituyendo una combinación de hechos
registrados, convenciones contables y juicios personales.
Los cuatro (04) Estados Financieros básicos que debe emitir toda entidad son:
el Balance General, el Estado de Movimiento de Cuentas del Patrimonio, el Estado de
Resultados y el Estado de Movimiento de Efectivo.
En la formulación de los Estados Financieros intervienen juicios y
estimaciones, muestran cifras a valores históricos y muestran solo valores
cuantificables no así hechos cualitativos constituyendo sus limitaciones.
El Balance General es un estado que muestra la situación financiera de una
entidad a una fecha determinada mediante la presentación de los activos, pasivos y el
patrimonio.
Los elementos que integran el Balance General es el activo, en este se muestra
n todos los bienes y derechos que posee la empresa. El pasivo representa todas las
deudas reales o la estimación que se tenga. El patrimonio está constituido por todos
aquellos renglones que son aportes del capital, utilidades liquidas o perdidas.
El Estado de Resultado expresa la acción dinámica de los recursos
movilizados por la empresa, que han dado como resultado, el aumento o disminución
de dichos recursos; los cuales se manifiestan en las ganancias o pérdidas obtenidas.
Debe en consecuencia, contener todas las imputaciones de ingresos y gastos que ha
efectuado el ejercicio económico.
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Los principales reglones del Estado de Resultado son: las ventas netas, el costo
de ventas, los gastos de operación, otros ingresos (egresos), el impuesto sobre la renta
y las partidas extraordinarias.
El Estado de Cambios Patrimoniales muestra las variaciones ocurridas en las
distintas cuentas patrimoniales; como el capital, capital adicional, acciones de
inversión, excedente de revaluación, reservas y resultados acumulados durante un
periodo determinado.
El Estado de Flujo de Efectivo muestra el efecto de los cambios de efectivo y
equivalente de efectivo en un periodo determinado generado y utilizado en las
actividades de: Operación, Inversión y Financiamiento.
En el mundo moderno son indispensables los Estado Financieros, tanto para
empresas como para las personas que no manejan una empresa puestos que para
realizar trámites financieros estos estados nos sirven como prueba de nuestras finanzas.
Cada día se hace más difícil hacer análisis de los estados financieros por el constante
cambio en los factores económicos, empresariales entre otros.
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