FACULTAD DE DERECHO
ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE DERECHO
CURSO:
CONTRATOS
TEMA:
CONTRATO LEASING
DOCENTE:
DEXTRE PADILLA CESAR ANTONIO
CICLO
VI
INTEGRANTES:
CHIUCA BONIFACIO ,NOEMI DALILA
DE LA CRUZ LOPEZ ,FLOR ERIKA
LAVADO SAENZ, NOEMI MILAGROS
HUARAZ- ANCASH- PERÚ
2018
DEDICATORIA
A nuestros padres por su apoyo
incondicional y a todas las personas
que de una u otra forma nos ayudan
en el desarrollo de nuestra carrera
universitaria.
INTRODUCCIÓN
A pesar de que, en nuestro país, el primer antecedente legislativo acerca del contrato de
arrendamiento financiero data de 1979, no resulta extraño que, en la actualidad, en
algunos foros o eventos académicos, se continúe catalogando al contrato de leasing
como un contrato moderno.
En verdad, lejos de lo que pueda pensarse, las normas existentes acerca del contrato de
arrendamiento financiero tienen más de veinte años en nuestro país y, por ello,
necesitan actualizarse y repensarse dado que, en ocasiones, contienen reglas que
resultan incoherentes o ajenas a la operatividad y a las necesidades propias de este
contrato. Precisamente, el objetivo del presente artículo consiste en brindar nuestra
opinión acerca de algunos aspectos normativos del contrato de arrendamiento
financiero. Sin duda, este artículo, por limitaciones de espacio, no pretende abarcar
todos los temas que pudieran plantearse acerca de las normas de leasing. Sin embargo,
propone un punto de partida para repensar algunos de los alcances y problemas que
puede presentar en la actualidad, la regulación vigente de esta institución.
ÍNDICE
INTRODUCCIÓN……………………………………………………..………3
CAPITULO I
1.1 ¿Qué es el contrato leasing?........................................................................5
1.2 Definición del contrato de arrendamiento………………………………...6
1.3 El contrato de leasing es…………………………………………………...7
1.4 ¿Cómo opera el leasing?...............................................................................8
1.5 ¿Qué se puede adquirir a través del leasing?................................................9
CAPITULO II
2.1 Características, ventajas y desventajas del leasing………………………..10
2.3 Elementos del contrato de arrendamiento financiero…………………..…11
2.4 Objeto del contrato de arrendamiento financiero…………………………12
2.5 Formalidad del arrendamiento financiero………………………………....14
2.6 Obligaciones……………………………………………………………….15
CAPITULO III
3.1 Merito ejecutivo del arrendamiento financiero……………………………17
3.2 Etapas en la ejecución del contrato………………………………………..18
3.3 Clases de arrendamiento financiero………………………………………19
3.4 El impuesto general a las ventas (IGV) de las cuotas es crédito fiscal para el
cliente……………………………………………………………………...20
CAPITULO IV
4.1 Naturaleza jurídica del contrato de arrendamiento financiero……………22
4.2 Legislación comparada sobre el leasing (viabilidad jurídica)…………….23
4.3 Regulación peruana del arrendamiento financiero………………………..24
4.4 Naturaleza especial del arrendamiento financiero………………………...24
4.5 Análisis del decreto legislativo n° 299………………………………….…24
4.6 Formas de terminación de un contrato de leasing…………………………25
CONCLUCIONES
BIBLIOGRAFIAS
I. ¿QUÉ ES EL CONTRATO DE LEASING?
El vocablo leasing, tiene un origen sajón; proviene de “To lease” (arrendar), no obstante, el
concepto de leasing desde el punto de vista económico y jurídico tiene connotaciones que van
mucho más allá del simple contrato de arrendamiento.
El contrato de leasing o también conocido como arrendamiento financiero es una forma de
financiar la compra de activos fijos que tienen un gran coste.
En primer lugar, vamos a definir arrendamiento para comprender el contrato por leasing.
El arrendamiento es un contrato por el cual una de las partes, el arrendador, cede el derecho de
utilizar un determinado bien por un periodo de tiempo a la otra parte, el arrendatario, que es
quien tendrá que pagar por la cesión de ese derecho de uso una cantidad periódica fijada.
II. DEFINICIÓN DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO:
El arrendamiento financiero es un contrato de financiación que ha tenido y sigue teniendo una
rápida expansión en la práctica del mercado peruano, mediante este contrato una parte entrega un
bien para que este sea usado y en contraprestación la otra parte hará una entrega periódica de una
suma de dinero denominada merced conductiva o cuota mensual, a raíz de esto se opta por una
desvinculación de propiedad y uso de un bien, dando lugar de esta manera a una nueva forma de
financiamiento.
