Informe anual

Estados separados de situación financiera

Al 31 de diciembre 2017 y 2016 / expresado en millones de pesos colombianos
2016 2017
ANALISIS VERTICAL
Notas 2016 2017
SUBTOTA
ACTIVOS TOTAL LES TOTAL
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al 5 8,256 8,513 0.91% 3.40% 0.94%
efectivo
Cuentas comerciales por cobrar 6 105,717 119,391 11.62% 43.59% 13.24%
yCuentas
otras cuentas por cobrar
por cobrar partes 18 1,750 2,008 0.19% 0.72% 0.22%
relacionadas
Inventarios y asociadas 7 117,517 90,932 12.92% 48.46% 10.08%
Activos por impuestos 8 y 11 7,910 5,988 0.87% 3.26% 0.66%
Otros activos financieros 12 210 4 0.02% 0.09% 0.00%
Otros activos no financieros 1,168 991 0.13% 0.48% 0.11%
Activos corrientes totales 242,528 227,827 26.66% 100% 25.26%
Activos no corrientes
Propiedades, planta y equipos 9 446,297 435,507 49.06% 66.90% 48.29%
Propiedades de inversión 9 3,193 3,150 0.35% 0.48% 0.35%
Activos intangibles 163 209 0.02% 0.02% 0.02%
Inversiones en subsidiarias, 10 130,012 36,164 14.29% 19.49% 4.01%
negocios conjuntos y por
Cuentas comerciales asociadas
cobrar 6 1,996 138,512 0.22% 0.30% 15.36%
yCuentas
otras cuentas por cobrar
por cobrar partes 18 7,744 9,754 0.85% 1.16% 1.08%
relacionadas y asociadas
Activos por impuestos diferidos 11 75,228 48,252 8.27% 11.28% 5.35%
Otros activos financieros 12 2,500 2,425 0.27% 0.37% 0.27%
Activos no corrientes totales 667,133 673,973 73.34% 100% 74.74%
Total de activos 909,661 901,800 100% 100%
PATRIMONIO Y PASIVOS
Pasivos
Pasivos corrientes 13 58,451 74,394 15.99% 44.87% 20.09%
Pasivos financieros
Beneficios a los empleados 14 24,417 27,613 6.68% 18.74% 7.46%
Pasivos estimados 15 1,358 518 0.37% 1.04% 0.14%
Cuentas por pagar comerciales y 16 41,272 40,845
otras cuentas por pagar 11.29% 31.68% 11.03%
Cuentas por pagar partes 18 332 -
relacionadas y asociadas 0.09% 0.25% 0%
Pasivos por impuestos 11 y 17 4,444 3,341 1.22% 3.41% 0.90%
Pasivos corrientes totales 130,274 146,711 35.64% 100% 39.62%
Pasivos no corrientes
Pasivos financieros 13 25,735 32,023 7.04% 10.94% 8.65%
Beneficios a los empleados 14 116,358 120,066 31.83% 49.45% 32.42%
Pasivos estimados 15 4,687 5,038 1.28% 1.99% 1.36%
Cuentas comerciales por pagar y 16 9,054 6,601
otras cuentas por pagar 2.48% 3.85% 1.78%
Pasivo por impuestos diferidos 11 79,455 59,896 21.73% 33.77% 16.17%
Pasivos no corrientes totales 235,289 223,624 64.36% 100% 60.38%
Total pasivos 365,563 370,335 100.00% 100.00%
PATRIMONIO
Capital emitido 19 36,807 36,807 6.76% 6.93%
Prima de emisión 19 207,194 207,194 38.08% 38.99%
Resultado del período - 845 - 6,446 -0.16% -1.21%
Ganancias acumuladas 19 287,903 287,058 52.91% 54.01%
Otros resultados integrales - 12,630 - 18,817 -2.32% -3.54%
Reservas 19 25,669 25,669 4.72% 4.83%
Patrimonio total 544,098 531,465 100% 100.00%
Total de patrimonio y pasivos 909,661 901,800
Véanse las notas adjuntas.
esos colombianos
2017 2016-2017
VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

