INVERSIONES EN BONOS
Compra de bonos
La compra de bonos se refiere a la adquisición de estos títulos por parte del inversionista para
de ésta manera formar parte del pasivo de la empresa emisora.
La compra de bonos implica los siguientes casos:
Compra en la fecha de emisión e interés
Compra posterior a la fecha de emisión y entre fechas de interés
Para realizar la demostración práctica plantearemos el siguiente supuesto:
1 de enero de 1997. Almacenes “Rosita” gira el cheque No 987 del Banco La Paz, por la
adquisición de bonos emitidos por Compañía “XX”, de acuerdo al siguiente detalle:
Monto de la compra:$ 50.000.00
Principal (Valor nominal del bono): $ 1.000.00
Fecha de emisión: 1 de enero de 1997
Fecha de vencimiento: 31 de diciembre de 2000
Tasa de interés: 12% anual
Periodicidad del pago: Semestral
Tiempo de vigencia del bono: 4 años
Compra en la fecha emisión e interés
Esta operación hace referencia a la compra del bono en la fecha de su emisión, en nuestro caso
exactamente es el 1 de enero de 1997, fecha cuando emite estos valores la empresa emisora
(Compañía “XX”), hecho que no genera inconvenientes en la cuantificación y registración de la
percepción del interés por parte del inversionista.
Para realizar la demostración utilizaremos el supuesto anterior, de compra de bonos.
La registración a practicarse es:
No es problema que los bonos se compren a su valor nominal (a la par) o bajo su valor nominal
(bajo la par) o sobre su valor nominal (sobre la par), porque estos títulos se contabilizan en
función al costo, es decir de acuerdo al número de unidades monetarias desembolsadas por la
adquisición de estos valores, con la condición que la empresa emisora al vencimiento de estos
pagará el equivalente a su valor nominal al poseedor de estos valores.
Compra posterior a la fecha de emisión y entre fechas de interés
Esta operación hace referencia a la compra del bono en una fecha posterior a su emisión, en
nuestro caso exactamente es el 1 de enero de 1997, fecha cuando emite estos valores la
empresa emisora (Compañía “XX”) hecho que incide en la cuantificación y registración de la
percepción del interés por parte del inversionista.
Para realizar la demostración práctica utilizaremos el supuesto del ejemplo que venimos
desarrollando, cambiando la fecha de compra al 1 de abril de 1997.
Previamente realizaremos el siguiente cálculo:
Is = Co x i x n
Co = $ 50.000
i = 12 % anual, pagaderos semestralmente
n = 6 meses
La empresa emisora pagará este interés al poseedor del título al termino de los seis primeros
meses (pero como el inversionista compro el bono a partir del 1 de abril de 1997 hasta el 30 de
junio de 1997 el interés realmente ganando solo es $ 1.500.00, el saldo corresponde al anterior
tenedor o directamente es depositaría la empresa emisora.
La registración a practicarse es:
Los Intereses por cobrar se regularizarán al momento de la percepción total del interés
correspondiente a los seis primeros meses, caso que será demostrado más adelante.
Percepción del interés - Bonos
La percepción del interés se refiere a la obtención del beneficio que generan estos títulos en
favor del inversionista para de ésta manera contabilizar el ingreso correspondiente.
La percepción del interés sobre bonos implica los siguientes casos:
Percepción del interés en la fecha del interés
Percepción del interés entre fechas de interés
Percepción del interés en la fecha del interés
Esta operación hace referencia a la percepción (cobro) del interés cuando los bonos fueron
adquiridos en exactamente la misma fecha que emitió la empresa emisora.
Su tratamiento contable implica dos procedimientos:
Base del efectivo
Base del devengado
Percepción del interés en la fecha del interés sobre la base del efectivo
Este caso hace referencia a la registración contable a practicarse, al momento de efectivizarse el
pago de los intereses que ganaron los bonos cuando estos se compraron en la fecha emisión.
