ARRENDAMIENTO FINANCIERO (Leasing) -

Aspectos Contables y Tributarios:

CONTABILIZACIÓN DE UN ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Aspectos Contables:

El tratamiento contable de una operación de

arrendamiento financiero (leasing) celebrada
por el arrendatario, la misma que está centrada
en el criterio expuesto en la nueva NIIF 16
Arrendamientos, de cuyo texto se concluye que
la contabilización inicial consistirá en ingresar un
ACTIVO y un PASIVO, ambos por el mismo
importe, igual al VALOR RAZONABLE del bien
arrendado, o bien al VALOR PRESENTE de
los pagos mínimos por el arrendamiento, si
este fuera menor, determinados al inicio del
arrendamiento.

El Valor razonable viene a ser el importe por el

cual puede ser intercambiado un activo, o
cancelado un pasivo, entre un comprador y un
vendedor interesado y debidamente informado,
que realizan una transacción libre; en tanto que
los pagos mínimos por el arrendatario, son los
pagos que se requiere o pueden requerírsele al
arrendador durante el plazo del arrendamiento,
excluyendo tanto las cuotas de carácter
contingente como los costos de los servicios y
los impuestos que ha de pagar el arrendador y
le hayan de ser reembolsados.

El valor presente de los pagos mínimos por el

arrendatario será el que resulte luego de aplicar
como factor de descuento, la tasa de interés
implícita en el arrendamiento, siempre que se
pueda determinar, de lo contrario, debe
empelarse una tasa incremental de los
préstamos del arrendatario.

Para la determinación de los pagos mínimos por

el arrendatario emplearemos la siguiente
fórmula financiera, que corresponde al Valor
Presente (VP):

S A 1
VP = + [ 1 - ]
(1+r) n r (1+r) n
Donde:

S : Valor Residual garantizada (opción de compra)

A : Pago periódico regular (cuotas)

n : Número de ejercicios
r : Tasa de interés implícita

Aspecto Tributario:

En este aspecto es de resaltar la presencia del

término de VALOR FINANCIADO, que viene a
ser el monto desembolsado por la institución
leasing, o monto pagado por la empresa leasing
al proveedor o fabricante del bien materia de la
transacción.

El valor financiado es el punto de partida para

fines tributarios, quiere decir, que el presente
valor se tomará como referencia para la
determinación de los gastos de intereses, así
también de la depreciación, ambos desde el
enfoque tributario.

La situación que comento en el párrafo anterior

difiere a los criterios aplicados en la
contabilización del activo fijo adquirido en
arrendamiento financiero del cual hemos citado
que es a Valor Razonable y/o al Valor Presente
de los Pagos Mínimos por el Arrendatario;
aspecto que vamos a apreciar seguidamente en
la parte en que se exhibe un caso práctico.

Otro aspecto a considerar para fines tributarios

es el provecho de la depreciación determinada
en función al plazo del contrato, del cual puede
diferir sustancialmente con el criterio empleado
en la contabilidad el cual estará es en base a la
VIDA UTIL, tal como se encuentra expuesto en
la NIC 16 INMUEBLES, MAQUINARIAS Y
EQUIPOS.
La depreciación tributaria es referencial, solo
con fines de determinar el resultado tributario
que es la base de cálculo del impuesto a las
ganancias.
APLICACIÓN PRÁCTICA

Vamos a considerar los siguientes datos como

los contenidos en el contrato de arrendamiento
financiero:
a. Monto de la cuota mensual = S/. 38,764.30 (24 cuotas)
b. Monto opción de compra = S/. 20,000.00
c. Plazo del contrato = 2 años (24 meses)
d. Tasa de interés anual = 16.00%
e. Tasa de interés mensual = 1.245%
f. Fecha de inicio =01.03.2016

Para fines contables, se tiene conocimiento que el Valor

Razonables es de S/. 690,000.00.

Desarrollo:
1. Determinación del Valor Actual de las
cuotas
Reemplazando la fórmula antes expuesta, las
cifras serían como sigue:
20,000 38,764 1
VP = + [ 1 - ]
1.3456 0.01245 1.3456

14,863.26 + 3,114,814.82 [ 1 - 0.7431629 ]

14,863.26 + 3,114,814.82 [ 0.2568371 ]

14,863.26 + 800,000.00

VP = 814,863.26
Para el presente caso, vamos a asumir que el
valor presente, representa a la vez el valor
financiado, quiere decir, el monto que
desembolsó la empresa leasing al proveedor,
cuyo detalle es como sigue:
Valor de Venta S/. 690,562.08
IGV (18%) S/. 124,301.18
Total S/. 814,863.26

Comparado con el Valor Razonable del cual

hemos mencionado que es de S/. 690,000.00 la
contabilización se hará por el menor, en este
caso por el Valor Razonable.

