Indicador 1

o ¿Cuál es la base que se fundamentan las finanzas en un negocio?

Base de las finanzas son muy importantes porque a través de ellas se puede
optimizar y lograr la multiplicación del dinero. Por ello, es clave que toda empresa,
independientemente de su tamaño, cuente con información oportuna, útil, clara, relevante y concisa
para tomar las mejores decisiones.

o ¿Que entendemos por registro contable?

Que es un libro contable en el cual se registra el movimiento económico de un negocio o de

una empresa

o ¿Cuál es la utilidad de las finanzas para una gestión empresarial?

La utilidad es optimizar y lograr la clave para una mejor toma de decisiones

El negocio de prendas de vestir

a. ¿Qué sugerencias le haríamos llegar a la empresa para optimizar sus utilidades?

 Que haga un reajuste de su personal para reduzcan sus gastos
 Que priorice a las actividades que, si tengan relación con las actividades
de la empresa, para que así no tenga gastos operativos innecesarios.
b. ¿Qué opciones de financiamiento interno tiene la empresa?

 Una de las opciones para el financiamiento interno sería que sus socios
financien el 30% que les falta para así puedan concretar la inversión.

c. ¿Qué actividades debe controlar el cliente para tener mejores ingresos?

 El uso excesivo de sus teléfonos ya que son actividades que no guardan

relación con las actividades de la empresa y los gastos excesivos de
personal

Confecciones altura s.a.c

¿Qué estados financieros debe tener en cuenta el Sr. Pablo para el control de las obligaciones
financieras de la empresa?

 El estado de situación de resultado

 Estado de resultado
 Estado de efectivo
 Estado de cambios de patrimonio neto

¿A través de qué estado financiero podría visualizar si los ingresos obtenidos se encuentran en
termino líquidos?

 A través del estado de efectivo

Para poder evaluar si la empresa esta obteniendo la rentabilidad esperada, ¿Qué estado financiero
debe tener en cuenta?

 Estado de resultado

Reflexión sobre
lo aprendido
¿qué pasos debo seguir para poder tomar decisiones sobre un proyecto o negocios?

¿qué nuevos conocimientos he adquirido hoy?

Actividades complementarias

1. Leamos el siguiente enunciado: “La contabilidad y las finanzas van de la mano en la

evaluación de una gestión empresarial”
 Van de la mano ya que la contabilidad es la parte de la economía que se encarga de obtener
información financiera de dentro y fuera de las empresas, y la finanza se encarga de la
gestión y la optimización de los flujos de dinero relacionados con las inversiones, la
financiación, la entrada por los cobros y la salida por los pagos

2. ¿Cuál es la relación de la economía con las finanzas? Para ello elaboremos un cuadro
comparativo entre economía y finanzas; luego, planteemos la relación existente

FINANZAS ECONOMIA
 Están orientadas a la  es una ciencia que está más
empresa y los negocios inclinada a investigar el
impacto que tienen las
 se valen de otras ciencias políticas en la sociedad
como la administración y
la contabilidad  usa las matemáticas, la
estadística, sociología e
historia.
RELACION
ambas siguen y comparten el principio de maximizar la utilidad, el
cual busca obtener el mayor valor, utilizando o gastando la menor
cantidad de recursos posible. El cual también es conocido como
utilitarismo y está basado en el problema de los escases.

3. Reconocer la importancia de las finanzas en los negocios nos permite tomar adecuadas
decisiones en la gestión empresarial. En este contexto resulta útil considerar los objetivos
de las finanzas. Elabore un listado con los tres principales objetivos de las finanzas.

 Creación de valor para los accionistas

 Tener un objetivo dinámico entre la liquidez, rentabilidad y registro
 Lograr la rentabilidad para la empresa
4. Previa revisión de diversas fuentes respondemos: ¿Por qué razón podemos determinar que
las finanzas son una ciencia y un arte? Fundamentar la respuesta con referencias virtudes.

Indicador 2
o ¿Qué son los estados financieros?
 Son informes que utilizan las instituciones para dar a conocer la situación económica y
financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado.
o ¿Existen tipos de estados financieros?

