UNIVERSIDAD NACIONAL DE TUMBES
Facultad de Cencías Económicas
Escuela Académico Profesional de Administración
TRABAJO
GRUPAL
CURSO:
GESTIÓN INTERNACIONAL DE
EMPRESAS.
TEMA:
ARRENDAMIENTO.
DOCENTE:
Mg. Lic. Adm. Isella Del Socorro Pingo Nima.
ESTUDIANTES:
Castillo Cruz, Adlee.
Esqueche Idrogo, Viviana.
García Cobeñas, Patty Vanessa.
Rodríguez García, Yehisón.
Ruiz Zapata, Joshua.
Vite Rondón, Sergio.
Tumbes – Perú
2019
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INTRODUCCIÓN:
El arrendamiento financiero también conocido como «leasing» es un contrato mediante
el cual la arrendadora se compromete a otorgar el uso o goce temporal de un bien al
arrendatario, ya sea persona física o moral, obligándose este último a pagar una renta
periódica que cubra el valor original del bien, más la carga financiera, y los gastos
adicionales que contemple el contrato.
Es aquel servicio limitado que otorga un arrendador a un arrendatario para financiar un
equipo a través de un Crédito o préstamo con intereses. Todas las responsabilidades
inherentes al equipo como mantenimiento, seguro, refacciones e Impuestos los cubre el
arrendador. Por lo general, este tipo de arrendamiento no se puede cancelar y se
amortiza al final del periodo estipulado.
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ARRENDAMIENTO FINANCIERO O LEASING
DEFINICIÓN:
Se entiende por arrendamiento financiero, el contrato mediante el cual el arrendador
concede el uso y goce de determinados bienes, muebles e inmuebles, por un plazo de
cumplimiento forzoso al arrendatario, obligándose éste último a pagar un canon de
arrendamiento y otros costos establecidos por el arrendador. Al final del plazo estipulado
el arrendatario tendrá la opción de comprar el bien a un precio predefinido, devolverlo o
prorrogar el plazo del contrato por periodos ulteriores.
ELEMENTOS:
A. Elementos Personales:
1. Proveedor: La persona natural o jurídica, salvadoreña o extranjera que transfiere
al arrendador la propiedad del bien objeto del contrato. El proveedor puede ser
una persona que se dedica habitual o profesionalmente a la venta de bienes, o
una persona que ocasionalmente enajena un bien o el mismo arrendador, es decir
El dador o proveedor debe ser una entidad financiera o una sociedad que tenga
por objeto operaciones financieras.
2. Arrendador: La persona natural o jurídica que entrega bienes en arrendamiento
financiero a uno o más arrendatarios.
3. Arrendatario: La persona natural o jurídica, nacional o extranjera que al celebrar
contrato de arrendamiento financiero, obtiene derecho al uso, goce y explotación
económica del bien, en los términos y condiciones contractuales respectivas.
B. Elementos Esenciales:
La cosa, el bien o bienes: Se refiere al bien que se dará en arrendamiento.
El precio: Que sea determinable al hacerse exigible.
El tiempo: En el arrendamiento, como lo indica su carácter temporal en la
definición, el tiempo es un elemento esencial.
C. Elementos de Validez:
Capacidad de goce y de ejercicio
Ausencia de vicios del consentimiento.
OBLIGACIONES:
Obligaciones del Proveedor
Son obligaciones del Proveedor:
a) Entregar el bien objeto en arrendamiento financiero al arrendatario cuando el
arrendador lo autorice;
b) Asegurar que los bienes por arrendar se encuentren libres de todo gravamen, en
buen funcionamiento y sin vicios ocultos.
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c) Responder por los reclamos cubiertos por las garantías de los bienes en
arrendamiento.
d) Cumplir con las leyes de protección al consumidor; y
e) Otras que se pacten entre las partes.
Obligaciones del Arrendador
El Arrendador que celebre contrato de arrendamiento financiero queda obligado a:
a) Pagar al proveedor oportunamente el precio acordado del bien;
b) Mantener los bienes arrendados, libres de embargos durante la vigencia del
contrato, para asegurar la tranquila tenencia, uso y goce del bien por el
Arrendatario.
c) El saneamiento por evicción; y
d) Las demás obligaciones estipuladas libremente entre las partes y las señaladas
en la presente Ley.