Cuadro de la Deuda a Valor Financiado

(valor presente)= Base Tributaria
Antes de pasar al tratamiento contable, veamos
el cuadro de la deuda según los términos
convenidos en el contrato de arrendamiento
financiero:

COMPOSICION DE LA CUOTA
Nº MONTO
INT TOTAL A
Cuota FINANC AMORT TOTAL IGV
1.245% PAGAR
1 814,863.26 10,141.09 28,623.21 38,764.30 6,977.57 45,741.87
2 786,240.04 9,784.87 28,979.43 38,764.30 6,977.57 45,741.87
3 757,260.61 9,424.21 29,340.09 38,764.30 6,977.57 45,741.87
4 727,920.52 9,059.07 29,705.23 38,764.30 6,977.57 45,741.87
5 698,215.29 8,689.39 30,074.91 38,764.30 6,977.57 45,741.87
6 668,140.38 8,315.10 30,449.20 38,764.30 6,977.57 45,741.87
7 637,691.18 7,936.15 30,828.15 38,764.30 6,977.57 45,741.87
8 606,863.03 7,552.49 31,211.81 38,764.30 6,977.57 45,741.87
9 575,651.23 7,164.06 31,600.24 38,764.30 6,977.57 45,741.87
 10 544,050.99 6,770.79 31,993.51 38,764.30 6,977.57 45,741.87
11 512,057.48 6,372.63 32,391.67 38,764.30 6,977.57 45,741.87
12 479,665.80 5,969.51 32,794.79 38,764.30 6,977.57 45,741.87
13 446,871.01 5,561.37 33,202.93 38,764.30 6,977.57 45,741.87
14 413,668.08 5,148.16 33,616.14 38,764.30 6,977.57 45,741.87
15 380,051.94 4,729.80 34,034.50 38,764.30 6,977.57 45,741.87
16 346,017.44 4,306.23 34,458.07 38,764.30 6,977.57 45,741.87
17 311,559.37 3,877.40 34,886.90 38,764.30 6,977.57 45,741.87
18 276,672.47 3,443.23 35,321.07 38,764.30 6,977.57 45,741.87
19 241,351.40 3,003.65 35,760.65 38,764.30 6,977.57 45,741.87
20 205,590.75 2,558.61 36,205.69 38,764.30 6,977.57 45,741.87
21 169,385.05 2,108.02 36,656.28 38,764.30 6,977.57 45,741.87
22 132,728.77 1,651.83 37,112.47 38,764.30 6,977.57 45,741.87
23 95,616.30 1,189.96 37,574.34 38,764.30 6,977.57 45,741.87
24 58,041.96 722.34 38,041.96 38,764.30 6,977.57 45,741.87
O.C. 20,000.00 20,000.00 3,600.00 23,600.00
135,479.94 814,863.26 950,343.20 171,061.78 1,121,404.98