Para realizar la demostración práctica utilizaremos el supuesto del ejercicio que desarrollamos,
adicionando lo siguiente:
30 de junio de 1997. Almacenes “Rosita” recibe $ 3.000.00 en efectivo de compañía “XX”, por
concepto de intereses que generaron los bonos desde el 1 de enero al 30 de junio de 1997.
La registración a practicarse es:
La empresa emisora verídicamente canceló $ 3.000.00 por concepto de intereses, porque el
inversionista (Almacenes “Rosita”) tuvo en su poder los bonos a partir del 1 de enero de 1997.
Percepción del interés en la fecha del interés sobre la base del devengado
Este caso hace referencia a la registración contable a practicarse al vencimiento de los intereses
ganados y no cobrados que generaron los bonos, cuando estos se compraron en la fecha
emisión.
Para realizar la demostración práctica utilizaremos el supuesto anterior (compra en la fecha
emisión e intereses), adicionando lo siguiente:
30 de junio de 1997. Almacenes “Rosita” devenga $ 3.000.00 por concepto de intereses que
generaron los bonos desde el 1 de enero al 30 de junio de 1997.
La registración contable a practicarse es:
La empresa emisora verídicamente cancelará $ 3.000.00 por concepto de intereses, porque el
inversionista (Almacenes “Rosita”) tuvo en su poder los boros a partir del 1 de enero de 1997.
Percepción del interés entre fechas de interés
Base del efectivo
Base del devengado
Percepción del interés entre fechas de interés sobre la base del efectivo
Este caso hace referencia a la registración contable a practicarse al momento de efectivizarse el
pago de los intereses que ganaron los bonos, cuando estos se compraron en una fecha
posterior a su emisión.
Para realizar la demostración práctica utilizaremos el supuesto anterior (compra posterior a la
fecha de emisión y entre fechas de interés) adicionando lo siguiente:
30 de junio de 1997. Almacenes “Rosita” recibe $ 3.000.00 en efectivo de compañía “XX”, por
concepto de intereses que generaron los bonos desde el 1 de enero al 30 de junio de 1997
La registración a practicarse es:
La empresa emisora verídicamente canceló $ 3.000.00 por concepto de intereses, pero el
inversionista (Almacenes “Rosita”) solo tuvo en su poder los bonos a partir del 1 de abril de
1997, correspondiéndole únicamente un interés de $ 1.500.00 por tres meses hasta el 30 de
junio de 1997, razón por la cual al momento comprar de estos valores debitó la cuenta Intereses
por cobrar que corresponden al interés del 1 de enero al 31 de marzo de 1997 mismos que
fueron recuperados para de esa manera saldar dicha cuenta.
Percepción del interés entre fechas de interés sobre la base del devengado
Este caso hace referencia a la registración contable a practicarse al vencimiento de los intereses
ganados y no cobrados que generaron los bonos, cuando estos se compraron en una fecha
posterior a la emisión.
Para realizar la demostración práctica utilizaremos el supuesto del ejemplo anterior (Compra
posterior a la fecha de emisión y entre fechas de interes), adicionando lo siguiente:
30 de junio de 1997. Almacenes “Rosita” devenga $ 3.000.00 por concepto de intereses que
generaron los bonos desde el 1 de enero al 30 de junio de 1997.
La registración contable a practicarse es:
Venta de bonos
La venta de bonos se refiere a la enajenación de estos títulos por parte del inversionista, hecho
que implica no formar parte del pasivo de la empresa emisora.
La venta de bonos implica los siguientes casos:
Venta al valor en libros
Venta sobre el valor en libros
Venta bajo el valor en libros
Para realizar la demostración práctica plantearemos el supuesto anterior, compra de bonos.