Para el maestro Arias Schreiber, el arrendamiento financiero “Es un contrato por el cual
una institución financiera debidamente autorizada concede a una persona natural o jurídica
el uso y disfrute de un bien de capital, adquirido por la mencionada institución al fabricante
o proveedor señalando por el interesado y al solo efecto de este contrato”.(Arias, 1999)
Vidal Blanco señala que el leasing “es el contrato mercantil en virtud del cual un
empresario, cumpliendo instrucciones expresas del presunto arrendatario, compra en nombre
propio determinados bienes muebles o inmuebles, para que, como propietario arrendador,
los alquile al mencionado arrendatario, para que este los utilice por un periodo irrevocable a
cuyo término tendrá opción de adquirir la totalidad o parte de otros bienes arrendados, por
un precio convenio previamente con el propietario arrendador, considerándose que todos los
desembolsos que efectúa el futuro arrendador son por cuenta del presunto arrendatario hasta
la iniciación del periodo de arrendamiento”. (Carlos, 1977)
Aunque a este contrato se le considere nuevo, la legislación peruana dio inicio a su
regulación todavía en el año 1979, mediante el Decreto Ley Nº 22738, posteriormente se
reguló por Decreto Legislativo Nº 299, el mismo que se encuentra vigente desde el 27 de
julio de 1984, reglamentado mediante el Decreto Supremo 559-84-EFC de fecha 28 de
diciembre de 1984. Regulando este contrato se busca fomentar y hacer más grande el
escenario para que las operaciones de arrendamiento financiero puedan operar en Perú.
Como se puede apreciar este contrato tiene varias décadas en la regulación peruana, sin
embargo es en los últimos años cuando se viene dando la expansión de este tipo de
financiamiento, y precisamente en esta etapa es cuando surgen los problemas y uno de ellos
es el que abordaremos con detenimiento.
Este tipo de contratos se usan para responder a la demanda de adquirir bienes que apoyen y
logren el desarrollo adecuado de la actividad empresarial como pueden ser vehículos,
maquinarias, etc.
El contrato de Arrendamiento financiero se puede definir en forma más representativa, como
aquél por virtud del cual una sociedad especializada adquiere, a petición de su cliente,
determinados bienes que le entrega a título de alquiler, mediante el pago de una
remuneración y con la opción para el arrendatario, al vencimiento del plazo, de adquirir los
bienes en su poder (RODRIGUEZ AZUERO, 2009).
De lo referido por Sergio Rodríguez se puede apreciar que para establecer un concepto
claro se debe partir de los actores de dicho contrato, en primer lugar se requiere la presencia
de una persona natural o jurídica quien necesita de bienes muebles o inmuebles para
desarrollar su actividad, un potencial usuario, que será la arrendataria, esta usará un bien
determinado sin tener que comprarlo, en el Perú son mayormente personas jurídicas quienes
acceden a este tipo de contrato, por el beneficio tributario que otorga, que posteriormente
pasaremos a explicar, esta arrendataria contacta con el proveedor del bien quien es una
tercera persona que sólo hace la entrega el bien, mas no participa en el contrato es ahí donde
interviene la entidad financiera (Banco) la cual pasará a ser propietaria del bien mediante
una compra del mismo y adoptará la posición de arrendador, esta entidad debe estar
autorizada y regulada por la SBS para realizar dichas operaciones (Artículo 2º del Decreto
Legislativo Nº 299)2 , valga aclarar que el arrendador realiza dicha compra a petición de la
arrendataria para que posteriormente este le sea dado en arrendamiento a cambio del pago de
la merced conductiva durante un plazo determinado, y al final del contrato queda la facultad
de poder ejercer la opción de compra (valor residual).
El contrato de arrendamiento financiero es un contrato complejo y autónomo por el cual la
empresa locadora se obliga a adquirir el bien requerido por el arrendatario y le concede sus
usos a cambio del pago de una cuota periódica; por un lapso determinado, vencido el cual la
arrendataria podrá dar por terminado el contrato restituyendo el bien; continuar con el uso
del bien, de convertirse ello con la locadora; o adquirirlo ejercitando la opción de compra
que tiene, por un precio equivalente a su valor residual.
Asimismo se debe señalar que el contrato de Arrendamiento Financiero es un contrato de
adhesión, esto significa que el adherente no participa en la elaboración de las cláusulas
contractuales, a las que simplemente se adhiere, pero estas cláusulas pueden no ser válidas.
Un aspecto fundamental dentro de este contrato es la OPCIÓN DE COMPRA, que consiste
en la obligación por parte de la entidad financiera de transmitir la propiedad del bien, al final
del contrato si así lo exige el usuario, es el arrendatario quien decide si compra o no el bien,
estando la arrendadora obligada a aceptar la voluntad del mismo. Es una promesa unilateral
de venta de la arrendadora en favor del arrendatario (PEÑA NOSSA, 2003).
