3.- Un operador comprar 1000 CALL ATM a un precio de 2.
8816 euros por opción sobre una compañía cuyo prec
La volatilidad implícita es del 30 por 100 y su vega media durante los quince próximos días será de 69.94 euros
Si se supone que el operador no realiza coberturas, ¿Qué resultado obtendrá el operador cuando pasados quinc
CALL ATM 1000
Precio por opción 2.8816
Precio compañía 100
Volatilidad Implicita 30%
Vega Media (Ꝺ) 1 por 100 69.94
PROCEDIMIENTO DE SOLUCIÓN
Aumento de la Volatilidad % Valor Incrementado de la Opción
0 0
1 72.8216
2 142.7616
3 212.7016
4 282.6416
5 352.5816
6 422.5216
7 492.4616
8 562.4016
9 632.3416
10 702.2816
11 772.2216
12 842.1616
13 912.1016
14 982.0416
15 1051.9816
16 1121.9216
17 1191.8616
18 1261.8016
19 1331.7416
20 1401.6816
21 1471.6216
22 1541.5616
23 1611.5016
24 1681.4416
25 1751.3816
26 1821.3216
27 1891.2616
28 1961.2016
29 2031.1416
30 2101.0816
31 2171.0216
32 2240.9616
33 2310.9016
34 2380.8416
35 2450.7816
36 2520.7216
37 2590.6616
38 2660.6016
39 2730.5416
40 2800.4816
41 2870.4216
42 2940.3616
43 3010.3016
44 3080.2416
45 3150.1816
46 3220.1216
47 3290.0616
48 3360.0016
49 3429.9416
50 3499.8816
Resultado 212.7016
En el caso en que la volatilidad se incremente en un orden del 3% es decir de 30 por 100 al 33 por 100 en el perio
212.7016 euros obtenidos por el operador debido a que se obtiene una ganacia por volatilidad de 209.82 euros a
2.8816 euros.
A decir de lo anterior se puede asegurar que la vega incrementa la prima en 69.94 por cada 1 por 100 en volatilid
implítica de 30 por 100 a 33 por 100, la vega genera una utilidad de 212.7016 euros, debido a ese incremento en
Razona la respuesta. ¿Por qué no se habla de vega diaria, si no de vega media diaria?
Resultado
Razonando al cuestionamiento se puede decir que se habla de vega media diara como el promedio de la vega dia
objetivo de controlar la volatilidad debido al periodo corto en su vencimiento.
obre una compañía cuyo precio es de 100 euros cuando quedan veinte días para el vencimiento.
mos días será de 69.94 euros por cada 1 por 100 de volatilidad.
erador cuando pasados quince días la volatilidad suba all 22 por 100?
unidades
euros
euros
porcentaje
euros
Valor Aproximado de la Opción CALL ATM
0
69.94
139.88
209.82
279.76
349.7
419.64
489.58
559.52
629.46
699.4
769.34
839.28
909.22
979.16
1049.1
1119.04
1188.98
1258.92
1328.86
1398.8
1468.74
1538.68
1608.62
1678.56
1748.5
1818.44
1888.38
1958.32
2028.26
2098.2
2168.14
2238.08
2308.02
2377.96
2447.9
2517.84
2587.78
2657.72
2727.66
2797.6
2867.54
2937.48
3007.42
3077.36
3147.3
3217.24
3287.18
3357.12
3427.06
3497
euros
100 al 33 por 100 en el periodo de interés se tendrá un total de
volatilidad de 209.82 euros a la cual se le suma el valor de la prima de
or cada 1 por 100 en volatilidad, por lo que al incrementar la volatilidad
debido a ese incremento en la volatilidad.
mo el promedio de la vega diaria asociada a la opción, esto con el
Bibliografía:
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España: McGraw-Hill España. Recuperado de [Link]
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Contadores Públicos de México. Sitio web: [Link]
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