Cuadro de la deuda a Valor Razonable –

Base contable
En el presente cuadro, podemos apreciar el
cuadro de la deuda trabajada en base al valor
que vamos a emplear para fines financieros
que e el caso presente es sobre la base del
Valor Razonable:
COMPOSICION DE LA CUOTA
Nº MONTO
INT TOTAL A
Cuota FINANC AMORT TOTAL IGV
2.684% PAGAR
1 690,003.68 18,519.70 20,244.60 38,764.30 6,977.57 45,741.87
2 669,759.08 17,976.33 20,787.97 38,764.30 6,977.57 45,741.87
3 648,971.12 17,418.38 21,345.92 38,764.30 6,977.57 45,741.87
4 627,625.20 16,845.46 21,918.84 38,764.30 6,977.57 45,741.87
5 605,706.36 16,257.16 22,507.14 38,764.30 6,977.57 45,741.87
6 583,199.22 15,653.07 23,111.23 38,764.30 6,977.57 45,741.87
7 560,087.99 15,032.76 23,731.54 38,764.30 6,977.57 45,741.87
8 536,356.45 14,395.81 24,368.49 38,764.30 6,977.57 45,741.87
9 511,987.96 13,741.76 25,022.54 38,764.30 6,977.57 45,741.87
10 486,965.41 13,070.15 25,694.15 38,764.30 6,977.57 45,741.87
11 461,271.27 12,380.52 26,383.78 38,764.30 6,977.57 45,741.87
(1)12 434,887.49 11,672.38 27,091.92 38,764.30 6,977.57 45,741.87
13 407,795.57 10,945.23 27,819.07 38,764.30 6,977.57 45,741.87
14 379,976.50 10,198.57 28,565.73 38,764.30 6,977.57 45,741.87
15 351,410.77 9,431.87 29,332.43 38,764.30 6,977.57 45,741.87
16 322,078.33 8,644.58 30,119.72 38,764.30 6,977.57 45,741.87
 17 291,958.62 7,836.17 30,928.13 38,764.30 6,977.57 45,741.87
18 261,030.49 7,006.06 31,758.24 38,764.30 6,977.57 45,741.87
19 229,272.24 6,153.67 32,610.63 38,764.30 6,977.57 45,741.87
20 196,661.61 5,278.40 33,485.90 38,764.30 6,977.57 45,741.87
21 163,175.71 4,379.64 34,384.66 38,764.30 6,977.57 45,741.87
22 128,791.04 3,456.75 35,307.55 38,764.30 6,977.57 45,741.87
23 93,483.50 2,509.10 36,255.20 38,764.30 6,977.57 45,741.87
24 57,228.29 1,536.01 37,228.29 38,764.30 6,977.57 45,741.87
O.C. 20,000.00 20,000.00 3,600.00 23,600.00
260,339.52 690,003.68 950,343.20 171,061.78 1,121,404.98

El presente cuadro nos permitirá extraer los

importes a contabilizar como es el caso de los
intereses de la operación, la misma que deberá
compararse con el importe de gasto de
intereses para fines tributarios, con la finalidad
de realizar los reparos tributarios respectivos.

Explicación de la tasa de interés de 2.684%

empleado en el cuadro elaborado en base al
Valor Razonable:

La manera de determinar la tasa de interés,

partiendo del valor razonable es utilizando la
misma fórmula utilizada anteriormente, solo que
la dinámica consistirá en tantear un porcentaje
que luego de ser aplicado, se aproxime al Valor
Razonable de S/. 690,000.00.

Si aplicamos 2.650% resulta à S/. 692,623.52 (por encima)

Si aplicamos 2.684% resulta à S/. 690,003.68 (el más aproximado)
Si aplicamos 2.700% resulta à S/. 688,775.82 (por debajo)
Gasto Por Intereses
El presente cuadro pretende mostrar los
importes del gasto por concepto de interés
devengados en cada periodo, de manera
comparativa entre el gasto tributario y el gasto
contable:

I.Tributario:
1 10,141.09 11 6,372.63 23 1,189.96
2 9,784.87 12 5,969.51 24 722.34 1,912.30
3 9,424.21 13 5,561.37
4 9,059.07 14 5,148.16
5 8,689.39 15 4,729.80
6 8,315.10 16 4,306.23
7 7,936.15 17 3,877.40
8 7,552.49 18 3,443.23
9 7,164.06 19 3,003.65
10 6,770.79 84,837.22 20 2,558.61
21 2,108.02
22 1,651.83 48,730.44

S/ 135,479.96

I.Contable:
1 18,519.70 11 12,380.52 23 2,509.10
2 17,976.33 12 11,672.38 24 1,536.01 4,045.11
3 17,418.38 13 10,945.23
4 16,845.46 14 10,198.57
5 16,257.16 15 9,431.87
6 15,653.07 16 8,644.58
7 15,032.76 17 7,836.17
8 14,395.81 18 7,006.06
9 13,741.76 19 6,153.67
10 13,070.15 158,910.58 20 5,278.40
21 4,379.64
22 3,456.75 97,383.84
S/ 260,339.53

INTERESES IR
PERIODO DIF
TRIB CONT 30%
1 84,837.22 158,910.58 -74,073.36 -22,222.01
2 48,730.43 97,383.83 -48,653.40 -14,596.02
3 1,912.30 4,045.10 -2,132.81 -639.84
4 0.00 0.00 0.00 0.00
5 0.00 0.00 0.00 0.00
6 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTALES 135,479.94 260,339.52 -124,859.57 -37,457.87

Así se puede apreciar que para el Periodo 01, el

gasto contabilizado es de S/. 158,910.58
mientras que para fines tributarios, del cual se
parte del Valor Financiado, el gasto permitido es
de S/. 84,837.22 haciendo que por dicho periodo
se presente una diferencia de S/. 74,073.36