El leasing comercial: “Es un contrato mediante el cual una parte entrega a la otra un activo
para su uso y goce, a cambio de un canon periódico, durante un plazo convenido, a cuyo
vencimiento, el bien se restituye a su propietario o se transfiere al usuario, si este último
decide ejercer una opción de adquisición que, generalmente, se pacta a su favor.
III. EL CONTRATO DE LEASING ES :
1. Es un contrato Bilateral; vale decir, hay obligaciones recíprocas entre las partes contratantes.
2. Es un contrato Consensual; para su perfeccionamiento basta la voluntad de las partes, y no se
requiere solemnidad alguna. No obstante lo anterior, para fines probatorios y por tratarse de
operaciones que se financian con el ahorro del público, la mayoría de los contratos se hacen
constar por escrito y en el caso de leasing inmobiliario, no es extraño que, además, se eleve a
escritura pública.
3. Es Oneroso; ambos contratantes persiguen con su celebración un beneficio económico.
4. Es Conmutativo, puesto que existe un equilibrio entre las prestaciones de las partes.
5. Es de tracto sucesivo, porque las obligaciones de las partes se van cumpliendo periódicamente
durante la vigencia del contrato.
6. Es un contrato de naturaleza mercantil, dado que se celebra entre comerciantes y sobre bienes
susceptibles de producir renta.
IV. ¿CÓMO OPERA EL LEASING?
El Leasing Financiero opera mediante un sencillo contrato de arrendamiento en el que: El cliente
elige el activo que necesita y el proveedor al que se lo quiere comprar. La Compañía de Leasing
compra el activo y se lo entrega al cliente en calidad de arrendamiento durante un periodo de
tiempo previamente pactado. El cliente paga un canon periódico por el uso y goce del activo
durante todo el contrato. Al final del contrato, el cliente tiene la opción de adquirir el activo por
un porcentaje del valor de adquisición del mismo, pactado desde el inicio de la operación.
V. ¿QUÉ SE PUEDE ADQUIRIR ATRAVEZ DEL LEASING?
Por Leasing se pueden financiar todos los activos generadores de renta, que las empresas y
personas naturales necesitan ya sean muebles o inmuebles, por ejemplo:
Maquinaria de Producción.
Todos los equipos requeridos para desarrollar obras de infraestructura en los sectores: energético,
transporte, telecomunicaciones, agua potable y saneamiento básico, independientemente de la
actividad económica de la empresa.
●Equipo de construcción.
●Plantas industriales.
●Equipos de cómputo y telecomunicaciones.
●Equipo de impresión.
●Maquinaria agrícola.
●Ganado lechero, cría y de doble propósito.
●Oficinas, bodegas y locales comerciales.
●Vehículos de carga pesada, mediana o liviana.
●Vehículos para ejecutivos y vendedores.
●Equipo de oficina.
●Equipo médico.
●Vivienda. Taje del valor de adquisición del mismo, pactado desde el inicio de la operación.
¿QUÉ OBLIGACIONES TIENE EL ARRENDATARIO DURANTE EL LEASING?
En este sentido, consideramos los siguientes:
Pagar la renta
Usar debidamente el bien u objeto
Conservar el bien u objeto
Avisar de las reparaciones necesarias y de las novedades dañosas
¿QUÉ DERECHOS TIENE EL ARRENDATARIO DURANTE EL LEASING?
Tiene derecho a la utilización del bien durante el periodo temporal estipulado en el
contrato
Podrá adquirir el bien utilizado una vez haya terminado el contrato de leasing si así lo
desea.
Al tratarse de un contrato que firman dos partes, también puedes consultar los derechos y
las obligaciones del arrendador en un contrato de leasing.
¿QUÉ OBLIGACIONES Y DERECHOS TIENE EL ARRENDADOR DURANTE EL
LEASING?
En este sentido, consideramos los siguientes:
Entregar el bien en perfecto estado para el uso convenido o natural de quien lo arrendó.
Conservar el objeto o bien en ese buen estado y responder por los vicios o defectos
ocultos de la cosa arrendada.
Garantizar el uso o goce pacífico del objeto por todo el tiempo del contrato.
Recibir o en su caso exigir una renta acordada en el contrato.
VI. CARACTERÍSTICAS, VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL LEASING
El arrendamiento financiero se ha perfeccionado en el tiempo y es una de las operaciones más
usadas en el sector empresarial.
Características:
Contrato en el que se pacta una opción de compra al término del mismo para adquirir la
titularidad del bien.