 Balance general
 El estado de situación de resultado
 Estado de resultado
 Estado de efectivo
 Estado de cambios de patrimonio neto
o ¿Conocemos algo sobre la estructura de los estados financieros?

La estructura de los estados financieros está dada en 2 grandes grupos: los activos, los
pasivos más patrimonios.

Necesito AYUDA PARA ELABORAR ESTADOS FINANCIEROS

¿Qué estado financiero le sugeriríamos elaborar al Sr. Zósimo Guevara, para verificar cómo se
encuentra a la fecha su negocio?

¿Qué estado financiero le sugeriríamos para que pueda establecer el nivel de ganancia que viene
obteniendo con su negocio a la fecha?

¿En qué estado financiero puede visualizar los recursos con los que cuenta su negocio?

Comercializadora Karly e.i.r.l.

1. Elaboremos tu estado financiero de situación y su estado de resultados a la
fecha.
2. Responder las siguientes preguntas:
¿Qué estados financieros debe tener en cuenta para determinar la posición
actual de su empre?

¿Con que estado financiero determinará si su empresa está generando

ganancias o pérdidas?

1. ……………

A Capital social o personal B Pasivo no corriente

B Deudas por pagar mayores a un año C Activo corriente
C Facturas por cobrar a tres meses D Activo no corriente
 D Equipos de menor cuantía A Patrimonio
E Sobregiro bancario F Activo no corriente
F Depreciación E Pasivo corriente
2. Relacionemos, de forma correspondiente, las cuentas de un estado financiero de situación.

3. Los estados financieros de situación y de resultados son muy convenientes para establecer la
posición de la empresa y tomar decisiones que conlleven a una mejor gestión empresarial, lo
cual podría ser una de los objetivos. Los invitamos a describir, en un documento, otros
objetivos de los estados financieros.

4. Los estados de resultados, para conseguir un propósito de lectura eficaz, deben tener una
determinada estructura. Elaboremos un cuadro del estado de resultados y comparemos con
los otros compañeros de clase.
 Indicador 3
o ¿Qué métodos de análisis financieros conocemos?

Método horizontal y método vertical

o ¿En qué situación se deben aplicar estos métodos?

Método horizontal: para comparar estados financieros y así determina cual fue el
crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado. Este análisis nos va
a determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.

Método vertical: para relacionar un estado financiero en cada una de sus partes con un total
determinado dentro del mismo estado la cual se le denomina cifra base.

o ¿Cómo me ayuda a crecer en mi negocio el análisis de indicadores financieros?

¡QUIERO QUE MI EMPRESA CREZCA!

a. ¿Qué estados financieros necesita tener a la mano el Sr. Nicanor para poder calcular y
analizar sus estados financieros?

Estado de resultados y estado de situación financiera

b. ¿De qué manera el empresario puede evaluar si su empresa tiene evolución o

decrecimiento en los últimos periodos?

Realizando un análisis horizontal comparativo

c. ¿De qué manera puede saber si su empresa está o no con dependencia hacia capitales
externos?