Gasto por depreciación

Lo que se pretende mostrar en el presente
cuadro, es el gasto de la depreciación contable
y la depreciación tributaria, del cual, partiendo
de la base contable del Valor Razonable, el
importe de gasto por depreciación para el
Ejercicio 01 es de S/. 115,000.61 mientras que
para fines tributarios, el gasto permitido
(aplicando depreciación acelerada) es de S/.
339,526.36 surgiendo en dicho periodo una
diferencia de S/. 224,525.74

La depreciación Contable es por 5 años MLR

La depreciación Tributaria es por 2 años AF

DEPRECIACION IR
PERIODO DIF
TRIB CONT 30%
1 339,526.36 115,000.61 224,525.74 67,357.72
2 407,431.63 138,000.74 269,430.89 80,829.27
3 67,905.27 138,000.74 -70,095.47 -21,028.64
4 0.00 138,000.74 -138,000.74 -41,400.22
5 0.00 138,000.74 -138,000.74 -41,400.22
6 0.00 23,000.12 -23,000.12 -6,900.04
TOTALES 814,863.26 690,003.68 124,859.57 37,457.87

Consolidación de diferencias
Uniendo las diferencias encontradas, podemos
apreciar que estas son temporales, lo que hace
que en el Periodo 01 y Periodo 02 surja una
pasivo tributario diferido de S/. 45,135.71 y S/.
66,233.25, mientras que a partir del Periodo 03
en adelante, el pasivo acumulado hasta fines del
 Periodo 02 inicie su proceso de regularización,
tal como se puede apreciar en el cuadro
siguiente:

DIFERENCIAS IR
PERIODO DIF
INTERES DEPREC 30%
1 -74,073.36 224,525.74 150,452.38 45,135.71
2 -48,653.40 269,430.89 220,777.49 66,233.25
3 -2,132.81 -70,095.47 -72,228.27 -21,668.48
4 0.00 -138,000.74 -138,000.74 -41,400.22
5 0.00 -138,000.74 -138,000.74 -41,400.22
6 0.00 -23,000.12 -23,000.12 -6,900.04
TOTALES -124,859.57 124,859.57 0.00 0.00

CONTABILIZACION

Los asientos contables están formulados en

aplicación del PCGE:

1. Asiento contable a Valor Razonable

CTA DENOMINACION DEBE HABER
-------------------- 01 --------------------
32 ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO FINAN 690,003.68
322 Inmuebles, maquinaria y equipo
3223 Maquinarias y equipos de explotación
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 690,003.68
452 Contratos de arrendamiento financiero
4521 Facturas u otro documento por pagar
45211 No emitidas
 2. Asiento contable del gasto por interés
(Periodo 1)
CTA DENOMINACION DEBE HABER
-------------------- 02--------------------
67 GASTOS FINANCIEROS 158,910.58
673 Intereses por préstamos y otras obligaciones
6732 Contratos de arrendamiento financiero
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 158,910.58
452 Contratos de arrendamiento financiero
4521 Facturas u otro documento por pagar
45211 No emitidas

3.Asiento contable de la Cuota (Cuota 01)

CTA DENOMINACION DEBE HABER
-------------------- 03 --------------------
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 38,764.30
452 Contratos de arrendamiento financiero
4521 Facturas u otro documento por pagar
45211 No emitidas
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL 6,977.57
SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR
401 Gobierno central
4011 Impuesto general a las ventas
40111 IGV – Cuenta propia
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 45,741.87
452 Contratos de arrendamiento financiero
4521 Facturas u otro documento por pagar
45212 Emitidas

4. Asiento contable del pago de la Cuota 1

CTA DENOMINACION DEBE HABER
-------------------- 04 --------------------
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 45,741.87
452 Contratos de arrendamiento financiero
4521 Facturas u otro documento por pagar
45212 Emitidas
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 45,741.87
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
 5. Contabilización de la depreciación anual
CTA DENOMINACION DEBE HABER
-------------------- 04 --------------------
68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVIS 115,000.61
681 Depreciación
6813 Depreciación de activos adquiridos en arrendamiento
financiero - Inmuebles, maquinaria y equipo
68132 Maquinarias y equipos de explotación
39 DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO 115,000.61
ACUMULADOS
391 Depreciación acumulada
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo – Costo
39132 Maquinarias y equipos de explotación

Marco legal referencial utilizado:

- NIIF 16 Arrendamientos
- NIC 16 Inmuebles, Maquinarias y Equipos
- Decreto Legislativo Nº 299
- Decreto Legislativo Nº 915

CPCC José L. García Q.