La opción de compra es el equivalente de un porcentaje del valor inicial del activo.
El pago está compuesto por capital e interés, es periódico y se denomina cuota de
arrendamiento.
La duración mínima del contrato para acceder a los beneficios tributarios se diferencia
dependiendo del bien.
Ventajas del Leasing:
El arrendamiento financiero se presenta como un producto que ofrece muchas ventajas, como:
Suele no haber cuota inicial. El financiamiento puede alcanzar hasta el 100%.
El arrendatario selecciona el bien y al arrendador.
El leasing produce y brinda beneficios desde que se entrega el bien financiado.
El leasing ofrece escudo fiscal al arrendatario y brinda un plazo adecuado de financiamiento
para el arrendatario.
La cuota se dependerá al horizonte de vida del contrato.
La garantía del arrendador es el propio bien otorgado en leasing.
Otorga la posibilidad de financiar bienes de producción a empresas.
Desventajas del Leasing:
Tenemos las siguientes:
Onerosidad de la financiación, ya que sus costos son superiores en comparación a otros
financiamientos.
Fluidez de las innovaciones tecnológicas, ya que la tecnología y sus avances influyen mucho
en la decisión final de compra de parte de arrendatario.
VII. ELEMENTOS DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO:
Partes que intervienen:
Arrendador: o bancos, también pueden ser las conocidas como compañías de leasing,
en el Perú son entidades autorizadas por la superintendencia de banca y seguros, así
mismo podrán ser aquellas empresas que sin ser bancos están autorizados a celebrar esta
clase de contratos con los mismos fines y características.
Arrendatario, Usuario, es el cliente que puede ser persona natural o jurídica que
requiere el financiamiento para el desarrollo de sus actividades, y así mismo contrata
asumiendo el pago futuro de las cuotas, durante la vigencia del contrato. También se le
conoce como locatario.
Proveedor: no tiene mayor participación en el contrato, en algunos casos es incluido
para asegurar que se realice la entrega de los bienes con las garantías y especificaciones
establecidas en el contrato, para evitar posibles responsabilidades que pudieran afectar a
la entidad financiera o arrendadora.
VIII. OBJETO DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO:
“El objeto sobre el cual recae el arrendamiento financiero en la generalidad de las veces y
respecto al cual su desarrollo es más notable, es el conformado por bienes de equipo, bienes
muebles” (RODRIGUEZ AZUERO, 2009). Siendo un contrato mercantil tiene por objeto la
locación de los bienes muebles dirigido al uso de la arrendataria. El artículo primero del Decreto
Legislativo numero doscientos noventa y nueve define el “arrendamiento financiero” como un
contrato mercantil que tiene por objeto la locación de bienes muebles o inmuebles por una
empresa locadora para el uso del arrendataria, mediante pago de cuotas periódicas y con opción a
favor de la arrendataria de comprar dichos bienes por un valor pactado.
IX. FORMALIDAD DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO:
“Es necesario precisar que en Perú a nivel Jurisprudencial se ha consagrado que la formalidad de
realizarse en escritura pública es una ad probationem por lo que será válido un leasing aunque no
cumpla con tal forma.
De otro lado los jueces peruanos han establecido que serán válidos todos aquellos pactos que no
vulneren norma imperativa, resaltando la importancia de la autonomía privada”.
“El contrato de arrendamiento financiero se celebrara mediante escritura pública, empero su
inobservancia no se encuentra sancionada con nulidad, por lo que conforme a la norma referida en
el párrafo anterior, se concluye que la formalidad establecida en el Decreto Legislativo doscientos
noventa y nueve no es AD SOLUTIONEM sino AD PROBATIONEM”. Sobre el particular debe
tenerse presente que “en cuanto al carácter AD PROBATIONEM de la forma (…), cuando la ley
impone una forma y no sanciona con nulidad su inobservancia del acto”.
Si bien la formalidad del contrato exige que sea celebrado por escritura pública e inscrito en
registros público, también es cierto, que se constituye por un documento de fecha cierta donde hay
expresión de voluntad, siempre que nos e elija la vía ejecutiva, como faculta el D. Legislativo N° 299, sino
la de conocimiento. “Debe ampararse la pretensión si el derecho de exigir la restitución de la cosa esta
prevista en el D. Legislativo N° 299 y la fianza que forma parte del contrato, reúne la formalidad del
articulo 1871del CC, por cuanto, recoge la voluntad del fiador frente al acreedor de pagar hasta una
determinada cantidad de garantía de una obligación ajena”.
X. OBLIGACIONES:
Obligaciones del arrendador:
Pactar la compra venta con el proveedor que eligió el arrendatario, para que se produzca
dicha compra venta se tomarán en cuenta las reglas establecidas en el código civil peruano.
