Estado de Resultados
A Diciembre 31 de 2017 y 2018
Concepto 2017 2018
Ingresos Por actividades Ordinarias $ 1,727,189.00 $ 1,810,289.00
Costo de Ventas $ 1,124,077.00 $ 1,165,338.00
Utilidad Bruta $ 603,112.00 $ 644,951.00
Gastos Ventas ($ 444,032.00) ($ 454,970.00)
Gastos Administración y Ventas ($ 66,947.00) ($ 69,963.00)
Otros ingresos y Gastos de operación $ 31,842.00 $ 22,679.00
Utilidad Operacional ($ 123,975.00) ($ 142,697.00)
Gastos Financieros ($ 76,934.00) ($ 72,305.00)
Ingresos Financieros $ 736.00 $ 632.00
(Perdida) Por diferencia en cambio no operacionales ($ 174.00) ($ 3,360.00)
(perdida) Por posicion monetaria neta ($ 771.00) $ 0.00
Utilidad Antes de Impuestos ($ 46,832.00) ($ 67,664.00)
Impuesto de renta corriente ($ 22,384.00) ($ 25,154.00)
Ingreso por impuesto de renta diferido $ 8,798.00 ($ 1,808.00)
Total (gasto) Impuesto de renta ($ 13,586.00) ($ 26,962.00)
UTILIDAD NETA DEL PERIODO ($ 33,246.00) ($ 40,702.00)
Resultado atribuible a propietarios de la controlada $ 33,196.00 $ 40,609.00
Resultado atribuible a participaciones no controladas $ 50.00 $ 93.00
UTILIDAD NETA DEL PERIODO $ 33,246.00 $ 40,702.00
ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL
DIFERENCIA VARIACIÓN 2017 2018
$ 83,100.00 4.81% 100.00% 100.00%
$ 41,261.00 3.67% 65.08% 64.37%
$ 41,839.00 6.94% 34.92% 35.63%
($ 10,938.00) 2.46% -25.71% -25.13%
($ 3,016.00) 4.51% -3.88% -3.86%
($ 9,163.00) -28.78% 1.84% 1.25%
($ 18,722.00) 15.10% -7.18% -7.88%
$ 4,629.00 -6.02% -4.45% -3.99%
($ 104.00) -14.13% 0.04% 0.03%
($ 3,186.00) 1831.03% -0.01% -0.19%
$ 771.00 -100.00% -0.04% 0.00%
($ 20,832.00) 44.48% -2.71% -3.74%
($ 2,770.00) 12.37% -1.30% -1.39%
($ 10,606.00) -120.55% 0.51% -0.10%
($ 13,376.00) 98.45% -0.79% -1.49%
($ 7,456.00) 22.43% -1.92% -2.25%
$ 7,413.00 22.33% 1.92% 2.24%
$ 43.00 86.00% 0.00% 0.01%
$ 7,456.00 22.43% 1.92% 2.25%
ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA
A DICIEMBRE 31
ANALISIS HORIZONTAL
DIFERENCIA
ACTIVOS 2017 2018 HORIZONTAL
Efectivo y Equivalencias al efectivo $ 39,447.00 $ 21,904.00 ($ 17,543.00)
Cuentas comerciales y otras c x c $ 195,173.00 $ 206,460.00 $ 11,287.00
Inventarios $ 227,582.00 $ 261,679.00 $ 34,097.00
Activos por impuestos $ 46,412.00 $ 58,209.00 $ 11,797.00
Otros activos Financieros $ 1,676.00 $ 260.00 ($ 1,416.00)
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 510,290.00 $ 548,512.00 $ 38,222.00
Inversiones en asociadas $ 158.00 $ 0.00 ($ 158.00)
Propiedad, Planta y equipo $ 696,197.00 $ 739,172.00 $ 42,975.00
Propiedades de inversion $ 42,726.00 $ 47,496.00 $ 4,770.00
Credito mercantil $ 9,953.00 $ 9,953.00 $ 0.00
Otros activos intangibles $ 74,667.00 $ 75,470.00 $ 803.00
Activos por impuestos diferidos $ 3,079.00 $ 3,008.00 ($ 71.00)
Otros activos financieros $ 90,183.00 $ 93,650.00 $ 3,467.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 916,963.00 $ 968,749.00 $ 51,786.00
TOTAL ACTIVOS $ 1,427,253.00 $ 1,517,261.00 $ 90,008.00
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras $ 117,918.00 $ 297,314.00 $ 179,396.00
Cuentas comerciales por pagar y otras $ 297,794.00 $ 313,557.00 $ 15,763.00
Cuentas por pagar a partes relacionadas $ 13,987.00 $ 0.00 ($ 13,987.00)
Pasivos por beneficios a empleados y otros $ 18,973.00 $ 18,905.00 ($ 68.00)
Pasivos por impuestos $ 32,454.00 $ 34,586.00 $ 2,132.00
Otros pasivos financieros $ 15,755.00 $ 33,263.00 $ 17,508.00
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 496,881.00 $ 697,625.00 $ 200,744.00
Obligaciones Financieras $ 690,752.00 $ 533,264.00 ($ 157,488.00)