Ratio de solvencia
 EMPRESA DISTRIBUIDORA DE ABARROTES CALIPSO S.A.C

CUENTA 2015 A.V 2014 A.V

Activo % %
Activo Corriente
Efectivo y Equivalentes de efectivo 65,321 2.60% 24,893 0.93%
Inversiones Financieras 4,110 0.16% 52,512 1.97%
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 382,693 15.21% 417,163 15.66%
Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas ( Neto) 8,645 0.34% 37,840 1.42%
Otras Cuentas por Cobrar ( Neto) 23,960 0.95% 71,325 2.68%
Existencias (Neto) 387,957 15.42% 533,495 20.03%
Activos no Corrientes mantenidos para la Venta 6,483 0.26% 6,258 0.23%
Gastos Contratados por Anticipado 14,030 0.56% 17,730 0.67%
Total Activo Corriente 893,199 35.50% 1,161,216 43.60%
Activo No Corriente 0.00%
Inversiones Financieras 664,197 26.40% 561,108 21.07%
Inmuebles, Maquinarias y Equipo (Neto) 609,254 24.22% 588,025 22.08%
Activos Intangibles (Netos) 75,339 2.99% 76,840 2.88%
Credido Mercantil 265,427 10.55% 267,788 10.05%
Otros Activos 8,582 0.34% 8,612 0.32%
Total Activo No Corriente 1,622,799 64.50% 1,502,373 56.40%
TOTAL ACTIVO 2,515,998 100.00% 2,663,589 100.00%
Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios 3,093 0.12% 2,425 0.09%
Obligaciones Financieras 265,256 10.54% 591,011 22.19%
Cuentas por Pagar Comerciales 237,435 9.44% 267,788 10.05%
Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas (Neto) 24,537 0.98% 45,196 1.70%
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 83,245 3.31% 20,505 0.77%
Otras Cuentas por Pagar 27,269 1.08% 5,738 0.22%
Provisiones 51,017 2.03% 73,670 2.77%
Total Pasivo Corriente 691,852 27.50% 1,006,333 37.78%
Pasivo No Corriente
Obligaciones Financieras 309,601 12.31% 266,716 10.01%
Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos 42,673 1.70% 54,501 2.05%
Ingresos Diferidos (Netos) 330 0.01% 2,190 0.08%
Total Pasivo No Corriente 352,604 14.01% 323,407 12.14%
Total Pasivo 1,044,456 41.51% 1,329,740 49.92%
Patrimonio Neto
Capital 847,192 33.67% 847,192 31.81%
Acciones de Inversión 7,388 0.29% 7,388 0.28%
Resultados no Realizados 35,918 1.43% 23,461 0.88%
Reservas Legales 46,226 1.84% 37,468 1.41%
Otras Reservas 24 0.00% 24 0.00%
Resultados Acumulados 534,794 21.26% 418,316 15.70%
Total Patrimonio Neto 1,471,542 58.49% 1,333,849 50.08%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 2,515,998 100.00% 2,663,589 100.00%
Actividades complementarias de autoaprendizaje

1. Leamos el siguiente enunciado: “las rentabilidades pasadas, no garantizan las

rentabilidades futuras”. Que significa dicho enunciado.

Que las rentabilidades de una empresa siempre van a variar

2. Que significa los siguientes indicadores:

 Liquidez general: 2.3; que la empresa si cuenta con liquidez, ya que su liquidez
general es mayor a 1.
 Prueba acida: 1.5; que la capacidad que tiene la empresa para pagar sus deudas
de corto plazo es del 1,5%
 Liquidez defensiva: 0.7; si la empresa usara sus activos disponibles solo podrá
cancelar 0.7% de sus deudas

3. Realizando un análisis vertical a nuestros estados financieros se encuentra que nuestros

activos corrientes representan un 37% y nuestro activo no corriente un 63%, eso
significa que, ¿nuestros recursos inmediatos son mayores a nuestros respaldados? 7

Los recursos con los que cuenta la empresa son menores alos recursos respaldados de la
misma.

4. Revisando nuestros indicadores de gestión se encontraron las siguientes ratios:

 Rotación de cuentas por pagar: 58 días
 Rotación de cuentas por cobrar: 70 días
 Rotación de inventario: 60 días
¿la gestión de nuestra empresa es razonable o no? Sustentamos nuestra respuesta

No ya que sus cuentas por pagar y el promedio de los días para realizar la venta de sus
inventarios son menores a los días que tiene para cobrar sus cuentas
Indicador 4
o ¿Qué es un flujo de caja?

Es una herramienta fundamental para el manejo eficiente de los recursos de la empresa.

Es un informe financiero que muestra los ingresos y egresos en efectivo de una empresa.

o ¿Qué es un flujo de caja proyectado?

Es la metodología para determinar la proyección futura de un negocio

o ¿Cómo está compuesto la estructura de un flujo de caja proyectado?

 Flujo de caja económico
 Flujo de caja de financiamiento
 Flujo de caja total

o ¿Qué decisiones podemos tomar luego de analizar el flujo de caja?