Anualidades – Series Uniformes
Ya se han analizado ejercicios con pagos únicos, o de
ingresos diferentes ubicados en diferentes espacios de
tiempo.
Ahora se analizarán transacciones que se realizan a través de una
serie de pagos iguales y periódicos que se denominan “series
uniformes o Anualidades.
Cuotas de un crédito, sueldos mensuales, cuotas de seguros,
arrendamientos, entre otros.
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Anualidades – Series Uniformes
La anualidad no es otro cosa que un conjunto de pagos
constantes, hechos a intervalos iguales de tiempo, ya sean
años, meses, trimestres, etc.
Se deben tener presente ( El pago y el Periodo)
Condiciones de una Anualidad:
•Los pagos deben ser iguales
•Los pagos deben ser periódicos
•Los pagos pueden ser llevados a una tasa al principio o al final de la
serie.
•El número de pagos debe ser igual al numero de periodos 2
Anualidades – Series Uniformes
EJ: Usted adquiere una camioneta, el valor de contado es de
$100.000.000, si le dan facilidad para pagarla en 4 cuotas
mensuales iguales, y que reconocen una tasa del 36%NM ¿Cuál
será el valor de la cuota?
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Anualidades – Series Uniformes
A A A A
VP = + + +
(1+Ti)^n (1+Ti)^n (1+Ti)^n (1+Ti)^n
A A A A
100.000.000 = + + +
(1+9%)^1 (1+9%)^2 (1+9%)^3 (1+9%)^4
A A A A
100.000.000 = + + +
1,03 1,06 1,09 1,13
100.000.000 = Ax 0,97087 + 0,9426 + 0,91514 + 0,88849
100.000.000 = Ax 3,7171
A = 26.902.705
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Anualidades Vencidas
Como calcular el “Valor Presente (VP)”
El VP, hace referencia al valor situado un periodo antes del
primer pago de la anualidad, es decir el valor presente de
todos los pagos.
Si consideramos una deuda inicial “P” que será cancelada
en cuatro pagos iguales, a una Ti tendríamos:
VF VF VF VF
P =
(1+Ti)^n
+
(1+Ti)^n
+
(1+Ti)^n
+
(1+Ti)^n
Ó
(1+Ti)^n-1
P = Ax
Ti*(1+Ti)^n
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Anualidades Vencidas
EJ: Se compra un mueble con una cuota inicial de $1.000.000 y 24 cuotas
mensuales iguales de $200.000, con una tasa del 2,5% mensual. Cuál es el
valor del mueble.
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Anualidades Vencidas
P = 3.576.997
(1+2,5%)^24 -1
P = 200.000
2,5%*(1+2,5%)^24 CI = 1.000.000
VP = 4.576.997
0,81
P = 200.000
0,05
P = 3.576.997
(1+2,5%)^24 -1
P = 1.000.000 + 200.000
2,5%*(1+2,5%)^24
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Anualidades Vencidas
EJ: Se busca calcular el valor de un activo, que se puede adquirir con una cuota
inicial del 20% del valor de contado, y 24 cuotas mensuales de $800.000, con
una tasa del 3% mensual
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Anualidades Vencidas
(1+3%)^24-1
P = 800.000
3%*(1+3%)^24
1,03
P = 800.000
0,06
P = 800.000 X 16,94
P = 13.548.434
(1+3%)^24-1
P = 0,2 P + 800.000 3%*(1+3%)^24
P = 16.935.542
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Anualidades Vencidas
Como calcular el “Valor de la Cuota (A)”
Conociendo el VP, el numero de periodos, la Tasa de interés,
se podrá calcular el valor de la cuota equivalente.
Ti*(1+Ti)^n
A = Px
(1+Ti)^n -1
EJ: Un local vale $200.000.000 se plantea adquirir con una
cuota inicial del 10% y 15 cuotas mensuales, con una tasa
de interés del 2% mensual. Calcular el valor de la cuota.
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Anualidades Vencidas
Donde:
VP: $200.000.000 2%*(1+2%)^15
A = 180.000.000
CI: 10% - (1+2%)^15 -1
$20.000.000
Ti 2% mensual 0,03
Cuotas: 15 A = 180.000.000
0,35
A = 14.008.585
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Anualidades Vencidas
1. Reemplazar una serie de pagos anuales de $100.000 durante tres años, por el
equivalente en pagos mensuales vencidos, con una tasa del 3% mensual.