Recibir la merced conductiva, la cual es asumida por el arrendatario, por el plazo
establecido en el contrato, y de acuerdo a los montos fijados en el cronograma de pago.
Otorgar en venta el bien, en el caso que la arrendataria quiera acceder a la opción de
compra, dicha venta se realizará por un valor residual.
Obligaciones del arrendatario:
El arrendatario deberá pagar la merced conductiva establecida en el contrato.
Conservar el bien en buen estado, el arrendatario es responsable del cuidado del bien.
Restituir el bien en las mismas condiciones que lo recibió, al vencimiento del contrato de
arrendamiento cuando no se ejerce la opción de compra.
Contratar los seguros contra todo riesgo.
XI. MERITO EJECUTIVO DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO
“El articulo decimo del decreto legislativo doscientos noventa y nueve dispone que el contrato de
arrendamiento financiero tiene mérito ejecutivo; así como el cumplimiento de las obligaciones
derivadas del mismo, incluyendo la realización de las garantías otorgadas y su rescisión.”
“El mérito ejecutivo del contrato de arrendamiento financiero faculta a la arrendadora a demandar
por los tramites del juicio el cumplimiento de todas las obligaciones de la arrendataria pactados en
el contrato y la realización de las garantías otorgadas, incluyendo aquellas derivadas de la
rescisión como es el pago de las acordadas como penalidades por el resarcimiento de los daños y
perjuicios originados por esta parte.”
XII. ETAPAS EN LA EJECUCIÓN DEL CONTRATO
Se establecen tres etapas dentro del contrato de Arrendamiento Financiero: Primera.- La
arrendataria elige a una tercera empresa que será la proveedora del bien, de acuerdo a sus
necesidades establece cual será el bien objeto del contrato, una vez tenga el bien definido optará
por pactar con una entidad financiera en mérito a que esta tenga mejores condiciones para poder
llevar a cabo el contrato leasing, como financiamiento.
Segunda.- La empresa arrendadora cumplirá con hacer la evaluación de la inversión propuesta por
el cliente o arrendataria, una vez aceptada se lleva a cabo el contrato, estableciéndose en este que
el banco o arrendador comprará a su nombre el bien o bienes que la arrendataria indicó, en el
mismo contrato la arrendataria se compromete al pago de las cuotas establecidas en el cronograma
de pagos que se incluye en el contrato.
Tercera.- Una vez transcurrido el plazo del contrato de arrendamiento financiero, se deja a criterio
de la arrendataria el decidir comprar o no los bienes al monto que quedara establecido en el
contrato.
XIII. CLASES DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO:
Para cubrir las diversas necesidades comerciales, el Arrendamiento Financiero se adapta a cada
una de ellas, siempre que dichos requerimientos puedan ser cubiertos mediante un bien, sin
importar la propiedad. En Perú el contrato de leasing financiero es el más conocido y el de mayor
cobertura para que las empresas puedan hacer uso y una vez culminado el contrato adquirir
determinados bienes.
a. Leasing financiero. - Es el contrato de arrendamiento de mediano o largo plazo, con pacto de
compraventa, en las características que hemos venido explicando, se tiene presente al arrendador
financiero siendo su función el financiar la adquisición de bienes para que estos a su vez sean
usados por la arrendataria.
b. Leasing operativo.- “Es una modalidad que permite que el usuario pueda devolver los bienes
objeto del contrato por haber devenido en obsoletos para recibir a cambio otros más modernos.
Normalmente en estos contratos se faculta a favor del arrendatario de poder solicitar la
terminación del contrato en cualquier momento” (VELARDE, 1999). Por lo general en esta clase
de leasing, la duración del contrato es breve, y se presentará la opción de compra de manera
excepcional.
c. Leasing-back.- Es una modalidad de leasing en el cual el cliente es el propietario del bien y es
el mismo quien hace el papel de proveedor. Es decir que el propietario de bienes y equipos
procede a vendérselos al Banco o a la sociedad de Leasing, la cual arrienda dentro del marco
general que hemos señalado, incluyéndose en el contrato el pacto de compra venta al
vencimiento.
d. Leasing Inmobiliario.- Se usan para el arrendamiento de bienes inmuebles, está considerado
dentro del leasing financiero ya que opera en el marco de este.
XIV. EL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS (IGV) DE LAS CUOTAS ES
CRÉDITO FISCAL PARA EL CLIENTE.
El interés de las cuotas, son gastos deducibles para efectos del cálculo del Impuesto a la Renta.
