Hoja 2 Econometría I
Hoja de Ejercicios 2
Análisis de regresión con información cualitativa
ECONOMETRÍA I. UC3M
1. Para explicar el salario de un director general, salary; se ha estimado la siguiente ecuación:
d
log (salary) = 4;362 + 0;275 log (sales) + 0;0179roe
(0;294) (0;033) (0;0039)
2
n = 209; R = 0;282
donde sales son las ventas anuales y roe es el rendimiento sobre el valor nominal de una
acción (return-on-equity).
a) Interprete el coe…ciente de log (sales) y contraste si es signi…cativamente positivo.
b) Se decide incluir una variable dummy, rosneg, que es igual a 1 cuando ros es negativa
y 0 si ros es cero o positivo, donde ros es el rendimiento sobre el valor real de la acción,
d
log (salary) = 4;074 + 0;314 log (sales) + 0;017 roe
(0;307) (0;035) (0;004)
+2;094 rosneg 0;258 log (sales) rosneg 0;00353roe rosneg
(1;009) (0;112) (0;178)
2
n = 209; R = 0;315;
obteniéndose las siguientes varianzas estimadas para los coe…cientes de log (sales) ; roe;
rosneg; log (sales) rosneg y roe rosneg; respectivamente,
0 1 0 1
^ 0;001236 1;47E 05 0;010414 0;001236 1;47E 05
1
B ^ C B 1;47E 05 1;64E 05 0;000410 1;47E 05 1;64E 05 C
B 2 C B C
B C
Vdar B ^ 3 C = B 0;010414 0;000410 1;018975 0;109247 0;003193 C:
B ^ C B @
C
A
@ 4 A 0;001236 1;47E 05 0;109247 0;012544 0;000116
^ 1;47E 05 1;64E 05 0;003193 0;000116 0;000318
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Contraste si es necesario distinguir en el modelo las empresas en función del signo de
ros.
c) Contraste si, para las empresas que tienen ros negativo, un aumento de las ventas implica
necesariamente un aumento del salario del director general, manteniéndose los demás
factores constantes.
d ) Explique cómo contrastaría la hipótesis de que para un director general de una empresa
con ros negativo, log (sales) = 10 y roe = 20, es igual de interesante (a) aumentar las
ventas en un 1 %, o (b) conseguir que el ros pase a ser positivo (en ambos casos, sin
cambiar las otras variables).
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Hoja 2 Econometría I
2. Considere los siguientes modelos para explicar el peso de un recién nacido, bwght;
d
log (bwght) = 4;69 0;0042cigs + 0;0084 log (faminc) + 0;026male + 0;053white
(;019) (;00085) (;0059) (;01) (;014)
2
R = 0;0416; n = 1388
d
log (bwght) = 4;687 0;0042cigs + 0;0083 log (faminc) + 0;028male + 0;054white
0;002white male
2
R = 0;0417; n = 1388
d
log (bwght) = 4;689 0;0042cigs + 0;0077 log (faminc) + 0;028male nowhite
+0;0677white
2
R = 0;0381; n = 1388
donde cigs es el número medio de cigarrillos fumados al día por la madre, faminc es la renta
familiar, male es una variable …cticia que indica si el recién nacido es niño (male = 1) o
niña (male = 0), white es otra variable …cticia que indica si es blanco (= 1) o no (= 0) y
nowhite = 1 white:
a) En la primera ecuación, interprete el coe…ciente de la variable cigs: Proporcione un
intervalo de con…anza al 95 % para el efecto sobre el peso del recién nacido de fumar 10
cigarrillos más, todos los demás factores constantes.
b) Considere ahora las dos primeras ecuaciones ¿En cuánto predice cada modelo el peso
adicional de un niño (male = 1) recién nacido blanco respecto a otro que no sea blanco,
manteniendo los demás factores constantes? ¿Es la diferencia entre las dos predicciones
signi…cativa?
c) Usando el segundo modelo, estime la diferencia de peso entre una niña y un niño al
nacer, ambos blancos, manteniéndose constantes todos los restantes factores. ¿Es dicha
diferencia signi…cativa?