2. El señor Pedro recibe un prestamos por valor de $50.000.000, el cual se desea
amortizar en 6 pagos trimestrales iguales. El banco le cobra una tasa del 36%
capitalizable trimestralmente, Calcule el valor de cada pago.
3. La señora Blanca le presta $100.000.000 para que se los pague en 18 cuotas
mensuales iguales de $1.000.000, más dos cuotas extras en los meses 6 y 12.
Si la señora cobra un interés del 3% mensual, calcular el valor de las cuotas
extras.
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Anualidades Vencidas
Como calcular el “Valor Futuro (VF)”
El VF, hace referencia al valor situado en el ultimo periodo
de la serie uniforme, es decir el VF será entonces la suma
de todos los pagos llevados al futuro.
Si consideramos una inversión mensual “A”, y se desea
saber cuanto dinero se tendrá luego de un plazo especifico,
podemos analizar;
VF= A x (1+Ti)^n + A x (1+Ti)^n + A x (1+Ti)^n Ó
(1+Ti)^n -1
VF = Ax
Ti
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Anualidades Vencidas
EJ: Si usted es muy juicioso y empieza a ahorrar $250.000 cada fin de mes, en
un banco que le paga una tasa del 1,5% mensual cuanto dinero tendrá después
de dos años.
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Anualidades Vencidas VF = Ax
(1+Ti)^n -1
Ti
Donde:
Cuota: $200.000
Ti 1,5% mensual (1+1,5%)^24 -1
VF = 250.000
Periodo: 2 años 1,50%
0,43
VF = 250.000
1,50%
VF = 7.158.380
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Anualidades Vencidas
EJ: Su señor padre desea ahorrar un dinero, por esta razón abre una cuenta con
$5.000.000 en un banco con una tasa del 2% mensual, cada fin de mes
deposita $200.000 durante 12 meses. Si al final del mes 6 hace un deposito
extra de $2.000.000, cuanto tendrá al final.
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Anualidades Vencidas
Como calcular el “Valor de la Cuota (A)”
Conociendo el VF, el numero de periodos, la Tasa de interés,
se podrá calcular el valor de la cuota equivalente.
Ti
A = VFx
(1+Ti)^n -1
EJ: Cuanto se debe depositar al final de cada mes, durante
dos años en una cuenta que paga el 2,5% mensual para
reunir la suma $85.000.000
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Anualidades Vencidas A = VFx
Ti
(1+Ti)^n -1
Donde:
VP: $85.000.000
Ti 2,5% mensual 2,50%
A = 85.000.000
Periodo: 2 años (1+2,5%)^24-1
2,50%
A = 85.000.000
0,81
A = 2.627.590
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Anualidades Vencidas
1. Un ahorrador deposita $1.000.000 por mes vencido, durante un año a una
tasa del 1,8% mensual, cuando va a hacer el séptimo deposito le informan
que la tasa es ahora del 2%, por lo que decide aumentar la cuota a
$1.500.000, Que valor tiene al final del año.
2. Ernesto desea comprar un carro en dos años, empieza a ahorrar en un banco
que le paga el 2% mensual. El vehículo hoy vale $20.000.000, pero se espera
que el precio del vehículo aumente el 1% mensual. De cuanto deben ser los
depósitos mensuales para que Ernesto pueda comprar el carro.
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Anualidades Vencidas
Como calcular el “Periodo (n)”
Conociendo el VP, la Tasa de interés y el valor de la cuota se
podrá calcular el numero de periodos de la anualidad.
Es importante tener presente que cuando se calcula el
numero de periodos, no siempre coincide con el numero de
pagos.
El valor de “n” puede ser generando en función del VP o el
VF, depende que valor conozcamos.
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Anualidades Vencidas
Como calcular el “Periodo (n)”
Log A - Log (A - (VP*Ti)) Log ((Vf*Ti)+A) - Log A
n= n=
Log (1+Ti) Log (1+Ti)
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Anualidades Vencidas
1. Un préstamo de $100.000.000 se debe cancelar con pagos iguales de
$1.000.000, si la tasa cobrada es del 36% NM, ¿Con cuantos pagos se
cancelará la deuda?
2. Cuantos depósitos debe hacer Juan mensualmente de $1.563.250 en una
entidad que paga el 2% mensual, para lograr ahorrar $15.000.000?
3. El señor Arturo esta interesado en comprar una moto por $20.000.000, pero
solo tiene capacidad de pagar $800.000 mensuales. La entidad acepta
financiarlo y le cobra una tasa del 2,5% mensual, cuantos pagos debe hacer?
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