“El arrendamiento financiero permite el ahorro fiscal y una amortización acelerada del bien de
inversión. La totalidad de las cuotas de arrendamiento financiero derivadas del contrato de
leasing son consideradas gastos fiscalmente deducibles en el impuesto a la renta. Así, esta
ventaja fiscal privativa del leasing vendría a ser su principal atractivo como fórmula de
financiación”. (POLAR, 2000) Se puede observar que este contrato representa ventajas para la
empresa arrendataria llegando a producirse un financiamiento de hasta el cien por ciento de la
inversión, así mismo la empresa proveedora del bien tiene el beneficio de poder recibir el pago
del bien al contado por parte del banco, así queda aislado el riesgo de incumplimiento de pago
por los bienes que ofrece al público.
XV. NATURALEZA JURÍDICA DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO
FINANCIERO:
En primer lugar se debe establecer que el arrendamiento financiero antes de ser una figura
jurídica es un contrato eminentemente de financiamiento, pese que aún no hay una tendencia
clara acerca de la Naturaleza del leasing, muchos doctrinarios lo vinculan con otras figuras
contractuales como la compra venta, el contrato de opción, mandato, etc.
En este punto se trata de adoptar la posición más clara, el arrendamiento financiero es un
contrato de alquiler que implica la promesa de una venta futura que tiene por vendedor al
arrendador, y le brinda al arrendatario la posibilidad de comprar el bien al concluir el contrato a
un precio residual también conocido como opción de compra.
El objeto de esta clase de relaciones patrimoniales deberá ser susceptible de apropiación. Luego
de ejercer la opción de compra, el banco está en la obligación de transferir el bien materia de
leasing a la arrendataria, quien pasa a ser la propietaria de un bien que ya tiene en su posesión.
De todo lo expuesto se puede concluir que el contrato de arrendamiento financiero tiene una
naturaleza autónoma, distinto a los demás contratos de financiamiento, y como tal tiene una
normativa propia.
XVI. LEGISLACIÓN COMPARADA SOBRE EL LEASING (VIABILIDAD
JURÍDICA)
En Europa:
Alemania: En este país, el leasing habitacional no está reglamentado. Este producto se
desarrolla bajo la normativa del Código Civil en donde quien ofrece el arrendamiento es
el que tiene la propiedad del bien.
Italia: En este país, tampoco está reglamentado; no obstante, se usa comercialmente.
España: En este país el leasing habitacional es conocido con el nombre de
“Arrendamiento Financiero”. Se inició en la década de los 60 al formarse las sociedades
Alequinsa y Alquiler.
Portugal: En este país lo llaman “Locación Financiera” y lo regula el Decreto Ley
171/79. Este producto recae sobre bienes inmuebles y muebles y lo ofrecen las llamadas
“sociedades de leasing” con una la aprobación del Primer Ministro y Ministro de
Finanzas.
En América Latina
Brasil: Fue el primer país en Latinoamérica que implementó el Leasing como técnica de
financiamiento31, este producto financiero está regulado en su ordenamiento jurídico de
la ley 6099. Posteriormente, el 26 de octubre de 1983 se dicta la ley 7132 que lo define
como Leasing o “Arrendamiento mercantil”.
En Chile: Podemos observar que el desarrollo del leasing inmobiliario ha ido
evolucionando conforme a los cambios políticos y económicos de dicho país. A la fecha,
el producto se encuentra normado por la Ley N° 19.281 de 1993 y modificatorias. Como
ya se indicó en el presente trabajo, este producto se enfoca a financiar viviendas para
sectores que no cumplen con los requisitos para acceder a un crédito hipotecario y sí
pueden asumir pagos de alquiler.
XVII. REGULACIÓN PERUANA DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO.
3.1. ANÁLISIS DEL DECRETO LEGISLATIVO Nº 299, LEY DEL ARRENDAMIENTO
FINANCIERO. ¿POR QUÉ SE CONSIDERA ÚNICO RESPONSABLE AL
ARRENDATARIO? 3.1.1. Objetivo de la Regulación Bancaria y su Naturaleza Especial.
La regulación bancaria comprende el conjunto de normas y mecanismos que garantizan una
eficiente asignación del ahorro al financiamiento e inversiones. De esta manera existe una
posición de la banca entre los depositantes de fondos o ahorristas y las empresas que requieren
de dinero o capital, no existiendo un contacto directo entre estas dos últimas.
