OPERACIÓN ACTIVOS DE CORTO PLAZO: FACTORING
1. INTRODUCCIÓN.
Ante los nuevos desafíos de competitividad en los mercados tanto locales,
regionales e internacionales, la pequeña y mediana empresa (PyME) se ve
obligada a adoptar una serie de cambios en la ejecución de nuevas políticas o
fortalecer las que ya tienen en el área financiera y de esa manera tener capacidad
de producir y ser más competitivo.
El presente trabajo de investigación tiene como objetivo principal, demostrar que
el factoring es una excelente herramienta de financiamiento a corto plazo a través
de sus cuentas por cobrar, con el propósito de convertirlas en empresas rentables.
2. DESARROLLO.
El factoring o factoraje es una alternativa de financiamiento que se orienta de
preferencia a pequeñas y medianas empresas y consiste en un contrato mediante
el cual una empresa traspasa el servicio de cobranza futura de los créditos y
facturas existentes a su favor y a cambio obtiene de manera inmediata el dinero a
que esas operaciones se refiere, aunque con un descuento.
Es un mecanismo diseñado para mejorar el flujo de caja de la empresa, está
orientado al financiamiento del comercio de bienes y servicios de empresas en
crecimiento, contrariamente a lo que sucede con otros mecanismos financieros.
Normalmente no necesita garantías.
Podemos observar que participan tres sujetos, que son las partes intervinientes
en la operación del factoring, las mismas son:
Cliente (Persona Natural o Jurídica)
Por lo general estas empresas son fabricantes relativamente pequeños que
vende de manera repetitiva a un gran número de clientes industriales o
distribuidores.
Factor (Empresa del Sistema Financiero)
Es una institución financiera que compra las Cuentas por Cobrar
Deudor (Empresa Deudora)
Es la empresa que compra bienes o servicios al crédito y que se ha convertido
en deudor de la empresa vendedora, la que notificará que ha factorado sus
Cuentas por Cobrar, por tanto el comprador estará obligado a pagar al factor.
El principal beneficio que la empresa obtiene al contratar
el factoring es transformar sus ventas a crédito en operaciones al contado,
es decir, que entre dinero líquido en caja. Esto, por extensión, mejora la
capacidad de financiación del negocio.
Como cualquier otro servicio financiero, acceder a estas ventajas conlleva
asumir un coste:
Intereses: se aplica un tipo de interés al capital anticipado durante el plazo
de cesión.
Comisiones: sirven para cubrir los costes asociados a la operación.
3. ANALISIS
A. EL FACTORING EN BOLIVIA
En Bolivia existe movimiento del Factoring con la creación del Fondo
Cerrado Factoring Internacional en octubre de 2008, que utiliza cuentas por
cobrar para financiar un negocio. Cuenta con 12 millones de dólares para
financiar las actividades por el cual fue creado, tiene un tiempo de duración
de 10 años de plazo, con opción a ampliarse por otros 2 ó 4 años. Esta
administrado por Fortaleza SAFI y bajo la supervisión de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
El Fondo opera a través de BOLFACTOR S. A. empresa con la que ha
suscrito un Contrato de Comisión Mercantil, y es miembro de la Asociación
Mundial de Factoring denominada Factors Chain International (FCI). Tres
son los servicios principales; primero es el financiamiento al exportador que
le permite a través del prepago de su factura, obtener hasta el 80% del
monto por adelantado, segundo, es la protección contra el incumplimiento
de pago del importador a través de la obtención de una cobertura de riesgo
crediticio que Fortaleza SAFI tiene con el Fondo Cerrado Factoring
Internacional, esto le permite eliminar los riesgos de que el cliente no pague
y la cobertura es del 100%, y el tercer servicio permite la cobranza y gestión
de las cuentas en el exterior, simplificando los trámites administrativos para
el exportador
La cuenta por cobrar sirve como un medio de financiamiento. Así nace el
fondo Factoring Internacional, para descontar, comprar, adquirir la cuenta
por cobrar en la venta internacional. Entonces cuanto más rápido se cobre
es más eficiente es el uso del capital de trabajo para las PyMEs bolivianas.
Ese es el objetivo por que los inversionistas de los Fondos de Pensiones,
la Corporación Andina de Fomento (CAF), el banco de Desarrollo
Productivo (BDP), la aseguradora La Vitalicia y otros participan en el Fondo
Cerrado Factoring Internacional.
El Factoring en Bolivia es un medio de financiamiento en el comercio
exterior, es una ventaja porque no hay límite en el financiamiento, porque
en la medida que el exportador tenga un buen producto, lo venda, tenga
clientes y facturas por cobrar, entonces es posible que el Factoring pueda
ser utilizado para que obtenga el 80% de su pago por adelantado. En todo
caso el pago final corresponde a tiempos estimados de 30, 60 o 90 días.
Por ejemplo, si la Empresa XYX ha hecho una venta y por ello tiene una
factura para ser cancelada a 60 días por un valor de 1 millón de pesos,
mediante el contrato respectivo se la entrega a la Empresa de Factoring o
Banco, la que le entrega de inmediato un monto de dinero equivalente al
90% de la factura. Cuando se cumpla el plazo de 60 días, la Empresa de
Factoring o Banco cobrarán la factura original al cliente quien le pagará
directamente y no a la Empresa XYX que le dio la factura, y obtendrá el
monto total, por lo que la diferencia constituirá su ganancia.
4. CONCLUSIÓN
Como conclusión tenemos que en Bolivia no existe una ley específica del
factoring, pero en forma general se encuentra en la Ley Nº 1488, de Bancos y
Entidades Financieras, la ley lo define como empresas de servicios financieros.
En el artículo 63º, de la sección I, capitulo VIII, título II del Código de Comercio,
establece las empresas de factoraje, podrán realizar las siguientes operaciones:
Adquisición de facturas cambiarias de bienes y servicios, cuyo vencimiento
es a corto plazo.
Adquisición de facturas cambiarias de bienes y servicios prestados a crédito
corto, mediano o largo plazo siempre que las mismas no estén vencidas o en
mora.
Compra de facturas cambiarias sin derecho a devolución.
Así que si está buscando la solución para que su empresa no sufra por estos
desequilibrios, conviene que estudie las posibilidades que le brinda el factoring,
una de las fórmulas de financiación específica que convierte las ventas a corto
plazo en operaciones al contado. Se trata de un producto financiero no bancario
que evita y agiliza el cobro de las facturas y que adelanta el importe de las ventas
realizadas a los clientes.
BIBLIOGRAFIA
www.bancafacil.cl › Inicio › Financiamiento de negocios
nuevaeconomia.com.bo/descargar.php?id=4577
https://repositorio.umsa.bo/bitstream/handle/123456789/2577/T-1354.pdf?