1 de julio de 1997. Almacenes “Rosita” por convenir a sus intereses decide vender 10 bonos
emitidos por Compañía “XX” en:
A. Venta al valor nominal de $ 1.000.00
B. Venta al valor nominal de $ 1.200.00
C. Venta al valor nominal de $ 800.00
Para cualquiera de los precios de venta establecidos no precisamos efectuar actualización de
valores por efectuarse la compra en moneda nacional. Pero de adquirirse estos valores en
moneda extranjera, inicialmente debemos realizar la reexpresión de valores en metodología
similar a los Certificados de aportación.
Venta al Valor en Libros
Prosiguiendo con el supuesto de la compra de bonos, utilizaremos el Caso A. Es decir, el precio
de venta $ 1.000.00 por bono. Razón por la cual, debemos efectuar el siguiente cálculo:
V/N = Valor nominal por bono
La registración a practicarse es:
Venta sobre el Valor en Libros
Prosiguiendo con el supuesto del ejemplo de compra de bonos, utilizaremos el Caso B. Es decir,
el precio de venta $ 1.200.00 por bono. Razón por la cual, debemos efectuar el siguiente
cálculo:
Además, supongamos que la venta se realiza el 1 de octubre de 1997.
V/N = Valor nominal por bono
Del 1 de julio al 30 septiembre de 1997 Almacenes “Rosita” fue poseedora de los bonos, razón
por la cual le corresponde el interés por tres meses que asciende a $ 300.00 por los diez bonos
a la tasa del 12 % anual.
La registración a practicarse es:
Venta Bajo el Valor en Libros
Prosiguiendo con el supuesto del ejemplo de compra de bonos, utilizaremos el Caso C. Es decir,
el precio de venta $ 800.00 por fono. Razón por la cual, debemos efectuar el siguiente cálculo:
Además, supongamos que la venta se realiza el 1 de octubre de 1997.
V/N = Valor nominal por bono
Del 1 de julio al 30 septiembre de 1997, Almacenes “Rosita” fue poseedora de los bonos, razón
por la cual le corresponde el interés por tres meses que asciende a $ 300.00 por los diez bonos
a la tasa del 12% anual.
La registración a practicarse es:
Vencimiento y Actualización de Bonos
Vencimiento de bonos
El vencimiento de bonos hace referencia a la fecha de expiración de éste título y por ende se
procede a la devolución del principal por parte de la empresa emisora.
Para realizar la demostración práctica plantearemos el supuesto de compra de bonos, con el
aditamento que inicialmente poseía 50 bonos, posteriormente vende 10, quedando en su poder
únicamente 40 bonos.
31 de diciembre de 2000. Almacenes “Rosita” recibe $ 40.000.00 de Compañía “XX”, por
haberse vencido sus bonos.
La registración a practicarse es:
Actualización
La actualización de valores en este caso se refiere cuando estos títulos fueron emitidos en
moneda extranjera, razón por la cual es necesario practicar la correspondiente reexpresión de
valores en función a las fluctuaciones en la cotización del Dólar Estadounidense.
Para efectuar su demostración práctica utilizaremos el supuesto de ‘compra de bonos’, con la
variante que los bonos son adquiridos al valor nominal de US$ 100.00, con un tipo de cambio de
$ 4.70 por unidad de Dólar Estadounidense. Además, supongamos que la totalidad de estos
valores se encuentran en poder de Almacenes “Rosita” hasta el 31 de diciembre de 1997.
Razón por la cual corresponde realizar actualización de valores, para tal efecto realizaremos el
siguiente cálculo.
T/c = Tipo de cambio
AC = Actual ($ 4.94 al 31/12/97)
AN = Anterior ($ 4.70 al 01/01/97)
La registración a practicarse es:
UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE
HONDURAS
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
CONTABILIDAD II
ALUMNO: JOSUÉ OTONIEL ANDINO HERNANDEZ
CUENTA: 200131003440
CATEDRÁTICO: LIC. WILFREDO ANDINO MEJÍA
CLASE: CONTABILIDAD II -CF035
SECCIÓN: 1804
TEMA: INVERSIONES EN BONOS
FECHA: 15 DE MARZO 2019
LUGAR: TEGUCIGALPA MDC