La importancia de una regulación se ve reflejada a nivel mundial ya sea mediante normas o a
través de instituciones que tienen a su cargo la supervisión de los bancos. Y en el Perú tiene una
base en la Constitución Política del Perú, donde se aprecia que tenemos una economía social de
mercado. Con relación al fundamento económico que sustenta la intervención del Estado en el
sistema financiero debe señalarse que el mismo se encuentra integrado por cuatro argumentos: (i)
La Naturaleza ¨Especial¨ de la actividad que desarrollan las empresas del sistema financiero; (ii)
las externalidades negativas que generan los problemas de índole financiero que atraviesan las
referidas empresas. (iii) los problemas como consecuencia de las asimetrías de información
inherentes al sistema financiero; y, (iv) los problemas de riesgo moral que surgen como
consecuencia de la labor de garantía del ahorro asignada al estado (RUILOBA MORANTE,
2008, Nº 35)
XVIII. NATURALEZA ESPECIAL DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO
El artículo 103° de la Constitución Política del Perú, establece que: “Pueden expedirse leyes
especiales porque así lo exige la naturaleza de las cosas, pero no por razón de la diferencia de
personas” (CONSTITUCION POLITICA DEL PERU, 1993); El presente artículo deja
establecido que de existir una razón pueden darse normas especiales, en el presente caso por la
Naturaleza mercantil de los contratos de arrendamiento financiero es que existe una normativa
especial, la cual debe ser aplicada en todos los ámbitos de la justicia.
El Código Civil Peruano establece en su artículo 1677, que: “El contrato de arrendamiento
financiero se rige por su legislación especial y, supletoriamente, por el presente título (Título VI
–Arrendamiento- de la sección segunda –contratos nominados- del libro VII –Fuentes de las
obligaciones) y los artículos 1419 a 1425 (referidos al contrato de opción), en cuanto sean
aplicables”. Adicionalmente, como ha quedado expresado también resultan aplicables al contrato
de arrendamiento financiero las normas de la sección Primera –Contratos en general del Libro
VII –Fuentes de las obligaciones- del Código Civil, en atención a lo prescrito por su artículo
1353”. El Código Civil de 1984, reconoce la naturaleza especial de los contratos de
Arrendamiento financiero.
XIX. ANÁLISIS DEL DECRETO LEGISLATIVO N° 299:
3.2.1. Análisis del Art. 6 del Decreto Legislativo Nº 299:
Artículo 6: Los bienes materia de arrendamiento financiero deberán ser cubiertos mediante
pólizas contra riesgos susceptibles de afectarlos o destruirlos.
Es derecho irrenunciable de la empresa arrendadora fijar las condiciones mínimas de dicho
seguro. La arrendataria es responsable del daño que pueda causar el bien, desde el momento que
lo recibe de la locadora.
Esta regulación refleja claramente la intención del legislador de establecer la responsabilidad de
la arrendataria o locadora, esto significa que el banco a pesar de su condición de propietario,
queda liberado ante la asunción de responsabilidad solidaria, se considera que la presente norma
se dio en atención a la Naturaleza mercantil del contrato leasing, y en aplicación del principio de
especialidad en mérito del cual una normas especial (Ley de Arrendamiento Financiero)
prevalece sobre las normas generales.
En atención a lo establecido en la jurisprudencia, algunos jueces consideran que antes de lo
establecido por las normas señaladas, se debe tener en cuenta la protección de los terceros
afectados con los bienes objeto de arrendamiento financiero, en el presente trabajo se mantiene la
postura que al tratar de privilegiar a los terceros dañados se afecta el espíritu de las leyes, y más
aún se afecta la posibilidad del desarrollo de una herramienta financiera importante y con
muchos beneficios para el mercado.
No obstante a lo señalado, otro factor que considera la jurisprudencia es que los alcances del
artículo seis solo están establecidos para la responsabilidad contractual, en consecuencia
consideran que el banco arrendador es responsable extracontractualmente.
En doctrina peruana, se distingue la perspectiva económica y la proteccionista, y como ya fue
advertida la responsabilidad solidaria del banco obedece a una teoría proteccionista por parte del
órgano judicial al tratar de privilegiar e indicar que en el caso de contratos de arrendamiento
financiero son los propietarios del bien o entidades financieras quienes se encuentran en mejor
posición para asumir los costos, considerando que dichos arrendadores financian estas
operaciones con el dinero de los ahorristas, se estaría vulnerando los intereses de terceros que no
tienen mayor vinculación con los arrendatarios, porque al final las indemnizaciones producto de
la mal aplicada responsabilidad objetiva serán pagadas con dinero de los ahorristas.