SUBTOT VARIACION VARACION

ALES ABSOLUTA RELATIVA

3.74% 257 3.11%

52.40% 13,674 12.93%
0.88% 258 14.74%
39.91% - 26,585 -22.62%
2.63% - 1,922 -24.30%
0.00% - 206 -98.10%
0.43% - 177 -15.15%
100% - 14,701 -6.06%
64.62% - 10,790 -2.42%
0.47% - 43 -1.35%
0.03% 46 28.22%
5.37% - 93,848 -72.18%
20.55% 136,516 6839.48%
1.45% 2,010 25.96%
7.16% - 26,976 -35.86%
0.36% - 75 -3.00%
100% 6,840 1.03%
- 7,861 -0.86%

50.71% 15,943 27.28%

18.82% 3,196 13.09%
0.35% - 840 -61.86%

27.84% - 427 -1.03%

0% - 0.00%
2.28% - 1,103 -24.82%
100.00% 16,437 12.62%
14.32% 6,288 24.43%
53.69% 3,708 3.19%
2.25% 351 7.49%
2.95% - 2,453 -27.09%
26.78% - 19,559 -24.62%
100% - 11,665 -4.96%
4,772 1.31%

- 0.00%
- 0.00%
- 5,601 662.84%
- 845 -0.29%
- 6,187 48.99%
- 0.00%
- 12,633 -2.32%
- 7,861 -0.86%
 Informe anual
Estados separados de resultados y de otros resultados integrales
Al 31 de diciembre 2017 y 2016 / expresado en millones de pesos colombianos

ANALISIS VERTICAL
NOTAS 2016 2017
2016 - % 2017- %
Operaciones continuadas

TOTAL INGRESOS 417,439 423,282 100.00% 100.00%

Ingresos de actividades ordinarias 20 385,758 337,532

Costo de ventas 21 339,697 323,642 81.38% 76.46%
Ganancia bruta 725,455 661,174

Otros ingresos 25 14,316 10,154

Gastos de distribución 22 3,380 3,006 0.81% 0.71%
Gastos de administración y venta 22 12,668 14,133 3.03% 3.34%
Gastos por beneficios a los 23 18,660 14,338 4.47% 3.39%
empleados
(Pérdida) ganancia por deterioro 24 13,454 1,011 0.24%
de valor
Otros gastos 25 21,787 28,504 5.22% 6.73%
(Pérdida) ganancia por actividades 809,720 732,320
de operación
(Pérdida) ganancia 27 541 528 0.12%
derivada
Ingresos de la
financieros 26 1,186 815
Costos financieros 26 20,611 24,274 4.94% 5.73%
(Pérdida) - método de 28 1,481 6,748 0.35% 1.59%
participación
Otros ingresos procedentes de 28 + 74,781 0.00%
subsidiarias
Ganancia (pérdida) antes de 833,539 839,466
impuestos
Gasto por impuestos 11 2,184 13,544 3.20%
(Pérdida) procedente de operaciones 845 6,446 0.20% 1.52%
continuadas
(Pérdida) neta del período 845 6,446 100.00% 100.00%
Otro resultado integral
Pérdidas actuariales por planes de 29 17,737 9,235
beneficios
Impuesto definidos
diferido 11 y 29 5,853 3,048
Componentes de
componentes de otro
otro resultado 23,590 12,283
integral, neto de impuestos
(Pérdida) resultado integral total del 24,435 18,729
período
Pérdida básica y diluida por (0.09) (0.70)
acción*
* Calculada sobre el resultado del
período
grales
colombianos

ANALISIS HORIZONTAL
VARIACION VARACION
ABSOLUTA RELATIVA

5,843 1.40%

- 48,226 -12.50%
- 16,055 -4.73%
- 64,281 -8.86%
- 4,162 -29.07%
- 374 -11.07%
1,465 11.56%
- 4,322 -23.16%
- 12,443 -92.49%
6,717 30.83%
- 77,400 -9.56%
- 13 -2.40%
- 371 -31.28%
3,663 17.77%
5,267 355.64%
- 0.00%
5,927 0.71%
11,360 520.15%
5,601 662.84%
5,601 662.84%

- 8,502 -47.93%
- 2,805 -47.92%
- 11,307 -47.93%
- 5,706 -23.35%