Cuentas por pagar a partes relacionadas $ 0.00 $ 24,884.00 $ 24,884.00
Pasivos por beneficios a empleados y otros $ 10,537.00 $ 10,864.00 $ 327.00
Pasivo por impuestos diferidos $ 19,634.00 $ 32,176.00 $ 12,542.00
Otros pasivos financieros $ 753.00 $ 0.00 ($ 753.00)
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ 721,676.00 $ 601,188.00 ($ 120,488.00)
TOTAL PASIVOS $ 1,218,557.00 $ 1,298,813.00 $ 80,256.00
PATRIMONIO
Capital $ 18,705.00 $ 19,013.00 $ 308.00
Utilidad del periodo $ 33,196.00 $ 40,609.00 $ 7,413.00
Ganancias Acumuladas $ 65,304.00 $ 25,448.00 ($ 39,856.00)
otras participaciones en el patrimonio $ 87,844.00 $ 129,874.00 $ 42,030.00
Patrimonio atribuible a propietarios de la controlada $ 205,049.00 $ 214,944.00 $ 9,895.00
Participaciones no controladas $ 3,647.00 $ 3,504.00 ($ 143.00)
TOTAL PATRIMONIO $ 208,696.00 $ 218,448.00 $ 9,752.00
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $ 1,427,253.00 $ 1,517,261.00 $ 90,008.00
ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL
VARIACION
HORIZONTAL 2017 2018
-44.47% 2.76% 1.44%
5.78% 13.67% 13.61%
14.98% 15.95% 17.25%
25.42% 3.25% 3.84%
-84.49% 0.12% 0.02%
7.49% 35.75% 36.15%
-100.00% 0.01% 0.00%
6.17% 48.78% 48.72%
11.16% 2.99% 3.13%
0.00% 0.70% 0.66%
1.08% 5.23% 4.97%
-2.31% 0.22% 0.20%
3.84% 6.32% 6.17%
5.65% 64.25% 63.85%
6.31% 100.00% 100.00%
152.14% 8.26% 19.60%
5.29% 20.86% 20.67%
-100.00% 0.98% 0.00%
-0.36% 1.33% 1.25%
6.57% 2.27% 2.28%
111.13% 1.10% 2.19%
40.40% 34.81% 45.98%
-22.80% 48.40% 35.15%
N/A 0.00% 1.64%
3.10% 0.74% 0.72%
63.88% 1.38% 2.12%
-100.00% 0.05% 0.00%
-16.70% 50.56% 39.62%
6.59% 85.38% 85.60%
1.65% 1.31% 1.25%
22.33% 2.33% 2.68%
-61.03% 4.58% 1.68%
47.85% 6.15% 8.56%
4.83% 14.37% 14.17%
-3.92% 0.26% 0.23%
4.67% 14.62% 14.40%
6.31% 100.00% 100.00%
TIPO DE INDICADOR RAZÓN FINANCIERA
Razón Corriente
Capital de Trabajo
Liquidez
Capital de Trabajo Neto Operativo
Prueba Ácida
Rotación de Cartera
Días de Cuentas por Cobrar
Rotación de Inventario
Días de Inventario
Rotación
Rotación de Proveedores
Rotación de Activo
Rotación KNTO
Ciclo de Efectivo
Margen Bruto de Utilidad
Margen Operacional de Utilidad
Margen Neto de Utilidad
Rendimiento del Patrimonio
Rentabilidad
Rentabilidad del Activo Total
Rentabilidad del Activo Corriente
Rentabilidad del Activo no Corriente
Rentabilidad Operativa de los Activos
Nivel de Endeudamiento
Endeudamiento
Cobertura de Intereses
FÓRMULA 2017 2018
Activo Corriente/Pasivo Corriente $ 1.03 $ 0.79
Activo Corriente - Pasivo Corriente $ 13,409.00 ($ 149,113.00)
Cuentas x Cobrar + Inventarios - Cuentas por Pagar
Proveedores $ 124,961.00 $ 154,582.00
(Activo Corriente - Inventarios)/Pasivo Corriente $ 0.57 $ 0.41
Ventas a Crédito / Cuentas por Cobrar 431.16 433.62
Cuentas x Cobrar x 360/Ventas a Crédito 0.83 0.83
Costo de Ventas / Inventarios Promedio 945.03 921.94
Inventario x 360 / Costo de Ventas 0.38 0.39
(Cuentas por Pagar Proveedores x 360) / Compras a
Crédito - 0.04
Ventas / Activos 196.53 196.68
Ventas / KNTO 2,244.70 1,930.50
Días de Inventarios + Días CXC - Días de CXP 1.22 1.18
Utilidad Bruta / Ventas Netas 23.33% 19.16%
Utilidad Operacional / Ventas Netas 9.39% 6.93%
Utilidad Neta / Ventas Netas 3.75% 2.98%
Utilidad Neta / Patrimonio 15.93% 18.63%
Utilidad Neta / Activo Total 2.33% 2.68%
Utilidad Operacional / Activo Corriente 24.30% 26.02%
Utilidad Operacional / Activo no Corriente 13.52% 14.73%
Utilidad Operacional / Activo 8.69% 9.40%
Pasivo Total / Activo Total 85.38% 85.60%
Utilidad Operacional / Gastos Financieros $ 0.51 $ 0.40
ANALISIS