El artículo 1677º señala que: “El contrato de arrendamiento financiero se rige por su legislación
especial y supletoriamente, por el presente título y los artículos 1419º a 1425º, en cuanto sean
aplicables.” Es decir con el código civil, en el caso de contratos de arrendamiento financiero nos
remite a su legislación especial, la cual regula, en el segundo párrafo del artículo 6º del Decreto
Legislativo Nº 299 la reparación de los daños causados a terceros a través de un vehículo
adquirido vía leasing, en los términos siguientes: “La arrendataria es responsable del daño que
pueda causar el bien, desde el momento que lo recibe del locador”. La razón de la norma de
leasing para exonerar de responsabilidad civil a las empresas de arrendamiento financiero, en la
obligación de indemnizar los daños causados en los accidentes de tránsito, no implica una
arbitrariedad de la ley sino una respuesta lógica para promover el tráfico de desarrollo comercial
e industrial del país, que cuenta con el leasing como una de sus herramientas, donde es la cliente
arrendataria quien elige un bien en el mercado y le solicita a una entidad financiera que lo
adquiera en su nombre, a fin de poder pagarlo en cuotas, y luego de pagar la última convertirse
en el propietaria, eligiendo el cliente arrendatario dicha modalidad a fin de reducir, de modo
importante, su carga tributaria, obteniendo una mayor liquidez que redunda en beneficio directo
de la empresa, e, indirectamente, promueve el desarrollo económico del país.
Es por ello que dicho contrato con regulación especial exonera de responsabilidad civil al
arrendador (empresa de arrendamiento financiero), ya que, caso contrario, de asumir los costos
que generan las indemnizaciones por los daños causados en accidentes vehiculares o por bienes
otorgados en arrendamiento financiero en general, implicaría ignorar la interpretación finalista de
la norma especial de leasing, respecto a su objetivo de incentivar el desarrollo empresarial-
industrial, generándose elevados costos de transacción a través de indemnizaciones que deben
ser asumidas a través del seguro obligatorio, y, en caso resulte insuficiente, por la empresa
arrendataria que posee el vehículo (posesión mediata), y el chofer del mismo (posesión
inmediata).
Así mismo, para entender mejor la razón para identificar quien y porque debe y quien y porque
no debe asumir los costos y consecuencias generadas por los accidentes de tránsito cuya
actividad riesgosa se despliega sobre bines materia de leasing, debemos analizar que quien crea
el riesgo es la arrendataria, por actuar como propietarias del bien desde que lo recibe, usándolo y
disfrutándolo libremente, ya que , luego de decir su compra de mercado, es adquirido a favor de
la empresa arrendadora para un fin específico, satisfacer las necesidades de desarrollo de la
arrendataria, sabiendo que luego de pagar las cuotas respectivas se convertirá en propietaria.
Teniendo en consideración las características especiales del arrendamiento financiero, se
concluye que es la arrendataria quien realiza o a favor de quien se realiza la actividad riesgosa
para satisfacer las necesidades propias de su actividad empresarial, siendo ella quien explota los
bienes objeto de arrendamiento, ya que la empresa de arrendamiento financiero se limita a
adquirir el bien que le solicita su cliente arrendataria a cambio de pago del préstamo respectivo,
atendiendo a que el bien no será usado, en ningún caso, por la arrendadora, razón por la cual no
puede generar riesgo alguno.
XX. FORMAS DE TERMINACIÓN DE UN CONTRATO DE LEASING
Al finalizar un contrato de arrendamiento financiero, el arrendador puede decidir entre las
siguientes opciones:
Realizar la opción de compra. Pagando por el bien un porcentaje del valor original, que
desde el inicio se puede convenir, siempre y cuando la cantidad que resulte sea inferior al
valor del mercado del bien, al momento de ejercerla.
Participar en el producto de la venta del bien arrendado. La Arrendadora pondrá a la
venta el bien objeto del arrendamiento y le entregará al arrendatario un porcentaje (que
fijarán las partes de común acuerdo) de la cantidad que se obtenga.
Renovar el contrato con un monto menor de rentas. Es decir, prolongar el tiempo del
contrato, disminuyendo el importe de las rentas que hasta esa fecha el arrendador venía
pagando.
CONCLUSIONES
Como hemos visto, el arrendamiento financiero o leasing, constituye una herramienta de
financiamiento sumamente importante en la actividad de las empresas. El conocimiento
de su funcionamiento y de su regulación resulta indispensable para darle un adecuado uso
y aprovechamiento.
El lease back permite obtener capital a largo plazo mediante la movilización de los
activos fijos que posee la empresa.
El leasing financiero es una fuente de financiamiento que preserva la capacidad de
endeudamiento de la empresa, permitiendo una disponibilidad aumentada del crédito, ya
que la arrendataria puede obtener más dinero durante plazos más largos.
En el arrendamiento financiero no se financia la totalidad del valor del activo,
contribuyendo a la liquidez de la empresa arrendataria.
BIBLIOGRAFIAS
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_QUISPE_ELIZABETH_ARRENDAMIENTO_FINANCIERO.pdf?sequence=1&isAllowed=y
