Factoring
El factoring es un instrumento de financiación a corto plazo, destinado a
todo tipo de empresas, que paralelamente al servicio de carácter financiero
desarrolla otros de gestión, administración y garantía por la insolvencia de
los deudores de los créditos cedidos.
Entre los servicios prestados hay que destacar fundamentalmente la gestión
de cobro, la administración de la cartera a cobrar, el análisis de los
deudores y, en su caso, la cobertura de insolvencia (factoring sin recurso).
Cuando proporciona crédito a sus clientes, usted le está financiando el
negocio sin cobrar interés alguno. Esto se conoce como costo de
oportunidad. Su compañía podría estar tomando ventaja con las cuentas
por cobrar por medio del factoraje el cual le facilita efectivo inmediato para
cubrir sus gastos de operación y desarrollo.
El factoraje no es un préstamo ya que no hay pago de deuda de su parte.
es decir, no compromete su estado de cuenta ni tiene contratos con
términos a largo plazo.
Independientemente del tipo de negocio al que usted se dedique, el
factoraje es una solución en el competitivo ambiente de los negocios en la
actualidad.
En ocasiones las empresas de factoraje pueden apoyar a las empresas con
cuestiones administrativas, cobranzas, estudios de mercado, evaluaciones
crediticias para nuevos clientes sin costo y otros servicios.
Funciona de la siguiente forma:
El cliente tramita su solicitud de factoring.
Analizada y aprobada la solicitud, se elabora el contrato de factoring,
para su posterior firma entre las partes: cliente y empresa
Una vez firmado dicho contrato, el cliente puede comenzar a solicitar
la cesión de facturas o giros.
Las facturas o giros son verificados y confirmados con el deudor, y el
cliente debe notificar a éste sobre la cesión. .
Una vez concluido este proceso, se anticipa el % del valor nominal
de la factura cedida o giro.
Al vencimiento del plazo establecido para el cobro de dicha factura o
giro, el deudor debe emitir el pago a nombre de la empresa
Según Sbs, el contrato de factoring deberá contener como mínimo lo siguiente:
1. nombre, razón o denominación social y domicilio de las partes;
2. identificación de los instrumentos que son objeto de factoring o, de ser el
caso, precisar los criterios que permitan identificar los instrumentos
respectivos;
3. precio a ser pagado por los instrumentos y la forma de pago;
4. retribución correspondiente al factor; de ser el caso;
5. responsable de realizar la cobranza a los deudores; y,
6. momento a partir del cual el factor asume el riesgo crediticio de los
deudores.
Factoring Internacional
En el caso de factoring internacional la figura de factor se desdobla en dos: un
factor exportador, que ante el cliente sigue teniendo las mismas funciones y
responsabilidades que el factoraje nacional; y el factor importante que actúa
como corresponsal del factor exportador para realizar las funciones que éste no
puede llevar a cabo directamente en el país del importador. Estos dos factores
actúan mediante acuerdos de mutua colaboración, generalmente dentro de
grandes asociaciones internacionales conocidas como cadenas de factoring,
que regulan las normas de funcionamiento y arbitraje en caso de conflictos
entre ellos.
Con el servicio de factoring internacional el cliente no tiene que preocuparse
del cobro y de las barreras que pudieran existir en el país de destino de las
mercancías, como son idioma, legislación y costumbres socio- económicas,
además que se cubre el riesgo de retraso en el pago, o el de no pago definitivo
por la quiebra del comprador. Se ofrece también la posibilidad de que las
compañías brinden a sus clientes los beneficios de comprar en término de
crédito abierto, y se ahuyente el temor a las deudas pendientes, o al
desestabilizador flujo de efectivo.
¿Cuáles son los criterios básicos de clasificación del factoring?
La flexibilidad del factoring admite tantas modalidades como la compañía de
factoring (factor) y el cliente (vendedor) pueda llegar a establecer. Sin embargo,
si nos atenemos a la práctica generalizada del mismo, pueden citarse tres
criterios básicos de clasificación que, combinados entre sí, dan lugar a otras
tantas modalidades. Estos criterios son los siguientes:
1. En Función a la ubicación.
a. factoring nacional: cuando el cliente (vendedor), titular de los créditos
comerciales que cede a la compañía de factoring (factor) y los
compradores (deudores) residen en un mismo país.
b. factoring de exportación: cuando el cliente (vendedor) y los
compradores (deudores) residen en países distintos.
2. en función del destino de las ventas.
a. factoring sin recurso: cuando la compañía de factoring (factor) asume
el riesgo de insolvencia de los compradores (deudores).
b. factoring con recurso: si es el cliente (vendedor) el que soporta el
riesgo de insolvencia de sus compradores (deudores).
3. en función de la asunción del riesgo de insolvencia de los deudores.
a. factoring con pago al cobro: cuando la compañía de factoring (factor)
paga al cliente (vendedor) una vez que ha cobrado de los compradores
(deudores).
b. factoring con pago al cobro con una fecha límite: cuando la
compañía de factoring (factor) paga al cliente (vendedor) en la fecha
límite establecida, o en la fecha de cobro si ésta fuese anterior a la
citada fecha límite.
c. factoring con pago al vencimiento o a una fecha previamente
establecida: cuando la compañía de factoring (factor) paga al cliente
(vendedor) en la fecha acordada, con independencia de que se haya o
no efectuado el cobro de los compradores (deudores).
FACTORING INTERNACIONAL
VENTAS A PLAZO
EXPORTACIONES Operaciones
Financiables:
Para VENTAS EN CUENTA ABIERTA.
Sin recurso. Requiere línea de pre o post vigente. Límite 80%. Plazo: 90 días
max.
REVERSE FACTORING
COMPRAS A PLAZO
IMPORTACIONES Operaciones
Financiables:
Se adelantan fondos al proveedor en el exterior que asume intereses y
comisiones. Se realiza en base a la línea disponible del importador.
CARACTERÍSTICAS DE UNA TRANSACCIÓN DE CUENTA ABIERTA
Aplicabilidad
Su uso se recomienda en (a) mercados o relaciones comerciales de bajo
riesgo y (b) mercados competitivos a los efectos de ganar clientes con el
uso de una o más técnicas adecuadas de financiamiento para
operaciones de comercio internacional.
Riesgo
Existe riesgo sustancial para el exportador debido a que el comprador puede
no cumplir con su obligación de pago luego de que los bienes han sido
enviados.
Ventajas
Se impulsa la competitividad en el mercado global
Ayuda a establecer y mantener una relación comercial exitosa
Desventajas
Exposición significativa al riesgo de falta de pago
Costos adicionales asociados con las medidas de mitigación del riesgo