El Arrendador, previo acuerdo de las partes, podrá ceder al Arrendatario todos los
derechos y acciones que en este sentido tenga contra el Proveedor.
En los casos en que el Arrendador sea también Proveedor, le serán aplicables, además,
las obligaciones que estipula el Artículo cuarto de la presente Ley.
Obligaciones del Arrendatario
El Arrendatario se obliga, durante la vigencia del contrato de arrendamiento financiero,
a:
a. Pagar las rentas o cánones en el plazo estipulado en el contrato;
b. Asumir los riesgos y beneficios asociados con la naturaleza puramente física y
económica del bien;
c. Responder, civil y penalmente, por el uso del bien arrendado;
d. Respetar el derecho de propiedad de los bienes y hacerlo valer frente a terceros.
Por lo tanto, en los eventos de quiebra, concurso de acreedores, o
reestructuración forzosa de obligaciones, los bienes en arrendamiento financiero
que explote el Arrendatario, no formarán parte de su masa de bienes y estarán
excluidos de la misma para los efectos de ley; y
e. Las demás obligaciones estipuladas libremente entre las partes y las señaladas
en la presente ley.
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EXISTEN VARIAS CLASES DE ARRENDAMIENTO:
A. Arrendamiento Financiero.
El arrendamiento financiero es aquel mediante el cual una empresa (arrendadora
financiera), se obliga a comprar un bien para conceder el uso de éste a un cliente
(arrendatario), durante un plazo forzoso, el arrendatario a su vez se obliga a pagar una
renta, que se puede fijar desde un principio entre las partes, siempre y cuando ésta sea
suficiente para cubrir el valor de adquisición del bien, y en su caso los gastos accesorios
aplicables.
Un arrendamiento financiero es u tipo de arrendamiento en él se transfieren
sustancialmente todo los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo la
propiedad del mismo, en su caso, puede ser no transferida.
B. Arrendamiento Operativo
Un arrendamiento operativo es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto al
arrendamiento financiero.
Arrendamiento no cancelable es un arrendamiento que solo es revocable:
a) Si ocurriese algún contingencia remota
b) Con el permiso del arrendador
c) Si el arrendatario realice un nuevo arrendamiento, para el mismo activo u otro
equivalente, con el mismo arrendador
d) Si el arrendatario pagase una cantidad adicional tal que, al inicio del
arrendamiento la continuación de este quede asegurada con razonable
certeza.
EL INICIO DEL ARRENDAMIENTO
Es la fecha más temprana entre la de acuerdo del arrendamiento y la fecha en que se
comprometen las partes en relación con las principales estipulaciones del mismo, en esta
fecha:
a) Se clasificara el arrendamiento como operativo o como financiero
b) En el caso de tratarse de un arrendamiento financiero, se determinaran los
importes que se reconocerán al comienzo del plazo de arrendamiento.
EL COMIENZO DEL PLAZO DEL ARRENDAMIENTO
Es la fecha a partir de la cual el arrendatario tiene el derecho de utilizar el cativo
arrendado. Es la fecha del reconocimiento inicial del arrendamiento (es decir, del
reconocimiento de activos, pasivos, ingresos o gastos derivados del arrendamiento,
según proceda).
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EL PLAZO DEL ARRENDAMIENTO
Es el periodo no revocable por el cual el arrendatario ha contratado el arrendamiento del
activo, junto con cualquier periodo adicional en él es tenga derecho a continuar con el
arrendamiento, como o sin pago adicional, siempre que el inicio del arrendamiento se
tenga la certeza razonable de que el arrendatario ejercitara tal opción.
PAGOS MÍNIMOS POR EL ARRENDAMIENTO
Son los pagos que se requieren o pueden requerírsele el arrendatario durante el plazo
del arrendamiento, excluyendo tanto los cuotas de carácter contingente como los costos
de los servicios y los impuestos que ha de pagar el arrendador y le hayan ser de
rembolsados. También se incluyen:
a) En el caso del arrendatario, cualquier importe garantizado por el mismo o por
un tercero vinculado con él.
b) En el caso del arrendador, cualquier valor residual que se le garantice, ya se
ha por:
Parte del arrendatario
Una parte vinculada con este
Una parte no vinculada con el arrendatario que sea capaz financieramente
de atender a las obligaciones derivadas de la garantía prestada.