3. Las siguientes ecuaciones de salarios han sido estimadas utilizando datos correspondientes a
trabajadores en Bangladesh:
d
log (salario) = 1; 25 + 0; 15hombre + 0; 02 experiencia, (1)
(0;35) (0;03) (0;004)
d
log (salario) = 1; 55 + 0; 10hombre + 0; 015experiencia 0; 005hombre*experiencia,(2)
(0;48) (0;05) (0;005) (0;002)
donde el salario está medido en dólares de EEUU, y hombre es una variable binaria que toma
el valor 1 si el trabajador es hombre y 0 si es mujer, experiencia mide los años de experiencia
laboral. Los números entre paréntesis son los errores estándar.
a) ¿Cuál es la diferencia media estimada entre el salario de un hombre con 5 años de
experiencia y el de una mujer con 10 años de experiencia utilizando la ecuación (1)?
b) ¿Cuál es la diferencia media estimada entre el salario de un hombre con 5 años de
experiencia y el de una mujer con 10 años de experiencia utilizando la ecuación (2)?
c) Contraste que la diferencia salarial entre hombres y mujeres no depende de la experien-
cia.
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Hoja 2 Econometría I
4. Suponga que se reúne información sobre salarios, educación, experiencia y sexo a partir de
una encuesta. Además, se pregunta sobre el consumo de marihuana. La pregunta se formula
así: "¿En cuántas ocasiones fumaste marihuana el mes pasado?"
a) Escriba una ecuación que permita estimar los efectos de su consumo en el salario, toman-
do en cuenta los efectos de otros factores. El objetivo es poder realizar a…rmaciones del
tipo “si consume cinco veces más marihuana al mes se prevé un cambio en el salario de
x %”.
b) Especi…que un modelo que permita contrastar si el consumo de drogas tiene distintos
efectos en los salarios de hombres y mujeres. ¿Cómo se contrastaría que no existen
diferencias entre hombres y mujeres?
c) Suponga que se considera preferible medir el consumo de marihuana clasi…cando a la
gente en cuatro categorías: no consumidor, consumidor ocasional (de una a cinco veces
al mes), consumo moderado (de seis a diez) y consumidor habitual (más de diez veces al
mes). Escriba un modelo que permita estimar los efectos de esta droga sobre el salario.
d ) Usando el modelo propuesto en el apartado (c), explique con detalle cómo contrastaría
la hipótesis nula de que el consumo de marihuana no afecta al salario. La respuesta debe
ser muy especí…ca e incluir una lista detallada de los grados de libertad.
e) ¿Cuáles son los problemas potenciales para realizar inferencia causal con estos datos de
encuesta?
5. Supongamos que estamos interesados en analizar las posibles diferencias en el consumo de
cerveza según el sexo. Para ello especi…camos el modelo de regresión lineal
yi = 1 + 2 i + 3 xi + 4 ( i xi ) + ui
donde yi es el gasto en cerveza del individuo i, xi es su renta y i es una variable arti…cial
que vale 1 si el individuo es mujer y 0 si es hombre. En base a una muestra de tamaño 34 se
ha obtenido el siguiente resultado:
y^i = 186:47 126:00 i + 2:33xi 1:29 ( i xi ) R2 = 0:5055
(45:67) (57:01) (0:86) (1:02)
Los números entre paréntesis son errores estándar. Además, utilizando la misma muestra se
ha estimado el modelo yi = 1 + 2 xi + ui , obteniéndose un coe…ciente de determinación de
0:1355:
a) ¿Cuál será la diferencia en el consumo de cerveza entre un hombre y una mujer con el
mismo nivel de renta?.
b) Contraste al 5 % las siguientes a…rmaciones
1) No existen diferencias en el consumo de cerveza según el sexo.
2) No existen diferencias en la propensión marginal al consumo de cerveza según el
sexo.