Sin embargo, si el arrendatario posee la opción de comprar el activo a un precio que se
espera sea suficientemente más reducido que el valor razonable del activo en el
momento en que la opción sea ejercitable, de forma que, al inicio del arrendamiento, se
puede prever con razonable certeza que la opción será ejercida, los pagos mínimos por
el arrendamiento comprenderán tanto los pagos mínimos a satisfacer en el plazo del
mismo hasta la fecha esperada de ejercicio de la citada opción de compra, como el pago
necesario para ejercitar esta opción de compra.
VALOR RAZONABLE
Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre
un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una
transacción libre.
VIDA ECONÓMICA ES:
a) Para el arrendatario, la parte del valor residual que ha sido garantizada por el
mismo o por una parte vinculada con el (el importe de la garantía es la cuantía
máxima que podrían, en cualquier caso, tener que pagar).
b) Para el arrendador, la parte del valor residual que ha sido garantizada por el
arrendatario o por una parte no vinculada con el arrendador, y que sea
financieramente capaz de atender las obligaciones derivadas a la garantía
prestada.
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VALOR RESIDUAL NO GARANTIZADO
Es la parte del valor residual del activo arrendado, cuya realización por parte del
arrendador no está asegurada o bien queda garantizada exclusivamente por una parte
vinculada con el arrendador.
Costos directos iniciales son los costos incrementables directamente imputables a la
negación y contratación de un arrendamiento, salvo si tales costos han sido incurridos
por un arrendador que se la vez fabricante o distribuidor.
Inversión bruta en el arrendamiento es la suma de:
a) Los pagos mínimos a recibir por el arrendamiento financiero.
b) Cualquier valor residual no garantizado que corresponda al arrendador.
FORMALIZACIÓN DEL CONTRATO
El contrato de arrendamiento financiero deberá constar por escrito, ya sea en escritura
pública o en documento privado autenticado. Para que dicho contrato sea oponible ante
terceros, deberá inscribirse en el Registro de Comercio, siendo los costos y derechos
que cause dicho registro, por cuenta del Arrendatario, salvo pacto expreso en contrario.
FORMAS DE TERMINACIÓN
Al término del contrato, el arrendador puede decidir entre las siguientes opciones:
1. Ejercer la opción de compra. Pagando por el bien un porcentaje del valor original,
que desde el inicio se puede convenir, siempre y cuando la cantidad que resulte
sea inferior al valor del mercado del bien, al momento de ejercerla.
2. Participar en el producto de la venta del bien arrendado. La Arrendadora pondrá
a la venta el bien objeto del arrendamiento y le entregará al arrendatario un
porcentaje (que fijarán las partes de común acuerdo) de la cantidad que se
obtenga.
3. Renovar el contrato con un monto menor de rentas. Es decir, prolongar el tiempo
del contrato, disminuyendo el importe de las rentas que hasta esa fecha el
arrendador venía pagando.
PROHIBICIONES
Los Arrendatarios no podrán transferir ni transmitir los bienes amparados al contrato de
arrendamiento financiero, ni perfeccionar garantías reales sobre ellos por obligaciones
contraídas, ni incluirlos dentro de la masa de bienes en eventos de insolvencia, quiebra,
disolución, liquidación o proceso de reorganización de obligaciones. El Arrendador podrá
obtener la indemnización de los perjuicios que le causen dichos actos o acciones de
terceros, sin perjuicio de las sanciones penales a que haya lugar.
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RENTAS Y PLAZOS CONTRACTUALES
El plazo contractual es un derecho del Arrendador, el cual no podrá ser modificado sin
que medie su aceptación y la compensación plena de los perjuicios que le cause dicha
modificación. Para todos los efectos legales, se presume que el Arrendador sufre, por
causa de la modificación del plazo contractual, perjuicios por valor de las sumas de
dinero que hubiere recibido de haberse mantenido en vigencia el contrato, los cuales
podrán estimarse contractualmente.
La obligación del Arrendatario a pagar las rentas o cánones derivados de todo contrato
de arrendamiento financiero, es incondicional y, por lo tanto, se hace exigible en todo
evento, sea que el Arrendatario esté o no explotando el bien, en razón de que los riesgos
de la explotación del bien corren íntegra y exclusivamente por cuenta de éste.
Lo anterior no se aplicará cuando las causas de la no utilización o explotación del bien
arrendado sean imputables al Arrendador.
SEGUROS
Las partes podrán acordar los riesgos asegurables, conforme a la naturaleza de los
bienes. Todos los riesgos asegurados y no asegurados corren por cuenta del
Arrendatario.
El beneficiario de la póliza de seguro será el Arrendador; y el Arrendatario será
responsable por cualquier deducible o monto que la liquidación no cubra. Cualquier
excedente que resultare de una liquidación, después de cubrir todos los costos y gastos
del Arrendador así como de las obligaciones del contrato, se reintegrará al Arrendatario.
TRIBUTACIONES
Todos los tributos, impuestos, tasas, multas, sanciones, infracciones o penalizaciones
que graven la tenencia, posesión, explotación o circulación de los bienes dados en
arrendamiento serán cubiertos por el Arrendatario.
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CASO PRÁCTICO
Una empresa decide adquirir una nueva máquina procesadora bajo la modalidad de
Arrendamiento Financiero con opción a compra, ya que la que posee actualmente está
muy desgastada y su nivel de producción, al igual que sus ventas ha disminuido
considerablemente. Para ello firma un contrato con el Banco AMT el 01 de Enero de
2016 con las cláusulas que se presentan a continuación:
1. Monto a financiar:
Costo de la Máquina= 270.000,00
Fletes =2.000,00
Instalación de la Máquina= 3.200,00
Capacitación del personal (maquinaria con nueva tecnología) =2.800,00
2. Vida útil: 14 Años
3. Interés Anual: 13%
4. Tiempo de financiamiento: 4 años
5. Valor Residual: =. 6.300,00
6. Periodicidad de la cuota: Anual
7. Método de depreciación de la maquinaria: Línea Recta
8. El valor de la opción a compra será la última cuota del arrendamiento
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Datos:
C= 278.000 (270.0000+3200+2000+2800)
VR= 6.300
N= 4 Años
I= 0,13
VU= 10 Años
I.V.A= 0,12
1) Canon de arrendamiento:
𝐶×𝑖
𝑅=
1 − [(1 + 𝑖)−𝑛 ]
278000 × 0,13
𝑅= = 93461.99
1 − [(1 + 0,13)−4 ]
2) Cuadro de financiamiento:
Monto de capital: 278.000
Interés: 0,13
Cuotas: 4
Garantía: Maquinaria
AÑO Fecha de Canon de Cuota de Amortización Saldo pendiente
pago arrendamiento interés de capital opción a compra
1 01-ene-17 93.461,99 36.140,00 57.321,99 220.678,01
2 01-ene-18 93.461,99 28.688,14 64.773,85 155.904,17
3 01-ene-19 93.461,99 20.267,54 73.194,45 82.709,72
4 01-ene-20 93.461,99 10.752,26 82.709,72
Totales. 373.874,95 95.847,95 278.000,00
LKJHGF
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3) Cuadro de depreciación de la maquinaria procesadora
Cantidad a depreciar= Valor de Adquisición – Valor Residual
Cantidad a depreciar=278.000 – 6.300
Cantidad a depreciar= 271.700
Cuota Anual= Cantidad a Depreciar / Vida útil
Cuota Anual= 271.700/14
Cuota Anual= 19.407
Año Cantidad a Cuota Depreciación Valor contable
Depreciar Anual Acumulada
1 271.700 19.407,14 19.407,14 252.292,86
2 19.407,14 38.814,29 232.885,71
3 19.407,14 58.221,43 213.478,57
4 19.407,14 77.628,57 194.071,43
5 19.407,14 970.35,71 174.664,29
6 19.407,14 116.442,86 155.257,14
7 19.407,14 135850,00 135.850,00
8 19.407,14 155.257,14 116.442,86
9 19.407,14 174.664,29 97.035,71
10 19.407,14 194.071,43 77.628,57
11 19.407,14 213.478,57 58.221,43
12 19.407,14 232.885,71 38.814,29
13 19.407,14 252.292,86 19.407,14
14 19.407,14 271.700,00 --------
